Factsheet BGF US Government Mortgage Fund Class

BLACKROCK GLOBAL FUNDS
BGF US Government Mortgage Fund Class E2 EUR
JANVIER 2017 FICHES TECHNIQUES
Sauf indication contraire, les performances, les compositions de portefeuilles et les informations relatives à l'actif net sont en date du : 31/janv./
2017. Toutes les autres statistiques sont en date du 10/févr./2017.
Investisseurs basés en Suisse. Il vous est conseillé de lire le Prospectus et le Document d'information clé pour l'investisseur (DICI) du/des fonds dans le(s)
quel(s) vous souhaitez investor.
APERÇU DU FONDS
Le Fonds recherche un niveau de revenu élevé. Le Fonds investit au moins 80 % du total de son actif dans des titres de
créances libellés en dollar américain. Les titres de créances seront émis ou garantis par le Gouvernement des États-Unis, ses
organismes ou des entreprises sponsorisées par le gouvernement des États-Unis, y compris Government National Mortgage
Association, des certificats garantis par des créances hypothécaires et d’autres titres du Gouvernement des États-Unis
représentant des participations dans des blocs de créances hypothécaires, tels que des titres adossés à des créances
hypothécaires (MBS) émis par Fannie Mae et Freddie Mac. Les MBS sont des valeurs financières adossées aux flux de
trésorerie d’actifs sous-jacents tels que des créances hypothécaires commerciales ou résidentielles. Le Fonds peut utiliser des
produits dérivés dans le cadre de sa stratégie d'investissement. Cette approche peut augmenter le profil de risque global du
Fonds.
INDICATEUR SYNTHÉTIQUE
RISQUE/RENDEMENT (SRRI)
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendements potentiellement
plus faible
1
2
3
Rendements potentiellement
plus élevé
4
5
6
7
POINTS CLÉS
CROISSANCE HYPOTHÉTIQUE DE 10.000
Fond
Indice de référence
Performances des Catégories d'Actions et de l'indice de référence indiquées en EUR. Source : BlackRock. Performance indiquée
sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI), avec revenus bruts réinvestis. Les performances passées ne préjugent pas des
performances présentes ou futures.
Classe d'actifs
Fixed Income
Catégorie Morningstar
USD Government Bond
Date de lancement du
Fonds
02/août/1985
Date de lancement de la
Classe d'Actions
01/déc./2006
Devise de référence
USD
Devise de la Classe
d'Actions
EUR
Actifs Nets (ASG)
206.32 USD
Indice de
Citigroup Mortgage in EUR
référence
Performance Index
Domicile
Luxembourg
Type de Fonds
UCITS
ISIN
LU0277197322
Symbole Bloomberg
MLUGEE2
Fréquence de versement des
dividendes
Pas de distribution
Investissement initial minimum
5'000 USD
* Ou équivalent dans une autre devise.
PERFORMANCE CUMULÉE ET ANNUALISÉE
Cumulé (%)
Annualisé (% p.a.)
3 Ans
5 Ans
Depuis le
lancement
-0.25 %
9.10 %
5.04 %
4.87 %
0.35 %
10.34 %
5.93 %
6.41 %
N/A
N/A
N/A
N/A
1m
3m
6m
DDA
1 An
Classe d’Actions
-2.33 %
-0.87 %
1.21 %
-2.33 %
Indice de référence
-2.44 %
-0.35 %
1.76 %
-2.44 %
N/A
N/A
N/A
N/A
Classement par quartile
CROISSANCE ET PERFORMANCE PAR ANNEE CALENDAIRE
GESTIONNAIRE(S) DE
PORTEFEUILLE
Akiva Dickstein (Depuis: 01 nov. 2009)
Matthew Kraeger (Depuis: 01 nov. 2009)
Bob Miller (Depuis: 14 nov. 2012)
PRINCIPALES POSITIONS (%)
GNMA2 30YR 2015 PRODUCTION
GNMA2 30YR TBA(REG C) 3 02/21/2017
FNMA 30YR TBA(REG A) 3.5 02/13/2017
FGOLD 30YR TBA(REG A) 4 02/13/2017
FNMA 30YR 2011 PRODUCTION
FNMA 30YR 2003 PRODUCTION
FNMA 30YR 2016 PRODUCTION
FNMA 30YR 4% LLB 85K 2016
FGOLD 30YR TBA(REG A) 3.5 02/13/2017
FNMA 30YR 3% MLB 110K 2013
Total du portefeuille
16.66
9.47
8.05
7.06
3.83
3.67
2.29
1.94
1.88
1.79
56.64
Positions susceptibles de modification.
Fond
Indice de référence
La performance de chaque Catégorie d'Actions est calculée sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI) avec revenus
réinvestis, en EUR, nette de frais. La performance de l'indice de référence est indiquée en EUR. La performance passée ne
présage pas de la performance présente ou future et ne doit pas être le seul facteur pris en compte pour sélectionner un
produit.
Risques-clés: Le Fonds investit dans de nombreux actifs libellés dans d'autres devises, de sorte
que les taux de change sous-jacents ont une incidence sur la valeur de votre investissement.
(Suite en page 2)
Risques-clés, suite : Le Fonds peut procéder à des distributions sur la base du capital ou des revenus ou appliquer certaines stratégies d'investissement
dans le but de générer un revenu. Cette approche permet la distribution d'un revenu plus important, mais elle peut aussi avoir pour conséquence de
réduire le capital et le potentiel de croissance à long terme du capital.Le Fonds investit dans des titres à intérêts fixes, comme des obligations de sociétés
ou d'États, qui versent un taux d'intérêt fixe ou variable (appelé « coupon ») et se comportent d'une façon similaire à un prêt. Ces titres sont dès lors
exposés aux variations des taux d'intérêt, qui auront une incidence sur la valeur des titres détenus.Le(s) Fonds peut/peuvent investir dans des produits de
crédit structurés, comme des titres adossés à des actifs (Asset-backed securities, ABS), qui consistent à mettre en commun des crédits hypothécaires et
d’autres obligations au sein d’un ou plusieurs produits de crédit qui sont ensuite proposés aux investisseurs, normalement en échange du paiement
d’intérêts sur la base du flux de trésorerie des actifs sous-jacents Ces titres ont des caractéristiques semblables aux obligations émises par des
entreprises, mais sont sujets à un plus grand risque car les caractéristiques des prêts sous-jacents ne sont pas connues, bien que les prêts regroupés
soient généralement assortis de conditions similaires. La stabilité des rendements des « ABS » ne dépend pas seulement de la fluctuation des taux
d’intérêt mais aussi des fluctuations dans les remboursements des prêts sous-jacents à la suite de changements dans les conditions économiques ou dans
les circonstances propres au titulaire du prêt. Ces titres peuvent donc être plus sensibles aux circonstances économiques, peuvent être soumis à des
variations significatives de prix et il peut être plus difficile et / ou plus onéreux de les vendre lorsque les marchés sont difficiles.
RÉPARTITION PAR SECTEUR (%)
RÉPARTITION DES ÉCHÉANCES (%)
Fond
MBS Pass-Through
CMBS
CMO
ABS
Government
Liquidités & autres
Indice de
référence
100.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
99.55
5.69
0.87
0.31
0.02
-6.44
Actif
-0.45
5.69
0.87
0.31
0.02
-6.44
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de
différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds)
et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être
utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques.
Allocations susceptibles de modification. À partir du 1er septembre 2016, GICS va passer de 10 à 11
secteurs. Les titres immobiliers, précédemment classés avec les titres financiers, vont constituer un
nouveau secteur - Immobilier
Fond
CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
Duration effective (années)
Maturité moyenne pondérée nominale
Rendement au pire (%)
4.92
7.52 ans
3.10
Indice de
référence
NOTES DE CRÉDIT (%)
COMMISSIONS ET CHARGES
Frais de départ max.
Frais de sortie
Frais courants
Commission de performance
3.00%
0.00%
1.49%
0.00%
INFORMATIONS RELATIVES À LA NÉGOCIATION
Règlement
Fréquence des opérations d'achat et de rachat
Trade date + 3 days
Daily, forward pricing basis
Fond
Indice de
référence
GLOSSAIRE
Duration effective : mesure la sensibilité du cours d'une obligation aux variations des taux
d'intérêt. La Duration modifiée du Fonds est la moyenne des durations modifiées des obligations
sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations respectives au sein du
Fonds.
Frais courants: chiffre représentant l’ensemble des charges annuelles et autres paiements
prélevés sur le fonds.
Quartile : catégorise un fonds en quatre bandes égales en fonction de sa performance sur une
période spécifique au sein du secteur Morningstar concerné. Un fonds qui se situe dans le
premier quartile ou quartile supérieur fait partie des vingt-cinq premiers centiles, un fonds qui se
situe dans le quatrième quartile ou quartile inférieur fait partie des vingt-cinq derniers centiles.
SRRI : valeur basée sur la volatilité du Fonds et donnant une indication du profil global de risque
et de rendement du Fonds.
+41 (0)800 08 80 20
[email protected]
Maturité moyenne pondérée nominale : le délai au terme duquel le prix de l'obligation
(principal) doit être remboursé. La maturité moyenne pondérée du Fonds est la moyenne des
maturités des obligations sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations
respectives au sein du Fonds.
Rendement au pire (Yield To Worst) : le rendement potentiel le plus faible qu'il est possible
d'obtenir sur une obligation sans défaillance de l'émetteur. Le rendement au pire est calculé sur
la base des scénarios les plus pessimistes pour l'émission concernée, en calculant le rendement
qui serait perçu au cas où l'émetteur utiliserait les réserves.
Commission de performance : commission prélevée sur tout rendement du Fonds dépassant
son point de référence pour la commission de performance, compte tenu d'un point haut
historique (High Water Mark). Voir le Prospectus pour de plus amples informations.
www.blackrock.ch
BlackRock Global Funds (BGF) est une Société d’Investissement à Capital Variable (« SICAV ») constituée et domiciliée au Luxembourg. Le représentant suisse est BlackRock
Asset Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8001 Zurich et l'agent payeur est State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch, Beethovenstrasse 19, CH
-8002 Zürich. Le prospectus, le document d'information clé pour l'investisseur, les statuts et les rapports annuels et semi-annuels les plus récents ainsi que les précédents sont
disponibles gratuitement auprès du Représentant Suisse. Il est recommandé aux investisseurs de se renseigner sur les risques spécifiques au fonds en lisant le prospectus et le
document d'information clé pour l'investisseur. Publié par BlackRock Investment Management (UK) Limited (entité agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority). Siège
social : 12 Throgmorton Avenue, Londres, EC2N 2DL. Société immatriculée en Angleterre sous le numéro 2020394. Tél. : 0044 (0) 207 743 3000. Pour votre protection, les
conversations téléphoniques sont généralement enregistrées. BlackRock est une marque commerciale de BlackRock Investment Management (UK) Limited. Tous les
investissements financiers comportent un élément de risque. La performance passée ne présage pas de la performance présente ou future. Ce document est à titre d'information
uniquement et ne constitue pas une offre ou une invitation à quiconque d'investir dans les fonds BlackRock et n'a pas été préparé dans le cadre d'une telle offre. BGF n’est pas
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