Crystal Report Viewer - Financière de l`Oxer

ARCA FLORILEGE
Profil de risque 6
*
Reporting mensuel Mai 2016 (données au 31/05/2016)
CARACTERISTIQUES DE L'OPC
DESCRIPTION DE L'OPC
Forme Juridique :
FCP
Code ISIN :
FR0007024930
Date de création :
31 Juillet 1998
Valeur Liquidative de création : 152,45 EUR
Société de Gestion :
Financière de l'Oxer
Gestion Financière déléguée : Palatine Asset Management
Dépositaire :
CACEIS BANK FRANCE
Commissaire aux comptes :
KPMG SA
Commercialisateur :
Financiere de l'oxer - Arca Patrimoine
Dominante fiscale :
Eligible au PEA
Conforme normes européennes OUI
Note :
Reprise de la gestion de ce FCP par
Palatine Asset Management le
18-02-2008
Classification AMF :
Indicateur de référence :
Durée recommandée :
Devise de comptabilité :
Période de valorisation :
Conditions de sous / rachat :
Actions des pays de l'Union Européenne
EURO STOXX Net Return
5 ans
Euro
Quotidienne
Centralisation chaque jour avant 12h30
auprès du dépositaire CACEIS BANK
FRANCE. Exécution sur la base de la
prochaine VL.
Commission de souscription : 3,00 % (Maximum)
Commission de rachat :
1,00 % (maximum)
Politique des revenus :
Capitalisation
Clôture de l'exercice :
Dernier jour de bourse du mois de décembre
Frais de Gestion TTC :
2,392%
EVOLUTION DES PERFORMANCES
DONNEES DE L'OPC
(base 100 le 25/05/2011)
150,0
140,0
Actif net :
31,24 M€
130,0
120,0
Nombre de parts :
150 096,000
110,0
100,0
Valeur Liquidative :
208,12 EUR
90,0
80,0
70,0
mai-11
mai-12
ARCA FLORILEGE (127,91)
mai-13
mai-14
mai-15
mai-16
INDICATEUR ARCA FLORILEGE (128,65)
PERFORMANCES NETTES DE FRAIS DE GESTION, EN EURO
Performances cumulées
ARCA FLORILEGE
INDICATEUR ARCA FLORILEGE*
Ecart de performance
1 mois
29/04/2016
2,68%
2,16%
0,52%
3 mois
29/02/2016
5,10%
6,25%
-1,15%
YTD
31/12/2015
-4,65%
-3,47%
-1,18%
Performances annualisées
1 an
29/05/2015
-11,45%
-9,40%
-2,05%
3 ans
31/05/2013
3,83%
7,99%
-4,16%
5 ans
25/05/2011
5,03%
5,15%
-0,12%
* La performance de l’indicateur est calculée dividendes nets réinvestis depuis le 01-01-2013. Les performances antérieures restent calculées dividendes non réinvestis.
INDICATEURS DE RISQUE (pas : hebdomadaire)
Indicateurs annualisés
Volatilité OPC
Volatilité indicateur
Tracking error
Ratio d'information
Ratio Sharpe OPC
Ratio Sharpe indicateur
YTD
31/12/15
22,15%
22,35%
2,37%
-1,31
-0,47
-0,33
1 an
29/05/15
20,62%
21,14%
2,35%
-1,01
-0,57
-0,44
3 ans
31/05/13
17,33%
17,65%
2,17%
-1,83
0,22
0,44
5 ans
25/05/11
18,95%
19,75%
3,10%
-0,04
0,25
0,25
HISTORIQUE
Val. Liqu.
Actif Net
31/12/15
218,26€
32,54M€
Perf. OPC
Perf. indicateur
31/12/14
197,38€
27,85M€
2015
10,58%
10,33%
2014
-2,17%
4,14%
31/12/13
201,75€
27,48M€
2013
18,45%
23,74%
31/12/12
170,32€
22,71M€
30/12/11
140,69€
23,95M€
2012
2011
21,06% -12,02%
15,53% -18,92%
Les performances passées sont basées sur des chiffres ayant trait
aux années écoulées et ne sauraient présager des performances
futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.
ARCA FLORILEGE au 31/05/2016
POLITIQUE DE GESTION
Les marchés européens d’actions ont poursuivi leur rebond en mai. Sur le plan
macro-économique, la croissance du PIB a dépassé les attentes en zone euro
au cours du premier trimestre, notamment en Allemagne. Les statistiques
chinoises ont continué de calmer les inquiétudes sur l’ampleur du
ralentissement. Enfin, aux Etats-Unis, malgré des statistiques mitigées, Janet
Yellen a laissé la porte ouverte à une prochaine hausse des taux, sans en
préciser le timing. En mai, le dollar a rebondi de près de 3% contre l’euro,
tandis que le baril de brent réussissait à casser la barre des 50$. En mai,
l’Eurostoxx 50 reprend 1.2%, tiré par les valeurs de consommation de base, de
technologie et de télécommunications. Les valeurs minières, chimiques et
pétrolières souffrent. Le CAC 40 s’inscrit en hausse de 1.7%, le DAX s’adjuge
+2%, tandis que l’Espagne et l’Italie sous-performent nettement sur le mois.
Au cours du mois, nous avons effectué un certain nombre d’arbitrages. Dans
le secteur de la santé, nous avons décidé de solder la position en BAYER qui
a dévoilé une offre d’achat hostile sur la société américaine d’agrochimie
MONSANTO. Cette offre nous parait inopportune stratégiquement et très
lourde financièrement. Par ailleurs, nous avons allégé VINCI, après un très
beau parcours. Enfin, nous avons sensiblement réduit la position en CREDIT
AGRICOLE dont la publication nous a déçu. Du côté des achats, nous avons
renforcé l’exposition sur le secteur de l’automobile, via l’équipementier allemand
CONTINENTAL. Nous avons renforcé l’exposition sur le fabricant d’optique
LUXOTTICA, dont le niveau de valorisation nous paraît redevenir attractif. Nous
avons également renforcé L’OREAL et SODEXO. Enfin, nous avons renforcé
les valeurs de technologie, via INGENICO et CAP GEMINI.
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ARCA FLORILEGE
Profil de risque 6
Reporting mensuel Mai 2016 (données au 31/05/2016)
*
REPARTITION DES RISQUES DE MARCHE
Répartition géographique (en %)
Répartition sectorielle (classification ICB)
0,77
Portugal 0,52
7,69
5,99
Technologie
8,14
11,09
Pays Bas
5,29
4,86
Télécommunications
Royaume Uni 0,06
19,83
21,84
Sociétés financières
Luxembourg 0,53
Italie
Irlande
Grèce
5,49
6,71
2,34
2,14
Espagne
Belgique
Autriche
0,27
8,74
5,89
3,01
5,03
Pétrole et gaz
3,44
7,58
10,20
3,60
4,75
8,48
14,68
15,76
Industries
0,59
20,09
20
23,68
Biens de consommation
28,06
30
ARCA FLORILEGE
40
50
60
EURO STOXX Net Return
18,93
0,82
Liquidités
10
4,79
Matériaux de base
0,82
0
5,51
Santé
51,17
31,64
Allemagne
Liquidités
2,39
Services aux collectivités
France
Finlande
9,07
7,70
Services aux consommateurs
0
4
8
12
ARCA FLORILEGE
16
20
24
EURO STOXX Net Return
PRINCIPALES LIGNES ACTION DU PORTEFEUILLE
Code ISIN et intitulé du titre
FR0000125338 : CAP GEMINI
DE0005785604 : FRESENIUS AG
NL0000009355 : UNILEVER CVA
FR0000120628 : AXA
FR0000120073 : AIR LIQUIDE
% Actif Net
6,17%
4,99%
4,26%
3,83%
3,71%
PRINCIPAUX ACHATS DU MOIS (Hors monétaires)
RENFORCEMENTS
Code ISIN et intitulé du titre
FR0000125346 : INGENICO
IT0001479374 : LUXOTTICA GROUP
FR0000121220 : SODEXO
DE0005439004 : CONTINENTAL
FR0000120321 : L'OREAL
Catégorie
Technologie
Santé
Biens de consommation
Sociétés financières
Matériaux de base
Pays
France
Allemagne
Pays Bas
France
France
PRINCIPALES VENTES DU MOIS (Hors monétaires)
ALLEGEMENTS
Quantité
4 500,00
8 000,00
3 500,00
1 500,00
1 000,00
Code ISIN et intitulé du titre
DE000BAY0017 : BAYER
FR0000045072 : CREDIT AGRICOLE
FR0000125486 : VINCI
FR0000120693 : PERNOD RICARD
FR0000130809 : SOCIETE GENERALE A
Quantité
10 000,00
45 000,00
4 000,00
1 500,00
2 000,00
* Profil de risque et de rendement : L'indicateur synthétique de risque et de rendement représente la volatilité historique annuelle (le pas de calcul est hebdomadaire)
sur une période couvrant les 5 dernières années de la vie de l'OPC ou depuis sa création en cas de durée inférieure.
L'OPC est classé sur une échelle de 1 à 7, en fonction de son niveau croissant de volatilité.
Palatine Asset Management - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 1 917 540 €
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF n° GP 05000014 - Siège social : 42 rue d’Anjou 75008 PARIS - 950 340 885 RCS PARIS - Une société du groupe BPCE
Site internet :www.palatine-am.com - e-mail : [email protected] - Tél : 01-55-27-96-29 ou 01-55-27-94-26 - Fax : 01-55-27-97-00
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purement indicatif. Pour tout complément, vous devez vous reporter au DICI et au prospectus.
Sources : Palatine AM, CACEIS Fund Administration, ITM Concepts, Bloomberg.
ARCA FLORILEGE au 31/05/2016
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