societe generale 2004 societe generale 2004

SOCIETE GENERALE 2004
Gestion privée
Pierre Mathé
Journée Investisseurs Société Générale
19 avril 2002
GESTION PRIVÉE
Plan
?
Un marché porteur, en mutation
?
Des positions importantes à l’échelle du Groupe
?
SG Private Banking :
?
?
?
Société Générale 2004
positionnement actuel
les atouts pour l’avenir
stratégie et projections
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Journée Investisseurs – 19 avril 2002
GESTION PRIVÉE
Un marché porteur, en mutation
?
Des fondamentaux attractifs
?
Un marché durablement porteur et faiblement concentré
? Une croissance attendue à un rythme soutenu de 8% par an (2000-2005)
? 10 premiers = 9% du marché mondial
?
Un marché en évolution
? Un développement des marchés on-shore lié au resserrement des
réglementations
? Un besoin de professionnalisme accru lié au renouvellement et à
l’élargissement de la clientèle
Société Générale 2004
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Journée Investisseurs – 19 avril 2002
GESTION PRIVÉE
Des positions importantes à l’échelle du Groupe
Actifs
3 MdEUR
Aux USA, chez TCW Private Client Services
? Une clientèle fortunée recherchant des services de
gestion de portefeuille sophistiqués
En France : la clientèle du segment " patrimonial "
76 MdEUR
? Détenant des avoirs >150 000 EUR dans nos livres
? Gérée dans les réseaux France au sein «d’espaces
patrimoines » par des conseillers spécialisés
Une ligne-métier spécifique et mondiale, sous la
marque ombrelle " SG Private Banking "
Société Générale 2004
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40 MdEUR
Journée Investisseurs – 19 avril 2002
LA LIGNE METIER SG PRIVATE BANKING
Positionnement actuel
Paris
Londres
Luxembourg
Monaco
Zurich
Athènes
Bruxelles
Genève
Gand
Gibraltar
Jersey
Guernesey
Lugano
Vienne
? Un
dispositif récent, en rapide
évolution :
? Une ligne métier créée fin 1997, renforcée par
croissance organique et par acquisitions :
?
?
1998 : Hambros, Rüegg, Coutts-Bahamas
2001 : Banque de Maertelaere
? Ciblage
géographique
• Couverture des principales places financières
européennes et asiatiques
• Présence dans 20 pays, on-shore et off-shore
• Ventilation des actifs gérés par région
?
?
?
?
France :
Europe :
Asie :
Amériques :
? Ciblage
Hong-Kong
Singapour
Bangkok
Dubaï
Taipei
Tokyo
18%
66%
12%
4%
Mexico
Nassau
Sao Paulo
clientèle
? HNWI et patrimoniaux : entrepreneurs, cadres
dirigeants, …
60
Société Générale 2004
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Journée Investisseurs – 19 avril 2002
LA LIGNE METIER SG PRIVATE BANKING
Un démarrage réussi
?
Actifs x 3
en quatre ans
Des positions significatives
? Europe : France, Benelux, UK
38
? Top 10 en Asie
?
34
Une forte croissance en 4 ans
292
PNB
(MEUR)
+ 18%/an
218
• RBE multiplié par 2,3
13
Contribution de la ligne métier
aux résultats du Groupe en 2001
1997
• 3% du RNPG
-6-
178
85
32
• 2% du PNB
Société Générale 2004
285
27
• Actifs multipliés par 3
?
40
Actifs
(MdEUR)
+ 14%/an
52
1998
59
1999
91
74
2000
2001
RBE
(MEUR)
+12%/an
Journée Investisseurs – 19 avril 2002
LA LIGNE METIER SG PRIVATE BANKING
De solides atouts pour l’avenir
?
?
?
Appartenance à un groupe international
reconnu
Synergies importantes avec les autres
lignes-métiers du groupe
Un business model efficace :
? basé sur l’approche globale du client par le
conseil et l’ingénierie patrimoniale s’appuyant sur
5 sociétés de trust
?
Une gamme de produits/services large
et innovante
? avec architecture ouverte
? des centres d’expertise couvrant l’ensemble du
réseau
?
?
Réseau
international
SG Private
Banking
Conseiller
Clientèle
Gestion
conseil
Gestion
discrétionnaire
Un important potentiel de prescription
? des réseaux de détail
? de la banque d’investissement
?
CLIENT
Produits
structurés
et gestion
alternative
Crédit
Ingénierie
patrimoniale
Conseil
juridique
Dynamisme et savoir-faire des équipes
constituées
Intégration réussie des acquisitions
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Journée Investisseurs – 19 avril 2002
LA LIGNE METIER SG PRIVATE BANKING
Stratégie de développement
?
Accélération du développement commercial
? Centré sur l’Europe et l’Asie
? Croissance organique ou acquisitions
? Priorité aux grands marchés on-shore
? En renforçant la communication
?
Amélioration de la productivité et de la rentabilité
? Accroissement des synergies internes
? Optimisation commerciale
? Mutualisation des investissements et des moyens
Société Générale 2004
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Journée Investisseurs – 19 avril 2002
LA LIGNE METIER SG PRIVATE BANKING
Projections 2004*, en environnement de moyenne
de cycle, hors croissance externe
?
Croissance des actifs
supérieure à celle du marché :
?+ 12% l’an en moyenne
(en MdEUR)
2000
2001
Produit net bancaire
0,28
0,29
0,5 +17% +15%*
(0,19) (0,22)
(0,3) +15% +12%*
Frais de gestion
?
Amélioration du taux de
marge brute:
?+ 9 bp sur la période
Baisse du C/E
?- 5 points sur la période
?
Croissance du RNPG
TMVA 01-04
0,09
0,07
0,1 +23% +22%*
Résultat Net part du Groupe 0,06
0,06
0,1 +26%
0,12
0,13
0,2 +14%
Aum (MdEUR)
38
40
56 +12%
Marge brute (pb)
80
80**
89
74,7%
70%
Résultat Brut d'exploitation
Fonds Propres Alloués
?
2004
C/I
68,1%
?x 2 sur la période
* Base proforma 2001, à périmètre constant
** Proforma 2001
Société Générale 2004
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