Rapport de Gestion UFF Cap Diversifié part I

Rapport de Gestion
avril-2016
UFF Cap Diversifié part I
Profil de risque
1
Objectif de gestion
Surperformer l’indicateur de référence, à travers une gestion discrétionnaire et active dans le cadre de l’option
dite « DSK ».
2
3
4
5
6
7
faible
élevé
Date de VL :
29/04/2016
Valeur liquidative :
1138,22 €
Encours du fonds :
154,12 M€
Commentaire de gestion
Le mois d'avril aura été contrasté : Après un beau rebond initial lié à la progression des cours du pétrole et à une amélioration -au moins temporaire- des
statistiques chinoises - les marchés d'actions rechutent en fin de mois notamment au Japon et dans la Zone Euro principalement à cause d'un accès de
faiblesse du dollar lié aux atermoiements de la FED. Les résultats du premier trimestre des entreprises surprennent agréablement, surtout dans la Zone
Euro par rapport, il est vrai, à des attentes très basses. Dans ce contexte, la part du portefeuille exposée au risque actions a fluctué en fonction d'une
couverture optionnelle sur l'Eurostoxx 50. Son poids a augmenté en cours de mois La gestion de la poche taux a également été gérée de façon tactique en
privilégiant cependant les obligations corporate et convertibles.
Evolution de la valeur liquidative
Performances du fonds et de l'indice de référence
115
95
75
Fonds
Livret A
Ecart
1 mois
0,33%
0,06%
0,26%
YTD
-1,19%
0,25%
-1,44%
3 mois
1,26%
0,19%
1,07%
6 mois
-1,08%
0,37%
-1,45%
1 an
-5,11%
0,84%
-5,95%
3 ans
14,59%
3,39%
11,19%
création
13,82%
7,61%
6,21%
Fonds
Indice
Principaux mouvements
Indicateurs de risque
Achats/Renforcements
Ventes/Allègements
May 16 Calls on SX5E
EDM ROTH-SELECTIVE JAPAN-R
Volatilité 1 an
Profil
Fonds
10,24%
Indice
0,02%
Tracking error
10,24%
Ratio de Sharpe
55
Taux d'investissement
97,54%
Capi Moyenne (M€)
35 415
-0,48
Ratio d'information
9,26
Beta
-63,93
Répartition par capitalisations (en M€)
0,39%
ISE/ 05/16/PUT/2850
-0,71%
0,4
EDR FUND GLB HLTH CARE-I EUR
0,30%
BOUYGUES SA
-0,44%
0,2
ADIDAS AG
0,25%
COBHAM PLC
KONINKLIJKE DSM NV
0,18%
TELECOM ITALIA SPA -0,26%
ATOS SE
0,18%
BURBERRY GROUP PLC -0,15%
Total
1,30%
-0,26%
Total
1%
1ère Catégorie
40%
0
58%
-1,83%
Les 10 principales positions
1%
Catégorie
d'investissement
Catégorie Spéculative
Non Noté
Largecap
EDMOND D ROTH GOLDSPHERE-R
Mid-Cap
Contributions à la baisse
SmallCap
Contributions à la hausse
Micro-cap
Principales contributions
Nombre de positions
Répartion par secteurs d'activités
Type de VM/Secteur Actions
10,00%
20,00%
EDR-BOND ALLOCATION-I
12,73% OPC Obligations
EDR FUND GLB HLTH CARE-I EUR
6,11%
OPC Diversifiés
EDR FUND INFRASPHERE-I EUR
4,99%
OPC Actions
6,00%
10,00%
EDR-SIG EURO HIGH YLD-I EUR
3,19%
OPC Obligations
4,00%
ADIDAS AG
2,87%
Actions
ADP
2,73%
Actions
METRO AG
2,71%
Actions
CABESTAN CAPITAL FCPR A
2,70%
Titres Financiers
EDR FUND-GLOBAL CONVRT-K EUR
2,69%
OPC Obligations
2,62%
Actions
Caractéristiques du FCP
ZA
aux
Services
collectivités
Energie
Liquidités
KR
Industrie
TR
Obligations et OPC
Obligations
Services télécom
43,35%
-0,10%
SoinsIDde Santé
Finance
0,00%
Matériaux
HK
43,51%
2,00%
0,00%
Consommation de
base
RU
Total
56,59% Actions et OPC Actions
Diversifié
UNITED UTILITIES GROUP PLC
8,00%
de
Technologies
BR
l'information
Poids
MX
Consommation
discrétionnaire
Nom
Les gérants financiers
Classification AMF :
Diversifié
Valorisateur :
Caceis FA
Code ISIN :
FR0011062132
Dépositaire :
Caceis BF
Société de Gestion :
Myria AM
Centralisateur :
UFF Banque
Date de création :
01/07/2011
Heure de centralisation : 12H00
Eligibilité PEA :
Non
Droit d'entrée (max) :
5,00%
Durée de placement recommandée :
5 ans
Frais de Gestion direct :
0,95%
Fréquence de valorisation :
Quotidienne
Frais de Gestion indirect : cf prospectus
Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le
prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI
disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps.
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