Triodos Bank Private Banking Réalisations

Triodos Bank Private Banking
Triodos Private Banking offre une gamme étendue de services financiers et non financiers à des particuliers
fortunés, des fondations, des associations et des institutions religieuses, leur permettant d’investir dans des
entreprises durables. La pierre angulaire de son approche consiste à bâtir un dialogue authentique avec ses
clients, afin de comprendre leurs besoins financiers et de pouvoir utiliser cette expertise pour orienter les
investissements vers le financement d’entreprises basées sur les valeurs.
La gestion de patrimoine durable est le cœur de métier de Triodos Private Banking. Elle s’exerce à la fois via les
fonds de placement Triodos et par le biais d’une gestion privée de patrimoine. Fort de son expérience, le
département spécialisé Triodos Research sélectionne les entreprises qui sont éligibles pour un investissement.
Triodos Private Banking est active aux Pays-Bas et en Belgique, et compte se déployer également en Allemagne
endéans les trois ans.
En Belgique, la Banque Triodos travaille en partenariat avec Puilaetco Dewaay Private Bankers pour son offre
de services Private Banking. Aux Pays-Bas, elle coopère avec Triodos MeesPierson Investment Management.
Cette coentreprise combine la grande expertise des équipes de MeesPierson en gestion d’actifs avec
l’expérience de la Banque Triodos dans le domaine de l’activité bancaire durable. Triodos MeesPierson gère les
actifs durables des clients de la Banque Triodos ainsi que d’ABN AMRO MeesPierson.
Réalisations
Mettre l’accent sur le développement durable
Les investissements réalisés par Triodos Private Banking reposent sur des thématiques essentielles pour le
développement durable, telles que l’énergie et le climat, ou l’alimentation et l’agriculture. Ils ont des niveaux
d’impact élevés, tout en ayant pour objectif d’offrir des rendements corrects aux investisseurs. Aux Pays-Bas,
les clients de Triodos Private Banking ont accès à ces investissements via la gestion d’actifs (60%, contre 55%
en 2013), le conseil (8%, contre 9% en 2013) et l’exécution pure des ordres (32%, contre 36% en 2013).
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Fonds sous gestion
Triodos Bank Private Banking
en millions d’euros
La faible diminution de l’activité de conseil en placements est conforme aux prévisions et fait suite à
l’introduction d’une nouvelle structure tarifaire totalement transparente pour ce type d’activité à la fin 2013.
Désormais, les clients de Triodos Private Banking paient directement pour les conseils délivrés, en lieu et place
de frais ‘cachés’ afférents aux placements. Cette évolution a incité un nombre limité de clients à évoluer vers
d’autres services au cours de l’année.
Des fonds confiés à Triodos Private Banking, il y a un tiers qui est investi dans les fonds de placement durables,
les certificats d’actions de la Banque Triodos ou les produits d’épargne de la banque. Private Banking informe
ses clients au sujet des caractéristiques des fonds, communique quel est l’impact durable de chaque
investissement d’un client et facilite les opérations de ce dernier.
Les actifs sous gestion au sein de Triodos Private Banking en Belgique ont été portés à près de 600 millions
d’euros : 389 millions via l’activité de conseil et 207 millions au travers de la gestion d’actifs.
Résultats financiers
Globalement, les fonds confiés à Triodos Private Banking ont progressé de 100 millions d’euros pour atteindre
1.020 millions, soit une croissance de 10% (contre 12% en 2013, avec un montant du même ordre).
Aux Pays-Bas, la croissance a été assurée principalement par les investisseurs particuliers, les fondations et
les organisations religieuses se montrant toujours réticentes à engager leurs capitaux.
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Rendement des investissements
2014 a été une année exceptionnelle pour les investissements. Alors que les taux d’intérêt sur l’épargne
ordinaire sont restés extrêmement faibles, les trois classes d’actifs durables que sont les actions, les
obligations et les produits d’investissement alternatifs ont délivré des rendements positifs significatifs.
Le rendement des portefeuilles défensifs, composés de 25% d’actions environ, a atteint 8,7% (5,5% en 2013),
tandis que celui des portefeuilles neutres, avec environ 50% d’actions, a grimpé à 11,6% (11,3% en 2013). Les
portefeuilles d’actions durables ont sous-performé l’indice de référence MSCI de 2%, rapportant malgré tout
17,2%. Depuis le début des activités de Triodos MeesPierson en 2006, Triodos Private Banking a généré un
rendement supérieur de plus de 20% à celui de l’indice MSCI.
Performances du portefeuille d’actions Triodos par rapport à l’indice MSCI
Indice de base = 100 au démarrage du Private Banking en septembre 2005
Des investissements au service d’une mission
La troisième classe d’actifs dans lesquels les clients de Triodos Private Banking peuvent investir, à savoir les
investissements répondant à la mission de la Banque Triodos, uniquement disponibles aux Pays-Bas, a
enregistré un rendement de 4,5% contre un rendement négatif de –8,6% en 2013. Au sein de cette classe
d’actifs, le Triodos Fair Share Fund et le Triodos Renewables Europe Fund ont respectivement dégagé un
rendement de 3,9% (6,8% en 2013) et 3,5% ( –5.0% en 2013).
Autres développements
Maintien de la rentabilité
Les bénéfices de Triodos Private Banking se sont maintenus à 0,7 million d’euros en 2014, un montant
identique à celui de 2013. Les résultats de l’activité Private et Personal Banking en Belgique sont entièrement
consolidés dans les comptes de la succursale belge.
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Ces résultats sont le reflet des investissements consentis dans le renforcement des fonctions de ventes, de
support et de conformité au sein de l’organisation, qui sont indispensables à toute croissance future.
Perspectives
Depuis 2013, le taux de croissance moyen de Triodos Private Banking oscille entre 10% et 15% par an, la
croissance escomptée à plus long terme se situant entre 15% et 20%. Selon le dernier rapport Eurosif, le
marché des services bancaires durables doit permettre de concrétiser cette ambition. En 2015, une croissance
des fonds à investir d’au moins 10 millions d’euros est attendue pour la catégorie de clients investissant entre
300.000 et 500.000 euros.
En Belgique, Triodos Private Banking poursuivra le développement de ses activités de banque privée en 2015,
en mettant l’accent sur la gestion d’actifs confiés à la banque par des particuliers.
Bien qu’il convienne de saluer la popularité croissante des produits de placement durables, toutes les
innovations en termes de produits ne sont pas nécessairement positives. L’apparition de trackers indiciels
durables est, à ce titre, particulièrement inquiétante car l’exposition à faible coût aux entreprises durables que
ces produits proposent se fait généralement au détriment d’un dialogue réel, forcément plus coûteux. En
l’absence de dialogue avec les sociétés émettrices, le fait de pouvoir générer un impact social et
environnemental profond, comme celui qui est au cœur des activités de la Banque Triodos, s’en trouve
considérablement réduit.
Triodos Private Banking continuera à concentrer ses efforts sur le développement et l’approfondissement de
son interaction avec les clients afin de démontrer le lien qui existe entre un dialogue authentique et un impact
positif et durable accru.
À Zeist,
Albert van Zadelhoff, Directeur général
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