Avec Fine Sounds et Vaglio, les fonds d`Hexagone de LBO France

Avec Fine Sounds et Vaglio, les fonds d’Hexagone de LBO France
finalisent deux investissements
Paris, le 12 mai 2014 – LBO France annonce ce jour avoir finalisé deux investissements majoritaires
au travers du fonds Hexagone III : dans Fine Sounds, leader mondial du marché audio haut de
gamme pour les particuliers, et dans le groupe Vaglio, qui exploite des carrières de calcaire pour le
BTP.
Pour ces deux acquisitions, les équipes d’Hexagone ont su identifier des sociétés à fort potentiel de
développement, dans des niches de marché, avec lesquelles elles ont noué des relations étroites en
direct et en amont de tout process d’enchères.
En ligne avec la stratégie des fonds Hexagone, LBO.France s’est ainsi positionné pour saisir
l’opportunité d’accompagner la prochaine étape de leur croissance, sur de nouveaux marchés et à
l’international.
Hexagone III, un fonds de 154 millions d’euros levé en 2010 est désormais investi à plus de 70%
dans 7 sociétés.

Acquisition de 58 % du groupe FINE SOUNDS
Créé en 2007 en Italie à partir de la marque Sonus Faber, spécialiste des enceintes haut de gamme,
le groupe Fine Sounds est un leader mondial du marché de l’audio de luxe pour la maison, avec des
sites de production en Europe et aux Etats-Unis et une distribution globale vers 67 pays, soit en direct
aux Etats-Unis et en Chine, soit à travers des distributeurs. Avec 250 salariés, il a réalisé en 2013 un
chiffre d’affaires de c.60 millions d’euros.
Mauro Grange, Président de Fine Sounds : « Nous sommes heureux de cette formidable opportunité
de poursuivre notre développement avec LBO France. Après l’acquisition successive de grandes
marques, comme McIntosh, spécialiste américain des systèmes audio, Audio Research
(amplificateurs à valve) et Wadia (sources digitales), nous sommes prêts à consolider et poursuivre
notre présence internationale et à franchir une nouvelle étape en élargissant notre clientèle au
marché du luxe. »
Philippe Guérin, Directeur, Hexagone : « Le groupe Fine Sounds a connu une forte croissance portée
par les synergies développées entre ses différentes marques partout dans le monde. Nous
souhaitons aujourd’hui accélérer cette croissance, grâce à un repositionnement du marché technique
de l’audio très haut de gamme vers le marché du luxe, en offrant de nouveaux produits et un design
totalement revisité. »

Acquisition de 72,8 % du groupe VAGLIO
Le groupe Vaglio exploite la carrière calcaire de Jaumont, qui s’étend sur 150 hectares à environ
20km à l’ouest de Metz. Les 2 types de calcaire exploités sont utilisés dans le BTP sous forme de
granulats, principalement pour la voirie et en assainissement, ainsi que pour la production de béton.
Avec environ 120 salariés, le groupe a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 19 millions.
James Scheider, PDG de Vaglio : « Nous nous réjouissons de l’arrivée de LBO France qui, par son
expertise et ses ressources financières, va nous permettre de franchir une nouvelle étape dans la
structuration du groupe et qui adhère pleinement à notre stratégie de développement et de
diversification produit. »
Arthur Bernardin, Directeur, Hexagone: « Nous sommes heureux d’accompagner le management du
Groupe Vaglio sur les deux axes de développement importants que sont le projet
d’internationalisation au Luxembourg et la mise au point de nouveaux produits à plus forte valeur
ajoutée comme le sable lavé. De plus, cet actif dispose de réserves importantes dans un contexte de
raréfaction des ressources, et présente un fort potentiel d’amélioration opérationnelle. »
***
A propos de LBO France
LBO France, société indépendante de capital investissement avec 4 milliards d’euros sous gestion, développe sa
stratégie autour de 4 axes d’investissement dans le non coté via des équipes dédiées : (i) les LBO Mid Caps au
travers des fonds White Knight, (ii) les LBO Small Caps au travers des fonds Hexagone, (iii) l’investissement
immobilier au travers des fonds White Stone et (iv) la dette décotée au travers des fonds Altercap. Gage de
responsabilité et d’indépendance, LBO France est détenu à 100% par son management en place depuis 1998 et
compte plus de 45 professionnels.
A travers les fonds Hexagone, LBO France investit principalement dans des sociétés françaises dynamiques,
prêtes à franchir une étape significative de leur développement. LBO France met à leur disposition les
compétences et les moyens financiers qui leur permettent de changer de dimension, que ce soit par croissance
organique, optimisation opérationnelle ou build ups.
Hexagone se concentre sur des sociétés dont la valeur d’entreprise est inférieure à 100 millions d’euros. Depuis
2003, plus de 25 acquisitions ont été effectuées sur 3 générations de fonds.
www.lbofrance.com
Intervenants sur l’opération Fine Sounds
LBO France
Philippe Guérin (Director, Hexagone), Karine Callec (Legal Counsel)
Conseil Investisseurs
Juridique et fiscal : Morrison&Foerster LLP (NY) (Jonathan Melmed, Enrico Granata, Jeff Kayes,
Charles P. Ciaccio)
NCTM – Studio Legale Associato (Milan) (Matteo Trapani, Alice Bucolo)
DD Financière : Deloitte (Marco Bastasin, Marco Loda)
DD Stratégique : Bain & Company
Partenaires financiers
Yarpa (Roberto d’Angelo, Roberto Santia)
Banquiers
Joint Lead Arranger, Sole Book Runner et Agent : Manufacturers and Traders Trust Company (Hugh
Giorgio, Katharine Castro, Scott Weissmann)
Joint Lead Arranger : Bank of the West (BNP Paribas)
Conseil des Banquiers : Alston & Bird LLP (Deanna L. Kashdan)
Conseil Vendeurs
M&A : Rothschild Milan
Juridique et Fiscal : Pedersoli (Ascanio Cibrario)
Intervenants sur l’opération Vaglio
LBO France : Arthur Bernardin (Director, Hexagone), Jean Marie Leroy (Partner, Hexagone)
Conseil Investisseurs
Juridique et fiscal : Jeant et Associés (Philippe Matignon, Pascal Georges, Jean-Guillaume Follorou,
Hala Nehmé)
DD Financière : Red2Green (Arthur Wastyn, Aymar de Vaissière)
DD Stratégique : LEK (Serge Hovsepian, Arnaud Sergent)
Partenaire financiers
Institut Lorrain de Participation (Benoit Voinot)
Conseil management :Christophe Antinori
Contacts presse
LBO France
Anne de Bonnefon – Tel : +33 (0)1 40 62 66 42 – [email protected]
Citigate Dewe Rogerson
Ari Levine – Tel : +33 (0)1 53 32 84 71 - Mob : +33 (0)6 98 49 22 27 - [email protected]
Aliénor Miens - Tel : +33 (0)1 53 32 84 77 - Mob : +33 (0)6 64 32 81 75 - [email protected]