Déformation de la courbe des taux

Taux – Gestion taux
Déformation de la courbe des taux
A partir du scénario macro-économique central défini, et en s’appuyant également sur des éléments
d’analyse technique ainsi que sur l’analyse statistique des corrélations (entre segments de courbe et
données de marchés), l’équipe de gestion de taux détermine ses anticipations d’évolution de la courbe
des taux.
L’allocation de risque et le calibrage des positions sont déterminés en fonction de la déformation espérée
de la courbe des taux, de la volatilité, des contraintes réglementaires et de l’exposition à l’aplatissement
ou pentification de la courbe.
Le choix des supports d’investissement se fait parmi les obligations, les futures, les options et les swaps.
Le processus est finalisé par l’analyse des performances et le contrôle des risques.