ACOFI Gestion - Morningstar Pro

ACOFI Gestion
Présentation
Mars 2011
Présentation de l’équipe ACOFI Gestion
Management :
RCCI
Anne BOUTIERE
Responsable de la conformité et du
contrôle interne
Thibault de SAINT PRIEST
Amal ABOULKHOUATEM
Président – directeur général
Directrice générale adjointe
Gérante de Compagnie Immobilière ACOFI (sicav)
Gestion actions :
Paul REUGE - Gérant
Emmanuelle FERREIRA - Gérante
Compagnie Immobilière ACOFI (sicav)
et du FCP ACOFI Rendement Immobilier
La Sicav des Analystes et
ACOFI Euro Sélection (FCP)
Investissements immobiliers non cotés :
Jean-Christophe CARON-TELDERS
Responsable des Investissements non cotés
2
Abderrahman BENNIS - Gérant
Philippe GARREL - Gérant
La Sicav des Analystes et
ACOFI Actions Equilibre (FCP)
ACOFI Euro Sélection (FCP) et
ACOFI Actions Equilibre (FCP)
Front Office
Développement - Marketing
Alexis FRANCOIS
Vincent FLECHAIRE
Francis PONTHIEUX
Gérant OPCVM
Assistant Front Office
Relation Investisseurs
Taïna JOBIC
Attachée Marketing
Présentation générale
ACOFI Gestion
 Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF depuis 1997
 Filiale du Groupe ACOFI(*)
 Métier : gestion et distribution d'OPC (SICAV, FCP, OPCI)
 Double culture d’analystes financiers et de gérants (zone euro)
 Trois territoires :
- actions zone Euro : gestion "grandes capitalisations" et "valeurs immobilières cotées"
- gestion flexible
- immobilier indirect : FCPR "immobilier" et OPCI
 Gestion de convictions, non "benchmarkée"
 Processus robuste et discipliné, fondé sur le double critère de la prévisibilité des cash flows et de
l’attractivité de la valorisation.
 Clientèle : 65% institutionnels / 35% distributions
 Encours sous gestion (6 OPC) : 262 M€ (**)
 Équipe : 15 personnes dont 7 gérants
3
(*) Groupe de services financiers indépendant, créé en 1990 (plus de 40 M€ de fonds propres fin décembre 2010)
(**) Données au 31 mars 2011
Notre offre de gestion
Durée de
placement
recommandée
Classification AMF
Date de
création
Encours
(au 31/03/2011)
Compagnie Immobilière ACOFI
5 ans
SICAV Actions
des pays de la zone
Euro
03/03/1998
123 M€
La Sicav des Analystes
5 ans
SICAV Actions
françaises
06/03/2003
103,2M€
ACOFI Euro Sélection
5 ans
FCP Actions zone
Euro
09/07/2009
3,5 M€
ACOFI Actions Equilibre
5 ans
OPCVM Diversifié
18/09/2009
0,6 M€
ACOFI Rendement Immobilier
5 ans
FCP*
20/06/2002
20,7 M€
6 à 8 ans
FCPR**
18/03/2005
11,5 M€
Capital Investissement Immobilier
4
*Fonds Commun de Placement à Procédure Allégée réservé à 20 porteurs, données au 25 03 2011
** Fonds Commun de Placement à Risque Procédure Allégée
Gamme ACOFI Gestion
Gestion Spécialisée Valeurs
Immobilières
Gestion Actions Valeurs Industrielles
Gestion Diversifiée Flexible
Compagnie Immobilière Acofi
La Sicav des Analystes
Acofi Euro Sélection
Acofi Actions Equilibre**
Amal ABOULKHOUATEM
Paul REUGE
Emmanuelle FERREIRA
Abderrahman BENNIS
Emmanuelle FERREIRA
Philippe GARREL
Abderrahman BENNIS
Philippe GARREL
OPCVM Actions Zone Euro
FR0000288532 IC
FR0000285793 ID
FR0010113233 AC
FR0010113241 AD
OPCVM Actions Françaises
OPCVM Actions Zone Euro
OPCVM Diversifié
FR0000170144 IC
FR0000172108 ID
FR0010104158 AC
FR0010104166 AD
FR0010767632 IC FR0010750885
AC
FR0010776088 IC
FR0010779967 AC
Date de création
3 mars 1998
6 Mars 2003
9 Juillet 2009
18 Septembre 2009
Durée de placement
recommandée
5 ans
5 ans
5 ans
5 ans
Univers
d’investissement
Foncières cotées de la zone Euro
Actions françaises de grandes et
de moyennes capitalisations
Actions zone Euro de grandes et
moyennes capitalisations
Actions de la zone Euro et
OPCVM monétaires
Indice de référence
IEIF zone Euro total return
CAC 40 dividendes nets réinvestis
DJ Euro Stoxx 50 Total Return
CAC 40 dividendes nets réinvestis
(50%) + EONIA (50%)
Rotation du
portefeuille
Faible
Faible
Moyenne
Moyenne
Style de Gestion
Stock picking de long terme avec une
approche fondamentale
Stock picking de long terme avec
une approche fondamentale
Stock picking évolutif avec une
approche fondamentale
Allocation d’actifs avec une
approche fondamentale
Taux
d’investissement
(effectif)
Notation
Morningstar (1)
Encours en M€***
75% à 100%
(moyenne de 90%-100%)
75% à 100%
(moyenne de 90%-100%)
75% à 100%
0% à 80%
-
-
123
103
3,4
0,6
Performance 2010*
+ 11,34 %
+ 9,19 %
+ 4,32 %**
+ 4,78 %**
Performance 2011***
+ 5,37 %
+ 4,9 %
+ 4,5 %
+ 2,6 %
Gérants
Catégorie AMF
Code Isin
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
* Performances Actions-Parts IC
** depuis la date de création
*** Données au 31 03 2011
(1) Notation Morningstar maximale 5 étoiles. Calcul sur 3, 4 et 5 ans.
5
Compagnie Immobilière ACOFI sicav au 31 mars 2011
Valorisation du portefeuille
Actif net :
Valeur liquidative IC :
Valeur liquidative ID :
Valeur liquidative AC :
Valeur liquidative AD :
123 M€
619,14 €
439,16 €
268,42 €
234,13 €
Performances
550
Compagnie Immobilière Acofi
500
IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis
450
400
350
Principales entreprises
300
250
200
150
Profil du portefeuille
Taux d’investissement
Volatilité du portefeuille*
Tracking error*
Ratio de sharpe*
Bêta (sur 2 ans)
* sur 5 ans annualisés
97 %
22 %
22,9 %
- 0,06
0,55
Depuis la
création **
Sur 3 ans
Sur 5 ans
2011
Mars
2011
CIA IC
+ 316 %
+ 2,8%
+ 14%
+ 6,8%
+ 2,3%
Indice de
référence*
+ 172%
- 11%
- 18%
+ 5,4%
+ 1,0%
Écarts
+ 145%
+ 13%
+ 31%
+ 1,4%
+ 1,3%
mars-11
sept.-10
mars-10
sept.-09
mars-09
sept.-08
mars-08
sept.-07
mars-07
sept.-06
mars-06
sept.-05
mars-05
sept.-04
mars-04
sept.-03
mars-03
sept.-02
mars-02
sept.-01
mars-01
sept.-00
mars-00
sept.-99
mars-99
100
sept.-98
6,6 %
5,8 %
5,7 %
4,8 %
4,7 %
mars-98
Icade (fr)
Klepierre (fr)
Gecina (fr)
IGD (it)
Unibail Rodamco (fr)
*Indice IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis
** 3 mars 1998
6
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
ACOFI Rendement Immobilier fcp* au 25 mars 2011
Valorisation du portefeuille
Actif net :
Valeur liquidative :
Dividende brut (17/09/2010) :
Avoir fiscal* (17/09/2010) :
Dividende net (17/09/2010) :
20,7 M€
240,29 €
7,22 €
0,54 €
6,68 €
Performances
400
ARI
350
Indice de référence *
300
250
200
150
50
janv.-10
févr.-09
févr.-08
mars-07
avr.-05
mars-06
0
mai-04
12,3 %
11,7 %
9,0 %
8,7 %
7,0 %
juin-03
Eurosic (FR)
Klépierre (FR)
Tour Eiffel (FR)
Foncière des Murs (FR)
Vastned Retail (PB)
100
juin-02
Principales entreprises
* IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis
Profil du portefeuille
Taux d’investissement
Volatilité du portefeuille*
Tracking error*
Ratio de sharpe*
Bêta (sur 2 ans)
91 %
19,2 %
8,3 %
1,82
0,82
Depuis la
création
Sur 3 ans
Sur 5 ans
2011
Mars 2011
ACOFI
Rendement
immobilier
+ 207%
-0%
+ 25%
+ 7%
+ 2,4%
Indice de
référence*
+ 104%
- 10%
- 18%
+ 5%
+ 1,7%
Écarts
+ 103%
+ 10%
+ 43%
+ 2%
+ 0,7%
* Sur 2 ans annualisés
*Indice IEIF Eurozone dividendes nets réinvestis
7
* FCP à procédure allégée, reservé à 20 porteurs
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
La Sicav des Analystes au 31 mars 2011
Performances
Valorisation du portefeuille
Actif net :
Valeur liquidative IC :
Valeur liquidative ID :
Valeur liquidative AC :
Valeur liquidative AD :
103,2 M€
242,14 €
231,95 €
156,30 €
153,78 €
350
La Sicav des Analystes
CAC 40 dividendes nets réinvestis
300
CAC 40 hors dividendes
250
200
150
mars-11
nov.-10
juil.-10
mars-10
nov.-09
juil.-09
mars-09
nov.-08
juil.-08
mars-08
nov.-07
juil.-07
mars-07
nov.-06
juil.-06
mars-06
nov.-05
juil.-05
mars-05
nov.-04
juil.-04
mars-04
nov.-03
juil.-03
100
mars-03
Principales entreprises
Saint Gobain
6,5 %
Vinci
5,8 %
Alten
4,8 %
Casino-Guichard
4,8%
Cap Gemini
4,8 %
Depuis la
création **
Sur 3 ans
Sur 5 ans
2011
Mars 2011
+142%
+1%
-3%
+5,2%
-1,6%
CAC 40
dividendes
nets
+92%
-5%
-10%
+4,9%
-2,9%
Écarts
+50%
+6%
+6%
+0,3%
+1,3%
Profil du portefeuille
Taux d’investissement
97 %
Volatilité du portefeuille * 25,5 %
Tracking Error *
7,1 %
Ratio de Sharpe *
-0,12
Bêta (sur 2 ans)
0,93
SDA IC
* Sur 5 ans annualisés
8
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
** 3 mars 2003
ACOFI Euro Sélection fcp au 31 mars 2011
Valorisation du portefeuille
Actif net :
3,3 M€
Valeur liquidative IC : 127,97 €
Valeur liquidative AC : 126,58 €
Performances
140
ACOFI Euro Sélection
DJES 50 dividendes nets réinvestis
135
130
125
120
Principales entreprises
115
110
105
Profil du portefeuille
Taux d’investissement 98 %
Volatilité du portefeuille* 14,8 %
Nombre d’entreprises
23
*Sur 1 an glissant au 31 03 2011
Depuis la
création *
Sur 1 an
2011
Mars 2011
ACOFI Euro
Sélection IC
+28%
+3,6%
+1,0%
-2,2%
DJ ES 50
dividendes nets
+31%
+2,5%
+4,5%
+3,4%
-3%
+1,1%
-3,4%
+1,2%
Écarts
*Le 9 juillet 2009
9
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
mars-11
févr.-11
janv.-11
déc.-10
nov.-10
oct.-10
sept.-10
août-10
juil.-10
juin-10
mai-10
avr.-10
mars-10
févr.-10
janv.-10
déc.-09
nov.-09
oct.-09
sept.-09
100
août-09
5,4 %
5,3 %
5,2 %
5,1 %
5,0 %
juil.-09
Cap Gemini
Saint Gobain
Vivendi
Ahold
Atlantia
ACOFI Actions Equilibre fcp au 31 mars 2011
Valorisation du portefeuille
Actif net :
660 K€
Valeur liquidative IC : 109,19 €
Valeur liquidative AC : 108,10 €
Performances
113
108
+9.2%
+5.3%
103
98
93
Principales entreprises
AAE (IC)
5% annualisé
déc.-10
nov.-10
oct.-10
sept.-10
août-10
juil.-10
juin-10
mai-10
avr.-10
mars-10
50% CAC NET + 50% EONIA
CAC 40 Dividendes nets réinvestis
Depuis la
création *
Sur 1
an
2011
Mars 2011
AAE IC
+ 9,2%
+5,8%
+2,2%
-0,6%
Indice de
référence*
+5,3%
+2,7%
+2,6%
-1,4%
Écarts
+3,9%
+3,2%
-0,3%
+0,8%
Profil du portefeuille
Taux d’investissement 50 %
Pondération CAC 40
12 %
Volatilité du portefeuille 8,6 %
Nombre de lignes
21
févr.-10
janv.-10
déc.-09
nov.-09
3,7 %
3,4 %
3,3 %
3,2 %
3,0 %
oct.-09
GDF Suez
Ahold
Danone
Arcelor Mittal
Vinci
sept.-09
88
* Sur un an glissant au 31 03 2011
* 50% CAC 40 dividendes nets réinvestis + 50% EONIA
** 18 septembre 2009
10
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
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11
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75 001 PARIS
Tél : 01 53 76 99 95
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