La Titrisation à l`heure de l`Union des Marchés de Capitaux

LE rendez-vous de place
des acteurs de la filière
depuis 20 ans
20e Conférence Annuelle
La Titrisation à l’heure de
l’Union des Marchés de Capitaux
Futur règlement européen, label STS, Solvency II, montages
innovants… Intégrez les toutes dernières avancées !
Le 26 mai 2016 | Les Salons Hoche, Paris
Pourquoi participer
Paquet titrisation annoncé par la Commission
Européenne le 30/09/15, entrée en vigueur de
Solvency II au 01/01/2016, modification du
CRR¹, mise en œuvre de Bâle III… L’actualité
foisonne autour de la titrisation, véritable pierre
angulaire de l’Union des Marchés de Capitaux.
Mais quels sont les changements sous-jacents et
quelles perspectives se dessinent ?
Les raisons de croire à un « come-back » de la
titrisation en Europe semblent se confirmer,
notamment avec le prolongement de l’ABSPP²
et la nécessité de trouver des alternatives
pour le financement de l’économie réelle. Qui
plus est, face au deleveraging bancaire, la
titrisation regagne peu à peu la confiance des
investisseurs et attire les sociétés exclues du
crédit traditionnel.
Pour autant, des incertitudes subsistent, qu’il
vous faut lever pour élaborer les meilleures
stratégies. Ainsi, les critères d’éligibilité STS³
inclueront-ils les cessions de créances (ABCP⁴)
ou la titrisation synthétique ? Le traitement
prudentiel plus avantageux pour ces titres
éligibles sera-t-il suffisamment incitatif ? Quid
des obligations de due diligence et du tiers
certificateur pour le partage des responsabilités
ou le contrôle des risques ?
Autorités européennes et nationales, banques
arrangeuses, investisseurs, corporates… seront
réunis lors de la 20e édition de cette conférence
historique de Dii, le 26 mai prochain.
Me réjouissant de vous accueillir,
Juliette Aquilina
Directeur du Pôle Conférences
Les + de cette journée
n
n
n
La présence exceptionnelle du
Rapporteur parlementaire européen
du projet STS³
D
eux exemples concrets de
titrisation RMBS⁵
Le témoignage des corporates sur
leur recours à la titrisation
Qui participe
Banques
Entreprises
Assurances - Réassurances
Dépositaires
Sociétés de gestion
Agences de notation
Cabinets d’Avocats et SSII
n
n
n
n
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n
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D
irecteurs Titrisation
D
irecteurs Financements Structurés
D
irecteurs Juridiques
D
irecteurs des Risques
D
irecteurs Financiers
D
irecteurs Trésorerie et Financement
D
irecteurs Généraux
D
irecteurs Investissements
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ou par e-mail à :
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La Titrisation à l’heure de
l’Union des Marchés de Capitaux
Le 26 mai 2016 | Les Salons Hoche, Paris
Le panel des orateurs
Paul Tang,
MEP, Membre de la Commission
ECON et Rapporteur du Projet
de label STS
PARLEMENT EUROPEEN
Richard Sinclair
Managing Director Global
Markets Divisions Securitisation
CREDIT AGRICOLE CIB
Jean Boissinot
Chef de Bureau
DG TRÉSOR
& Secrétaire général
HAUT CONSEIL DE STABILITÉ
FINANCIÈRE
Paul Dudouit
Directeur Marchés de Capitaux
CRÉDIT FONCIER
Sébastien Raspiller
Sous-directeur du financement
des entreprises et du marché
financier
DG TRÉSOR
Grégory Rousseau
Head of Structuring
CREDIT FONCIER
Edouard-François
de Lencquesaing
Délégué Général, EIFR
& Rapporteur du groupe de
travail sur le rapport 2015
PARIS EUROPLACE
Bart Verwaest
Head of Financial Engineering
& Debt Management
BELFIUS BANK
Les regards croisés des
émetteurs
Alain Loeb
Directeur Financier
GROUPE KILOUTOU
Geoffroy de Villeneuve
CFO
GROUPE LUDENDO
Le témoignage de
l'investisseur institutionnel
François-Henry Brault
Directeur des Investissements
et de l’Ingénierie Financière
NATIXIS ASSURANCES
Pourquoi vos pairs participent
“”
« Des conférences de très bon
niveau, centrées sur l’échange
d’expériences éprouvées.
Nous apprenons entre pairs »
+ de 4
000
évènements
BtoB organisés
23
ans
au service des cadres
dirigeants
+ de 8
000
clients par an
« Benchmark précieux,
prise de recul indispensable à
l’écriture de sa propre feuille
de route »
« Je retiens la qualité et l’intérêt
des témoignages proposés,
le sérieux dans la convivialité »
Dii, expert de l’information professionnelle
Des sujets au cœur
de vos préocupations
Un benchmark des
meilleures pratiques
Un moment de
networking entre pairs
Une visibilité unique
le temps d’une journée
Un lieu propice
aux échanges B2B
La Titrisation à l’heure de
l’Union des Marchés de Capitaux
Le 26 mai 2016 | Les Salons Hoche, Paris
Agenda de la journée
8h30
Accueil des participants
9h00
Propos d’ouverture du Président de séance
9h15
l’ère du Capital Markets Union, décrypter les dernières propositions
A
européennes pour relancer le marché de la titrisation : paquet titrisation
avec modification du CRR¹, prolongement de l’ABSPP², Solvency II, Bâle III…
Principales avancées et échéances pour la pierre angulaire du CMU à
horizon 2019
P
aul Tang, MEP, Membre de la Commission ECON et
Rapporteur du Projet de label STS, PARLEMENT EUROPEEN
J ean Boissinot, Chef de Bureau, DG TRÉSOR
& Secrétaire général, HAUT CONSEIL DE STABILITÉ FINANCIÈRE
S ébastien Raspiller, Sous-directeur du financement des entreprises et
du marché financier, DG TRÉSOR
10h15
Retour sur le rapport de Paris Europlace publié le 18/11/15 : quelles sont
les limites du projet de règlement européen et comment les surmonter ?
Etat des lieux et propositions concrètes pour rééquilibrer le modèle
« Originate to distribute » et « Originate to lend »
E douard-François de Lencquesaing, Délégué Général, EIFR
Rapporteur du groupe de travail sur le rapport 2015, PARIS EUROPLACE
11h00
Pause café / networking
11h30
Critères d’éligibilité au label STS³, charges en capital, due diligence…
Anticiper les impacts de la future régulation européenne pour optimiser
vos montages
Retour concret d’une banque arrangeuse sur le cas du conduit ABCP⁴ pour
les cessions de créances
R
ichard Sinclair, Managing Director Global Markets Divisions Securitisation, CREDIT AGRICOLE CIB
12h15
Le témoignage de l’investisseur institutionnel
Focus sur l’impact de Solvency II, applicable depuis le 01/01/2016 : cadre
prudentiel, charges en fonds propres et impacts sur les investissements
Opportunités d’investissement dans le cadre d’une diversification ?
François-Henry Brault, Directeur des Investissements et de l’Ingénierie
Financière, NATIXIS ASSURANCES
13h00
Déjeuner assis : un temps pour échanger autrement
14h15
L e « come-back » de la titrisation : zoom sur un vecteur challenging de
déconsolidation et de décomptabilisation
• Quels arbitrages entre covered bonds, obligations et titrisation dans vos
plans stratégiques ?
• Exemples gagnants de titrisation RMBS⁵ en 2015 P
aul Dudouit, Directeur Marchés de Capitaux
G
régory Rousseau, Head of Structuring, CREDIT FONCIER
15h00
L abel PCS⁶, tiers certificateur, notation, contrôle des risques… Quelles
leçons tirer post-crise pour une titrisation saine et attractive pour les
investisseurs ?
Retour sur le lancement du premier RMBS⁵ belge éligible à l’ABSPP² depuis
2007
Bart Verwaest, Head of Financial Engineering & Debt Management
BELFIUS BANK
Intervention en Anglais
15h45
Pause café / networking
16h15
Les regards croisés des émetteurs
Entre externalisation du risque, outil de refinancement ou accès au
crédit, pourquoi choisir ou non la titrisation aujourd’hui ?
Zoom sur une option de désintermédiation bancaire comme solution au
deleveraging et alternative de financement de l’économie réelle
A
lain Loeb, Directeur Financier, GROUPE KILOUTOU
G
eoffroy de Villeneuve, CFO, GROUPE LUDENDO
17h15
Fin de la conférence
1. CRR : Capital Regulation & Requirements
2. ABSPP : Asset-Backed Securities Purchase Programme
3. STS : Simple, Transparent et Standardisé
4. ABCP: Asset-Backed Conduit Papers
5. RMBS : Residential Mortgage-Backed Securities
6. PCS : Prime Collateralised Securities
La Titrisation à l’heure de
l’Union des Marchés de Capitaux
Le 26 mai 2016 | Les Salons Hoche, Paris
Bulletin d’inscription
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Dossier d’inscription suivi par
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❏ OUI, j’accepte les CGV* et m’inscris à la 20e Conférence Annuelle « La Titrisation à l’heure de
l’Union des Marchés de Capitaux » (BLT1605) du 26/05/2016
❏ J e m’inscris aussi à la formation « Nouveau cadre de la Titrisation en 2016 » du 22/03/2016 ou du
13/09/2016 (Réf. web : BIY16) et bénéficie d’un tarif spécial
Tarifs de la conférence
❏ 995 € HT / 1194 € TTC : 300 € HT de réduction pour tout règlement avant le 25/03/2016
❏ 1095 € HT / 1314 € TTC : 200 € HT de réduction pour tout règlement avant le 13/05/2016
❏ Plein tarif : 1295 € HT / 1554 € TTC pour tout règlement après le 13/05/2016
Tarif conférence + formation
❏ Offre spéciale : 1695 € HT / 2034 € TTC au lieu de 2390 € HT pour tout règlement avant le
26/05/2016
Modes de règlement
Les frais d’inscription doivent impérativement être réglés avant la manifestation
- Par chèque à l’ordre de Dii en portant la mention BLT1605 au dos du chèque et le nom du participant
- Par virement : swift code : BNP AFRPPPCE, IBAN : FR76300040076000010009271/92 Libellé au nom de Dii avec la
mention BLT1605 et le nom du participant
Les frais d’inscriptions doivent être impérativement réglés avant la manifestation.
Bulletin à compléter et à retourner :
Par e-mail : [email protected]
Par fax : 01 40 06 95 26
Par courrier : Dii - 164, boulevard Haussmann - 75008 Paris
Par tél. : +33 1 43 12 85 55
Sur notre site Internet : www.development-institute.com
*CGV consultables au dos de la brochure.
Le numéro de déclaration d’existence de Dii est le : 117 520 371 75.
Date :
/
/
Signature & cachet de
l’entreprise :
Le 26 mai 2016
Les Salons Hoche
9 avenue Hoche
75008 Paris
Courcelles
Avenue Hoche
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de convention de formation simplifiée, vous sera adressée
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la mention BLT1605 et le nom du participant
par virement international SWIFT à notre banque : BNP AFRPPPCE, IBAN : FR7630004
00760 000 10009271 / 92 libellé au nom de Development Institute International avec la
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