Informations clés pour l`investisseur

Informations clés pour l'investisseur
Ce document contient des informations importantes pour les investisseurs au sujet de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un
support promotionnel. La transmission de ces informations est exigée par la loi, afin que vous compreniez la nature du
Fonds et les risques que comporte un tel placement. Nous vous recommandons de les lire avant d’investir, de
manière à pouvoir prendre des décisions en toute connaissance de cause.
Parts d’ETF de Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF (le « Fonds »),
un compartiment de Vanguard Funds PLC (ISIN: IE00B945VV12)
Le Fonds est géré par Vanguard Group (Ireland) Limited («VGIL»), filiale du groupe de sociétés Vanguard.
Objectifs et politique d'investissement
Objectif
Le Fonds vise à répliquer la performance de FTSE Developed Europe
Index (l’« Indice »).
Politique d'investissement
• L’Indice est un indice pondéré en fonction de la capitalisation
boursière composé de titres de grande et moyenne capitalisation de
sociétés établies dans des pays européens développés.
• Le Fonds a pour but de:
1. Répliquer l’Indice en investissant par l’acquisition physique de la
totalité ou de la quasi-totalité des actions qui composent l’Indice.
2. Demeurer totalement investi et à ne détenir que de faibles
montants en espèces sauf dans des circonstances politiques,
monétaires ou autres exceptionnelles, auquel cas le Fonds peut
déroger temporairement à cette politique d’investissement.
• Le Fonds peut employer certaines techniques, comme des produits
dérivés, afin de demeurer entièrement investi et de réduire les coûts.
Un produit dérivé est un placement dont la valeur est fonction du coût
d’un autre placement (tel qu’une action ou un indice).
• Investissements dans le Fonds doivent être considérés comme des
placements de moyen à long terme (au moins 5 ans).
• Le revenu des parts d’ETF est normalement reversé chaque
trimestre.
• Les parts d’ETF sont cotées à une ou plusieurs bourse(s). Soumis à
certaines exceptions stipulées dans le Prospectus, les investisseurs
qui ne sont pas des Authorised Participants ne peuvent vendre des
parts d’ETF que par le biais d’une société qui est membre d’une
bourse à tout instant lorsque ladite bourse est ouverte.
• Les parts du fonds peuvent être achetées et vendues tous les jours
(à l’exception de certains jours fériés et sous réserve de certaines
restrictions décrites dans l’Annexe 1 du Prospectus) par les
Authorised participants en déposant une demande avant 14 h 00
(heure irlandaise) le jour de négociation. La liste complète des jours
auxquels les Parts du fonds ne peuvent être vendues est disponible
sur https://global.vanguard.com/content/documents/calendar.pdf.
Pour obtenir davantage d’informations sur les objectifs et la
politique d’investissement du Fonds, ainsi que sur les liens
restreints avec le fournisseur de l’indice, veuillez vous reporter à
l'annexe 1 du prospectus de Vanguard Funds plc (le « Prospectus »)
sur notre site Internet https://global.vanguard.com.
Profil risque/rendement
Risque moins important
Risque plus élevé
Rendements généralement
inférieurs
1
2
3
Rendements généralement
supérieurs
4
5
6
7
• Cet indicateur est basé sur les données historiques et peut ne pas
constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds.
• Nous ne sommes pas en mesure de garantir que la catégorie de
risque indiquée ne changera pas sur la durée.
• La catégorie la plus faible ne correspond pas à une absence de
risque.
• Cet indicateur ne mesure pas le risque que vous courez de perdre la
somme que vous avez investie.
• Le Fonds possède la note de 6 car il investit sur les marchés actions
européens ; il appartient donc à une catégorie de risque plus élevée,
car les valeurs de ces placements ont affiché un taux de variation
plus important par le passé.
L’indicateur ci-contre ne tient pas compte des risques suivants liés au
fait d’investir dans le Fonds :
• Risque de marché. La valeur des investissements peut évoluer aussi
bien à la hausse qu’à la baisse, et il est possible que vous ne
récupériez pas le montant de votre investissement.
• Risque lié au suivi de l'indice. Le Fonds n'est pas conçu pour suivre
ou reproduire la performance de son indice de référence avec une
précision systématiquement optimale. Il est toutefois censé atteindre
des rendements d’investissement qui concordent généralement avec
les performances en termes de cours et de rendement, avant frais et
commissions, de l’indice de référence.
• Risque pays/politique. Les changements de la politique officielle d’un
État, de son régime fiscal, des conditions imposées aux
investissements étrangers, de sa politique monétaire ou des lois et
réglementations en vigueur peuvent créer des incertitudes
susceptibles d’exercer un impact sur les actifs du Fonds. Conjugués
à des catastrophes naturelles ou à des soulèvements populaires, ces
événements peuvent donner lieu à de brusques replis des marchés
boursiers.
Pour obtenir plus d’informations sur les risques, veuillez vous
reporter à la section « Facteurs de Risque » du prospectus sur notre
site Internet sur https://global.vanguard.com.
Frais
Les frais dont vous vous acquittez permettent de payer les coûts de
fonctionnement du Fonds, y compris les frais de publicité et de
distribution. Ces frais réduisent le potentiel de rendement de votre
placement.
Frais forfaitaires prélevés avant ou après votre investissement
Droit d'entrée
Aucune
Frais de rachat
Aucune
Montant maximal pouvant être prélevé sur votre capital avant qu’il
ne soit investi et avant le versement des produits de votre
placement.
Frais prélevés par le Fonds sur un an
Frais courants
0.15%
Frais prélevés sur le Fonds dans des conditions particulières
Commission de performance
Aucune
Les investisseurs ne bénéficiant pas du statut de PA peuvent être tenus
de payer des frais à un courtier lorsqu’ils achètent ou vendent des parts
sur des marchés boursiers. Vous pouvez obtenir des informations
concernant le montant de ces frais, qui ne sont ni exigés du Fonds ni dus
à celui-ci, directement de votre courtier.
Les PA qui ne passent pas par un intermédiaire doivent s’acquitter de
coûts de transaction. Une commission maximale de 2% sera payée au
Fonds pour la création ou le rachat en espèces, et toutes les opérations
comporteront des coûts de transaction. Les investisseurs qui ne sont pas
PA n’auront pas à s’acquitter de ces coûts ou de ces commissions.
Comme le Fonds a été lancé il y a moins d’un an, les frais courants sont
estimés à partir du montant total des frais escomptés. Il exclut les coûts
de transaction du portefeuille.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez consulter les
sections intitulées « Achat de parts », « Rachat de parts », « Frais et
commissions » ainsi que l’annexe 1 du prospectus sur notre site
Internet https://global.vanguard.com.
Rendements antérieurs
Comme le Fonds a été lancé il y a moins de un an, les
données sont insuffisantes pour constituer une indication
fiable des rendements antérieurs pour les investisseurs.
• Les parts du Fonds ont été émises pour la première fois
le 21 avril 2013.
• La performance passée ne constitue pas un indicateur
des rendements futurs.
Informations pratiques
Dépositaire
Le dépositaire du Fonds est la société Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited.
Documents, prix des
parts et autres
informations
Vous pouvez obtenir gratuitement des exemplaires du Prospectus ainsi que, s’ils sont disponibles, le dernier rapport
semestriel et annuel, des copies des comptes de Vanguard Funds plc (« VF »), ainsi que les derniers cours des parts
publiés et d’autres informations sur le Fonds auprès de Vanguard Funds plc c/o Brown Brothers Harriman Fund
Administration Services (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlande (tél. 353-1-241-7105) ou sur
notre site Web https://global.vanguard.com. Vous trouverez des informations sur la politique d’information relative au
portefeuille du Fonds et la publication de la iNAV sur
https://www.vanguard.co.uk/documents/portal/legal/portfolio-holding-disclosure-policy.pdf. Ces documents ne sont
disponibles qu’en anglais.
VF est un fonds à compartiments à responsabilité séparée entre les compartiments. Cela signifie qu’en vertu de la loi
irlandaise, les parts du Fonds sont conservées séparément des parts des autres compartiments de VF et que votre
investissement dans le Fonds ne sera pas affecté en cas d’actions engagées à l’encontre de tout autre compartiment de
VF.
Les parts d’ETF de ce Fonds ne peuvent être échangées contre des parts d’ETF d’autres compartiments de VF ni
converties en une autre catégorie d’actif du même fonds si d’autres catégories sont disponibles.
Fiscalité
La fiscalité irlandaise peut avoir un impact sur votre taux d’imposition sur le revenu. Nous vous recommandons de
consulter votre conseiller fiscal.
La responsabilité de VGIL ne peut être engagée qu’à l’égard des déclarations contenues dans ce document qui seraient erronées, inexactes ou
incompatibles avec les parties du prospectus ayant trait au Fonds.
Le Fonds est autorisé en Irlande et réglementé par la Banque centrale irlandaise (la « Banque centrale »). VGIL est autorisé en Irlande et réglementé
par la Banque centrale.
Ce document d’informations clés pour l’investisseur est valide à la date du 15 avril 2013.
Parts d’ETF de Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF
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