communiqué de presse

COMMUNIQUÉ DE PRESSE
KONINKLIJKE REESINK N.V. FAIT UNE ACQUISITION
MAJEURE ET INTÈGRE DES MARQUES FORTES
• L’acquisition prévue concerne les activités de Pon Material Handling Europe (PMH-E).
• PMH-E opère dans des marchés adjacents avec des marques fortes pour le transport
interne, les machines de nettoyage et les composants et systèmes hydrauliques.
• En 2012, PMH-E a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 217 millions €.
• Grâce à cette acquisition, Reesink devient d’un coup un acteur majeur européen dans
le domaine de l’équipement et de la manutention.
• Étend l’empreinte internationale de Reesink.
• Meilleure synergie avec les activités existantes.
• Contribue au bénéfice par action.
• L’acquisition est financée par une émission de 16 millions € (garantie par Project
Holland Fonds), par un placement privé de certificats d’actions ordinaires Reesink à
Pon (9,6 millions €) et un prêt subordonné convertible accordé par Pon.
Koninklijke Reesink N.V. (« Reesink ») et Pon ont l’intention de conclure une transaction
concernant le rachat de 100% des actions de Pon Material Handling Europe B.V. et
Motrac Hydraulic GmbH et de 75,04% des actions de Pelzer Fördertechnik GmbH. La
transaction projetée est notamment conditionnelle à l’approbation des actionnaires à
l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires (AGE) du 2 juillet 2013 et des
autres instances concernées. La transaction sera achevée selon toute probabilité au
troisième trimestre 2013.
Profil de PMH-E
Parmi les activités de PMH-E, l’on recense celles de Motrac Intern transport, de Motrac
Handling & Cleaning, de Pelzer Fördertechnik et de Motrac Hydrauliek. Ces sociétés
opèrent dans le secteur de la vente, de la location, de la maintenance et du marketing
de (entre autres) : les chariots élévateurs à fourche Linde aux Pays-Bas, en Belgique et
en Allemagne, les machines de nettoyage Tennant en Belgique et les composants et
systèmes hydrauliques des marques Linde, Bucher et Völker aux Pays-Bas et en
Allemagne.
PMH-E sert essentiellement des clients dans le domaine de la logistique dans les secteurs
de l’alimentation, du non-alimentaire, de l’industrie, du transbordement (ports) et de
l’agroalimentaire.
Avec des marques de premier plan fortes et un modèle d’entreprise axé sur le service,
PMH-E a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 218 millions € en 2012 avec 683
collaborateurs.
Rendez-vous sur www.pon.com pour de plus amples informations sur Pon, puis cliquez
sur www.pon.com/producten-en-diensten/intern-transport pour en savoir plus sur les
activités au sein de PMH-E.
Gerrit van der Scheer (PDG de Koninklijke Reesink) : « Avec cette acquisition, la
plus importante de l’histoire de Reesink, nous réalisons en une fois un certain nombre de
nos objectifs. Nous ajoutons des marques fortes dans des marchés adjacents à nos
activités. En pénétrant le marché allemand, nous nous affichons de plus en plus comme
un acteur international. Le modèle d’entreprise de PMH-E, avec sa priorité sur les
marques fortes et le service afférent, est parfaitement en phase avec le nôtre. Nous
escomptons par là pouvoir réaliser une bien meilleure synergie. Avec PMH-E, nous
ajoutons à notre Groupe une organisation dotée d’une énorme expertise, d’un excellent
bilan et d’un fort potentiel de croissance et nous en sommes fiers. »
Janus Smalbraak (PDG de PON Holdings) : « Nous sommes convaincus que les
activités de Pon Material Handling Europe et de Reesink vont se renforcer mutuellement.
Avec cette conviction, nous restons également impliqués dans Reesink avec une
participation importante. »
Theodor Maurer (PDG de Linde Material Handling GmbH): « Nous sommes très
heureux d’accueillir Reesink en tant que nouveau partenaire stratégique. Reesink a
beaucoup d’expérience dans la vente de grandes marques et dans le service qui va avec.
Nous sommes par conséquent convaincus de pouvoir à l’avenir offrir aux clients de Linde
un service encore meilleur et que Reesink veillera ainsi à ce que Linde puisse poursuivre
sa croissance. »
Marco de Bos (Vice-président de PMH-E) : « Nous sommes d’avis que PMH-E
correspond parfaitement à la stratégie de Reesink et que nous sommes en mesure de
continuer sur la voie du succès des années précédentes grâce à cette démarche, alors
que des opportunités supplémentaires se présentent. Nous obtenons un accès plus large
au secteur agricole et à l’industrie sidérurgique [MK1] .Dans la mesure où nous opérons
dans des marchés adjacents, quoique contigus en partie, nous voyons des chances
supplémentaires de ventes additionnelles [MK2]. L’expertise existante dans les deux
organisations et la culture analogue nous donnent beaucoup de confiance dans l’avenir
de PMH-E avec Reesink. »
Ajustement stratégique
Dans le domaine de l’équipement pour l’agriculture et l’entretien des paysages, la forêt,
le jardin et le parc, Reesink est depuis des années un acteur incontournable au Benelux.
Avec le rachat de Kemp Groep en 2012 et de Hans van Driel en 2013, une solide
organisation du Benelux a émergé dans le marché adjacent du terrassement. Grâce à la
vente additionnelle (‘cross selling’) des activités déjà existantes, Reesink a encore
consolidé sa position sur le marché. Avec le rachat de PMH-E, Reesink est devenu en un
coup un important acteur européen dans le domaine de l’équipement et du matériel de
manutention avec un chiffre d’affaires de plus de 400 millions € et environ 1.000
collaborateurs.
L’objectif de Reesink est de devenir un distributeur majeur de gamme complète dans les
marchés qui l’intéressent dans le domaine de l’équipement. L’acquisition de PMH-E va en
ce sens. En outre, l’acquisition répond à un certain nombre de critères importants. Ainsi,
PMH-E représente des grandes marques comme Linde (chariots élévateurs à fourche) et
Tennant (machines de nettoyage) toutes deux venant avec un niveau élevé de service.
La poursuite de l’expansion en Belgique et la pénétration du marché allemand
accentuent la présence internationale de Reesink, ce qui réduit la dépendance au marché
néerlandais.
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En investissant fortement sur la force de vente, les collaborateurs et l’informatique,
PMH-E a créé une plateforme pour poursuivre sa croissance sur ses marchés. De plus, le
modèle d’entreprise axé sur le service, l’accent sur la croissance de la base installée et la
gestion efficace des contrats aboutissent à une rentabilité et une marge durables.
Dans la mesure où les modèles d’entreprise de Reesink et de PMH-E sont si bien
synchronisés, il est prévu de pouvoir tirer parti des possibilités de synergie existantes
dans un avenir proche.
Les parties ont pour objectif de transférer les actions de Pon Holdings B.V. dans PHM-E à
Reesink au troisième trimestre de 2013 à la suite de l’approbation de l’AGE de Reesink et
de toutes les instances.
Management et organisation
Comme il l’a déjà été indiqué dans le rapport annuel de 2012, Reesink a décidé
d’adapter sa structure. Les sociétés commerciales sont regroupées dans Reesink
Industries et Reesink Equipment. Reesink Equipment est subdivisé en Kamps de Wild
Holding, Reesink Green Equipment et Reesink Construction Equipment. Après
l’achèvement de l’acquisition de PMH-E, il lui sera rajouté le nom (provisoire) de Reesink
Material Handling Equipment (RMHE). La direction actuelle du holding sera élargie.
Les collaborateurs de PMH-E gardent leur fonction et les directeurs généraux et les
équipes de management restent en place.
Financement
Le prix d’achat consiste en un prix d’achat fixe, qui sera acquitté à la clôture, et en un
élément lié à la performance (clause d’indexation sur les bénéfices futurs) qui devra
éventuellement être payé au premier trimestre de 2014. Le prix d’achat fixe est de 62,5
millions € et sera financé comme suit :
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Émission publique de 3 millions € pour le « retail ». À cet effet un prospectus sera
publié selon toute probabilité mi septembre/octobre 2013. La souscription
obligataire sera possible après la publication de ce prospectus. Les conditions de
l’émission obligataire sont identiques à celles du placement privé.
Placement privé de 13 millions € auprès d’investisseurs qualifiés. Un certain
nombre d’actionnaires existants se sont engagés.
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Project Holland Deelnemingen B.V. (Project Holland Fonds) garantit l’émission
complète.
Placement privé de certificats d’actions ordinaires Reesink à Pon, aboutissant à une
participation de 10% (après émission).
Un prêt subordonné convertible mis à disposition par Pon de 10,3 millions € avec
la structure suivante :
- Durée de 5 (cinq) ans avec la possibilité d’une prolongation (partielle) pour une
période d’1 (un) an au maximum.
- Intérêt de 5,25% par an.
- Conversion possible au bout de 3 ans ; prix d’exercice de 27,5% plus élevé que le
prix moyen (63,85 €) de l’action Reesink sur 30 jours de négociation jusqu’au 12
juin 2013 inclus.
Reste du prix d’achat fixe en utilisant la facilité d’acquisition comme cela a été
convenu avec l’ABN AMRO Bank et la Rabobank fin 2012.
La clause d’indexation sur les bénéfices futurs éventuelle sera financée jusqu’à 12,5
millions € pour un peu plus de la moitié en étendant le prêt subordonné convertible
et pour le reste en utilisant la facilité d’acquisition. Au cas où la clause d’indexation
sur les bénéfices futurs serait supérieure à 12,5 millions €, alors celle-ci sera
financée par Pon par un prêt subordonné jusqu’à hauteur de 5 millions €. Le
maximum du prix d’achat total ne sera à aucun moment supérieur à 80 millions €.
Le prix d’émission des certificats d’actions ordinaires à placer chez Pon, du
placement privé et de l’émission publique d’actions est fixé à 63,85 € et est donc
égal au cours moyen tel qu’il est utilisé dans le prêt subordonné convertible.
Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires
Une proposition visant à approuver l’acquisition de PMH-E de Pon Holdings B.V. sera
soumise aux actionnaires de Koninklijke Reesink N.V. conformément à l’article 2:107a du
Code civil néerlandais. À cet effet, une Assemblée Générale Extraordinaire des
Actionnaires sera convoquée le 2 juillet 2013. La convocation suivra bientôt. Elle paraîtra
dans ‘Het Financieele Dagblad’ (quotidien néerlandais traitant des sujets financiers) ainsi
que sur le site internet de l’entreprise.
Conseillers
Les parties suivantes ont servi de conseillers de Reesink pour l’acquisition et le
financement :
Rabobank International M&A
DLA Piper
PwC
SNS Securities
De Brauw Blackstone Westbroek
Les parties suivantes ont servi de conseillers de Pon pour la transaction:
KPMG
Lazard
Clifford Chance
Apeldoorn, le 14 juin 2013
Direction Koninklijke Reesink N.V.
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Profil de Koninklijke Reesink
Koninklijke Reesink se concentre sur deux segments : l’Équipement et les Industries
(auparavant le segment vert et le segment industriel).
Pour l’Équipement, nos entreprises opèrent en tant que distributeurs de marques de
premier plan pour l’agriculture et l’horticulture, l’entretien des paysages et le
terrassement. Les produits sont livrés par le biais de distributeurs à des agriculteurs, des
travailleurs agricoles indépendants, des entreprises d’aménagement paysager, des
parcours de golf, des municipalités, des autorités, des administrations des eaux et des
exploitants forestiers. En outre, Reesink est distributeur de plusieurs grandes marques et
de forts concepts dans le matériel de terrassement.
Sur le plan des Industries, Reesink opère également en tant que distributeur. Dans ce
segment, les livraisons se font notamment aux grossistes techniques, aux fabricants
d’acier, aux ateliers de construction, aux fabricants de machines, aux entreprises
d’installation et à l’industrie agroalimentaire.
Voir aussi : royalreesink.com
Pour de plus amples informations, veuillez contacter :
Monsieur G. van der Scheer, PDG de Koninklijke Reesink N.V.
Tel.: +31 (0)575 599 301
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