Rapport Mensuel - Amiral Gestion
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Rapport Mensuel - Amiral Gestion
NOVEMBRE 2015 Sextant Grand Large est un fonds diversifié dont l'objectif est, au travers d’une allocation d’actifs discrétionnaire et de la sélection de titres, la recherche d’une croissance du capital sur la durée de placement recommandée en s’exposant aux marchés actions et taux. Performances Sextant Grand Large (A) 50% CAC40 NR + 50% EONIA 1 mois 3,2% 0,7% 3 mois 6,3% 3,5% 6 mois 5,8% 0,2% 1 an 17,1% 8,1% 3 ans 58,5% 23,8% 5 ans 68,2% 29,4% 10 ans 124,6% 37,8% Sextant Grand Large (A) 50% CAC40 Net Returns + 50% EONIA 400 396,67 300 176,16 200 100 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003* Sextant Grand Large (A) 15,3% 11,7% 21,0% 15,2% -8,4% 24,1% 61,7% -49,2% 16,2% 12,7% 26,7% 24,7% 14,3% 50% CAC40 Net Returns + 50% Eonia 9,4% 1,2% 10,4% 9,7% -6,1% 0,7% 14,3% -19,6% 4,4% 11,8% 13,9% 6,2% 7,1% * Le fonds a été lancé le 11 juillet 2003 Principaux investissements Nom Secteur Pays % de l’actif net Contribution à la performance mensuelle LG Household & Healthcare Biens de consommation Korea, Republic Of 4,5% 131 bps Berkshire Hathaway A Holding Etats-Unis 3,9% 13 bps Assystem OC 4.50% perp Services aux entreprises France 3,4% 10 bps Oeneo Industrie France 3,1% 38 bps Sixt pref. Services aux particuliers Allemagne 2,9% 2 bps Point valeur Nous avons acquis des titres Financière de l’Odet à hauteur de 0.5% du portefeuille, qui sont venus complèter notre position en titres Bolloré SA. Odet fait partie de la galaxie Bolloré et détient 64.8% de la société Bolloré SA, qui en retour détient 35.5% de la Financière de l’Odet. Nous estimons que cette dernière traite actuellement avec une décôte de 43% sur sa valeiur d’actifs, contre 30% pour Bolloré SA. Rappelons que les principaux actifs de ces deux sociétés sont constitués par le contrôle majoritaire de Bolloré Transports & Logistique, 14.5% de Vivendi, 60% de Havas et 8% de Mediobanca. Indicateurs Volatilité 3 ans Profil de risque * 1 Principales contributions à la performance Fonds Indice Nom 4,1% 8,1% LG H & H 2 3 4 5 6 7 Contrib Nom Contrib 131 bps GP Investments -15 bps Baidu 41 bps Quinenco S.A. -14 bps M Dias Branco -10 bps VL / Actif net 396,67 € / 292,96 M€ Oeneo 38 bps Nombre de lignes 68 King Digital 23 bps Capi moyenne / médiane 24 397 M€ / 513 M€ Exel 19 bps Tocqueville Gold I-N, EUR -7 bps Bolloré -5 bps Répartition par taille de capitalisation Small Mid caps Large caps OPCVM Or Future Exposition nette actions Obligations Liquidités 29,1% 25,3% 1,3% -14,0% 41,8% 26,0% 18,3% -30% -10% 10% 30% 50% Répartition géographique de l'actif investi en actions Autres pays < 1% Brésil Pays Bas Canada Belgique Espagne Japon Chine Italie Allemagne Corée du Sud Etats-Unis France 2,4% 1,7% 2,4% 2,4% 2,5% 3,3% 4,0% 5,5% 5,8% 6,3% 7,3% 0% 11,1% 45,4% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Répartition sectorielle de l'actif investi 1,2% 1,3% 1,5% 1,6% 1,6% 1,7% 1,8% 2,2% Construction Loisirs Immobilier Transport Or / Argent Matières premières (Transformation) Telecommunication Agroalimentaire Services aux particuliers Médias / Internet Distribution Biens de consommation Technologie Energie Holding Services aux entreprises Finance Industrie 3,3% 5,0% 5,1% 6,7% 7,4% 7,5% 11,4% 12,0% 12,8% 16,0% 0% 10% 20% Principales caractéristiques Catégorie de part Part A tous souscripteurs Date de lancement 11 juillet 2003 Code ISIN FR0010286013 Durée minimale de placement recommandée Supérieure à 5 ans Code Bloomberg AMSEGLA FP Dominante fiscale FCP non éligible au PEA Classification AMF FCP Diversifié Droits d’entrée 2% Indice de référence 50% CAC40 NR + 50% EONIA Droits de sortie 1% Valeur liquidative Quotidienne sur les cours clôture des marchés Frais de gestion fixes 2,0% TTC Commission de surperformance 15% TTC de la surperformance au-delà de 5% par année civile Dépositaire CACEIS Bank France Avertissement: Ce document, à caractère commercial, a pour but de présenter de manière simplifiée les caractéristiques du fonds. Pour plus d’informations, vous pouvez vous référer au document d’information clé pour l’investisseur et au prospectus, documents légaux faisant foi disponibles sur le site internet de la société de gestion ou sur simple demande auprès de la société de gestion. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.