LFP Rendement 4X4 R_REPORTPRO.xlsm

LFP Rendement 4X4 R
Diversifié
FR0011111137
Reporting mensuel - 31 octobre 2012
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
Le FCP a pour objectif de surperformer l’OAT avril 2016 sur un horizon de placement recommandé de 4 ans, pour ce
faire, il recherche à capter des rendements potentiellement attractifs sur les titres de crédit corporate de catégories «
Investissement » et « Haut Rendement » et peut également recourir à un moteur de diversification via des produits
structurés sur actions. Le fonds met en œuvre une stratégie d’investissement sur une période de 4 ans
renouvelables.
Valeur liquidative Part R : 114.37 €
Actif net Part R : 8.85M€
Actif net fonds : 31.70M€
Horizon de placement
1mois
ans
4 1ans
32 mois
ans
63 mois
ans
Performances nettes en EUR
94 mois
ans
125 mois
ans
Tab
Profil de risque et de rendement
1
2
3
4
5
6
7
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps
Cumulées
1 mois
3 mois
2012
1 an
3 ans
5 ans
Création*
LFP Rendement 4X4 R
1.53%
4.59%
12.18%
-
-
-
14.37%
OAT avril 2016
-0.01%
0.13%
5.85%
-
-
-
8.89%
Caractéristiques
* Création le 21/11/11
Forme juridique : FCP
Annualisées
1 an
3 ans
5 ans
Classification AMF : Diversifié
LFP Rendement 4X4 R
-
-
-
-
Type de part : Part R
OAT avril 2016
-
-
-
-
Création*
Date de création : 21/11/2011
Indice de référence : OAT avril 2016
Affectation des résultats : Capitalisation
Evolution de la performance nette depuis la création
Gra
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Devise de référence : Euro
16.0%
Clientèle : Tous souscripteurs
14.0%
Risques supportés : Capital, taux, crédit,
contrepartie, actions
12.0%
LFP Rendement 4X4 R
OAT avril 2016
10.0%
Fourchette de sensibilité : entre 0 et 5
8.0%
Droits d'entrée max : 3.0%
6.0%
Droits de sortie max : Néant
4.0%
Frais de gestion max : 0,6% TTC maximum
2.0%
0.0%
-2.0%
21/11/11
Informations Commerciales
Code ISIN : FR0011111137
Centralisation des ordres : J avant 11H
Règlement : J+2
25/12/11
29/01/12
03/03/12
07/04/12
11/05/12
Indicateurs de risque
15/06/12
19/07/12
23/08/12
26/09/12
31/10/12
Analyse des rendements
Ind
AnalyseRendement
Souscription initiale min. : Néant
Depuis la création
Dépositaire : BNP Paribas Securities
Services
Sensibilité taux
2.36
Gain maximum
14.47% (du 29/11/11 au 17/10/12)
Rendement à maturité moyen*
3.54%
Max. Drawdown
-1.77% (du 28/03/12 au 21/05/12)
Valorisateur : BNP Paribas Fund
Services France
Spread moyen (vs swap)*
298 bp
Recouvrement
71 jours (le 31/07/12)
Gérant : Paul GURZAL
Fréquence hebdo
Meilleur mois
3.24% (janv-12)
-
Moins bon mois
-0.74% (mai-12)
-
-
% Mois >0
83.33%
-
-
% Mois surperf.
66.67%
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité fonds
-
-
Commercialisateur : La Française AM
Volatilité indice
-
Société de gestion : La Française des
Placements
Ratio de sharpe
-
* sur les titres en portefeuille
Historique des performances nettes mensuelles en %
His
1 31
2012
2011
2 28
3 31
4 30
5 31
6 30
8 31
9 30
10 31
Févr.
Mars
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Août
Sept.
Oct.
Fonds
3.24
2.60
0.94
-0.73
-0.74
0.57
1.24
1.53
1.47
1.53
Indice
0.40
1.32
0.37
0.13
1.79
-0.60
2.19
0.08
0.06
-0.01
11 30
Nov.
12 31
Déc.
Année
12.18
5.85
Fonds
0.12
1.83
1.95
Indice
1.46
1.39
2.88
Fonds
Indice
Document à destination des professionnels au sens de la
MIF - Document non contractuel
Avant toute souscription, prenez connaissance du
prospectus disponible sur internet : www.lafrancaiseam.com
Sources : LFP, données comptables, Bloomberg
7 31
Janv
Fonds
Indice
Fonds
Indice
Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas
Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique
Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque
L’échelle de risque est conforme aux standards exigés par l’ESMA (European Securities and Markets Authority). Les fonds sont classés sur une échelle de risque allant de 1 à 7, un niveau
de 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible,;un niveau de 7, un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Cette échelle
est fonction de la volatilité annualisée calculée sur 5 ans, reposant sur des performances hebdomadaires.
LFP Rendement 4X4 R
Diversifié
FR0011111137
Reporting mensuel - 31 octobre 2012
Structure du portefeuille
Stratégie d'investissements
En % actif net
StrucPortfeuille
En % actif net
Strategie_Investissement_hy_ig
Répartition par note émetteur
RepartNotEmettFelxible
AA-
Investment
Grade
63.59%
A
2.72%
4.11%
ABBB+
10.44%
6.77%
BBB
High Yield
Obligations taux fixe : 89.65%
29.14%
BBB-
29.24%
BB+
10.41%
6.30%
BB
Obligations convertibles : 10.37%
BB-
Liquidités : -0.02%
NR
7.18%
11.80%
7.56%
B+
1.97%
B
1.61%
NR
En % actif net
7.18%
Notation moyenne : BBB
Maturité moyenne : 2.6 ans
Evolution de la sensibilité taux
Répartition sectorielle
EvolutionSensi
Repart_secto_Rdmt4
Taux de
rendement de la
poche
Spread de la
poche
Sensibilité de la
poche
% actif net
Financières
3.43%
280 bp
2.33
64.84%
Consommations Cycliques
4.94%
468 bp
2.35
9.11%
Communications
3.10%
221 bp
2.52
10.48%
Etat Zone Euro
9.10%
1015 bp
0.11
1.61%
Matières Premières
3.58%
291 bp
2.92
3.27%
Services Publics
2.09%
154 bp
2.48
4.96%
Industrie
2.80%
221 bp
2.54
3.38%
Diversifiés
3.47%
284 bp
2.78
2.37%
Taux de
rendement de la
poche
Spread de la
poche
Sensibilité de la
poche
% actif net
0-1 an
4.34%
200 bp
2.22
1.50%
1-3 ans
3.50%
300 bp
1.99
59.61%
3-5 ans
3.57%
292 bp
2.93
38.91%
Sensibilité du fonds : 2.36
Secteurs
LFP Rendement 4X4 R
OAT avril 2016
4.5
4.0
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
30/11/11 05/02/12 12/04/12 18/06/12 24/08/12 31/10/12
Répartition par pays
Répartition par maturité
En % actif net
RepartPays
France
30.57%
Italie
20.37%
Espagne
17.00%
Pays-Bas
Luxembourg
Irlande
Allemagne
Maturité
10.29%
Portugal
Royaume Uni
Repart_Mat_Rdmt4
9.74%
5.66%
3.70%
2.00%
0.69%
*correspond au rating le plus récent entre S&P et Moody's
La Française des Placements - Société par Actions Simplifiée au capital de 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n GP 97076 le 01/07/1997
Adresse : 173, boulevard Haussmann 75008 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française AM - www.lafrancaise-am.com