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SOLUTIONS RÉSEAUX
POUR L’INTERNET DES OBJETS
Introduction sur Alternext
L’ÉQUIPE
WILLIAM GOUESBET - CO-FONDATEUR
EXECUTIVE OFFICER
Président-Directeur Général
Ingénieur Informatique et Télécommunications
(IFSIC - RENNES)
Mitsubishi Electric, Nortel Networks, Wavecom
YANNICK DELIBIE - CO-FONDATEUR
TECHNOLOGY & INNOVATION OFFICER
Ingénieur Telecom et Informatique industrielle
(Polytech Paris Sud & Sherbrooke)
Ministère de la Défense, Mitsubishi Electric,
Wavecom
ENTREPRISE
INNOVANTE
ROBERT CLAPHAM
FINANCIAL OFFICER
DECF & Mastère Gestion Financière
(HEC - PARIS)
Eurofins Scientific, Groupe Armor, Sapmer
o
o
o
o
o
Chiffre d’affaires 2015 de 7,4 M€
Une croissance annuelle moyenne
de 43% de 2013 à 2015
20% du chiffre d’affaires à
l’international
Plus de 30% du CA 2015 consacré à
la R&D
53 collaborateurs à fin 2015
DIDIER LARRIEU
SALES OFFICER
MBA (EM - LYON)
Oracle, SFR Business Team
Déployer
des réseaux :
ROBUSTES
AU MOINS
INTELLIGENTS
15 MILLIARDS
INTEROPÉRABLES
D’OBJETS CONNECTÉS EN 20201
CAPACITAIRES
Des opportunités…
mais aussi des défis à relever…
SÉCURISÉS
EVOLUTIFS
1 Source
: Machina Research
3
NOTRE
MISSION
APPORTER DES SOLUTIONS RÉSEAUX
pour permettre à nos clients de profiter
de l’explosion de l’Internet des Objets
Opérateurs télécoms
historiques et alternatifs
Entreprises
& Collectivités
4
UN PURE PLAYER :
Plus de 10 ans d’expérience dans les réseaux dédiés aux objets connectés
Une offre couvrant
Déjà plus de
50 000 installations
toute la chaîne de valeur…
NOTRE
PROPOSITION
DE VALEUR
Logiciels et services
de planification
réseaux
Conception et fabrication de
stations multi-technologies
Logiciels et services de pilotage
et de maintien en conditions
opérationnelles du réseau et des
objets
…pour des secteurs et des applications multiples
Tracking
Smart Grid
Smart agriculture
E-Santé
Smart metering
Smart cities
Smart Home
5
…
UN PIONNIER
DE L’INTERNET DES OBJETS
1
2004-2010
RÉFÉRENT DANS LE M2M
2004 : Création
o
o
Lancement de la première gamme
d’équipements (Wirma) et de logiciels
(Wanesy)
Premiers contrats :
Veolia, Edifret (SNCF), SPIE…
2008
o
o
650 K€ levés
Sodero Gestion, Bretagne
Jeunes Entreprises, Octave 2
2
2011-2015
VIRAGE
SIMLESS
PIONNIER DE L’IOT
2012 :
Déploiement
Médiamétrie
France
2013
o
o
1,5 M€ levés
CM-CIC Innovation
2014 :
2015
Contrat GrDF
(Gazpar)
o
2015 :
Cofondation
LoRa Alliance
o
3
1ÈRES
OUVERTURES
DE FILIALES À
L’INTERNATIONAL
INNOVATION, ACCELERATION
& INTERNATIONALISATION
2016…
2,55 M€ levés en ORA
CM-CIC Innovation,
Sodero Gestion,
Octave 3
2011 - 2015
Près de 2 M€ de CIR
6
KERLINK
EN IMAGES…
HTTP://KERLINK.FR/FR/
SOMMAIRE
1
MARCHÉ
Internet des Objets :
Opportunités économiques,
course technologique
2
OFFRE
Une gamme intégrée d’équipements
et services
3
MODÈLE
4
FINANCE
Une solide dynamique de croissance
5
STRATÉGIE
Creuser l’écart dans l’innovation
Accélérer la conquête commerciale
ALTERNEXT
6
Les atouts d’un spécialiste au cœur
de l’écosystème IoT mondial
8
1
MARCHÉ
INTERNET DES OBJETS :
OPPORTUNITÉS ÉCONOMIQUES
COURSE TECHNOLOGIQUE
Naissance d’Internet
il y a 25 ans…
PLUS DE
15 MILLIARDS
D’OBJETS
CONNECTÉS
DANS 4 ANS…
Smartphones
9,2 milliards
1 milliard
(3)
15 200
(4) à
(5) milliards
De
d’objets connectés(6)
à l’horizon 2020 !
3,2 milliards
d’internautes (2)
de sites web (1)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
2014
2015
2019
Internet Live Stats 2014
Union Internationale des Télécommunications
Ericsson Mobility report novembre 2015
Machina Research 2015
IDC 212 Mds d’objets connectés en 2020
Hors tablettes & Smartphones
2020
10
1,4 milliard $
c’est la somme que Cisco a investi pour s’emparer de la start-up Jasper Technologies
(plate-forme cloud de gestion des objets connectés – mars 2016)
5,5 millions
de nouveaux objets connectés chaque jour
2016,
UNE ANNÉE
DÉCISIVE
3 000
c’est le nombre d’ingénieurs que Bosch alloue à son réseau
cloud dédié à l’IoT (ouverture courant 2017)
EN
2016
600 millions €
ce sont les revenus à horizon 2018 que compte capter
Orange dans le domaine de l’IoT ; son réseau LoRa,
d’un coût estimé à 60 M€, doit atteindre une couverture
nationale fin 2016 (les 17 plus grandes agglomérations
françaises couvertes mi-2016)
(1)
4 000
c’est le nombre de stations que Bouygues Telecom prévoit de
mettre en place dès la mi-2016 pour couvrir 50% de la
population française
10 Millions CHF
c’est le budget que Swisscom consacrera à son réseau IoT pour couvrir
80% de la population d’ici fin 2016 (annonce de mars 2016)
(1) sources : Gartner Monde, Aruco
11
DÉCOLLAGE ET TRANSFORMATION DE LA DEMANDE
IoT everywhere
[2020-…]
…à l’Internet des objets
Industrial IoT
[2016-2020]
Personal IoT
[2010-2015]
Des objets connectés…
12
DES SECTEURS DIVERSIFIÉS POUR UNE INFINITÉ D’USAGES
Industrie
Transports / Logistique
o
Optimisation de tournée/ gestion de flotte
o
Tracking
o
Lutte contre le vol
o
Back up de solution GSM
o
Diminution du nombre d’accidents
o
Covoiturage
o
Voiture sans chauffeur
o
Remontée de données techniques
(télémétrie, température, pesage…)
o
Maintenance prédictive
o
Prédiagnostic
o
Géolocalisation
Remontée de données métier
(télémétrie, eau, gaz, électricité…)
o
Maintenance
o
Supervision de parc
o
Déclenchement d’alarme / d’action
de maintenance / de réparation
o
Soins à la maison
o
Contrôle des maladies chroniques
o
Optimisation de la consommation
de médicaments
Smart building
Energie / Utilities
o
Santé / Soins
DES MILLIERS
DE RÉSEAUX
À DÉPLOYER
o
Chauffage
o
Eau
o
Détecteur de fumée
o
Capteur d’électricité
o
Détection de fuite
o
Intrusion
13
DES MILLIERS DE RÉSEAUX À DÉPLOYER
Opérateurs télécoms
historiques et alternatifs
Entreprises
& Collectivités
Réseaux publics
multi-marchés
Réseaux privés pour des
applications verticales
4 enjeux de performance
COUVERTURE
COÛTS DE DÉPLOIEMENT
ET D’EXPLOITATION
ROBUSTESSE
AUTONOMIE ÉNERGÉTIQUE
LA RÉPONSE : LA TECHNOLOGIE LPWAN
14
QUELLES TECHNOLOGIES POUR QUELS USAGES ?
Réseaux LPWAN
Longue portée
o Autonomie élevée
o Faible volume de données
o Indoor & outdoor
o Fréquences libres gratuites
o Faibles coûts d’installation
o
Réseaux locaux
o
o
Courte portée
Faible autonomie
Réseaux cellulaires
GSM LPE
o
o
o
1
3
Pour de gros volumes
de données
Faible autonomie
Coûts d’exploitation élevés
2
15
2
OFFRE
UNE GAMME INTÉGRÉE
D’ÉQUIPEMENTS ET SERVICES
COMMENT ÇA MARCHE ?
Objets connectés avec capteur
Equipements
Logiciels et services
de gestion réseau
Applications
métier
Smart agriculture
Smart cities
Smart Grid
Santé
Smart metering
Tracking
Utilisateurs
IoT
Stations
Intelligence réseau
Opérateurs télécoms,
Entreprises
& collectivités
17
LES STATIONS :
POUR TOUS LES BESOINS, TOUS LES USAGES
FOCUS SUR 4 ÉQUIPEMENTS
OPÉRATEURS TÉLÉCOMS :
RÉSEAUX PUBLICS
ENTREPRISES / COLLECTIVITÉS :
RÉSEAUX PRIVÉS
(MULTI SECTEURS, MULTI APPLICATIONS, MULTI PAYS)
(APPLICATIONS VERTICALES)
Internet des objets
Wirnet loT Station
Première station LPWAN au monde embarquant la
technologie LoRa®
Déjà plus de 2 000 installations opérationnelles
Tracking de marchandises
Wirtrack
Smart Metering
Wirgrid Collect
Des réseaux IoT pour tous
Wirnet SPN
Pour les petits réseaux privés
de 1 à 20 stations
18
LOGICIELS ET SERVICES :
DE LA PLANIFICATION JUSQU’À L’OBJET CONNECTÉ
Gamme Wanesy : des applications multiples
PILOTAGE DU
DÉPLOIEMENT
PILOTAGE
DU RÉSEAU
PILOTAGE
DES OBJETS CONNECTÉS
SUPERVISION
Pilotage
de la planification
Pilotage
des stations
Pilotage
du réseau
Routage
des données
Pilotage
des objets connectés
Services
de géolocalisation
avancés
MAINTIEN EN CONDITIONS OPÉRATIONNELLES
Dimensionnement Configuration
du réseau
station
Etat
du parc
Statistiques
de pilotage
Monitoring
du signal
Interface
objet connecté
Suivi des performances
et mise à jour
de l’objet connecté
Géolocalisation
19
EN RÉSUMÉ, LES +
LOGICIELS ET
SERVICES
STATIONS
Des stations multi technologies et évolutives
+ Utilisables pour tous les types de réseaux et tous types de tailles
de parcs
+ Compatibilité mondiale
+ Utilisation Outdoor & Indoor
+ Communications bidirectionnelles entre les objets et le réseau,
sécurité renforcée (encryptage des données, clé réseau,…)
Un Full Package Services orienté bénéfices clients
+ Un déploiement de réseau optimal grâce à des outils
de simulation (cartographie 3D)
+ Un réseau efficient et scalable, des outils d’optimisation de la
performance et de maintien en conditions opérationnelles
+ Une des premières offres au monde intégrant des services de
géolocalisation sans GPS
UNE OFFRE
100% INTÉGRÉE ÉQUIPEMENTS + SERVICES
20
3
MODÈLE
LES ATOUTS D’UN SPÉCIALISTE
AU CŒUR DE L’ÉCOSYSTÈME
IOT MONDIAL
Toujours
un coup d’avance…
UNE R&D
INTÉGRÉE
DE DEMAIN
o
Lancement de stations
LoRa® iBts et ifemtocell
o
LoRa®
Géolocalisation
POUR ANTICIPER
LES STANDARDS
TECHNOLOGIQUES
LTE-MTC
o
Première station
LoRa®
o
Première offre
SIMLESS
2013
dans le M2M et l’IoT
1 laboratoire intégré, une capacité
de prototypage
Des compétences en électronique,
logiciel embarqué et protocoles réseaux
du chiffre d’affaires
consacré à la R&D en 2015
o 8 brevets
o
Smart Metering
WmBus
2011
12 années d’expérience
2016
Plus de 30%
Position réglementaire de référence
en tant que membre AFNOR
du Groupe « Fabricants »
2020
6,7 M€ INVESTIS EN R&D DEPUIS 3 ANS
22
AU CŒUR DE L’ÉCOSYSTÈME LORA®
En 2015
LE
8
En 2016
membres
Déjà plus de
250
membres
POSITIONNEMENT
DE KERLINK
50
projets associant Kerlink
23
LE POSITIONNEMENT DE KERLINK
UN POSITIONNEMENT SUR L’ENSEMBLE DE LA CHAÎNE DE VALEUR
Stations
Services
Opérateurs de réseaux
Solutions IoT complètes
Vente directe
Vente indirecte
Vente indirecte
Opérateurs télécoms historiques
et alternatifs
Equipementiers
IoT
Equipementiers
électroniques
Concurrents
Intégrateurs
Concurrents
et/ou partenaires
Equipementiers
télécoms
Concurrents
et/ou partenaires
Opérateurs
de réseaux IoT
Clients
24
DÉJÀ UN SOLIDE « TRACK RECORD »
PLUS DE 120 CLIENTS ACTIFS
OPÉRATEURS TÉLÉCOMS
ENTREPRISES / COLLECTIVITÉS
ENTREPRISES / COLLECTIVITÉS
RÉSEAUX PUBLICS
RÉSEAUX PRIVÉS
RÉSEAUX PRIVÉS
SMART METERING / SMART GRID ENERGIES
MOBILITÉ URBAINE / TRACKING & TÉLÉMATIQUE
Autres marchés verticaux adressés :
agriculture, smart cities, construction, smart building…
Un modèle de vente essentiellement indirect
via nos partenaires intégrateurs et équipementiers
25
4
FINANCE
UNE SOLIDE DYNAMIQUE
DE CROISSANCE
UN PROFIL DE CROISSANCE ET D’INNOVATION
Evolution du chiffre d’affaires (M€)
CAGR de 2013 à 2015 : 43%
7,4
Répartition équipements / services
dans le chiffre d'affaires 2015
(en % du CA total)
33%
4,8
o
3,6
o
o
67%
2013
2014
o
Une croissance annuelle moyenne du
chiffre d’affaires de 43% de 2013 à 2015
Des revenus de services en augmentation
de 47% par rapport à 2014
Plus de 2,4 M€ dépensés en R&D
en 2015
Un modèle de production « fabless »
2015
Vente d'équipements
Services
27
UN MODÈLE ÉCONOMIQUE CRÉATEUR
DE VALEUR
MODÈLE
ÉCONOMIQUE
OFFRES
OFFRE OBJETS CONNECTÉS
OPÉRATEURS TÉLÉCOMS
ENTREPRISES
COLLECTIVITÉS
INDUSTRIELS FABRICANTS D’OBJETS
PREMIÈRES CIBLES : FABRICANTS
DE COMPTEURS D’EAU ET DE GAZ
Vente d’équipements
Licences logiciels
pour les services managés
Honoraires d’études
et de conseil
Royalties sur
les ventes
67%
33%
> 1ers revenus
du CA 2015
du CA 2015
dès 2016
28
IFRS (K€)
COMPTE
DE RÉSULTAT
SIMPLIFIÉ
2013
2014
2015
Produits des activités ordinaires
3 621
5 241
7 429
Coût des ventes
-1 713
-2 379
-3 563
Marge brute
1 908
2 862
3 866
53%
55%
52%
-2 354
-2 471
-3 943
EBITDA
-446
391
-77
Dotations aux amortissements
-616
-573
-535
-1 062
-182
-612
Résultat financier
39
-42
-349
Impôts sur les résultats
92
6
41
-932
-218
-920
Marge brute en % des produits des activités ordinaires
Autres coûts opérationnels
Résultat opérationnel
Résultat net de la société
29
IFRS (K€)
BILAN
SIMPLIFIÉ
2013
2014
2015
Immobilisations nettes et autres actifs non courants
1 815
2 154
3 194
Actifs courants
2 715
3 144
6 380
346
539
3
Total actif
4 877
5 837
9 576
Capitaux propres
1 332
1 090
191
846
1 584
1 371
81
138
246
345
462
905
0
0
2 841
Autres passifs courants
2 272
2 563
4 022
Total passif
4 877
5 837
9 576
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Dettes financières à long et moyen terme
Autres actifs non courants
Dettes financières courantes
Obligations remboursables en actions
30
En K€
31 décembre 2014
TABLEAU
DES FLUX DE
Trésorerie
à
l’ouverture
TRÉSORERIE
CAF
Variation
Flux
BFR
d’investissements
Flux de
financement
Trésorerie
à la
clôture
31 décembre 2015
Trésorerie
à
l’ouverture
CAF
Variation
Flux
BFR
d’investissements
Flux de
financement
Trésorerie
à la
clôture
372
219
895
346
436
-135
-659
436
2184
-890
-2 160
-1 490
31
5
STRATÉGIE
CREUSER L’ÉCART DANS
L’INNOVATION, ACCÉLÉRER
LA CONQUÊTE COMMERCIALE
RÉSEAUX PUBLICS - MARCHÉ DES
OPÉRATEURS DANS LE MONDE
SUR LA PÉRIODE 2016-2020
UN MARCHÉ
ADRESSABLE
DE PLUS DE
3 MILLIARDS
D’EUROS
400
Stations IoT
sous technologies
Opérateurs
LoRa®
Un marché mondial
de plus de
Plusieurs millions de stations
dans le monde à déployer d’ici à
Logiciels et services
3 Milliards d’€
2020
RÉSEAUX PRIVÉS
ENTREPRISES ET COLLECTIVITÉS
33
1
3 PRIORITÉS
Garder un coup d’avance
sur nos offres de nouvelles
stations, accélération dans
les services à valeur ajoutée
2
3
Accélérer la conquête
commerciale Ventes
directes et extension
du réseau indirect
Renforcer la pénétration
internationale Focalisation
sur les zones à forts
investissements IoT
UNE VISIBILITÉ RENFORCÉE
À L’ÉCHELLE INTERNATIONALE
34
GARDER UN COUP D’AVANCE
ACCÉLÉRATION DANS LES SERVICES À VALEUR AJOUTÉE
Services de
Offre
géolocalisation embarqués
Reference Design
Gamme Wanesy Location Based Services
Principe
Géolocalisation des objets pilotés via la station
avec une précision de 10 mètres sans GPS
Une offre clé en main destinée aux fabricants d’objets
qui souhaitent intégrer une solution LPWAN optimale
Renforcement de la position de Kerlink sur le marché du
Tracking et de la gestion de flotte
Avantages
Montée dans la chaîne de valeur / visibilité renforcée
Diversification des revenus via un business model de ventes
de technologies sous licence (set up fees + Royalties sur la vente
Revenus récurrents commercialisés sous forme d’abonnements
d’objets)
o
Premiers revenus attendus en 2016
o
o
Premiers contrats de licence signés avec des
fabricants de compteurs d’énergie début 2016
Premiers revenus attendus en 2016
35
ACCÉLÉRER LA CONQUÊTE COMMERCIALE
VENTES DIRECTES ET EXTENSION DU RÉSEAU INDIRECT
Opérateurs Tier 1
INDIRECT
Tier 2, Tier 3
et alternatifs
DIRECT ET / OU PARTENARIATS
Opérateurs
télécoms
VIA ÉQUIPEMENTIERS GÉNÉRALISTES
INDIRECT
Entreprises
& Collectivités
VIA ACCORDS DE DISTRIBUTION AVEC DES PARTENAIRES VERTICAUX
Accords signés en 2015 en Espagne, en Belgique et aux Pays-Bas
36
RENFORCER LA PÉNÉTRATION INTERNATIONALE
FOCALISATION SUR LES ZONES À FORTS INVESTISSEMENTS IOT
connections LPWAN concentrées
96% des
sur 3 régions en 2023
1
o
EUROPE
708 millions
N. AMERICA
934 millions
Nos priorités
o
MENA
51 millions
2
A plus long terme
o
APAC
1 207 millions
o
o
o
LATIN AMERICA
77 millions
Source : Machina Research
Montée en puissance en Asie
via la filiale de Singapour
Implantation aux USA
Amérique du Sud
Afrique du Sud
Inde
Chine
SSA
27 millions
37
5 RAISONS
1
2
Des milliers de réseaux
à déployer pour
accompagner le
décollage du marché
des objets connectés
Un spécialiste
des réseaux dédiés
à l’Internet
des Objets (IoT)
D’INVESTIR
DANS KERLINK
3
Une expertise déjà
validée auprès d’une
clientèle diversifiée
4
5
Une société
d’innovation,
toujours un coup
d’avance
Une croissance moyenne
de plus de 40% depuis
2 ans et des leviers
pour accélérer
PRÊT POUR
L’ACCÉLÉRATION
38
RÉPARTITION DU CAPITAL
Holding dirigeants
13,77%
Sudinnova
6,49%
CM-CIC Capital Innovation
19,47%
Octave II
2,00%
Dirigeants
Au 31
décembre
2015
16,96%
Management
Bretagne Jeune Entreprise
13,87%
5,99%
Vincent Brient
SODERO Gestion
3,47%
17,98%
39
SOLUTIONS RÉSEAUX
POUR L’INTERNET DES OBJETS