2016 : UNE NOUVELLE ANNEE RECORD POUR LES FUSIONS

2016 : UNE NOUVELLE ANNEE RECORD POUR LES FUSIONS-ACQUISITIONS ?
COMMENT RÉUSSIR L’APRES ? TOUT RESTE A FAIRE…
LES CLÉS DES 100 PREMIERS JOURS
D’UNE OPÉRATION DE FUSION-ACQUISITION !
DEMI-JOURNÉE D’ÉTUDE
VENDREDI 17 JUIN 2016 de 8H15 à 13H00
12 AVENUE FRANKLIN D.ROOSEVELT – 75008 PARIS
Métro : Franklin Roosevelt ou Saint-Philippe du Roule
15 % à 20 %. C’est la croissance attendue des opérations de fusions-acquisitions en 2016. Préparez vos équipes et
formez-les aux meilleures pratiques des opérations de croissance externe.
Quels enseignements tirer depuis la crise sur le plan des opérations de fusion-acquisition ? La sortie de crise est-elle
propice aux opérations de fusion-acquisition ? Pour certaines entreprises la réponse est sans aucun doute positive :
liquidités abondantes, endettement maîtrisé, concurrents affaiblis…Pour d’autres, la réponse est plus mitigée :
encaisses de sécurité non encore complètement reconstituées, faible expérience en interne des opérations de M&A,
nécessité pour croître de s’intéresser aux pays émergents ou à des pays compliqués, prix d’acquisitions encore très
élevés, raréfaction du crédit, etc.
La plupart des dirigeants d’entreprises ont déjà rencontré à plusieurs reprises ces problématiques. Il n’en demeure
pas moins que dans un monde qui évolue de plus en plus vite, ils ont besoin en permanence d’échanger sur le sujet
des opérations de fusion-acquisition, de confronter leurs expériences et d’échanger et de capitaliser sur les bonnes
pratiques.
Objectifs pédagogiques:
 Maîtriser les points clés concernant la préparation et le déploiement d’une opération de fusionacquisition
 Bâtir son plan d’actions pour les 100 premiers jours de l’intégration post acquisition, puis le mettre
à jour et le piloter.
 Les exposés de l’intervenant seront complétés par la présentation de cas concrets d’opérations de
M&A et plusieurs jeux de rôles en grand groupe ou sous groupes.
 Remise de l’ouvrage de David BRAULT publié aux Editions de Boeck (2012) : Les 100 premiers jours
d’une opération de fusion-acquisition
 Référence sera faite pendant la matinée aux ouvrages publiés par l’intervenant chez Dunod :
« Réussir son Business Plan – Méthode, outils et astuces », « Objectif CASH ! Gestion financière
opérationnelle » et « Profession Directeur Financier ».
P u b l i c v i s é : Fonds d’investissements et Corporates
 Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opérations de
haut de bilan, responsables M&A, dirigeants d’entreprises ayant vocation à faire des build up,
 Directeurs financiers, avocats d’affaires, etc.
 Toute personne susceptible de participer ou de s’intéresser à une opération de cession ou
d’acquisition.
Animé par:
 David BRAULT, Fondateur et Directeur Associé d’Objectif CASH
Le nombre de places étant limité, réservez dès à présent votre matinée !
[email protected] – 01 56 59 09 40
LE PROGRAMME
08H15 - 08H30 :
Accueil Café
08H30 - 09H30 : Rappel du contexte des opérations de fusions-acquisitions
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Les hypothèses : vente/apport d’une activité, vente/apport de titres d’une société, absorption d’une société, spinoff…
Les opérations assimilées : cessions partielles d’actifs, LBO…
Les objectifs recherchés : orientations stratégiques, synergies, complémentarités géographiques ou de produits,
économies d’échelle, accès à de nouveaux marchés, croissance rapide, meilleure assise financière…
Les profils et enjeux des différents intervenants (notamment le cas des entreprises familiales)
09H30 - 10H30 : Les leviers de réussite d’une opération de fusion-acquisition
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Le management opérationnel de la direction financière
La gestion et l’optimisation du cash
L’anticipation des problèmes rencontrés sur le terrain : inertie au changement, synergies qui tardent à se mettre
en place, dégradation de la trésorerie…
L’identification sur le terrain des bonnes pratiques pour réussir son intégration post-acquisition
Le maintien du processus de création de valeur pour l’actionnaire
10H30 - 11H00 :
Pause
11H00 - 12H15 : Aspects terrain : Les axes de travail avant et après la transaction
(Construire le plan des 100 premiers jours)
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Les aspects comptables et financiers
Les aspects humains et managériaux
Les aspects systèmes d’information
Le plan d’actions à court terme, sa mise à jour et son pilotage pendant le processus d’intégration
Le rôle du directeur financier dans ce processus
Check-list des erreurs à ne pas commettre et destructrices de valeur
Les points de vigilance pour les actionnaires
Les problématiques liées aux opérations transnationales
Adapter les processus et systèmes d’information au projet
12H15 – 12H30 :
Questions/réponses – Synthèse de la matinée
12H30 – 13H00 :
Pot de l’amitié entre les participants
A P R O P O S D ’ O B J E C T I F C A S H – www.objective-cash.com
Cabinet indépendant spécialisé en Direction Financière Opérationnelle et Management de
Transition, Objectif CASH intervient depuis 12 ans aux côtés des actionnaires pour renforcer
les équipes de Management et accélérer la réussite des projets d’entreprises. Le cabinet a
pour clients des actionnaires professionnels et des grands groupes internationaux.
Nous avons réalisé à ce jour plus de 500 missions dans plus de 35 pays. Près de 50% de ces
missions concernaient des opérations de fusions-acquisitions mal ficelées, mal préparées, mal
intégrées…
Notre mission : Créer des services porteurs de liens… www.citizen-cash.com