Epargne patrimoine.xlsx

REPORTING MENSUEL
Épargne Patrimoine (C)
DECEMBRE 2014
Données au 31/12/2014
Indépendance, Fléxibilité et convictions sont les maîtres mots qui guident les gérants
d'Epargne Patrimoine dans leur quête du Graal: l'optimisation du couple
risque/rendement. Sélectionner les moteurs de performance en limitant le niveau de
risque, et faire mieux que les actifs généraux en euros des compagnies d'assurance, voici
les enjeux d'Epargne Patrimoine. Un fonds flexible à la gestion discrétionnaire. L'équipe
de gestion s'assigne comme objectif de délivrer une performance supérieure à son indice
PRINCIPALES POSITIONS
EPARGNE
PATRIMOINE
ETF ISTOXX EUMV
LYX.U E.E.1-3Y(DR)
UNION DOL.CA.3DEC
NORD.1 STAB.BI C.
BDL REMPART EUR.4D
10.76%
9.34%
6.63%
5.55%
4.46%
PERSPECTIVES ECONOMIQUES
VAR
Nombre total de lignes :
94
Perte Maximale
transfert de richesses des pays producteurs au profit des pays consommateurs. En
conséquence, d’un point de vue macro-économique, la croissance se renforcera dans les
grands pays développés (USA, EUROPE, JAPON) et certains pays émergents comme la
Chine et l’Inde.
Néanmoins concernant la zone euro, la déflation attendue pour les prochains mois risque
-0.90%
-4.67%
3 ANS
5 ANS
24.51%
23.47%
4.31%
1.57
1.67
0.76
-1.35%
-5.01%
29.01%
22.32%
4.47%
0.95
2.73
0.55
-1.89%
-8.65%
*Indice de référence (80% EuroMTS 3-5 ans coupons réinvestis - 20% DJ Eurostoxx 50 dividendes
réinvestis)
Le mois de décembre fut caractérisé par une très grande volatilité. Le fait marquant à
retenir a été la forte chute du prix du pétrole. Cette chute constitue un extraordinaire
1 AN
PERFORMANCES 5.12% 0.00%
5.12%
INDICE * 5.75% -0.41%
5.75%
VOLATILITE
4.82%
RATIO DE SHARPE
1.00
ALPHA
1.57
R²
0.68
de référence (80% EuroMTS 3-5ans/20% Eurostoxx50) sur horizon de placement
minimum de 3 ans.
2014 1 M
CONTRIBUTIONS A LA PERFORMANCE
ARGAN
UNION DOL.CA.3DEC
AFFINE R.E.
AMUN.CASH USDIUC3D
MG GLO.MACRO CEC3D
BDL REMPART EUR.4D
0.21%
0.18%
0.09%
0.06%
0.06%
0.05%
Sources de données: Lipper
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des
performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et
ne font l’objet d’aucune garantie.
de reporter la reprise économique déjà particulièrement faible en cette fin d’année.
Les craintes autour de la situation en Grèce nous semblent être justifiées. Cependant les
ALLOCATION
Évolution de la Valeur Liquidative 5 ans
dirigeants européens ont déjà vécu cette expérience en 2011/2012 et sont mieux
La volatilité sur les marchés va rester élevée tant que le prix du pétrole ne sera pas
37%
130.00
32%
120.00
stabilisé. Nous pensons que la croissance US va se renforcer avec le dynamisme de la
19%
l’investissement pétrolier.
haussier des indicateurs avancés pour le printemps voire l’été 2015. Les marchés Actions
US restent le marché « refuge » alors que les marchés européens et japonais sont des «
jokers « à saisir durant l’année 2015.
122,32
110.00
consommation des ménages malgré un ralentissement prévisible dans le secteur de
Concernant l’Europe, la reprise va être reportée. Nous anticipons un retournement
129,01
140.00
préparés à prendre les bonnes décisions.
100.00
90.00
9%
3%
80.00
Epargne Patrimoine
Indice de Référence
Les frais de gestion sont inclus dans les performances. Les prospectus complets des fonds de la gamme sont disponibles sur le site www.haasgestion.com ou sur simple demande. Il est recommandé de
se rapporter notamment aux rubriques « stratégie d’investissement », « facteurs de risque » et « frais de commissions » des prospectus. Vous devez considérer le degré d’exposition aux différents risques
en regard de votre allocation globale et de votre situation individuelle. Vous pouvez par ailleurs, consulter si vous l’estimez nécessaire, vos propres conseils juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou
tout autre professionnel. Le présent document ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil personnalisé. Il ne peut être considéré comme un démarchage ou une sollicitation. Sous réserve du
respect de ses obligations, HAAS GESTION ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement. Source Lipper, source
REPORTING MENSUEL
Épargne Patrimoine (C)
DECEMBRE 2014
Données au 31/12/2014
VL
PARTS
143.32 €
2
3
4
5
6
872 796
1
RÉPARTITION
HORIZON D'INVESTISSEMENT
MINIMUM RECOMMANDE
1
ACTIF NET
15%
Risque plus élévé
3
4
5
6
22%
Lignes directes
OPCVM
Actions
8%
7%
3%
Small & Mid Large CAP
CAP
RÉFÉRENCEMENTS
Obligations
Convertibles
Taux Fixes
OPCVM
Obligataires
INFORMATIONS GENERALES
86%
7
NOTATIONS
11%
Europerformance
3%
Morningstar
Quantalys
RÉPARTITION TAUX
14%
32%
DEVISES
ECHELLE DE RISQUES DICI
2
FR0010487512
8
OPCVM
1
125 085 869 €
RÉPARTITION ACTIONS
68%
En nombre d'années
Risque plus faible
ISIN
Euro
USD
- AEP
- AG2R La mondiale
- AVIP
- Primonial
- Generali Patrimoine
- UFG V
- Vie Plus
- Suravenir
- Selection 1818
- AGEAS
- Finaveo
- CD Partenaires
- LifeSide
- Spirica
- Skandia
- Orelis
- Cardif
- Apicil
- Axa thema
- SwissLife
- Nortia
- Aprep
- Unep
Gérant :
Classification AMF
Code ISIN
Dépositaire
Devise de cotation
Frais de gestion
Frais de gestion variable
Date de création
Chaguir Mandjee
Diversifié
FR0010487512
CM-CIC Securities
EURO
1,6% TTC
11.96% TTC
30/03/2006
GBP
Lipper
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne font l’objet d’aucune garantie.
Les frais de gestion sont inclus dans les performances. Les prospectus complets des fonds de la gamme sont disponibles sur le site www.haasgestion.com ou sur simple demande. Il est recommandé de
se rapporter notamment aux rubriques « stratégie d’investissement », « facteurs de risque » et « frais de commissions » des prospectus. Vous devez considérer le degré d’exposition aux différents risques
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M i : Mesure
t
(1)Alpha
la sur-performance d’un portefeuille par rapport à son indice. (2)R2 : Le coefficient de corrélation définit le degré de dépendance entre 2 actifs. (3)Ratio de Sharpe : Mesure la capacité du gérant à générer de la performance
(4)Bêta : Mesure le rapport entre la rentabilité de l'actif et celui du marché
contact : [email protected]
Si vous souhaitez souscrire à nos fonds auprès de compagnies ou plateformes où nous ne sommes pas référencés, merci de bien vouloir nous soumettre votre requête.
HAAS GESTION - 9, rue Scribe -75009 Paris - tel : 01 58 18 38 10- Société de gestion agrée n°G.P 90031 au capital de 1 398 000 €-RC Paris 344 965 900 membre de l' AFG