Solvabilité II Modèle interne AXA

Solvabilité II
Modèle interne AXA
Université d’été Institut des Actuaires
Strasbourg – 22 juillet 2011
[email protected]
Solvabilité II
 AXA
et AXA France
 Organisation
 Le
2
du Projet Solvabilité II
modèle interne
Solvabilité II
 AXA
et AXA France
 Organisation
 Le
3
du Projet Solvabilité II
modèle interne
Le Groupe AXA en chiffres*
Un chiffre d’affaires global de
91 milliards d’euros
Un résultat net de
2,7 milliards d’euros
Un résultat opérationnel de
3,9 milliards d’euros
Plus de 214 000
collaborateurs
et distributeurs
exclusifs
au service
de
95
millions
de clients**
dans
61
pays
* Chiffres au 31/12/10
** Chiffre au 31/03/2011
4
Le Groupe AXA en chiffres*
Chiffre d'affaires** de l’assurance par région
(En milliards d’euros)
France
20,5
€20bn
Amérique du
Nord
13,8
€15bn
11
€11bn
9,7
€8bn
Europe du Nord,
Centrale et de l'Est
23,1
€22bn
Régions Méd.
et Amér. Lat.
Asie-Pacifique
(dont Japon)
6,2
€8bn
RU et Irlande
 Variations à données comparables
Croissance contrastée selon les régions
* Chiffres au 31/12/10
** Hors assurance internationale, gestion d'actifs, banques et holdings
5
AXA France : Chiffres clés*
Un chiffre d’affaires global de 22,2 milliards d’euros*

ASSURANCES DE PERSONNES
15,3
9,5
milliards d’euros
de chiffre d’affaires
en assurance de
personnes
5,8
milliards d’euros
de chiffre d’affaires
en entreprises
milliards d’euros
de chiffre d’affaires
en assurance dommages
4,3
milliards d’euros
de chiffre d’affaires
en particuliers
et professionnels
Un résultat opérationnel de 1 milliard d’euros**
* Chiffres au 31/12/10
** pour les SA
6
6,9
2,6
milliards d’euros
de chiffre d’affaires
en particuliers
et professionnels

ASSURANCES DOMMAGES
milliards d’euros
de chiffre d’affaires
en entreprises
Solvabilité II
 AXA
et AXA France
 Organisation
 Le
7
du Projet Solvabilité II
modèle interne
Organisation du Risk Management
Coordination via une approche régionalisée

Plus de 500 professionnels au Risk Management central Group et équipes de risk
management dans les entités opérationnelles, renforcées en 2009 et 2010
Group Risk Management
Holding/
Transversal Units
• AXA SA
• AXA Global Direct
• AXA Cessions
• AXA Liabilities Mgrs
• AXA Life Europe
• AXA Global Distributors
• AXA Business Services
• AXA Tech / AGS
Level of
AXA
region
Level of
regional
CRO
Level of
legal
entity
8
France
• France
• AXA
Corporate
Solutions
• AXA
Assistance
• …
NORCEE
• Belgium
• Germany
• Switzerland
• CEE
• Luxembourg
• Hungary
• …
MedLA
• Med LA Life
• Med LA P&C
• Italy
• Mexico
• …
US
• US
• Equitable
• Mony
• …
UK
• UK
• Ireland
• PPP
• …
Japan
Asia
• Japan
• Australia
• Asia Life
• Asia P&C
• Life
Insurance
Japan
• …
• Hong-Kong
• Singapore
• …
Asset Mngt
• AXA IM
• Alliance
Bernstein
Bank
• AXA Bank
Europe
• AXA Hedging
Services
• AXA banque
France
• …
Organisation du projet Solvabilité II
AXA France
PILIER 1
PILIER 2
PILIER 3
Gouvernance et cadre
du Contrôle Interne
Gestion Risques Financiers
Modèle Risques Vie
Gestion Risques Vie
Modèle Risques IARD
Gestion Risques IARD
Reporting comptable et financier
Modèle Risques ACS
Modèle (scénarios) RO
Gestion Risques ACS
Gestion des RO
Bilan et Fonds propres
Conformité
Contrôle permanent
ORSA (Own RIsk & Solvency Assessment)
9
Dossier de pré-candidature / d’Approbation
Transverse et Spécifique Data / IT
Modèle Risques Financiers
Change & Communication
Sécurisation du processus et des données
Cadre de Gestion des Risques
Relation avec l’ACP
 Une approche en 4 étapes adoptée par l’ACP
Revue
1
Revue de la documentation
2
Revue sur site
du
3
modèle
Retours informels
(à la fin de la revue)
4
Rapport formel
Des réunions
 Revue indépendante du modèle (PwC Mazars)
organisées /
 Des échanges réguliers avec l’ACP sur divers sujets:
Autres
Documents
transmis
 ORSA
 Politique changement de modèle
 Scoping
 Normes comptables
 …
 Un calendrier de revue défini fin 2010 avec l’ACP et qui couvre toutes les parties du modèle jusque mi 2012
 Coordination de l’ACP avec les autres régulateurs européens qui participent à la revue Groupe
 Un process de revue locale mené dans chacun des pays pour les filiales AXA
10
Solvabilité II
 AXA
et AXA France
 Organisation
 Le
11
du Projet Solvabilité II
modèle interne
Modèle interne
Rôles entre le Groupe et les Entités

Sur les principaux risques, le Groupe a mis en place, avec les entités locales, une organisation au sein de
laquelle il conçoit et pilote les modèles

Les entités locales assurent seules la modélisation du risque Vie
Légende
Travaux effectués
par le Groupe
Travaux effectués par
les Entités (local)
Travaux effectués au
niveau du Groupe et des
entités
Risque
Agrégation
Vie
Opérationnels
IARD
hors CAT
IARD
CAT
Crédit
Marché
Concepteur du modèle
Fournisseur des outils
Utilisateur des outils
GROUPE
Entités
et
Groupe
Entités
Fournisseurs des
données
Analyse des résultats
12
Entités et Groupe
Le modèle interne
Type de risques
Risques Financiers
Risques de valeur
Risques Crédits
Risques de défaut
Risques Vie
Détails des risques
Méthodes
Risques de taux d'intérêts
Risques de Spread
Risques actions
Risques taux change
Risques immobiliers
Risques Hedges Funds
Risques Private Equity
Risques volatilité
Simulation Monté Carlo
STEC Marché
Risques prêts immobiliers
Risques obligataires
Risques réassureurs
Distribution de pertes
STEC Crédits
Risques catastrophes
Risques mortalité
Risques longévité
Risques morbidité
Risques rachats
Risques sortie en rentes
Risques de frais généraux
Matrice de corrélations
Scénarios extrêmes
STEC Vie
Risques IARD
Risques réserves
Risques primes
Risques catastrophes
Simulation Monté Carlo
STEC IARD
Risques Opérationnels
Risques opérationnels
Simulation Monté Carlo
STEC Opérationel
Structure modulaire
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Agrégation
STEC
Short Term Economic Capital
Tous les types de risques individuels sont
agrégés via une matrice de corrélation pour
tenir compte de l’effet de diversification selon
le principe de base que tous les événements
ne se produisent pas en même temps. La
probabilité qu’un événement catastrophique
bicentenaire se produise en même temps
qu’un événement financier bicentenaire est
beaucoup plus faible que 1/200