CM-CIC OBJECTIF ENVIRONNEMENT (EX CM
Transcription
CM-CIC OBJECTIF ENVIRONNEMENT (EX CM
Reporting ISR OPC ACTIONS Juillet 2016 CM-CIC OBJECTIF ENVIRONNEMENT (EX CM-CIC ACTIONS ISR) LES DEMARCHES DE PROGRES INITIEES PAR LES SOCIETES SELECTIONNEES Elles sont composantes intrinsèques de notre jugement et de nos choix. En partenariat avec la start-up américaine Solidia, AIR LIQUIDE contribue au développement d’un nouveau béton durable et de meilleure qualité. Pour le durcissement du béton, l’eau est remplacée par du CO2, ce qui permet de réduire de 70% l’empreinte environnementale de ce béton préfabriqué. Accusé d’être responsable d’un niveau anormal de plomb dans l’eau potable de la ville de Flint aux USA, VEOLIA n’avait pourtant été mandaté que pour une étude très ponctuelle et une demande d’assistance en vue d’ajuster les niveaux de sous-produits concernant la désinfection, la décoloration, le goût et les problèmes d’odeur lors du processus de traitement. De plus, les recommandations émises afin de minimiser la corrosion de ces sous-produits à l’origine de la pollution n’ont pas été prises en compte. L’attaque d’une plateforme de SAP a été confirmée par une alerte du CERT (Computer Emergency Response Team) du gouvernement américain. La technique utilisée depuis trois ans permettait notamment aux pirates informatiques de prendre le contrôle et d’accéder à certains serveurs sans nécessité d’être authentifié. La vulnérabilité ne viendrait pas d’un problème technique imputable à SAP qui a apporté des correctifs mais plutôt d’une série de facteurs humains et techniques touchant à la gouvernance des plates-formes SAP après leurs installations. Acteur de la santé et de la prévention, AXA se désengage de l’industrie du tabac, considérant qu’investir dans ce secteur est en contradiction avec ses objectifs. LE POINT SUR … LES VILLES INTELLIGENTES (SMART CITIES) Selon le dernier rapport du MIT (Massachusetts Institute of Technology), les villes accueillent 2 millions de nouveaux citadins chaque semaine, occupent 3% de la surface du globe mais consomment 75% des ressources planétaires et génèrent 80% des émissions de CO2. Les autorités de grandes métropoles comme Londres et New York ont réagi avec l’ambition de réduire de 60% et 80% leurs émissions d’ici 2025 et 2050. Dans cette perspective, KLEPIERRE s’engage à améliorer l’efficacité énergétique de 25 % et l’intensité carbone de 30 % de ses actifs de 2013 à 2020 mais aussi à développer notamment des zones d’accueil pour transports alternatifs (vélos et véhicules électriques) à proximité des entrées des centres commerciaux. ICADE, une autre foncière, cherche à réduire de 20% la consommation d’eau entre 2011 et 2020 et à certifier en Haute Qualité Environnementale la totalité de ses nouveaux bureaux à partir de 2018. Dans le même esprit, ENGIE lance un appel à projets en partenariat avec UNIBAIL-RODAMCO pour imaginer un centre commercial connecté et intelligent et trouver ainsi des solutions innovantes de collecte, d’analyse et de restitution des consommations pour les centres de plus de 100 boutiques ou enseignes. LES DECEPTIONS Elles font l’objet de notre dialogue actionnarial. Ce trimestre, nous n’avons pas été amenés à effectuer de cession sous contrainte de critères ISR. Les discussions engagées auparavant avec certains émetteurs suivent leur cours. Notre point d’attention reste BNP PARIBAS, condamné par la justice américaine en raison de la violation de l’embargo américain sur le Soudan, Cuba et l’Iran. Jean Lemierre, ancien Président de la BERD, en a pris la présidence en décembre 2014. La ligne est toujours gelée, nous espérons d’autres évolutions dans le conseil d’administration, notamment au comité d’audit. Dans chaque secteur nous cherchons à sélectionner les meilleures pratiques. Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité. Avant d’investir, consultez votre conseiller financier. Reporting ISR OPC ACTIONS Juillet 2016 CM-CIC OBJECTIF ENVIRONNEMENT AU 30 JUIN 2016 Notre univers ISR se limite à 50% de l’univers d’investissement potentiel. Pour chacun de nos critères ISR, nous avons déterminé les opportunités et risques de nos investissements. Les graphiques ci-après permettent d’en apprécier mieux le profil (1 à 5, 5 étant excellent). La trésorerie est considérée comme neutre. La moyenne est pondérée du poids de chaque ligne en portefeuille et intègre aussi les critères ‘sociétal’ et ‘engagement de l’entreprise pour la démarche de responsabilité sociale’. Environnement : bonne qualité (en particulier pour Geberit) Social : niveau moyen (parmi les meilleurs, Danone) Gouvernement d’entreprise : moyen-exigeant (dégradation pour BNP depuis l’été 2014). Au 2ème trimestre 2016: La qualité ISR apparente du portefeuille est à un niveau élevé. Elle s’est redressée avec l’intégration de valeurs moyennes proposant des solutions environnementales. Maintien de notre point de vue sévère sur le gouvernement d’entreprise, en partie lié à la rémunération des dirigeants. Eurostoxx50 CM‐CIC Actions ISR Répartition des émetteurs Répa rtition des émetteurs 100% 80% 50% 68% 40% 0% 47% 10% 37% 80% 50% 60% 20% 100% 18% 50% 21% Profil ISR 1 60% Profil ISR 2 40% Profil ISR 3 20% Profil ISR 4 Profil ISR 5 0% 39% 57% 39% Profil ISR 2 39% 31% 24% Profil ISR 1 10% Profil ISR 3 Profil ISR 4 Profil ISR 5 Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité. Avant d’investir, consultez votre conseiller financier. Reporting ISR OPC ACTIONS Juillet 2016 Composition du portefeuille au 30 Juin 2016 A l'exception de la ligne trésorerie, le portefeuille ne comprend que des actions. Secteurs Consommation cyclique Consommation non cyclique 9,92% 33,10% Energie 5,15% Finance 16,64% Industrie 5,92% Produits de base 9,24% Services non cycliques 5,02% Services publics 5,41% Technologie 4,53% Trésorerie 5,07% BMW BUREAU VERITAS MICHELIN CHRISTIAN DIOR VIVENDI BIC DANONE ESSILOR L'OREAL NESTLE NOVARTIS NOVO NORDISK ROCHE ROYAL DUTCH SHELL TECHNIP ALLIANZ AXA BANCO SANTANDER BBVA BNP PARIBAS DEUTSCHE BANK MUNICH RE SOCIETE GENERALE UNICREDIT BERKELEY GAMESA GEBERIT SENVION SCHNEIDER ELECTRIC TOMRA AIR LIQUIDE BASF CRODA SAINT-GOBAIN DEUTSCHE TELEKOM TELEFONICA ENGIE ERG HERA SUEZ ENVIRONNEMENT VEOLIA ENVIRONNEMENT ATOS INDRA SAP 2,28% CM-CIC Moné ISR, OPC de trésorerie CM-CIC AM 2,79% Disponibilités Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité. Avant d’investir, consultez votre conseiller financier.