France Sélection Valeurs

France Sélection Valeurs
27 mai 2016
Valeur de la part :
33,25 €
soit :
-6,12%
depuis le 1er janvier 2016
Commentaires de gestion
Par rapport à la dernière valeur liquidative d’Avril 2016, FRANCE SELECTION VALEURS a progressé de 0,72%. Certes, la performance a bénéficié de la forte remontée des
marchés la dernière semaine, mais les performances à trois mois montrent qu’après un début d’année très difficile, le comportement des bourses mondiales est plus serein alors
qu’aucune certitude sur le comportement des économies ou l’attitude des banques centrales ne s’est imposée. Les marchés sont hésitants, mais ils ont considérablement réduit
leurs pertes depuis le début de l’année. Il y a moins d’inquiétudes sur la croissance américaine, ainsi la probabilité que la Réserve Fédérale américaine relève ses taux a été un
moteur important de la reprise, en particulier dans le secteur bancaire et dans l’assurance. Le comportement d’AXA a été exemplaire à cet égard. Il faut aussi mentionner la
reprise importante des prix du pétrole qui a amplifié le bon comportement des sociétés du secteur depuis le début de l’année malgré une couverture médiatique alarmante depuis
plusieurs mois. Nous en avons profité pour alléger EXXON.
Dans cette période de trois mois où le marché s’est stabilisé puis repris, il faut remarquer la bonne tenue des sociétés offrant une rentabilité régulière et satisfaisante.
Paradoxalement, ces sociétés constituent des bons « picks » mais ce ne sont pas elles qui feront la reprise, car elles n’ont pas assez souffert dans la baisse.
Indicateur de référence :
40% CAC 40 NR + 30% Euro Stoxx 50 NR + 30% EONIA Capitalisé
Performance relative à l'indice
sur 3 années glissantes
Historique des performances du fonds
1,77%
Performance sur 1 mois
Performance sur 3 mois
Performance sur 12 mois
Performance sur 3 ans
Performance sur 5 ans
0,72%
5,65%
-15,37%
14,65%
13,59%
Evolution du cours / indice de référence
150,00
140,00
130,00
120,00
110,00
Données statistiques
Volatilité sur 12 mois
Ratio de Sharpe sur 12 mois
Notation Europerformance
SRRI
19,95%
-0,98%
1111
6
100,00
90,00
80,00
mai-13
oct.-13
mars-14
août-14
Fonds
janv.-15
juin-15
nov.-15
avr.-16
Indice
Source des données : Europerformance
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Le fonds présente un risque de perte en capital.
Style de gestion et composition du fonds
France Sélection Valeurs est un OPCVM de « classification Diversifié ». Le FCP a pour objectif sur la durée de
placement recommandée supérieure à 3 ans, de réaliser une performance annualisée nette de frais supérieure à
celle de l’indicateur de référence : 40 % le CAC 40 (dividendes nets réinvestis), 30 % l’Euro Stoxx 50 (dividendes
nets réinvestis) et 30 % l’indice Eonia capitalisé par le biais d’une gestion discrétionnaire. La réalisation de
l’objectif de gestion passe par une gestion discrétionnaire entre les classes d’actifs. L’exposition globale aux
marchés actions françaises et/ou européennes sera comprise entre 0% et 100%. Corrélativement la part
d’obligations convertibles ou de produits de taux de la zone euro (obligataire sur tous types de maturité ou
monétaire) n’excédera pas 90% de l’actif du fonds. France Sélection Valeurs pourra être exposé jusqu’à 110 %
de son actif en actifs français ou européens (OPC inclus) par recours aux emprunts d’espèces.
Le fonds comprend 43 valeurs réparties en trois catégories
Grandes Valeurs (> 3,5 Md€ de capitalisation) :
Valeurs Moyennes (0,5 à 3,5 Md€ de capitalisation) :
Petites Valeurs (< 0,5 Md€ de capitalisation) :
Parmi celles-ci, voici les principales positions :
Société
Poids
lyxor LVE
4,3%
Peugeot
4,2%
Société Générale
3,6%
Crédit Agricole
3,6%
Groupe Eurotunnel
3,5%
AXA
3,4%
Tarkett
3,0%
Legrand
3,0%
Allianz
2,9%
Christian Dior
2,9%
Le portefeuille est complété par 7,15% d'obligations et de
Sicav monétaires, et3,89% de liquidités ou de quasi liquidités.
Code ISIN
Informations administratives
FR0007488267
Gérant du fonds :
Jean-Yves Anglade
Tel : 33-1 56 88 33 45
[email protected]
Banks
17,1%
Caractéristiques du FCP :
Automobiles &12,2%
Parts
Classification Europerformance : Gestion Flexible
Industrial Goods9,9%
& Services
euro
Oil & Gas
9,1%
Création le
16 avril 1992
Equity Investment
7,9%
Instruments
Valeur d'origine de la part
15,25 €
Répartition
Emprunts
sectorielle
d'Etats
6,7%
Eligible assurance vie ?
oui
Insurance
6,0%
Eligible PEA ?
non
Banks
Personal & Household
5,6% Goods 17,1% Horizon de placement recommandé : > 3 ans
Automobiles & Parts
12,2%
Construction & Materials
4,5%
Conditions de souscription :
Industrial Goods & Services
9,9%
Retail
4,2%
Oil & Gas
9,1%
Technology
4,0%
Valorisation hebdomadaire : le vendredi en cloture
Equity Investment Instruments
7,9%
Emprunts d'Etats
6,7%
Health Care
2,2%
Souscriptions/rachats : hebdomadaire le vendredi
Insurance
6,0%
Utilities
1,7%
avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01 57 78 00
Personal & Household Goods
5,6%
Media
1,6%
00) ou chez Matignon Finances
Construction & Materials
4,5%
Basic Resources
1,6%
Retail
4,2%
Frais de gestion : 2,392% TTC et 20% de comm.
Chemicals 4,0%
1,5%
Technology
de surperformance par rapport à l'indicateur de
Health Financial
Care
2,2% 1,4%
Services
référence si la variation du FCP est positive
Utilities
93,7%
6,3%
0,0%
Media
Basic Resources
Chemicals
Financial Services
1,7%
1,6%
1,6%
1,5%
1,4%
Frais d'entrée : maximum 4% TTC
Comm. de mvt : 0,36% TTC
Frais de sortie : néant
Le DICI-prospectus disponible auprès de la société doit être consulté avant tout investissement. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une
proposition de vente, ni une incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Matignon
Finances décline toute responsabilité pour toute omission, erreur ou inexactitude dans ce document et pour toute information ne provenant pas de Matignon Finances.
MATIGNON FINANCES
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