FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
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ÉTATS FINANCIERS ANNUELS FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens (ZDM) 31 décembre 2015 Rapport de l’auditeur indépendant Aux porteurs de parts de : FINB BMO obligations fédérales à moyen terme FINB BMO S&P/TSX composé plafonné FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens FINB BMO MSCI marchés émergents FINB BMO infrastructures mondiales FINB BMO Moyenne industrielle Dow Jones couverte en dollars canadiens FINB BMO obligations fédérales à court terme FINB BMO obligations provinciales à court terme FINB BMO obligations de sociétés à court terme FINB BMO obligations de sociétés américaines à haut rendement couvertes en dollars canadiens FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz FINB BMO équipondéré S&P/TSX métaux de base mondiaux, couvert en dollars canadiens FINB BMO actions chinoises FINB BMO actions indiennes FINB BMO équipondéré services aux collectivités FINB BMO actions du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens FINB BMO petites aurifères FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme FINB BMO obligations de sociétés à long terme FINB BMO obligations totales FINB BMO équipondéré de FPI FINB BMO petites pétrolières FINB BMO petites gazières FINB BMO équipondéré américain de la santé couvert en dollars canadiens FINB BMO équipondéré banques américaines couvert en dollars canadiens FINB BMO obligations fédérales à long terme FINB BMO obligations à rendement réel FINB BMO obligations de marchés émergents couvert en dollars canadiens FNB BMO revenu mensuel FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de banques canadiennes FNB BMO obligations à très court terme (auparavant FNB BMO obligations de sociétés à échéance cible 2013) FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de services aux collectivités FNB BMO vente d’options d’achat couvertes Moyenne industrielle Dow Jones couvert en dollars canadiens FNB BMO canadien de dividendes FNB BMO d’actions canadiennes à faible volatilité FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels FINB BMO équipondéré S&P/TSX aurifères mondiales FINB BMO S&P 500 FNB BMO américain de dividendes couvert en dollars canadiens FNB BMO américain de dividendes FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à moyen terme couvertes en dollars canadiens FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à moyen terme FINB BMO obligations provinciales à moyen terme FINB BMO obligations provinciales à long terme FINB BMO MSCI EAFE FINB BMO échelonné actions privilégiées (auparavant FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées) FINB BMO équipondéré banques américaines FINB BMO obligations à escompte FINB BMO MSCI Europe de haute qualité couvert en dollars canadiens FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à court terme couvertes en dollars canadiens FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de dividendes élevés de sociétés américaines FNB BMO rendement élevé à taux variable FNB BMO obligations de sociétés liées à des actions FINB BMO MSCI Monde de haute qualité FNB BMO internationales de dividendes FINB BMO MSCI américaines de haute qualité FNB BMO d’actions internationales à faible volatilité FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de dividendes élevés de sociétés européennes couvert en dollars canadiens FNB BMO vente d’options de vente de sociétés américaines FNB BMO internationales de dividendes couvert en dollars canadiens (collectivement, les « FNB ») Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints de chaque FNB, qui comprennent l’état de la situation financière, l’état du résultat global, l’état de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables et le tableau des flux de trésorerie pour les périodes indiquées à la note 1, ainsi que les notes annexes constituées d’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers de chacun des FNB conformément aux Normes internationales d’information financière, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Responsabilité de l’auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers de chacun des FNB, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions les audits de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus au cours de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Opinion À notre avis, les états financiers de chacun des FNB donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière, de la performance financière et des flux de trésorerie de chacun des FNB pour les périodes indiquées à la note 1, conformément aux Normes internationales d’information financière. Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés Toronto (Ontario) Le 15 mars 2016 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens État de la situation financière État du résultat global (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) Aux 31 décembre 2015 31 décembre 2014 Actif Actif courant Trésorerie Placements Actifs financiers non dérivés Actifs dérivés Montant à recevoir pour la vente de placements Souscriptions à recevoir Dividendes à recevoir Distributions à recevoir des fiducies de placement Total de l’actif 3 669 2 952 880 202 3 310 706 755 8 254 26 207 1 886 422 — 909 539 3 536 752 919 232 720 161 Revenus Revenus d’intérêts Revenus de dividendes Distributions provenant des fiducies de placement Autres variations de la juste valeur des placements et dérivés Gain net réalisé Variation de la moins-value latente Gain net sur la juste valeur des placements et dérivés Prêt de titres Gain de change Total des autres revenus Total des revenus Passif Passif courant Achats de placements à payer Passifs dérivés Distributions à payer Charges à payer 1 945 50 944 5 229 242 — 6 342 11 569 336 Total du passif 58 360 18 247 Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 860 872 701 914 860 872 0 701 914 0 Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Parts cotées Parts institutionnelles Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part Parts cotées Parts institutionnelles 18,56 $ 19,50 $ 31 décembre 2015 Périodes closes les 0 18 321 0 22 878 19 607 2 252 20 590 35 001 (30 850) (13 745) Charges Frais de gestion (note 6) Remise sur les frais de gestion (note 6) Frais du comité d’examen indépendant (note 6) Retenues d’impôts Frais d’intérêts Frais relatifs à l’aperçu du FNB Commissions et autres coûts de transactions du portefeuille (note 6) Charges d’exploitation absorbées par le gestionnaire (note 6) Total des charges 18,18 $ 18,66 $ Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 27 31 décembre 2014 27 668 280 4 698 4 978 32 646 46 386 306 295 601 46 987 1 227 1 887 — 4 2 016 8 1 (1) 4 2 941 2 1 218 167 — 3 474 29 172 (0) 5 001 41 986 Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Parts cotées 29 172 Parts institutionnelles 0 41 986 0 Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part (note 8) Parts cotées 0,65 Parts institutionnelles 0,84 1,01 1,04 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens État de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) 31 décembre 2015 Périodes closes les Parts cotées Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 31 décembre 2014 701 914 741 867 29 172 41 986 Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net (23 792) Gains nets réalisés sur placements et dérivés (15 291) Remboursement de capital (7 596) Frais de gestion — Total des distributions aux porteurs de parts rachetables (46 679) Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables (22 950) (3 776) (648) (1) (27 375) 315 812 100 354 24 528 (163 875) 3 192 (158 110) 176 465 (54 564) Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 158 958 (39 953) Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 860 872 701 914 31 décembre 2015 Périodes closes les Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 28 31 décembre 2014 Parts institutionnelles Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 0 — 0 0 Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Augmentation nette au titre des transactions sur parts rachetables — 0 — 0 Augmentation nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 0 0 Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 0 0 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens État de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) 31 décembre 2015 Périodes closes les Total du Fonds Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 31 décembre 2014 701 914 741 867 29 172 41 986 Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net (23 792) Gains nets réalisés sur placements et dérivés (15 291) Remboursement de capital (7 596) Frais de gestion — Total des distributions aux porteurs de parts rachetables (46 679) Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables (22 950) (3 776) (648) (1) (27 375) 315 812 100 354 24 528 (163 875) 3 192 (158 110) 176 465 (54 564) Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 158 958 (39 953) Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 860 872 701 914 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 29 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Tableau des flux de trésorerie (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) 31 décembre 31 décembre 2015 2014 Périodes closes les Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 29 172 Ajustements au titre des éléments suivants : Gain de change sur la trésorerie (1) Gain net réalisé sur la vente de placements et de dérivés (20 590) Variation de la moins-value latente sur les placements et les dérivés 30 850 Diminution des dividendes à recevoir 117 Augmentation des distributions à recevoir des fiducies de placement (2 784) Diminution des charges à payer (94) Distributions notionnelles reçues (10 313) Dividendes reçus sous forme de remboursement de capital 275 Réinvestissements de dividendes (1 156) Achats de placements (85 427) Produit de la vente et de l’échéance de placements 280 588 (Sorties) entrées de trésorerie sur dérivés (55 001) Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 165 636 Flux de trésorerie liés aux activités de financement Distributions aux porteurs de parts rachetables, déduction faite des distributions réinvesties Produit de l’émission de parts rachetables Sommes versées au rachat de parts rachetables Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement Information supplémentaire Dividendes reçus, déduction faite des retenues d’impôts* Distribution provenant des fiducies de placement* Frais d’intérêts payés* 41 986 * Cet élément est lié aux activités d’exploitation. (7) (35 001) 13 745 10 (752) (259) — 1 255 (224) (133 909) 256 283 10 271 153 398 (27 274) (16 596) (3 386) (1 329) (134 260) (135 608) (164 920) (153 533) Gain de change sur la trésorerie Augmentation (diminution) nette de la trésorerie Trésorerie à l’ouverture de la période Trésorerie à la clôture de la période 1 716 2 952 3 669 Périodes closes les 7 (135) 3 080 2 952 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 30 31 décembre 31 décembre 2015 2014 16 708 21 216 6 510 8 1 500 2 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Nombre d’actions ou de parts Coût+ ($) Juste valeur ($) Nombre d’actions ou de parts ACTIONS Coût+ ($) Juste valeur ($) Danemark — 0,8 % A.P. Moller - Maersk A/S.....................................���������������������� 45������������ 69�������������� 81 Carlsberg A/S, catégorie B..................................����������������� 6 722�����������626������������ 822 Danske Bank Group.............................................��������������� 29 799�����������571��������� 1 102 DSV A/S...............................................................����������������� 5 700�����������174������������ 310 Novo Nordisk A/S, catégorie B...........................��������������� 47 255������� 1 509��������� 3 758 Novozymes A/S, actions B..................................����������������� 6 474�����������250������������ 429 TDC A/S...............................................................��������������� 48 600�����������446������������ 334 Vestas Wind Systems A/S...................................����������������� 4 000�����������330������������ 386 ........................................................................................................������� 3 975��������� 7 222 Australie — 2,7 % Amcor Limited.....................................................��������������� 59 750�����������535������������ 804 AMP Limited........................................................������������� 159 837�����������741������������ 932 ASX Limited..........................................................��������������� 16 100�����������580������������ 683 Aurizon Holdings Limited....................................������������� 179 069�����������763������������ 788 Australia and New Zealand Banking Group Limited.................................................��������������� 37 226������� 1 044��������� 1 039 BHP Billiton Limited, Australian Exchange..........��������������� 60 322������� 2 004��������� 1 084 BHP Billiton Plc, London Exchange......................��������������� 18 379�����������533������������ 286 Brambles Industries Limited................................��������������� 82 924�����������645������������ 960 Commonwealth Bank of Australia.......................��������������� 25 386������� 1 785��������� 2 170 CSL Limited..........................................................����������������� 8 592�����������464������������ 906 Insurance Australia Group Limited......................������������� 153 749�����������846������������ 855 Macquarie Group Limited....................................�������������������� 805������������ 34�������������� 67 National Australia Bank Limited..........................��������������� 38 380������� 1 131��������� 1 158 Newcrest Mining Limited....................................��������������� 41 989�����������811������������ 549 Orica Limited.......................................................��������������� 27 235�����������654������������ 422 Origin Energy Limited..........................................��������������� 54 688�����������637������������ 255 QBE Insurance Group Limited..............................��������������� 55 912�����������814������������ 704 Rio Tinto Limited, Australian Exchange...............��������������� 14 378�����������889������������ 642 Santos Ltd............................................................��������������� 46 474�����������566������������ 170 Scentre Group......................................................������������� 175 355�����������567������������ 735 South32 Limited, Australian Exchange................������������� 126 322�����������295������������ 134 South32 Limited, London Exchange....................��������������� 85 979�����������180�������������� 92 Stockland Corporation Limited............................������������� 180 521�����������642������������ 742 Suncorp Group Limited........................................��������������� 74 464�����������774������������ 902 Sydney Airport, titres agraphés...........................��������������� 23 528������������ 70������������ 150 Telstra Corporation Limited.................................������������� 104 419�����������414������������ 586 Transurban Group................................................������������� 104 480�����������685��������� 1 098 Wesfarmers Limited.............................................��������������� 21 619�����������817������������ 900 Westfield Corporation..........................................��������������� 99 794�����������674������������ 950 Westpac Banking Corporation.............................��������������� 51 447������� 1 469��������� 1 726 Woodside Petroleum Ltd.....................................��������������� 21 664�����������818������������ 629 Woolworths Limited............................................��������������� 20 059�����������623������������ 491 ........................................................................................................����� 23 504������� 23 609 Finlande — 0,4 % Fortum Oyj...........................................................��������������� 13 190�����������309������������ 274 KONE Oyj, actions B.............................................��������������� 14 014�����������635������������ 815 Nokia Corporation................................................������������� 148 073�����������682��������� 1 459 Orion Oyj, actions B.............................................����������������� 8 600�����������262������������ 410 Sampo OyJ, catégorie A.......................................����������������� 8 704�����������314������������ 610 ........................................................................................................������� 2 202��������� 3 568 France — 3,7 % Aéroports de Paris...............................................����������������� 2 500�����������319������������ 401 Alstom.................................................................����������������� 8 574�����������305������������ 363 Atos Origin SA......................................................����������������� 7 700�����������657������������ 895 AXA S.A................................................................��������������� 44 527�����������916��������� 1 684 BNP Paribas.........................................................��������������� 20 278������� 1 277��������� 1 588 Cap Gemini S.A....................................................����������������� 4 510�����������266������������ 577 Carrefour S.A........................................................��������������� 18 972�����������580������������ 756 Christian Dior SA..................................................����������������� 2 896�����������553������������ 681 Compagnie de Saint-Gobain................................��������������� 17 840�����������768��������� 1 062 Compagnie Générale des Établissements Michelin, catégorie B......................................����������������� 3 895�����������361������������ 512 Crédit Agricole S.A...............................................��������������� 41 788�����������472������������ 681 Électricité de France S.A......................................��������������� 10 300�����������393������������ 209 Engie....................................................................��������������� 22 847�����������560������������ 559 Essilor International S.A.......................................����������������� 4 213�����������409������������ 727 Groupe Danone S.A.............................................��������������� 11 097�����������830��������� 1 036 Groupe Eurotunnel S.A........................................��������������� 38 800�����������480������������ 666 HERMÈS INTERNATIONAL......................................�������������������� 730�����������223������������ 341 Kering..................................................................�������������������� 435������������ 82������������ 103 L’Air Liquide S.A...................................................����������������� 9 552������� 1 153��������� 1 484 Legrand S.A..........................................................��������������� 15 644�����������804��������� 1 222 L’Oréal SA............................................................����������������� 5 974�����������937��������� 1 391 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton S.A..............����������������� 5 718������� 1 034��������� 1 237 Orange.................................................................��������������� 41 706�����������559������������ 968 Pernod Ricard SA.................................................����������������� 4 526�����������525������������ 712 Publicis Groupe S.A..............................................����������������� 1 444�����������110������������ 133 Renault SA...........................................................����������������� 6 123�����������482������������ 849 Safran SA.............................................................����������������� 6 721�����������285������������ 637 Sanofi...................................................................��������������� 24 659������� 2 493��������� 2 911 Schneider Electric S.A..........................................����������������� 8 839�����������679������������ 696 Société Générale.................................................��������������� 15 740�����������618��������� 1 005 Autriche — 0,1 % BUWOG AG...........................................................����������������� 3 740������������ 77������������ 112 Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG.����������������� 9 668�����������341������������ 418 IMMOFINANZ AG..................................................��������������� 74 800�����������323������������ 235 voestalpine AG....................................................����������������� 2 900�����������144������������ 123 ........................................................................................................�����������885������������ 888 Belgique — 0,6 % Ageas SA/NV.......................................................��������������� 11 200�����������543������������ 718 Anheuser-Busch InBev NV/SA.............................��������������� 15 117������� 1 444��������� 2 584 Befimmo SCA.......................................................����������������� 5 231�����������347������������ 432 KBC Groep NV......................................................����������������� 9 404�����������460������������ 814 Solvay SA.............................................................����������������� 4 963�����������676������������ 730 ........................................................................................................������� 3 470��������� 5 278 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 31 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Nombre d’actions ou de parts Coût+ ($) Juste valeur ($) Nombre d’actions ou de parts Coût+ ($) Juste valeur ($) Power Assets Holdings Limited...........................��������������� 43 500�����������405������������ 553 Sun Hung Kai Properties Limited.........................����������������� 4 978������������ 69�������������� 83 Swire Pacific Limited, catégorie A.......................��������������� 38 000�����������461������������ 588 Wharf (Holdings) Limited, The............................������������� 112 000������� 1 019������������ 855 ........................................................................................................������� 8 465��������� 9 873 Sodexo SA............................................................����������������� 5 033�����������457������������ 677 Technip-Coflexip SA.............................................����������������� 2 583�����������311������������ 177 Total S.A...............................................................��������������� 39 010������� 2 168��������� 2 404 Unibail-Rodamco SE.............................................����������������� 2 659�����������632������������ 933 Vinci S.A...............................................................��������������� 10 639�����������622������������ 944 Vivendi S.A..........................................................����������������� 9 688�����������191������������ 289 ........................................................................................................����� 23 511������� 31 510 Irlande — 0,2 % CRH Plc.................................................................��������������� 34 586�����������801��������� 1 383 Kerry Group Public Limited Company, actions A.����������������� 3 139�����������208������������ 360 ........................................................................................................������� 1 009��������� 1 743 Allemagne — 4,3 % adidas AG............................................................����������������� 5 718�����������474������������ 771 Allianz SE.............................................................����������������� 9 148������� 1 418��������� 2 242 BASF SE................................................................��������������� 21 716������� 2 082��������� 2 297 Bayer AG..............................................................��������������� 20 414������� 2 188��������� 3 544 Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft...����������������� 8 693�����������821��������� 1 267 Commerzbank Aktiengesellschaft.......................��������������� 44 240�����������486������������ 634 Continental AG.....................................................����������������� 5 081�����������659��������� 1 706 Daimler AG..........................................................��������������� 18 761������� 1 350��������� 2 167 Deutsche Bank AG, German Exchange................��������������� 37 645������� 1 706��������� 1 278 Deutsche Boerse AG............................................��������������� 10 660�����������721��������� 1 305 Deutsche Post AG................................................��������������� 42 693������� 1 061��������� 1 664 Deutsche Telekom AG.........................................��������������� 79 416�����������977��������� 1 988 E.ON SE................................................................��������������� 64 402������� 1 300������������ 862 Fresenius AG........................................................��������������� 14 370�����������602��������� 1 422 Fresenius Medical Care AG & Co., KGaA..............����������������� 8 554�����������585������������ 997 GEA Group Aktiengesellschaft.............................��������������� 12 962�����������550������������ 723 HeidelbergCement AG.........................................��������������� 10 470�����������825��������� 1 182 Henkel AG & Co., KGaA.......................................����������������� 5 643�����������468������������ 870 Infineon Technologies AG....................................��������������� 51 460�����������464��������� 1 042 Linde AG..............................................................����������������� 8 009������� 1 412��������� 1 609 MAN SE................................................................�������������������� 900�����������118������������ 126 Merck KGaA.........................................................����������������� 3 992�����������330������������ 537 Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft..........................................�������������������� 580�����������101������������ 161 Porsche Automobil Holding SE, actions privilégiées.........................................����������������� 8 024�����������607������������ 602 RWE Aktiengesellschaft.......................................��������������� 21 158�����������846������������ 373 SAP SE..................................................................��������������� 19 077������� 1 415��������� 2 103 Siemens AG.........................................................��������������� 14 293������� 1 595��������� 1 919 Thyssenkrupp AG.................................................��������������� 25 406�����������636������������ 697 TUI AG, London Exchange....................................��������������� 18 393�����������307������������ 452 Volkswagen AG, actions privilégiées..................����������������� 4 063�����������957������������ 814 ........................................................................................................����� 27 061������� 37 354 Israël — 0,3 % Bank Leumi le-Israel B.M....................................��������������� 76 600�����������307������������ 368 Bezeq The Israel Telecommunication Corp., Ltd.������������� 101 000�����������182������������ 307 Mizrahi Tefahot Bank Ltd.....................................��������������� 14 600�����������235������������ 241 Teva Pharmaceutical Industries Ltd.....................��������������� 22 050�����������967��������� 2 003 ........................................................................................................������� 1 691��������� 2 919 Italie — 1,1 % Assicurazioni Generali SpA..................................��������������� 57 997������� 1 128��������� 1 467 Enel S.p.A.............................................................������������� 247 346�����������960��������� 1 431 Eni S.p.A...............................................................��������������� 67 208������� 1 594��������� 1 378 Intesa Sanpaolo S.p.A..........................................������������� 349 171�����������725��������� 1 610 Luxottica Group S.p.A..........................................����������������� 7 716�����������439������������ 696 Telecom Italia S.p.A.............................................������������� 496 408�����������477������������ 866 Terna - Rete Elettrica Nazionale S.p.A.................��������������� 50 100�����������274������������ 357 UniCredit S.p.A.....................................................������������� 175 897������� 1 068��������� 1 341 ........................................................................................................������� 6 665��������� 9 146 Japon — 10,7 % Aeon Co., Ltd.......................................................��������������� 23 600�����������293������������ 502 Ajinomoto Co., Inc...............................................��������������� 14 200�����������212������������ 465 Asahi Group Holdings, Ltd...................................����������������� 9 000�����������243������������ 389 Astellas Pharma Inc.............................................��������������� 70 000�����������674��������� 1 376 Bandai Namco Holdings Inc................................��������������� 22 200�����������489������������ 645 Bridgestone Corporation......................................��������������� 12 700�����������356������������ 602 Canon Inc.............................................................��������������� 18 200�����������710������������ 763 Central Japan Railway Company.........................����������������� 3 700�����������352������������ 907 Chubu Electric Power Company, Incorporated....��������������� 35 600�����������537������������ 674 Chugai Pharmaceutical Co., Ltd...........................����������������� 7 900�����������196������������ 381 Credit Saison Co., Ltd...........................................��������������� 15 900�����������466������������ 434 Dai Nippon Printing Co, Ltd.................................��������������� 53 000�����������515������������ 725 Daihatsu Motor Co., Ltd.......................................��������������� 24 700�����������468������������ 460 Dai-ichi Mutual Life Insurance, The.....................��������������� 22 900�����������321������������ 526 Daikin Industries, Ltd...........................................��������������� 10 700�����������379��������� 1 078 Daito Trust Construction Co., Ltd.........................�������������������� 800������������ 81������������ 128 Daiwa House Industry Co., Ltd............................��������������� 17 700�����������354������������ 702 Daiwa Securities Group Inc.................................��������������� 13 900������������ 86������������ 118 DeNA Co., Ltd......................................................����������������� 7 200�����������143������������ 156 DENSO Corporation..............................................����������������� 4 000�����������251������������ 264 DENTSU INC..........................................................����������������� 6 200�����������259������������ 470 East Japan Railway Company..............................��������������� 10 900�����������843��������� 1 417 Eisai Co. Ltd.........................................................����������������� 4 000�����������331������������ 366 FANUC Corporation..............................................����������������� 6 000�����������971��������� 1 431 Fast Retailing Co., Ltd..........................................����������������� 1 200�����������323������������ 581 Hong Kong — 1,2 % AIA Group Limited...............................................������������� 220 800�����������989��������� 1 820 Cheung Kong Infrastructure Holdings Limited.....��������������� 40 000�����������309������������ 510 Cheung Kong Property Holdings Ltd...................��������������� 33 884�����������381������������ 302 CK Hutchison Holdings Limited............................��������������� 73 584������� 1 641��������� 1 367 CLP Holdings Limited...........................................��������������� 38 400�����������327������������ 451 Galaxy Entertainment Group Limited..................������������� 123 000�����������666������������ 531 Global Brands Group Holding Ltd........................������������� 328 000������������ 93�������������� 86 Hang Seng Bank Limited.....................................��������������� 26 500�����������407������������ 694 Hong Kong and China Gas Company Limited......������������� 186 247�����������339������������ 504 Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.................��������������� 22 821�����������635������������ 802 Li & Fung Limited.................................................������������� 328 000�����������466������������ 306 Link Real Estate Investment Trust.......................��������������� 51 000�����������258������������ 421 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 32 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Nombre d’actions ou de parts Coût+ ($) Juste valeur ($) Nombre d’actions ou de parts Fuji Heavy Industries Ltd.....................................��������������� 16 400�����������439������������ 933 FujiFilm Holdings Corporation..............................��������������� 11 000�����������275������������ 634 Fujitsu Limited.....................................................��������������� 56 000�����������277������������ 386 Hitachi Construction Machinery Co., Ltd..............��������������� 27 100�����������588������������ 584 Hitachi Ltd............................................................������������� 124 000�����������772������������ 971 Honda Motor Co., Ltd...........................................��������������� 46 200������� 1 818��������� 2 048 HOYA Corporation................................................��������������� 10 100�����������214������������ 570 Hulic Co., Ltd........................................................��������������� 26 800�����������478������������ 325 Iida Group Holdings Co., Ltd................................��������������� 21 400�����������423������������ 548 Inpex Corporation................................................��������������� 29 600�����������397������������ 404 Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd...........................��������������� 30 200�����������470������������ 544 Isuzu Motors Limited...........................................��������������� 32 500�����������469������������ 484 ITOCHU Corporation.............................................����������������� 9 900�����������166������������ 161 Japan Airlines Co., Ltd.........................................��������������� 10 700�����������320������������ 530 Japan Exchange Group Inc...................................��������������� 32 400�����������474������������ 700 Japan Tobacco Inc................................................��������������� 21 500�����������694��������� 1 092 JFE Holdings, Inc..................................................��������������� 25 000�����������584������������ 544 JSR Corporation....................................................��������������� 30 000�����������588������������ 648 JTEKT Corporation.................................................��������������� 24 700�����������324������������ 559 JX Holdings, Inc....................................................��������������� 55 200�����������307������������ 319 Kansai Electric Power Company, Incorporated, The..........................��������������� 35 000�����������476������������ 579 Kao Corporation...................................................��������������� 18 900�����������573��������� 1 342 KDDI Corp.............................................................��������������� 51 900�����������727��������� 1 859 Keyence Corporation...........................................����������������� 1 600�����������538��������� 1 215 Kirin Holdings Company, Limited........................��������������� 26 500�����������386������������ 496 Komatsu Ltd.........................................................��������������� 12 600�����������308������������ 284 Kubota Corporation..............................................��������������� 57 000�����������638��������� 1 216 Kuraray Co., Ltd...................................................����������������� 7 600������������ 97������������ 127 Kyocera Corporation............................................����������������� 8 500�����������418������������ 545 LIXIL Group Corporation.......................................��������������� 21 900�����������570������������ 673 Marubeni Corp.....................................................��������������� 98 600�����������672������������ 700 Mazda Motor Corporation....................................����������������� 8 400�����������181������������ 239 Mitsubishi Corporation.........................................��������������� 20 700�����������431������������ 476 Mitsubishi Electric Corporation............................��������������� 45 900�����������472������������ 666 Mitsubishi Estate Company Ltd...........................��������������� 25 000�����������607������������ 717 Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.........................������������� 159 000�����������814������������ 961 Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation...............��������������� 32 200�����������472������������ 768 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.....................������������� 273 900������� 1 603��������� 2 346 Mitsui & Co., Ltd..................................................��������������� 25 000�����������369������������ 411 Mitsui Fudosan Co., Ltd.......................................��������������� 24 000�����������589������������ 832 Mizuho Financial Group, Inc................................������������� 675 000������� 1 323��������� 1 864 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc................��������������� 20 500�����������524������������ 830 Murata Manufacturing Co., Ltd............................����������������� 6 500�����������456��������� 1 291 Nexon Co., Ltd.....................................................��������������� 10 900�����������139������������ 245 Nidec Corporation................................................��������������� 11 400�����������459��������� 1 142 Nikon Corp...........................................................����������������� 6 700�����������125������������ 124 Nintendo Co., Ltd.................................................����������������� 2 900�����������393������������ 552 Nippon Building Fund Inc....................................�������������������� 112�����������668������������ 740 Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp................����������������� 6 079�����������172������������ 167 Nippon Telegraph and Telephone Corporation...��������������� 15 500�����������505������������ 852 Nissan Motor Co., Ltd..........................................��������������� 38 900�����������391������������ 564 Nitto Denko Corporation......................................����������������� 5 500�����������360������������ 555 Nomura Holdings, Inc..........................................��������������� 85 500�����������549������������ 658 Nomura Real Estate Holdings, Inc.......................����������������� 4 500�����������116������������ 115 NSK Ltd................................................................����������������� 7 900������������ 86������������ 119 Coût+ ($) Juste valeur ($) NTT DoCoMo, Inc..................................................��������������� 32 500�����������535������������ 922 Olympus Corporation...........................................��������������� 14 300�����������445������������ 779 Omron Corp.........................................................����������������� 5 900�����������232������������ 272 Ono Pharmaceuticals Company, Ltd....................����������������� 1 500�����������275������������ 369 Oriental Land Co., Ltd..........................................����������������� 6 400�����������253������������ 533 ORIX Corporation.................................................��������������� 26 000�����������356������������ 505 Otsuka Holdings Co., Ltd.....................................��������������� 18 600�����������637������������ 910 Panasonic Corporation.........................................��������������� 57 200�����������563������������ 803 Park24 Company Ltd...........................................��������������� 14 500�����������287������������ 487 Rakuten Inc..........................................................��������������� 24 900�����������268������������ 397 Resona Holdings Inc............................................��������������� 39 400�����������218������������ 265 Ricoh Company, Ltd.............................................��������������� 46 300�����������516������������ 658 Ryohin Keikaku Co., Ltd.......................................�������������������� 600�����������174������������ 168 SBI Holdings, Inc..................................................��������������� 32 400�����������461������������ 484 SEGA SAMMY HOLDINGS INC................................��������������� 28 500�����������726������������ 368 Sekisui House, Ltd...............................................��������������� 26 000�����������377������������ 605 Seven & I Holdings Co., Ltd.................................��������������� 18 500�����������612��������� 1 167 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.................................��������������� 14 200�����������873��������� 1 067 Shionogi & Company Ltd.....................................��������������� 10 600�����������243������������ 663 Shiseido Company, Limited.................................��������������� 18 400�����������334������������ 527 SMC Corporation..................................................����������������� 2 300�����������414������������ 825 SoftBank Group Corp...........................................��������������� 22 100������� 1 243��������� 1 541 Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc...............����������������� 4 100�����������114������������ 186 Sony Corporation.................................................��������������� 26 800�����������545������������ 908 Sony Financial Holdings Inc.................................��������������� 23 800�����������471������������ 588 Stanley Electric Co., Ltd.......................................��������������� 19 900�����������472������������ 607 Sumitomo Corporation.........................................��������������� 10 300�����������137������������ 145 Sumitomo Electric Industries, Ltd........................��������������� 52 700�����������739��������� 1 028 Sumitomo Metal Mining Company Ltd................��������������� 13 200�����������178������������ 221 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.................��������������� 25 400������� 1 056��������� 1 326 Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc...................������������� 165 269�����������671������������ 863 Sumitomo Realty & Development Co., Ltd..........��������������� 15 000�����������500������������ 591 Sumitomo Rubber Industries, Ltd........................����������������� 6 500������������ 92������������ 117 Suntory Beverage & Food Limited......................����������������� 3 200�����������113������������ 194 SUZUKI MOTOR CORPORATION.............................��������������� 11 100�����������292������������ 466 T&D Holdings Inc.................................................��������������� 31 900�����������383������������ 580 Takeda Pharmaceutical Company Limited...........��������������� 18 900�����������905��������� 1 302 TDK Corp..............................................................����������������� 9 200�����������426������������ 814 Terumo Corporation.............................................��������������� 18 600�����������442������������ 797 THK Co., LTD.........................................................��������������� 19 100�����������473������������ 489 Tokio Marine Holdings, Inc..................................��������������� 21 800�����������655��������� 1 162 Tokyo Electric Power Company...........................��������������� 66 200�����������431������������ 527 Tokyo Electron Limited........................................����������������� 2 700�����������123������������ 224 TOKYO GAS CO., LTD.............................................������������� 126 000�����������658������������ 819 Tokyo Tatemono Co Ltd.......................................��������������� 23 000�����������473������������ 346 Tokyu Fudosan Holdings Corporation..................��������������� 58 400�����������585������������ 506 Toray Industries, Inc............................................��������������� 33 000�����������214������������ 424 Toshiba Corporation.............................................������������� 112 000�����������549������������ 318 Toyota Motor Corporation....................................��������������� 58 700������� 3 359��������� 4 986 Toyota Tsusho Corporation..................................��������������� 21 600�����������563������������ 699 West Japan Railway Company.............................����������������� 8 000�����������398������������ 764 Yamaha Motor Co., Ltd........................................��������������� 21 900�����������353������������ 679 YAMATO HOLDINGS CO., LTD................................��������������� 10 100�����������229������������ 296 ........................................................................................................����� 63 778������� 92 101 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 33 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Nombre d’actions ou de parts Coût+ ($) Juste valeur ($) Nombre d’actions ou de parts Luxembourg — 0,2 % ArcelorMittal........................................................��������������� 47 604�����������811������������ 275 SES S.A.................................................................��������������� 20 873�����������620������������ 801 Subsea 7 SA.........................................................��������������� 21 800�����������470������������ 212 Tenaris S.A...........................................................��������������� 27 644�����������580������������ 455 ........................................................................................................������� 2 481��������� 1 743 Coût+ ($) Juste valeur ($) Afrique du Sud — 0,0 % Lonmin Plc...........................................................���������������������� 31�������������� 1���������������� 0 Randgold Resources Limited...............................����������������� 2 400�����������188������������ 205 ........................................................................................................�����������189������������ 205 Espagne — 1,3 % Abertis Infraestructuras S.A.................................����������������� 7 616�����������153������������ 164 Amadeus IT Holding S.A., catégorie A.................��������������� 12 052�����������367������������ 734 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.................������������� 204 773������� 1 977��������� 2 066 Banco Santander S.A...........................................������������� 362 413������� 2 529��������� 2 462 Enagas.................................................................��������������� 14 800�����������407������������ 576 Iberdrola, S.A.......................................................��������������� 65 043�����������362������������ 638 Industria de Diseño Textil, S.A............................��������������� 37 390�����������995��������� 1 776 Repsol S.A............................................................��������������� 30 627�����������632������������ 462 Repsol S.A., droits, 7 janv. 2016.........................��������������� 30 627������������ 29�������������� 21 Telefónica S.A......................................................������������� 128 226������� 1 954��������� 1 959 ........................................................................................................������� 9 405������� 10 858 Macao — 0,1 % Sands China Ltd...................................................������������� 126 400�����������686������������ 592 Pays-Bas — 1,9 % Aegon N.V............................................................��������������� 85 164�����������507������������ 665 Airbus Group SE...................................................��������������� 13 905�����������701��������� 1 292 Akzo Nobel NV.....................................................����������������� 6 969�����������416������������ 644 ASML Holdings N.V., bourse d’Amsterdam..........����������������� 7 658�����������590������������ 944 CNH Industrial N.V...............................................��������������� 16 124�����������194������������ 152 Gemalto N.V........................................................����������������� 4 977�����������563������������ 412 Heineken NV........................................................����������������� 4 405�����������268������������ 520 ING Groep N.V.....................................................��������������� 78 557�����������834��������� 1 463 Koninklijke (Royal) Philips Electronics N.V..........����������������� 4 147�����������118������������ 146 Koninklijke Ahold NV...........................................��������������� 23 160�����������373������������ 677 Koninklijke DSM N.V............................................����������������� 7 642�����������590������������ 529 Koninklijke KPN N.V.............................................������������� 125 081�����������402������������ 654 Relx NV................................................................��������������� 48 947�����������619��������� 1 139 Royal Dutch Shell plc, actions B, London Exchange............................................��������������� 47 888������� 1 673��������� 1 513 Royal Dutch Shell plc, catégorie A, bourse Euronext d’Amsterdam.......................����������������� 3 572�����������118������������ 113 Royal Dutch Shell plc, catégorie A, London Exchange............................................��������������� 86 231������� 2 997��������� 2 681 Unilever N.V.........................................................��������������� 29 342������� 1 156��������� 1 759 Wolters Kluwer N.V.............................................��������������� 21 100�����������657������������ 978 ........................................................................................................����� 12 776������� 16 281 Suède — 1,3 % AB Electrolux, série B..........................................����������������� 5 088�����������140������������ 169 Aktiebolaget SKF, actions B.................................��������������� 31 036�����������870������������ 692 Assa Abloy AB, actions B.....................................����������������� 7 698�����������109������������ 223 Atlas Copco AB, actions A....................................��������������� 11 569�����������286������������ 390 Getinge AB, actions B..........................................��������������� 16 059�����������615������������ 578 H & M Hennes & Mauritz AB, actions B...............��������������� 11 486�����������445������������ 566 Husqvarna AB, actions B.....................................��������������� 75 700�����������469������������ 691 Investor AB, catégorie B.....................................����������������� 4 865�����������106������������ 248 Nordea Bank AB..................................................��������������� 99 117������� 1 191��������� 1 497 Sandvik Aktiebolag..............................................��������������� 35 810�����������504������������ 429 Skandinaviska Enskilda Banken AB, actions A....��������������� 31 130�����������338������������ 450 Svenska Cellulosa AB (SCA), catégorie B............��������������� 21 836�����������578������������ 877 Svenska Handelsbanken AB, actions A...............��������������� 49 356�����������717������������ 902 Swedbank AB......................................................��������������� 32 524�����������719������������ 988 Swedish Match AB...............................................��������������� 12 777�����������482������������ 626 Telefonaktiebolaget LM Ericsson, catégorie B.....��������������� 69 620�����������798������������ 933 Volvo AB, catégorie B..........................................��������������� 60 677�����������867������������ 775 ........................................................................................................������� 9 234������� 11 034 Norvège — 0,2 % DnB ASA...............................................................��������������� 15 362�����������203������������ 262 Orkla ASA.............................................................��������������� 83 400�����������678������������ 911 Seadrill Limited, Oslo Børs..................................��������������� 40 827������� 1 861������������ 195 Statoil ASA...........................................................��������������� 28 390�����������670������������ 549 Telenor ASA.........................................................����������������� 5 620�����������107������������ 129 ........................................................................................................������� 3 519��������� 2 046 Suisse — 4,6 % ABB Ltd................................................................��������������� 48 237������� 1 078��������� 1 185 Actelion Ltd..........................................................����������������� 4 524�����������334������������ 861 Adecco S.A...........................................................����������������� 9 879�����������716������������ 939 Aryzta AG.............................................................����������������� 2 010�����������130������������ 141 Berner Kantonalbank AG.....................................����������������� 2 933�����������801������������ 774 Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG, certificats de participation..............................���������������������� 79�����������319������������ 681 Coca-Cola HBC AG................................................��������������� 15 700�����������467������������ 463 Compagnie Financière Richemont SA, catégorie A.....................................................��������������� 10 734�����������809��������� 1 067 Credit Suisse Group.............................................��������������� 47 051������� 1 412��������� 1 407 Givaudan SA........................................................�������������������� 571�����������721��������� 1 422 Glencore PLC........................................................������������� 293 488������� 1 393������������ 540 Julius Baer Group Ltd...........................................��������������� 11 897�����������586������������ 789 LafargeHolcim Ltd................................................����������������� 8 424�����������551������������ 584 Nestlé S.A............................................................��������������� 73 958������� 5 072��������� 7 586 Portugal — 0,0 % Galp Energia, SGPS S.A........................................��������������� 16 300�����������311������������ 261 Singapour — 0,5 % City Developments Limited.................................��������������� 49 000�����������378������������ 365 DBS Group Holdings Limited...............................��������������� 26 005�����������339������������ 421 Genting Singapore PLC........................................������������� 482 000�����������595������������ 359 Keppel Corporation Limited.................................������������� 127 200������� 1 053������������ 803 Overseas-Chinese Banking Corporation Limited.��������������� 95 300�����������722������������ 815 Singapore Telecommunications Limited..............������������� 376 200������� 1 071��������� 1 340 United Overseas Bank Limited............................��������������� 28 200�����������456������������ 537 ........................................................................................................������� 4 614��������� 4 640 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 34 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Nombre d’actions ou de parts Coût+ ($) Juste valeur ($) Nombre d’actions ou de parts Novartis AG..........................................................��������������� 52 025������� 3 741��������� 6 153 Roche Holding AG................................................��������������� 16 288������� 3 905��������� 6 211 Schindler Holding Ltd..........................................����������������� 5 170�����������811��������� 1 198 SGS SA.................................................................�������������������� 347�����������820������������ 915 Swatch Group AG, The, catégorie B....................�������������������� 593�����������278������������ 286 Swiss Re AG.........................................................����������������� 3 662�����������221������������ 493 Swisscom AG.......................................................����������������� 1 100�����������590������������ 757 Syngenta AG........................................................����������������� 2 221�����������860��������� 1 206 UBS Group AG, Swiss Exchange...........................��������������� 90 892������� 1 571��������� 2 420 Wolseley plc........................................................��������������� 12 228�����������654������������ 920 Zurich Insurance Group AG..................................����������������� 1 204�����������344������������ 425 ........................................................................................................����� 28 184������� 39 423 Coût+ ($) Juste valeur ($) Next Plc...............................................................����������������� 5 420�����������401������������ 804 Old Mutual plc.....................................................��������������� 29 621������������ 84������������ 108 Pearson plc..........................................................����������������� 8 455�����������154������������ 126 Prudential plc......................................................��������������� 44 060�����������660��������� 1 365 Reckitt Benckiser Group plc................................��������������� 15 540������� 1 071��������� 1 979 RELX PLC...............................................................��������������� 43 657�����������430��������� 1 059 Rio Tinto plc, London Exchange...........................��������������� 18 848�����������955������������ 760 Rolls-Royce Holdings PLC....................................��������������� 58 526�����������862������������ 685 Rolls-Royce Holdings PLC, actions C*. .................���������� 5 425 360��������������—�������������� 11 Royal Bank of Scotland Group plc, The,..............������������� 100 622�����������541������������ 616 SABMiller plc, London Exchange.........................��������������� 15 880�����������767��������� 1 316 Sage Group PLC, The............................................��������������� 70 600�����������416������������ 869 Schroders PLC......................................................����������������� 9 600�����������422������������ 579 Segro Plc..............................................................��������������� 72 400�����������396������������ 632 Severn Trent Plc...................................................����������������� 6 861�����������197������������ 304 Shire plc...............................................................��������������� 14 185�����������499��������� 1 345 Sky PLC................................................................��������������� 27 516�����������344������������ 623 Smith & Nephew plc............................................��������������� 30 019�����������313������������ 735 SSE plc.................................................................��������������� 23 823�����������539������������ 738 Standard Chartered PLC.......................................��������������� 61 298������� 1 456������������ 704 Standard Life plc..................................................��������������� 52 114�����������369������������ 414 Tate & Lyle PLC....................................................��������������� 34 000�����������469������������ 415 Tesco PLC.............................................................������������� 242 759������� 1 444������������ 739 Unilever PLC.........................................................��������������� 19 025�����������741��������� 1 127 United Utilities Group Plc....................................��������������� 20 058�����������231������������ 382 Vodafone Group Public Limited Company...........������������� 406 320������� 1 735��������� 1 819 Weir Group PLC, The............................................��������������� 16 200�����������598������������ 330 Whitbread PLC.....................................................����������������� 4 234�����������216������������ 379 William Hill PLC....................................................��������������� 16 000�����������100������������ 129 William Morrison Supermarkets PLC....................������������� 154 369�����������719������������ 464 WPP plc................................................................��������������� 24 286�����������316������������ 774 ........................................................................................................����� 46 774������� 59 257 Total des actions — 43,1 %.........................................................��� 284 389�����371 551 Juste valeur Nombre d’actions Coût+ ($) ($) ou de parts Royaume-Uni — 6,9 % 3i Group PLC........................................................��������������� 14 000������������ 89������������ 137 Aggreko plc.........................................................��������������� 16 132�����������464������������ 300 Anglo American plc.............................................��������������� 41 975������� 1 187������������ 256 ARM Holdings PLC................................................��������������� 28 800�����������343������������ 602 Associated British Foods plc................................��������������� 16 143�����������472��������� 1 100 AstraZeneca PLC, London Exchange....................��������������� 21 016������� 1 097��������� 1 966 Aviva Plc..............................................................������������� 113 439�����������814��������� 1 186 BAE Systems PLC.................................................��������������� 57 641�����������325������������ 587 Barclays PLC.........................................................������������� 371 463������� 1 567��������� 1 664 BG Group PLC.......................................................��������������� 65 011������� 1 267��������� 1 304 BP p.l.c.................................................................������������� 309 628������� 2 314��������� 2 233 British American Tobacco p.l.c.............................��������������� 39 750������� 2 173��������� 3 055 BT Group PLC.......................................................������������� 180 069�����������855��������� 1 722 Burberry Group PLC.............................................��������������� 18 699�����������412������������ 455 Capita Group Plc, The..........................................��������������� 19 745�����������322������������ 486 Carnival PLC.........................................................����������������� 2 023������������ 76������������ 159 Centrica plc..........................................................��������������� 66 338�����������375������������ 295 Compass Group PLC.............................................��������������� 34 224�����������407������������ 820 Croda International Plc........................................����������������� 2 500�����������100������������ 154 Diageo plc............................................................��������������� 44 876������� 1 282��������� 1 693 Experian Plc.........................................................��������������� 18 286�����������314������������ 447 G4S Plc.................................................................��������������� 41 700�����������188������������ 192 GKN Plc................................................................��������������� 43 125�����������193������������ 271 GlaxoSmithKline plc.............................................������������� 108 353������� 2 779��������� 3 028 HSBC Holdings plc, London Exchange.................������������� 326 800������� 3 633��������� 3 568 IMI plc..................................................................��������������� 20 037�����������524������������ 350 Imperial Tobacco Group PLC................................��������������� 18 413�����������663��������� 1 340 Indivior PLC..........................................................��������������� 23 840������������ 37�������������� 91 InterContinental Hotels Group PLC......................����������������� 7 717�����������262������������ 414 Intertek Group Plc...............................................����������������� 2 000�����������107������������ 113 Intu Properties PLC..............................................��������������� 45 500�����������234������������ 294 Investec plc.........................................................��������������� 13 700������������ 99������������ 134 ITV plc..................................................................������������� 113 615�����������303������������ 641 Johnson Matthey PLC...........................................����������������� 1 900������������ 94������������ 102 Kingfisher plc.......................................................��������������� 33 242�����������151������������ 223 Land Securities Group PLC...................................��������������� 39 554�����������583������������ 949 Legal & General Group Plc..................................������������� 156 473�����������453������������ 854 Lloyds Banking Group plc....................................���������� 1 131 402������� 1 190��������� 1 685 Marks & Spencer Group plc.................................����������������� 7 503������������ 43�������������� 69 Meggitt PLC..........................................................��������������� 38 700�����������334������������ 295 Melrose Industries PLC........................................��������������� 57 670�����������374������������ 340 National Grid plc..................................................��������������� 71 105�����������830��������� 1 353 FONDS NÉGOCIÉ EN BOURSE FINB BMO MSCI EAFE...........................................�������� 29 575 980��� 496 268����� 508 651 Total du fonds négocié en bourse — 59,1 %...............................��� 496 268�����508 651 Total du portefeuille de placements — 102,2 %.........................��� 780 657�����880 202 Gain total latent sur les contrats de change à terme — 0,4 %........................��������� 3 668 Perte totale latente sur les contrats de change à terme — (6,0) %................�����(51 302) Autres actifs, moins les passifs — 3,4 %...........................................................������� 28 304 ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES — 100,0 %.. �����860 872 + Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté de ces titres. * Ces titres ne sont pas cotés et ils sont évalués au moyen de techniques d’évaluation (note 3). Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 35 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Gain latent GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 55���������������� SEK ���������������(334)������������ 0,1644..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0 5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 55���������������� SEK ���������������(336)������������ 0,1651..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0 5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 82���������������� SEK ���������������(501)������������ 0,1644..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 0 5 janv. 16........ ���������������� SEK ����������������� 509��������������� CAD �����������������(83)������������ 6,1373..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0 5 janv. 16........ ���������������� SEK ����������������� 180��������������� CAD �����������������(28)������������ 6,4855..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2 5 janv. 16........ ���������������� SEK �������������� 2 122��������������� CAD ���������������(340)������������ 6,2476..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 8 6 janv. 16........ �����������������JPY ������������ 59 044��������������� CAD ���������������(672)���������� 87,8777..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 8 6 janv. 16........ �����������������JPY ������������ 20 965��������������� CAD ���������������(228)���������� 92,1389..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 14 6 janv. 16........ �����������������JPY ���������� 241 253��������������� CAD ������������(2 671)���������� 90,3227..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 106 6 janv. 16........ ����������������EUR ����������������� 207��������������� CAD ���������������(294)������������ 0,7044..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 17 6 janv. 16........ ����������������EUR �������������� 2 376��������������� CAD ������������(3 518)������������ 0,6753..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 55 6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������������� 62��������������� CAD �����������������(60)������������ 1,0274..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2 6 janv. 16........ ��������������� AUD ����������������� 189��������������� CAD ���������������(188)������������ 1,0072..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3 6 janv. 16........ ��������������� AUD ����������������� 777��������������� CAD ���������������(761)������������ 1,0212..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 23 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 37��������������� DKK ���������������(185)������������ 0,2026..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 128��������������� AUD ���������������(127)������������ 1,0085..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 586��������������� SGD ���������������(600)������������ 0,9759..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 4 033��������������� AUD ������������(4 000)������������ 1,0084..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 73��������������� DKK ���������������(358)������������ 0,2028..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 60��������������� HKD ���������������(331)������������ 0,1801..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 263���������������� CHF ���������������(190)������������ 1,3866..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 449�����������������JPY ����������(38 897)������������ 0,0115..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 673�����������������JPY ����������(58 346)������������ 0,0115..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 89��������������� HKD ���������������(497)������������ 0,1801..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 37��������������� DKK ���������������(181)������������ 0,2044..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 56��������������� DKK ���������������(272)������������ 0,2045..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 183���������������� CHF ���������������(131)������������ 1,3949..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 373��������������� GBP ���������������(182)������������ 2,0496..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 178���������������� CHF ���������������(127)������������ 1,3992..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 2 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 16 544����������������EUR ����������(11 000)������������ 1,5040..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 588����������������EUR ���������������(389)������������ 1,5121..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 3 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 180���������������� CHF ���������������(128)������������ 1,4082..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 3 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 577����������������EUR ���������������(382)������������ 1,5105..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 352���������������� CHF ���������������(252)������������ 1,3968..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 4 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 271���������������� CHF ���������������(192)������������ 1,4089..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 5 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 370��������������� GBP ���������������(178)������������ 2,0775..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 7 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 549��������������� GBP ���������������(266)������������ 2,0654..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 7 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 147����������������EUR ���������������(758)������������ 1,5126..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 7 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 583����������������EUR ���������������(382)������������ 1,5252..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 8 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 370��������������� GBP ���������������(177)������������ 2,0924..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 9 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 555��������������� GBP ���������������(267)������������ 2,0781..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 10 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 874����������������EUR ���������������(573)������������ 1,5258..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 13 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 402���������������� CHF ������������(3 900)������������ 1,3851..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 14 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 735��������������� GBP ���������������(353)������������ 2,0814..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 15 6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������������� 68��������������� CAD �����������������(89)������������ 0,7615..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 5 6 janv. 16........ ���������������� CHF ����������������� 786��������������� CAD ������������(1 078)������������ 0,7290..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 8 6 janv. 16........ ��������������� DKK ������������������� 90��������������� CAD �����������������(17)������������ 5,2520..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 1 122��������������� CAD ���������������(223)������������ 5,0367..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3 6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������������� 95��������������� CAD ���������������(190)������������ 0,5011..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 4 6 janv. 16........ ��������������� HKD ����������������� 176��������������� CAD �����������������(30)������������ 5,8054..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� HKD �������������� 2 032��������������� CAD ���������������(356)������������ 5,7001..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 6 6 janv. 16........ ��������������� HKD �������������� 7 851��������������� CAD ������������(1 352)������������ 5,8054..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 49 6 janv. 16........ ����������������� ILS ����������������� 232��������������� CAD �����������������(81)������������ 2,8492..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 1 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 36 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Gain latent GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 6 janv. 16........ ��������������� NOK ����������������� 464��������������� CAD �����������������(72)������������ 6,4607..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 1 6 janv. 16........ ��������������� SGD ����������������� 154��������������� CAD ���������������(149)������������ 1,0361..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 2 3 févr. 16......... �����������������JPY ������� 1 865 849��������������� CAD ����������(21 487)���������� 86,8345..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 5 3 févr. 16......... ��������������� CAD ����������������� 163��������������� NOK ������������(1 040)������������ 0,1569..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������������� 90����������������� ILS ���������������(253)������������ 0,3571..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 0 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������������� 13����������������� ILS �����������������(36)������������ 0,3571..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 0 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 006��������������� NOK ������������(6 410)������������ 0,1569..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 1 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 008��������������� NOK ������������(6 423)������������ 0,1569..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 033��������������� NOK ������������(6 587)������������ 0,1569..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 1 3 févr. 16......... ��������������� CAD ����������������� 306����������������� ILS ���������������(858)������������ 0,3571..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 592��������������� NOK ����������(10 147)������������ 0,1569..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1 3 févr. 16......... ��������������� CAD ����������������� 664��������������� SGD ���������������(679)������������ 0,9779..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 2 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 439��������������� DKK ������������(7 113)������������ 0,2023..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 5 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 673��������������� DKK ������������(8 271)������������ 0,2023..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 6 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 760��������������� DKK ������������(8 699)������������ 0,2023..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 6 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 616����������������� ILS ������������(4 527)������������ 0,3570..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 6 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 247��������������� SGD ������������(2 298)������������ 0,9779..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 7 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 471��������������� SGD ������������(2 527)������������ 0,9780..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 8 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 736��������������� SGD ������������(2 798)������������ 0,9779..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 9 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 902��������������� SGD ������������(2 967)������������ 0,9779..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 10 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 835��������������� HKD ����������(15 813)������������ 0,1793..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 11 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 4 001��������������� HKD ����������(22 318)������������ 0,1793..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 15 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 4 025����������������� ILS ����������(11 273)������������ 0,3570..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 16 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 271��������������� DKK ����������(26 052)������������ 0,2023..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 18 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 3 599���������������� SEK ����������(21 827)������������ 0,1649..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 19 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 8 841��������������� AUD ������������(8 762)������������ 1,0090..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 20 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 8 907��������������� AUD ������������(8 827)������������ 1,0091..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 21 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 6 555��������������� DKK ����������(32 399)������������ 0,2023..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 22 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 980��������������� HKD ����������(33 360)������������ 0,1793..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 23 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 10 872��������������� AUD ����������(10 774)������������ 1,0090..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 25 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 7 258��������������� HKD ����������(40 491)������������ 0,1793..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 27 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 565���������������� SEK ����������(33 750)������������ 0,1649..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 29 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 932���������������� SEK ����������(35 979)������������ 0,1649..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 31 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 13 512��������������� AUD ����������(13 390)������������ 1,0091..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 32 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 6 470���������������� SEK ����������(39 239)������������ 0,1649..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 33 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 6 416���������������� SEK ����������(38 914)������������ 0,1649..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 33 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 8 567���������������� CHF ������������(6 167)������������ 1,3891..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 36 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 18 360��������������� AUD ����������(18 194)������������ 1,0091..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 43 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 19 108�����������������JPY ���� (1 653 980)������������ 0,0116..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 56 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 13 500���������������� CHF ������������(9 719)������������ 1,3890..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 57 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 21 265���������������� CHF ����������(15 308)������������ 1,3892..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 92 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 22 012���������������� CHF ����������(15 846)������������ 1,3891..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 94 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 33 425�����������������JPY ���� (2 893 263)������������ 0,0116..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 98 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 23 924���������������� CHF ����������(17 222)������������ 1,3892..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 103 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 38 781�����������������JPY ���� (3 357 086)������������ 0,0116..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ����������������� 111 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 32 570��������������� GBP ����������(15 909)������������ 2,0473..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ����������������� 119 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 33 892��������������� GBP ����������(16 555)������������ 2,0473..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ����������������� 124 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 43 768�����������������JPY ���� (3 788 821)������������ 0,0116..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ����������������� 125 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 36 164����������������EUR ����������(23 953)������������ 1,5098..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ����������������� 125 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 34 683��������������� GBP ����������(16 941)������������ 2,0473..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 127 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 34 991��������������� GBP ����������(17 092)������������ 2,0473..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ����������������� 127 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 42 982����������������EUR ����������(28 469)������������ 1,5098..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ����������������� 150 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 46 821��������������� GBP ����������(22 870)������������ 2,0473..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ����������������� 171 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 53 098����������������EUR ����������(35 169)������������ 1,5098..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ����������������� 185 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 72 057����������������EUR ����������(47 725)������������ 1,5099..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ����������������� 253 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 37 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Gain latent GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 88 999�����������������JPY ���� (7 703 855)������������ 0,0116..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 259 3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 89 917����������������EUR ����������(59 555)������������ 1,5098..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 314 3 févr. 16......... ��������������� GBP �������������� 6 913��������������� CAD ����������(14 096)������������ 0,4904..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 6 3 févr. 16......... ��������������� HKD �������������� 8 569��������������� CAD ������������(1 529)������������ 5,6033..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 1 3 févr. 16......... ���������������� SEK ������������ 17 453��������������� CAD ������������(2 857)������������ 6,1094..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 6 Gain total latent sur les contrats de change à terme............................................................................................................................................................................. ������������� 3 668 Date de Devise Position Devise Position Taux Perte règlement acquise (en milliers) vendue (en milliers) contractuel Contrepartie Notation* latente PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 5 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 111���������������� SEK ���������������(684)������������ 0,1621..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 83���������������� SEK ���������������(513)������������ 0,1613..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(1) 5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 54���������������� SEK ���������������(331)������������ 0,1618..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 56���������������� SEK ���������������(353)������������ 0,1577..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(2) 5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 586���������������� SEK ������������(9 700)������������ 0,1635..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4) 5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 392���������������� SEK ������������(9 081)������������ 0,1533..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(96) 5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 142���������������� SEK ����������(14 009)������������ 0,1529..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(154) 5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 160���������������� SEK ����������(33 750)������������ 0,1529..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(372) 5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 436���������������� SEK ����������(35 489)������������ 0,1532..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(381) 5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 794���������������� SEK ����������(37 900)������������ 0,1529..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(418) 5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 999���������������� SEK ����������(39 239)������������ 0,1529..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(432) 5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 21 827��������������� CAD ������������(3 596)������������ 6,0691..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(19) 5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 33 750��������������� CAD ������������(5 561)������������ 6,0691..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(29) 5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 35 979��������������� CAD ������������(5 928)������������ 6,0691..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(31) 5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 38 914��������������� CAD ������������(6 412)������������ 6,0691..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(33) 5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 39 239��������������� CAD ������������(6 465)������������ 6,0691..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(33) 6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 1 653 980��������������� CAD ����������(19 100)���������� 86,5945..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(59) 6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 2 893 263��������������� CAD ����������(33 410)���������� 86,5990..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(102) 6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 3 357 086��������������� CAD ����������(38 765)���������� 86,6000..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(117) 6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 3 788 821��������������� CAD ����������(43 751)���������� 86,6000..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(133) 6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 7 703 855��������������� CAD ����������(88 965)���������� 86,5944..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(275) 6 janv. 16........ ����������������EUR ����������������� 580��������������� CAD ���������������(876)������������ 0,6624..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3) 6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 23 953��������������� CAD ����������(36 144)������������ 0,6627..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(124) 6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 28 469��������������� CAD ����������(42 959)������������ 0,6627..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(149) 6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 35 169��������������� CAD ����������(53 069)������������ 0,6627..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(183) 6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 47 725��������������� CAD ����������(72 018)������������ 0,6627..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(251) 6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 59 555��������������� CAD ����������(89 873)������������ 0,6627..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(315) 6 janv. 16........ ��������������� AUD �������������� 8 762��������������� CAD ������������(8 855)������������ 0,9895..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(21) 6 janv. 16........ ��������������� AUD �������������� 8 827��������������� CAD ������������(8 921)������������ 0,9895..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(21) 6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������ 10 774��������������� CAD ����������(10 889)������������ 0,9895..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(25) 6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������ 13 390��������������� CAD ����������(13 532)������������ 0,9895..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(32) 6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������ 18 194��������������� CAD ����������(18 388)������������ 0,9895..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(44) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 12����������������� ILS �����������������(36)������������ 0,3443..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(0) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 60��������������� HKD ���������������(338)������������ 0,1783..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(0) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 826��������������� DKK ������������(4 100)������������ 0,2015..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 54��������������� DKK ���������������(270)������������ 0,2011..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(0) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 58��������������� HKD ���������������(325)������������ 0,1772..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 337����������������� ILS ���������������(950)������������ 0,3543..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 677��������������� HKD ������������(9 400)������������ 0,1784..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 577��������������� NOK ������������(3 700)������������ 0,1560..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 116��������������� HKD ���������������(657)������������ 0,1773..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 87��������������� HKD ���������������(491)������������ 0,1772..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 453�����������������JPY ����������(39 495)������������ 0,0115..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 191��������������� AUD ���������������(191)������������ 1,0023..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 127��������������� AUD ���������������(127)������������ 1,0020..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(1) Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 38 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Perte latente PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 58��������������� HKD ���������������(338)������������ 0,1726..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(2) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 858����������������EUR ���������������(572)������������ 1,5002..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(2) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 12 718�����������������JPY ���� (1 105 000)������������ 0,0115..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 87����������������� ILS ���������������(253)������������ 0,3443..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(3) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 123��������������� AUD ���������������(125)������������ 0,9868..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 249��������������� AUD ���������������(250)������������ 0,9946..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 370��������������� GBP ���������������(183)������������ 2,0197..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 126��������������� AUD ���������������(129)������������ 0,9799..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 186��������������� AUD ���������������(189)������������ 0,9865..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(4) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 440�����������������JPY ����������(38 689)������������ 0,0114..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 176���������������� CHF ���������������(131)������������ 1,3422..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 11 010��������������� GBP ������������(5 400)������������ 2,0390..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 231��������������� NOK ������������(1 504)������������ 0,1533..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 295����������������� ILS ���������������(858)������������ 0,3443..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(10) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 873�����������������JPY ����������(76 653)������������ 0,0114..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(10) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 652�����������������JPY ����������(57 752)������������ 0,0113..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(13) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 570����������������EUR ���������������(392)������������ 1,4549..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(19) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 983��������������� NOK ������������(6 410)������������ 0,1533..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(19) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 010��������������� NOK ������������(6 587)������������ 0,1533..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(20) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 985��������������� NOK ������������(6 423)������������ 0,1533..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(20) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 641��������������� SGD ���������������(679)������������ 0,9439..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(22) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 846��������������� GBP ���������������(918)������������ 2,0112..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(26) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 441�����������������JPY ����������(40 630)������������ 0,0109..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(26) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 937����������������� ILS ������������(2 719)������������ 0,3447..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(30) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 556��������������� NOK ����������(10 147)������������ 0,1533..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(31) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 559����������������� ILS ������������(4 527)������������ 0,3443..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(51) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 169��������������� SGD ������������(2 298)������������ 0,9440..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(73) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 225��������������� DKK ������������(6 469)������������ 0,1894..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(78) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 385��������������� SGD ������������(2 527)������������ 0,9439..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(81) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 241��������������� DKK ������������(6 572)������������ 0,1888..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(83) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 641��������������� SGD ������������(2 798)������������ 0,9440..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(89) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 453���������������� CHF ������������(1 116)������������ 1,3022..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(89) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 3 025����������������� ILS ������������(8 786)������������ 0,3443..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(99) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 946��������������� SGD ������������(3 121)������������ 0,9440..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(99) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 562��������������� DKK ������������(8 271)������������ 0,1888..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(105) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 717��������������� HKD ����������(15 813)������������ 0,1718..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(107) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 642��������������� DKK ������������(8 699)������������ 0,1888..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(110) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 3 665��������������� HKD ����������(21 330)������������ 0,1718..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(144) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 731��������������� HKD ����������(33 360)������������ 0,1718..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(225) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 6 874��������������� HKD ����������(39 998)������������ 0,1718..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(268) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 4 867��������������� DKK ����������(25 776)������������ 0,1888..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(327) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 8 695��������������� HKD ����������(50 606)������������ 0,1718..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(341) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 093��������������� DKK ����������(26 970)������������ 0,1888..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(342) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 8 136��������������� AUD ������������(8 448)������������ 0,9631..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(381) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 8 884��������������� AUD ������������(9 224)������������ 0,9632..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(416) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 7 890�����������������JPY ��������(726 694)������������ 0,0109..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(476) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 10 377��������������� AUD ����������(10 774)������������ 0,9631..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(486) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 7 763���������������� CHF ������������(5 976)������������ 1,2990..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(493) 6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 7 999����������������EUR ������������(5 663)������������ 1,4124..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(517) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 31 894��������������� GBP ����������(15 909)������������ 2,0048..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(557) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 33 448��������������� GBP ����������(16 683)������������ 2,0049..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(583) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 34 265��������������� GBP ����������(17 092)������������ 2,0048..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(599) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 32 627��������������� GBP ����������(16 290)������������ 2,0030..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(601) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 12 897��������������� AUD ����������(13 390)������������ 0,9632..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(604) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 44 782��������������� GBP ����������(22 337)������������ 2,0048..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(782) Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 39 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Perte latente PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 12 625���������������� CHF ������������(9 719)������������ 1,2990..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(803) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 17 341��������������� AUD ����������(18 002)������������ 0,9632..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(810) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 16 633�����������������JPY ���� (1 537 883)������������ 0,0108..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������(1 071) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 19 388���������������� CHF ����������(14 926)������������ 1,2990..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������(1 233) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 20 583���������������� CHF ����������(15 846)������������ 1,2989..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������(1 310) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 21 533���������������� CHF ����������(16 576)������������ 1,2990..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������(1 368) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 30 674�����������������JPY ���� (2 835 836)������������ 0,0108..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������(1 974) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 33 726����������������EUR ����������(23 953)������������ 1,4080..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������(2 294) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 36 307�����������������JPY ���� (3 357 086)������������ 0,0108..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������(2 341) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 40 975�����������������JPY ���� (3 788 821)������������ 0,0108..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������(2 643) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 40 083����������������EUR ����������(28 469)������������ 1,4080..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������(2 728) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 48 728����������������EUR ����������(34 605)������������ 1,4081..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������(3 310) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 65 585����������������EUR ����������(46 580)������������ 1,4080..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������(4 460) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 77 027�����������������JPY ���� (7 121 486)������������ 0,0108..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������(4 958) 6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 77 888����������������EUR ����������(55 316)������������ 1,4080..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������(5 295) 6 janv. 16........ ���������������� CHF ����������������� 194��������������� CAD ���������������(272)������������ 0,7137..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4) 6 janv. 16........ ���������������� CHF �������������� 6 167��������������� CAD ������������(8 558)������������ 0,7206..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(38) 6 janv. 16........ ���������������� CHF �������������� 9 719��������������� CAD ����������(13 488)������������ 0,7206..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(60) 6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������ 15 308��������������� CAD ����������(21 245)������������ 0,7206..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(96) 6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������ 15 846��������������� CAD ����������(21 990)������������ 0,7206..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(98) 6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������ 17 222��������������� CAD ����������(23 901)������������ 0,7206..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(108) 6 janv. 16........ ��������������� DKK ����������������� 276��������������� CAD �����������������(56)������������ 4,9422..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0) 6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 7 113��������������� CAD ������������(1 438)������������ 4,9452..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(5) 6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 8 699��������������� CAD ������������(1 759)������������ 4,9455..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(6) 6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 8 271��������������� CAD ������������(1 672)������������ 4,9455..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(6) 6 janv. 16........ ��������������� DKK ������������ 26 052��������������� CAD ������������(5 268)������������ 4,9455..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(18) 6 janv. 16........ ��������������� DKK ������������ 32 399��������������� CAD ������������(6 552)������������ 4,9452..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(23) 6 janv. 16........ ��������������� GBP �������������� 1 105��������������� CAD ������������(2 255)������������ 0,4901..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� GBP ����������������� 268��������������� CAD ���������������(557)������������ 0,4813..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(10) 6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 15 909��������������� CAD ����������(32 572)������������ 0,4884..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(120) 6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 16 555��������������� CAD ����������(33 894)������������ 0,4884..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(125) 6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 17 092��������������� CAD ����������(34 993)������������ 0,4884..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(129) 6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 16 941��������������� CAD ����������(34 686)������������ 0,4884..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(129) 6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 22 870��������������� CAD ����������(46 824)������������ 0,4884..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(173) 6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 41 550��������������� CAD ������������(7 419)������������ 5,6007..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0) 6 janv. 16........ ��������������� HKD ����������������� 493��������������� CAD �����������������(89)������������ 5,5517..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 15 813��������������� CAD ������������(2 834)������������ 5,5793..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(11) 6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 22 318��������������� CAD ������������(4 000)������������ 5,5791..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(16) 6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 33 360��������������� CAD ������������(5 979)������������ 5,5793..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(23) 6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 40 491��������������� CAD ������������(7 257)������������ 5,5792..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(28) 6 janv. 16........ ����������������� ILS ������������������� 36��������������� CAD �����������������(13)������������ 2,8011..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(0) 6 janv. 16........ ����������������� ILS ����������������� 253��������������� CAD �����������������(90)������������ 2,8011..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(0) 6 janv. 16........ ����������������� ILS ����������������� 858��������������� CAD ���������������(306)������������ 2,8011..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(1) 6 janv. 16........ ����������������� ILS �������������� 4 527��������������� CAD ������������(1 616)������������ 2,8010..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(6) 6 janv. 16........ ����������������� ILS ������������ 11 273��������������� CAD ������������(4 025)������������ 2,8009..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(16) 6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 1 040��������������� CAD ���������������(163)������������ 6,3721..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 6 410��������������� CAD ������������(1 006)������������ 6,3720..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(4) 6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 6 423��������������� CAD ������������(1 008)������������ 6,3720..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(4) 6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 6 587��������������� CAD ������������(1 034)������������ 6,3720..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(4) 6 janv. 16........ ��������������� NOK ������������ 10 147��������������� CAD ������������(1 592)������������ 6,3720..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(6) 6 janv. 16........ ��������������� SGD ����������������� 679��������������� CAD ���������������(665)������������ 1,0212..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(2) 6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 527��������������� CAD ������������(2 474)������������ 1,0213..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(8) 6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 298��������������� CAD ������������(2 250)������������ 1,0213..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(8) 6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 798��������������� CAD ������������(2 740)������������ 1,0213..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(9) 6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 967��������������� CAD ������������(2 905)������������ 1,0213..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(10) Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 40 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Perte latente PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 3 févr. 16......... ����������������EUR ������������ 20 034��������������� CAD ����������(30 151)������������ 0,6645..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(8) 3 févr. 16......... ��������������� AUD �������������� 1 429��������������� CAD ������������(1 439)������������ 0,9931..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0) 3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 7 419��������������� HKD ����������(41 550)������������ 0,1786..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1) 3 févr. 16......... ���������������� CHF �������������� 5 200��������������� CAD ������������(7 211)������������ 0,7211..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(19) Perte totale latente sur les contrats de change à terme........................................................................................................................................................................ ���������(51 302) * Notation de Standard & Poor’s. Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 41 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 1.Le FNB Le FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens (le « FNB ») est un fonds négocié en bourse constitué en fiducie à capital variable selon les lois de la province d’Ontario et régi par une déclaration de fiducie. BMO Gestion d’actifs inc. (le « gestionnaire ») est le gestionnaire et le fiduciaire du FNB. Le gestionnaire est une filiale entièrement détenue par la Banque de Montréal. L’adresse du siège social du FNB est le 100 King Street West, Toronto (Ontario), M5X 1A1. L’information présentée dans ces états financiers annuels porte sur les périodes closes le 31 décembre 2015 et le 31 décembre 2014. La publication de ces états financiers a été autorisée par le gestionnaire le 9 mars 2016. 2.Mode de préparation et de présentation Ces états financiers annuels ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées par l’International Accounting Standards Board (« IASB »). Le FNB a adopté ce référentiel comptable le 1er janvier 2014, comme l’exigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières et le Conseil des normes comptables du Canada. Certains soldes des périodes précédentes ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée pour la période courante. 3.Sommaire des principales méthodes comptables Instruments financiers Le FNB comptabilise les instruments financiers à la juste valeur. Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de transaction. Les placements du FNB sont désignés au début comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net (« JVRN ») ou classés comme détenus à des fins de transaction. Les variations de la juste valeur et les coûts de transactions sont comptabilisés à l’état du résultat global du FNB. Les actifs financiers et les passifs financiers détenus à des fins de transaction sont soit ceux qui sont acquis ou contractés principalement en vue d’être vendus ou rachetés dans un avenir rapproché, soit lors de la comptabilisation initiale, ceux qui font partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés et gérés ensemble par le FNB et présentent un profil récent de prise de bénéfices à court terme. Le FNB classe tous les dérivés et les positions vendeur comme étant détenus à des fins de transaction. Le FNB ne désigne aucun dérivé comme couverture dans le cadre d’une relation de couverture. Le FNB désigne tous les autres placements à la JVRN, puisqu’ils ont des justes valeurs évaluées de façon fiable, et qu’ils font partie d’un groupe d’actifs financiers ou de passifs financiers gérés conformément à la stratégie d’investissement du FNB et évalués à la juste valeur. Les parts rachetables du FNB, qui sont des instruments remboursables au gré du porteur, sont détenues par différents porteurs de parts qui n’ont pas tous les mêmes droits de rachat. Se reporter à la note 5 pour plus de renseignements sur les transactions sur parts du FNB. Ces divers types de rachat créent une égalité de rang des parts ou des séries du FNB sans qu’elles ne soient identiques. Certains rachats de parts équivalant à 95 % de la valeur liquidative entraînent aussi une situation où la valeur de l’instrument racheté ne se fonde pas essentiellement sur l’actif net du FNB. Les obligations du FNB à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables sont donc classées à titre de passifs financiers et sont présentées à la valeur de rachat. Tous les autres actifs financiers et passifs financiers sont évalués au coût amorti. Selon cette méthode, les actifs financiers et passifs financiers reflètent le montant à recevoir, à payer ou à actualiser, s’il y a lieu, selon le taux d’intérêt effectif du contrat. Le FNB a déterminé qu’il répond à la définition d’une « entité d’investissement ». Par conséquent, il évalue ses filiales, le cas échéant, à la JVRN. FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 Coût des placements Le coût des placements correspond à la somme payée pour chaque titre et il est déterminé selon la méthode du coût moyen. des titres identiques en substance. Dans certains cas, le FNB a recours à des modèles internes lorsque les données d’entrée ne sont pas des données de marché observables. Évaluation de la juste valeur Les placements sont comptabilisés à la juste valeur, l’écart entre ce montant et le coût moyen étant constaté à titre de variation de la plus-value (moins-value) latente dans l’état du résultat global. Instruments dérivés Les instruments dérivés sont des contrats financiers dont la valeur découle des variations sous-jacentes des taux d’intérêt, des cours du change ou d’autres prix ou indices financiers ou de marchandises. Les cours de clôture des titres cotés en bourse sont considérés comme étant la juste valeur s’ils s’inscrivent dans l’écart acheteur-vendeur. Lorsque le cours de clôture ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le gestionnaire détermine le point de l’écart acheteurvendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause. Les instruments dérivés sont soit des contrats normalisés négociés en bourse, soit des contrats de gré à gré. Le FNB peut recourir à ces instruments à des fins de négociation, ainsi que pour gérer les risques. Des processus sont en place pour évaluer quotidiennement la juste valeur des titres négociés dans les pays hors Amérique du Nord, pour éviter les cours périmés et pour tenir compte, entre autres, des événements importants intervenus après la clôture d’un marché étranger. Contrats de change à terme Un contrat de change à terme est une entente conclue entre deux parties (le FNB et la contrepartie) visant l’achat ou la vente, à une date future, d’une monnaie contre une autre monnaie à un prix fixé d’avance. Le FNB peut conclure des contrats de change à terme à des fins de couverture. Il peut s’agir de la couverture économique directe ou indirecte de la totalité ou d’une partie du risque de change lié à un placement ou à un groupe de placements. Le FNB peut aussi conclure de tels contrats à des fins autres que de couverture, soit pour augmenter son exposition à une certaine monnaie, soit pour transférer le risque de change d’un pays à un autre. La valeur des contrats de change à terme conclus par le FNB correspond à l’écart entre la valeur du contrat à la date d’évaluation et sa valeur d’origine. La juste valeur des obligations, des débentures, des titres adossés à des créances mobilières et des autres titres de créance correspond au cours moyen fourni par une entreprise indépendante d’établissement des cours. Les placements à court terme, le cas échéant, sont constatés au coût amorti qui se rapproche de la juste valeur. Lorsque le cours d’un titre ne peut être obtenu, n’est pas fiable ou ne semble pas refléter la valeur actuelle, le FNB peut déterminer une autre valeur qu’il considère comme juste et raisonnable ou utiliser une technique d’évaluation qui, dans toute la mesure du possible, utilise des données d’entrée et des hypothèses fondées sur des données de marché observables, notamment la volatilité, les titres comparables et d’autres taux ou cours pertinents. Ces techniques d’évaluation comprennent l’utilisation de flux de trésorerie actualisés, des modèles internes qui reposent sur des données observables ou des comparaisons avec Les dérivés sont évalués à la juste valeur. Les gains et les pertes réalisés et latents sont comptabilisés à l’état du résultat global. Contrats d’option Le FNB peut prendre part à des opérations sur contrats d’option en achetant (positions acheteur) ou en vendant (positions vendeur) des contrats d’option d’achat ou de vente. Ces contrats présentent différents risques pour le FNB – le risque pour les positions acheteur est limité à la prime versée à l’achat des contrats d’option, alors que le risque pour la position FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 vendeur est potentiellement illimité jusqu’à ce qu’elle soit liquidée ou expirée. Contrats d’option achetés La prime payée à l’achat d’une option est constatée à titre d’actif à l’état de la situation financière. Le contrat d’option est évalué à chaque date d’évaluation à un montant équivalent à la juste valeur de l’option qui aurait eu pour effet de liquider la position. La variation de l’écart entre la prime et la juste valeur est constatée à titre de « Variation de la plus-value (moins-value) latente » à l’état du résultat global. Lorsqu’une option achetée expire, le FNB réalise une perte égale à la prime payée. Lorsqu’une option achetée est liquidée, le FNB réalise un gain ou une perte équivalant à l’écart entre le produit et la prime payée. Lorsqu’une option d’achat achetée est levée, la prime payée est ajoutée au coût d’acquisition du titre sous-jacent. Lorsqu’une option de vente achetée est levée, la prime payée est soustraite du produit de la vente du titre sous-jacent qui devait être vendu. Contrats d’option vendus La prime reçue à la vente d’une option d’achat ou de vente est constatée à titre de passif dans l’état de la situation financière. Lorsqu’une option vendue expire, le FNB réalise un gain égal à la prime reçue. Lorsqu’une option vendue est liquidée, le FNB réalise un gain ou une perte équivalant à l’écart entre le coût auquel le contrat a été liquidé et la prime reçue. Lorsqu’une option d’achat vendue est levée, la prime reçue est ajoutée au produit de la vente des placements sous-jacents pour déterminer le gain ou la perte réalisé. Lorsqu’une option de vente vendue est levée, la prime reçue est déduite du coût du placement sous-jacent qu’avait acheté le FNB. Le gain ou la perte que réalise le FNB lorsqu’une option achetée ou vendue expire ou est liquidée est constaté à titre de « Gain (perte) net réalisé » à l’état du résultat global. Constatation des revenus Les revenus de dividendes et les distributions sur les parts de fiducies de placement sont comptabilisés à la date ex-dividende et à la date ex-distribution, respectivement. Les revenus d’intérêts provenant des placements portant intérêt sont constatés à l’état du résultat global au moyen de la méthode du taux d’intérêt effectif. Les intérêts à recevoir présentés à l’état de la situation financière sont comptabilisés en fonction des taux d’intérêt stipulés pour les placements portant intérêt. L’intérêt sur les obligations indexées à l’inflation est fonction de la valeur nominale corrigée de l’inflation. L’ajustement du capital corrigé de l’inflation est constaté dans les revenus d’intérêts à l’état du résultat global. Si les obligations sont conservées jusqu’à l’échéance, le FNB reçoit, en plus des intérêts, un dernier versement correspondant à la somme de la valeur nominale de l’obligation et de la compensation au titre de l’inflation qui s’est accumulée depuis la date d’émission de l’obligation. Les intérêts sont comptabilisés à chaque date d’évaluation en fonction de la valeur nominale corrigée de l’inflation et sont constatés à titre de « Revenus d’intérêts » à l’état du résultat global. Conversion de devises La juste valeur des placements et des autres actifs et passifs en devises est convertie dans la monnaie fonctionnelle du FNB, au cours du change en vigueur à la fin de la période. Les achats et ventes de placements, ainsi que les revenus et charges, sont convertis au cours de change en vigueur à la date des transactions correspondantes. Les gains (pertes) de change sur les transactions conclues sont comptabilisés au poste « Gains (pertes) réalisés » et les gains (pertes) de change latents sont inscrits à la « Variation de la plusvalue (moins-value) latente » dans l’état du résultat global. Les gains et pertes de change se rapportant à la trésorerie, aux créances et aux dettes figurent au poste « Gain (perte) de change ». FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 Prêt de titres Un FNB peut s’engager dans des opérations de prêt de titres aux termes d’un contrat prévoyant les restrictions définies par la législation canadienne en valeurs mobilières. Les garanties détenues se composent de bons du Trésor et de billets admissibles. Les revenus provenant du prêt de titres, le cas échéant, sont inclus dans l’état du résultat global lorsqu’ils sont gagnés. La valeur de marché des titres prêtés et des garanties détenues est déterminée quotidiennement. La valeur globale des titres détenus en fiducie au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, le cas échéant, est présentée à la note 8. Trésorerie La trésorerie se compose de l’encaisse et des dépôts bancaires, y compris les acceptations bancaires et les dépôts à vue. La trésorerie est comptabilisée au coût amorti. Autres actifs et autres passifs Les dividendes à recevoir, les distributions à recevoir sur les parts de fiducies de placement, les montants à recevoir du courtier et les souscriptions à recevoir sont d’abord évalués à la juste valeur, puis évalués au coût amorti. De même, les montants dus au courtier, les rachats à payer et les charges à payer sont évalués au coût amorti. Les autres actifs et passifs sont, par nature, à court terme et sont comptabilisés au coût ou au coût amorti. Augmentation ou diminution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables L’« Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part » d’une série, qui figure à l’état du résultat global, représente l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (« actif net ») de cette série, divisée par le nombre moyen pondéré de parts de la série en circulation au cours de la période. Impôts Le FNB répond à la définition de société de placement à capital variable en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) (la « Loi de l’impôt »). La totalité du revenu net imposable du FNB et une part suffisante des gains en capital nets réalisés pour chaque année d’imposition seront versées aux porteurs de parts à titre de distributions, de manière à ce que le FNB n’ait aucun impôt à payer. Le FNB a donc déterminé, en substance, qu’il n’était pas imposable. Il ne comptabilise donc aucun impôt à l’état du résultat global ni ne constate d’actif ou de passif d’impôt différé dans l’état de la situation financière. Le FNB peut être assujetti à des retenues d’impôts sur les revenus d’investissement et les gains en capital dans certains pays étrangers. Ces revenus et ces gains en capital sont comptabilisés au montant brut, et les retenues d’impôts s’y rattachant sont présentées à titre de charges distinctes dans l’état du résultat global. Participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées Une filiale est une entité dont le FNB détient le contrôle parce qu’il est exposé ou qu’il a droit à des rendements variables sur son investissement et qu’il a la capacité d’influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu’il détient sur l’entité. Le FNB a déterminé qu’il est une entité d’investissement et, à ce titre, il comptabilise les filiales à la juste valeur. Une coentreprise est une entité établie en vertu d’un accord par lequel le FNB exerce un contrôle conjoint avec d’autres actionnaires. Une entreprise associée est une entité dont les décisions liées à l’exploitation, à l’investissement et au financement subissent une influence notable de la part du FNB (le FNB détient entre 20 % et 50 % des actions avec droit de vote de l’entité). Toutes ces entités ont été désignées comme étant à la JVRN. Entités structurées non consolidées Durant les périodes, le FNB ne sponsorisait aucune entité structurée non consolidée. Le FNB a déterminé que les fonds sous-jacents dans lesquels il investit constituent des entités structurées non consolidées, FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 puisque les décisions prises à l’égard de ces titres ne découlent pas d’un droit de vote ou d’un autre droit similaire qu’il pourrait détenir. De façon similaire, les placements dans des instruments titrisés et des titres adossés à des créances mobilières et à des créances hypothécaires sont présentés comme des intérêts dans des entités structurées non consolidées. Le FNB investit dans des fonds sous-jacents dont les objectifs de placement consistent à générer un revenu de court à long terme, ainsi qu’une plus-value du capital. Ces fonds peuvent recourir à l’effet de levier d’une manière conforme à leur objectif de placement et permise par les autorités en valeurs mobilières canadiennes. Ils financent leurs activités par l’émission de parts rachetables pouvant être rachetées à la demande du porteur et conférant à celui-ci une quotepart dans l’actif net du fonds. La variation de la juste valeur de chacun des fonds sous-jacents au cours des périodes est constatée à titre de « Variation de la plusvalue (moins-value) latente sur les placements » à l’état du résultat global. Les titres adossés à des créances hypothécaires sont créés à partir de portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels ou commerciaux, notamment de prêts hypothécaires accordés par des organismes d’épargne et de crédit, des banques de crédit hypothécaire, des banques commerciales et d’autres institutions. Les titres adossés à des créances mobilières sont constitués de divers types d’actifs, dont des prêts automobiles, des créances sur cartes de crédit, des prêts sur la valeur nette du bien foncier et des prêts aux étudiants. Le FNB ne fournit ni ne s’est engagé à fournir tout autre soutien financier important ou autre soutien envers ces entités structurées non consolidées. D’autres informations sur les intérêts du FNB dans des entités structurées non consolidées, le cas échéant, se trouvent à la note 8. Compensation des actifs financiers et des passifs financiers Les instruments financiers sont comptabilisés sur la base du solde net ou brut à l’état de la situation financière, selon l’intention et l’obligation juridique de compenser des positions opposées des instruments détenus auprès des mêmes contreparties. Les montants qui font l’objet d’une compensation dans l’état de la situation financière découlent de transactions à l’égard desquelles le FNB a un droit juridiquement exécutoire d’opérer compensation et l’intention de procéder au règlement des positions sur la base du solde net. Les montants non compensés dans l’état de la situation financière découlent de transactions visées par une convention-cadre de compensation ou un accord semblable avec droit de compensation seulement en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite ou lorsque le FNB n’a pas l’intention de procéder au règlement sur la base du solde net. Normes comptables publiées mais non encore adoptées Vous trouverez ci-après les normes comptables publiées ou modifiées, mais non encore adoptées. Le gestionnaire ne s’attend pas à ce que l’adoption de ces normes ou modifications ait une grande incidence sur les états financiers du FNB. En juillet 2014, l’IASB a publié la version définitive d’IFRS 9, Instruments financiers, qui traite du classement, de l’évaluation, de la dépréciation et de la comptabilité de couverture. La nouvelle norme exige que les actifs soient comptabilisés au coût amorti, à la JVRN ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global selon le modèle économique que suit l’entité pour la gestion de ses actifs financiers et les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif financier. Le classement et l’évaluation des passifs demeurent sensiblement les mêmes, à l’exception des passifs comptabilisés à la JVRN. En effet, les variations de leur juste valeur attribuables aux variations du risque de crédit propre à l’entité doivent être présentées dans les autres éléments du résultat global, à moins qu’elles aient une incidence sur les montants comptabilisés dans les revenus. FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 La nouvelle norme porte également sur la dépréciation des actifs financiers. Elle amène également un nouveau modèle de comptabilité de couverture qui élargit l’éventail d’éléments couverts et de risques admissibles à la comptabilité de couverture et arrime mieux la comptabilité de couverture à la gestion du risque. La nouvelle norme s’applique aux exercices du FNB ouverts à compter du 1er janvier 2018. Le FNB évalue actuellement l’incidence de cette norme sur ses états financiers. 4.Jugements et estimations comptables critiques La préparation d’états financiers nécessite d’appliquer les méthodes comptables du FNB avec jugement et de faire des estimations et des hypothèses en ce qui a trait à l’avenir. Les sections suivantes présentent les jugements et les estimations comptables les plus importants établis par le FNB lors de la préparation des états financiers. Jugements comptables : Monnaie fonctionnelle et de présentation Les porteurs de parts du FNB sont principalement des résidents canadiens, et les souscriptions et les rachats de parts rachetables sont libellés en dollars canadiens. Le FNB investit dans des titres libellés en dollars canadiens et américains, et dans d’autres devises, le cas échéant. Le rendement du FNB est évalué et présenté aux investisseurs en dollars canadiens. Le gestionnaire considère le dollar canadien comme la monnaie qui représente le plus fidèlement les effets économiques des transactions, de la conjoncture et des événements sous-jacents. Les états financiers sont présentés en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et de présentation du FNB. Classement et évaluation des instruments financiers et application de l’option de la juste valeur Pour classer et évaluer les instruments financiers détenus par le FNB, le gestionnaire est tenu de poser des jugements importants quant à la question de savoir si l’activité du FNB consiste à investir afin de bénéficier d’un rendement global aux fins de l’application de l’option de la juste valeur aux actifs financiers. Estimations comptables : Évaluation de la juste valeur des titres non cotés sur un marché actif Le FNB a établi des politiques et des procédures de contrôle afin de s’assurer que ces jugements sont bien contrôlés, sont revus indépendamment et sont appliqués de façon uniforme d’une période à l’autre. Les estimations de la valeur des actifs et des passifs du FNB sont réputées appropriées à la date de présentation de l’information financière. Le FNB peut détenir des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs. La note 3 analyse les méthodes utilisées pour établir les estimations ayant servi à déterminer la juste valeur. 5.Parts et transactions sur parts Les parts rachetables du FNB sont classées à titre de passifs. Ces parts sont sans valeur nominale et ouvrent droit à des distributions, le cas échéant, et, au moment du rachat, au remboursement d’une tranche proportionnelle établie en fonction de la valeur liquidative du FNB. Le FNB est tenu de verser des distributions dont le montant doit être suffisant pour qu’il n’ait aucun impôt à payer sur les gains réalisés, les dividendes et les intérêts. À moins d’indication contraire à la note 8, le FNB n’a aucune restriction ni condition précise en matière de capital pour les souscriptions et rachats de parts. Les opérations pertinentes liées aux parts rachetables figurent dans l’état de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables. Conformément à ses objectifs et stratégies de placement, et aux pratiques de gestion des risques décrites à la note 7, le FNB s’efforce d’investir les souscriptions reçues dans les titres appropriés, tout en maintenant des liquidités suffisantes pour honorer les demandes de rachat, et augmente au besoin ces liquidités en effectuant des emprunts à court terme ou en vendant des placements. Le FNB est autorisé à émettre un nombre illimité de parts dans chacune des catégories. Tout jour de bourse, un courtier ou un preneur ferme désigné peut passer un ordre de souscription ou de rachat visant FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 un multiple intégral d’un nombre prescrit de parts du FNB. Un jour de bourse désigne chaque jour ouvrable de la TSX. Si l’ordre de souscription ou de rachat est accepté, le FNB émettra ou rachètera les parts au courtier ou au preneur ferme désigné au plus tard le troisième jour de bourse suivant la date à laquelle l’ordre de souscription ou de rachat est accepté. Pour chaque nombre prescrit de parts émises ou rachetées, un courtier ou un preneur ferme désigné doit remettre ou recevoir un paiement composé : •d’un panier de titres pertinents et d’une somme au comptant suffisante pour que la valeur des titres et de la somme au comptant reçue soit égale à la valeur liquidative des parts rachetées; ou •d’une somme au comptant égale à la valeur liquidative des parts rachetées. Chaque jour de bourse, les porteurs de parts peuvent demander le rachat de leurs parts contre une somme au comptant ou échanger un nombre de parts contre un panier de titres et une somme au comptant. Si le porteur demande le rachat contre une somme au comptant, les parts seront rachetées à un prix de rachat par part équivalant à 95 % du cours de clôture des parts à la TSX à la date de prise d’effet du rachat. Si le porteur demande l’échange d’un nombre de parts contre des paniers de titres, le prix d’échange est égal à la valeur liquidative des parts à la date d’effet de la demande d’échange; le porteur reçoit alors les paniers de titres et une somme au comptant. Les parts seront rachetées dans le cadre de l’échange. Les porteurs de parts qui demandent le rachat de leurs parts avant la date de fermeture des registres relative à une distribution n’ont pas le droit de recevoir la distribution en question. Aux fins de souscription ou du rachat de parts, la valeur liquidative par part d’une catégorie est obtenue en divisant la valeur liquidative du FNB (à savoir la juste valeur totale des actifs attribuables à la catégorie du FNB moins les passifs attribuables à cette catégorie) par le nombre total de parts de la catégorie du FNB en circulation à la date considérée. 6.Opérations avec des parties liées a) Frais de gestion Le gestionnaire est responsable de tous les autres frais du FNB, y compris la rémunération du dépositaire, de l’agent chargé de la tenue des registres, de l’agent des transferts et du mandataire, ainsi que des frais payables à d’autres fournisseurs de services, y compris les fournisseurs d’indices, dont le gestionnaire a retenu les services. Le FNB verse au gestionnaire des frais de gestion établis en fonction de la valeur liquidative du FNB et indiqués à la note 8. Les frais de gestion, ainsi que les taxes applicables, sont comptabilisés quotidiennement et payés trimestriellement à terme échu. Le gestionnaire peut, à son gré, renoncer à une partie des frais de gestion. Le gestionnaire peut accepter de réduire les frais de gestion qu’il recevrait autrement du FNB à l’égard de placements effectués par certains porteurs de parts. Le cas échéant, une somme correspondant à la différence entre les frais autrement facturables et les frais réduits du FNB est versée comptant aux porteurs de parts à titre de remise sur les frais de gestion. b) Autres opérations avec des parties liées Toutes les charges sont constatées à l’état du résultat global selon la méthode de la comptabilité d’engagement. Il incombe au FNB de régler tous les frais et charges engagés aux termes du Règlement 81-107 (y compris les frais liés à la mise en œuvre et aux activités continues du comité d’examen indépendant), les frais et commissions de courtage, les impôts sur le résultat, les retenues d’impôts et les autres taxes applicables, ainsi que les frais engagés pour se conformer à de nouvelles exigences du gouvernement ou des autorités de réglementation adoptées après l’établissement du FNB et les dépenses extraordinaires. FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 De temps à autre, le gestionnaire peut conclure, au nom du FNB, des opérations ou des accords avec ou visant d’autres membres du groupe de la Banque de Montréal ou certaines autres personnes ou sociétés apparentées ou liées au gestionnaire du FNB. Il peut s’agir notamment de transactions ou d’accords avec ou visant des filiales et des membres du groupe de la Banque de Montréal, BMO Nesbitt Burns Inc., BMO Investissements Inc., BMO Gestion privée de placements inc., BMO Ligne d’action Inc., la Société de fiducie BMO, F&C Asset Management ou d’autres fonds d’investissement offerts par BMO, et qui peuvent porter sur l’achat ou la vente de titres par l’entremise ou auprès d’une filiale ou des membres du groupe de la Banque de Montréal, l’achat ou la vente de titres émis ou garantis par une filiale ou des membres du groupe de la Banque de Montréal, la conclusion de contrats à terme de gré à gré dont la contrepartie est une filiale ou des membres du groupe de la Banque de Montréal, l’achat ou le rachat de parts d’autres fonds d’investissement affiliés à la Banque de Montréal ou la prestation de services au gestionnaire. BMO Nesbitt Burns Inc. est l’un des courtiers désignés qui ont conclu des conventions de prise ferme avec le gestionnaire. À titre de courtier désigné en vertu d’une convention de prise ferme, BMO Nesbitt Burns Inc. peut de temps à autre souscrire des parts du FNB ou recevoir des parts du FNB émises par le gestionnaire. 7.Risques liés aux instruments financiers En raison de ses activités, le FNB est exposé à divers risques associés aux instruments financiers, à savoir le risque de marché (y compris le risque de change, le risque de taux d’intérêt et l’autre risque de marché), le risque de crédit et le risque de liquidité. Dans le tableau relatif à la concentration, les titres sont classés selon la catégorie d’actif, la région géographique et le segment de marché. Le processus de gestion des risques du FNB met l’accent sur les processus et les stratégies visant à réduire l’erreur de réplication entre la performance du FNB et celle de son indice de référence. a) Risque de change Le risque de change s’entend du risque que la valeur des instruments financiers libellés en monnaies autres que la monnaie fonctionnelle du FNB varie en raison des fluctuations des cours de change. Les placements sur les marchés étrangers sont exposés au risque de change, car les prix libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle du FNB au moment de l’établissement de la juste valeur. Le FNB peut conclure des contrats de change à terme à des fins de couverture afin de réduire l’exposition au risque de change. L’exposition du FNB au risque de change, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. b) Risque de taux d’intérêt Le risque de taux d’intérêt s’entend du risque que la juste valeur des placements du FNB portant intérêt fluctue en raison des variations des taux d’intérêt du marché. Le FNB est principalement exposé au risque de taux d’intérêt du fait de ses placements dans des titres de créance (comme les obligations, les titres du marché monétaire, les placements à court terme et les débentures) et dans des instruments dérivés de taux d’intérêt, le cas échéant. Les autres actifs et passifs sont par nature à court terme ou ne portent pas intérêt. L’exposition du FNB au risque de taux d’intérêt, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. c) Autre risque de marché L’autre risque de marché s’entend du risque que la juste valeur d’un instrument financier fluctue en raison des variations des cours du marché (autres que celles découlant du risque de taux d’intérêt ou de change), que ces variations soient causées par des facteurs spécifiques à l’instrument financier ou à son émetteur, ou par des facteurs touchant tous les instruments financiers similaires négociés sur un marché ou un segment de marché. Le gestionnaire gère ce risque au moyen de stratégies de placement visant à réduire l’erreur de réplication du FNB par rapport à l’indice, dans la mesure permise par la stratégie de placement. Le risque maximum découlant des instruments financiers est équivalent à sa juste valeur. FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (en milliers de dollars, sauf les montants par part) 31 décembre 2015 Le gestionnaire surveille quotidiennement les positions globales du FNB sur le marché et ces positions sont maintenues dans les fourchettes établies. Les autres actifs et passifs sont des éléments monétaires à court terme par nature et ne sont donc pas soumis à l’autre risque de marché. L’exposition du FNB à l’autre risque de marché, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. d) Risque de crédit Le risque de crédit s’entend du risque qu’une perte puisse survenir si l’émetteur d’un titre ou la contrepartie à un instrument financier ne réussit pas à s’acquitter de ses obligations financières. La juste valeur des titres de créance prend en compte la solvabilité de l’émetteur. L’exposition au risque de crédit pour les instruments dérivés négociés hors cote correspond au gain latent du FNB sur les obligations contractuelles à l’égard de la contrepartie à la date de présentation de l’information financière. L’exposition au risque de crédit des autres actifs correspond à leur valeur comptable. L’exposition du FNB au risque de crédit, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. Le FNB peut conclure des opérations de prêt de titres avec des contreparties autorisées. Le risque de crédit associé à ces opérations est minime étant donné que toutes les contreparties ont une notation approuvée suffisante et que la valeur de marché de la garantie détenue par le FNB doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés, le cas échéant, comme il est indiqué à la note 8. e) Risque de liquidité Le risque de liquidité du FNB réside essentiellement dans les rachats de parts quotidiens en trésorerie. Étant donné que le règlement des rachats est effectué principalement sous forme de titres, le FNB n’est pas exposé à un important risque de liquidité. Le FNB investit principalement dans des titres négociés sur des marchés actifs et cessibles facilement. En outre, il conserve suffisamment de positions en trésorerie et en équivalents de trésorerie pour maintenir son niveau de liquidité. Le FNB peut, de temps à autre, conclure des contrats de dérivés négociés hors cote ou investir dans des titres non cotés, qui ne sont pas négociés sur un marché organisé et peuvent être non liquides. Les titres pour lesquels une cotation n’a pu être obtenue et qui peuvent être non liquides sont indiqués dans l’inventaire du portefeuille. Le gestionnaire surveille la proportion de titres non liquides par rapport à la valeur liquidative du FNB afin de s’assurer que cette proportion ne dépasse pas le plafond réglementaire et qu’elle n’a aucune incidence importante sur la liquidité nécessaire pour faire face aux obligations financières du FNB. FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre 2015 b) Rapprochement de la valeur liquidative et de l’actif net Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, il n’y avait aucun écart entre la valeur liquidative par part du FNB et son actif net par part calculé conformément aux IFRS. 8. Information spécifique au FNB a) Information sur le FNB et évolution des parts Le FNB est entré en activité le 12 mai 2009. Les parts cotées sont inscrites à la TSX sous le symbole ZDM. Les parts institutionnelles ne sont offertes qu’aux investisseurs accrédités et une convention de souscription est requise pour acheter ces parts. Cette convention doit avoir été reçue dans une forme que le gestionnaire juge acceptable, avant que la souscription initiale de ces parts par l’investisseur ne puisse être acceptée. c) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part, au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, se calcule comme suit : Le cours de clôture du 31 décembre 2015 était de 18,60 $ (18,19 $ au 31 décembre 2014). Le nombre de parts émises et en circulation est présenté dans le tableau ci-après. Périodes closes les (en milliers de parts) Parts cotées Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Parts émises Émises au réinvestissement de distributions Parts regroupées Rachetées durant la période Parts émises et en circulation à la clôture de la période 31 déc. 2015 Parts institutionnelles Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Parts émises Parts émises et en circulation à la clôture de la période 38 613 16 403 1 349 (1 349) (8 636) 46 380 31 déc. 2014 Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 29 172 41 986 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 44 848 41 367 0,65 1,01 Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 0 0 Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 0 0 0,84 1,04 Parts cotées 31 déc. 2014 31 déc. 2015 Périodes closes les Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 41 655 5 750 175 (176) (8 791) Parts institutionnelles 38 613 Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 0 — — 0 0 0 d) Impôts sur le résultat À la fin de l’année d’imposition terminée en décembre 2015, il n’y avait eu aucun report de perte en capital ou de perte autre qu’en capital. Regroupement de parts Les parts du FNB sont immédiatement regroupées après le réinvestissement d’une distribution de façon à ce que le nombre de parts du FNB détenues par les investisseurs à la suite du regroupement soit égal au nombre de parts avant la distribution. Cela ne constitue pas une vente des parts détenues par les investisseurs. Dans le cadre du regroupement, le prix de base rajusté total des parts détenues ne change pas, mais le prix de base rajusté par part augmente. e) Opérations avec des parties liées Frais de gestion Le gestionnaire est autorisé à percevoir des frais de gestion annuels de 0,200 % (avant le 1er mai 2014, ils étaient de 0,350 %) sur la valeur liquidative du FNB, majorés des taxes applicables, comptabilisés quotidiennement et payés trimestriellement à terme échu. Les frais de gestion liés aux parts institutionnelles sont payés directement au gestionnaire, tels qu’ils ont été négociés avec l’investisseur. 42 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre 2015 Les frais de gestion à payer au gestionnaire sont comptabilisés au poste « Charges à payer » dans l’état de la situation financière et s’élevaient à 241 $ au 31 décembre 2015 (335 $ au 31 décembre 2014). Au 31 déc. 2015 Devises Commissions de courtage Les commissions de courtage (excluant les coûts de transactions) versées sur les opérations sur titres et les sommes versées à des parties liées du gestionnaire relativement à des services de courtage offerts au FNB pour les périodes considérées sont les suivantes : Périodes closes les Total des commissions de courtage versées Total des commissions de courtage versées à des parties liées 31 déc. 2015 ($) 31 déc. 2014 ($) 201 146 3 25 Trésorerie et autres créances et dettes courantes ($) Placements (monétaires et non monétaires) ($) Dollar australien 4 525 56 250 Couronne danoise 1 16 532 Euro 10 126 258 000 Dollar de Hong Kong 1 756 24 840 Shekel israélien 31 6 330 Yen 1 043 204 825 Couronne norvégienne 38 4 859 Livre sterling 11 845 160 950 Dollar de Singapour 692 10 364 Couronne suédoise 6 25 315 Franc suisse 56 83 133 Dollar américain 291 29 439 Total 30 410 880 837 Tous les montants sont en dollars canadiens. Selon ce qui a pu raisonnablement être établi, aucun montant au titre des accords de paiement indirect n’a été versé ou n’était dû aux courtiers par le FNB pour les périodes considérées. Contrats de Position change à nette en terme devises ($) ($) % de l’actif net (62 945) (2 170) (17 468) (935) (279 592) (11 466) (27 566) (970) (6 364) (3) (214 661) (8 793) (5 376) (479) (179 202) (6 407) (11 570) (514) (26 564) (1 243) (87 083) (3 894) — 29 730 (918 391) (7 144) (0,3) (0,1) (1,3) (0,1) (0,0) (1,0) (0,1) (0,7) (0,1) (0,1) (0,5) 3,5 (0,8) Au 31 déc. 2014 f) Risques liés aux instruments financiers Le FNB a pour objectif de reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice MSCI EAFE 100% Hedged to CAD Index, déduction faite des frais. La stratégie de placement du FNB consiste à investir dans les titres constituants de l’indice MSCI EAFE 100% Hedged to CAD Index, dans la même proportion que l’indice, ou dans des titres susceptibles de reproduire le rendement de l’indice, et à detenir de tels titres. Trésorerie et autres créances et dettes courantes ($) Devises Placements (monétaires et non monétaires) ($) Dollar australien 520 52 287 Couronne danoise 12 10 550 Euro 343 215 857 Dollar de Hong Kong 29 21 518 Shekel israélien 42 4 109 Yen 370 149 017 Dollar néo-zélandais — 43 Couronne norvégienne 54 4 340 Livre sterling 658 148 762 Dollar de Singapour 32 11 529 Couronne suédoise 35 21 874 Franc suisse 4 67 132 Dollar américain 79 65 Total 2 178 707 083 Tous les montants sont en dollars canadiens. Aucun changement ayant une incidence sur le niveau de risque global lié à un placement dans le FNB n’est intervenu au cours de la période. Risque de change L’exposition du FNB au risque de change est résumée dans les tableaux ci-après. Les montants présentés sont fonction de la valeur comptable des actifs monétaires et non monétaires (y compris les dérivés et le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant). Contrats de Position change à nette en terme devises ($) ($) (52 418) (10 506) (216 327) (21 685) (3 825) (149 740) — (4 616) (147 680) (11 905) (21 507) (66 396) — (706 605) 389 56 (127) (138) 326 (353) 43 (222) 1 740 (344) 402 740 144 2 656 % de l’actif net 0,1 0,0 (0,0) (0,0) 0,0 (0,1) 0,0 (0,0) 0,2 (0,0) 0,1 0,1 0,0 0,4 Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport à toutes les devises, toutes les variables restant constantes, l’actif net du FNB aurait pu augmenter ou diminuer d’environ 357 $ (133 $ au 31 décembre 2014). Dans la pratique, les résultats réels peuvent différer de cette analyse de sensibilité et l’écart pourrait être important. 43 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre 2015 Risque de taux d’intérêt Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, le FNB était peu exposé au risque de taux d’intérêt. Risque de concentration Le risque de concentration du FNB est résumé dans le tableau ci-après. Autre risque de marché Le FNB est très exposé à l’autre risque de marché du fait de ses placements dans des titres de capitaux propres. Selon la corrélation historique entre le rendement du FNB et le rendement de son indice de référence, si l’indice de référence, l’indice MSCI EAFE 100% Hedged to CAD Index, avait augmenté ou diminué de 10 %, toutes les autres variables restant constantes, l’actif net du FNB aurait augmenté ou diminué de 89 833 $ (68 570 $ au 31 décembre 2014). La corrélation historique n’est pas représentative de la corrélation future. Par conséquent, les résultats réels peuvent différer et l’écart pourrait être important. Risque de crédit Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, le FNB était peu exposé au risque de crédit. Prêt de titres Une partie de l’actif du FNB était consacrée à des opérations de prêt de titres au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, comme suit : 31 déc. 2015 31 déc. 2014 Valeur globale des titres prêtés ($) Valeur globale de la garantie de prêt ($) 17 094 35 250 18 078 37 241 Aux 31 déc. 2015 31 déc. 2014 Actions Australie Autriche Belgique Danemark Finlande France Allemagne Grèce Hong Kong Irlande Israël Italie Japon Luxembourg Macao Pays-Bas Norvège Portugal Singapour Afrique du Sud Espagne Suède Suisse Royaume-Uni 2,7 % 0,1 % 0,6 % 0,8 % 0,4 % 3,7 % 4,3 % — % 1,2 % 0,2 % 0,3 % 1,1 % 10,7 % 0,2 % 0,1 % 1,9 % 0,2 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 1,3 % 1,3 % 4,6 % 6,9 % 6,1 % 0,2 % 1,0 % 1,2 % 0,8 % 7,7 % 7,6 % 0,1 % 2,4 % 0,3 % 0,5 % 1,8 % 17,4 % 0,3 % 0,1 % 4,0 % 0,5 % 0,0 % 1,4 % 0,0 % 2,9 % 2,6 % 8,2 % 15,8 % Fonds négociés en bourse 59,1 % 17,8 % (2,2) % 100,0 % (0,7) % 100,0 % Autres actifs, moins les passifs 44 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre 2015 g) Actifs financiers et passifs financiers Catégories d’actifs financiers et de passifs financiers Les catégories d’actifs financiers et de passifs financiers sont présentées dans le tableau ci-après : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN Actifs financiers détenus à des fins de transaction Prêts et créances Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers évalués au coût amorti 31 déc. 2015 31 déc. 2014 observables importantes sur le marché, fondées sur des hypothèses établies par le gestionnaire en fonction de ce que les intervenants du marché pourraient raisonnablement utiliser dans le cadre de l’évaluation des titres. Les tableaux suivants fournissent l’information pertinente. 880 202 3 310 32 051 706 755 8 254 2 200 Au 31 déc. 2015 Actifs financiers 50 944 7 416 Titres de capitaux propres Dérivés Fonds d’investissement Total 6 342 11 905 Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur 31 déc. 2015 Périodes closes les Désignés à la JVRN — Dérivés 31 déc. 2014 Au 31 déc. 2014 Actifs financiers 10 271 113 519 49 860 113 519 60 131 (55 001) — 58 518 60 131 Titres de capitaux propres Dérivés Fonds d’investissement Total Gains (pertes) nets réalisés sur les passifs financiers Détenus à des fins de transaction Total des gains (pertes) nets réalisés sur les actifs financiers et passifs financiers Désignés à la JVRN — 4 391 18 696 (18 136) 18 696 (13 745) Dérivés Variation totale des gains (pertes) nets latents sur les actifs financiers et passifs financiers (49 546) — (30 850) (13 745) — — — — 371 551 3 668 508 651 883 870 Total — (51 302) — (51 302) Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 3 263 — 124 810 128 073 578 682 8 254 — 586 936 — — — — 581 945 8 254 124 810 715 009 — (6 342) — (6 342) Total Transferts entre les niveaux Les transferts entre les divers niveaux de la hiérarchie des justes valeurs ont lieu en fonction de la disponibilité des cours ou de données observables sur le marché, celle-ci pouvant varier selon la conjoncture des marchés. Variation des gains (pertes) latents sur les passifs financiers Détenus à des fins de transaction Niveau 3 371 530 3 668 — 375 198 Passifs financiers Variation des gains (pertes) latents sur les actifs financiers Détenus à des fins de transaction Niveau 2 21 — 508 651 508 672 Passifs financiers Gains (pertes) nets réalisés sur les actifs financiers Détenus à des fins de transaction Niveau 1 Durant la période du 31 décembre 2014 au 31 décembre 2015, 2 511 $ de titres de capitaux propres ont été transférés du niveau 1 au niveau 2, en raison d’une moins grande observabilité des données servant à l’évaluation de ces titres. h) Hiérarchie des justes valeurs Le FNB classe ses instruments financiers en trois niveaux fondés sur les données utilisées pour les évaluer. Les titres de niveau 1 sont évalués selon les prix cotés sur les marchés actifs pour des titres identiques. Les titres de niveau 2 sont évalués selon les données observables importantes sur le marché, comme les prix cotés de titres similaires et les prix cotés sur les marchés non actifs, ou selon les données observables entrant dans les modèles. Les titres de niveau 3 sont évalués selon des données non i) Compensation des actifs et des passifs financiers Le tableau ci-après présente les montants qui ont fait l’objet d’une compensation dans l’état de la situation financière. Les montants qui font l’objet d’une compensation dans l’état de la situation financière comprennent les transactions à l’égard desquelles le FNB a un droit juridiquement exécutoire d’opérer compensation et l’intention de procéder au 45 FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens Notes annexes (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 31 décembre 2015 règlement des positions sur la base du solde net. Le FNB n’était partie à aucune autre convention-cadre de compensation. Au 31 déc. 2015 Actifs dérivés Passifs dérivés Montants bruts des actifs financiers comptabilisés (passifs) 3 668 (51 302) Montants compensés à l’état de la situation financière (358) 358 Montants nets à l’état de la situation financière 3 310 50 944 j) Entités structurées non consolidées L’information sur la valeur comptable et la taille de l’investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après : Au 31 déc. 2015 Placement Valeur comptable en pourcentage de l’actif net du Valeur comptable fonds sous-jacent FINB BMO MSCI EAFE 508 651 Total 508 651 Au 31 déc. 2014 Placement 51,7 Valeur comptable en pourcentage de l’actif net du Valeur comptable fonds sous-jacent FINB BMO MSCI EAFE 124 810 Total 124 810 52,2 Responsabilité de la direction à l’égard de la présentation de l’information financière Les états financiers ci-joints ont été préparés par la direction de BMO Gestion d’actifs inc. La direction est responsable des données et des affirmations contenues dans les présents états financiers. BMO Gestion d’actifs inc. dispose de procédés appropriés pour s’assurer de la production d’informations financières pertinentes et fiables. Les états financiers ont été préparés selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées par l’International Accounting Standards Board (« IASB ») et ils comprennent certains montants fondés sur des estimations et des jugements. Les principales méthodes comptables qui, de l’avis de la direction, s’appliquent aux FNB sont décrites à la note 3 des états financiers. Il incombe au conseil d’administration d’examiner et d’approuver les états financiers et de s’assurer que la direction s’acquitte de ses obligations en matière d’information financière. Le cabinet PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l. est l’auditeur externe des FNB. L’auditeur a été nommé par le conseil d’administration et ne peut être remplacé qu’avec l’approbation préalable du comité d’examen indépendant et sur préavis de 60 jours aux porteurs de parts. Il a effectué l’audit des états financiers conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada pour être en mesure d’exprimer une opinion sur les états financiers à l’intention des porteurs de parts. Son rapport fait partie intégrante des états financiers. Rajiv Silgardo Subhas Sen Robert J. Schauer Chef de la direction Vice-président principal et chef de l’exploitation Chef des finances BMO Gestion d’actifs inc. 9 mars 2016 BMO Gestion d’actifs inc. 9 mars 2016 FNB BMO 9 mars 2016 BMO Gestion d’actifs inc. First Canadian Place, 43rd Floor 100 King Street West Toronto (Ontario) M5X 1A1 www.bmo.com/fnbjuridique Pour plus de renseignements, veuillez téléphoner au 1 855 885-8170 Auditeur indépendant PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l. PwC Tower 18 York Street, Suite 2600 Toronto (Ontario) M5J 0B2 Les FNB BMO sont gérés par BMO Gestion d’actifs inc., gestionnaire de portefeuille et entité distincte de la Banque de Montréal. MD « BMO (le médaillon contenant le M souligné) » est une marque de commerce déposée de la Banque de Montréal.