FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens

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FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
ÉTATS FINANCIERS ANNUELS
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens (ZDM)
31 décembre 2015
Rapport de l’auditeur indépendant

Aux porteurs de parts de :
FINB BMO obligations fédérales à moyen terme
FINB BMO S&P/TSX composé plafonné
FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
FINB BMO MSCI marchés émergents
FINB BMO infrastructures mondiales
FINB BMO Moyenne industrielle Dow Jones couverte
en dollars canadiens
FINB BMO obligations fédérales à court terme
FINB BMO obligations provinciales à court terme
FINB BMO obligations de sociétés à court terme
FINB BMO obligations de sociétés américaines à haut
rendement couvertes en dollars canadiens
FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques
FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz
FINB BMO équipondéré S&P/TSX métaux de base mondiaux,
couvert en dollars canadiens
FINB BMO actions chinoises
FINB BMO actions indiennes
FINB BMO équipondéré services aux collectivités
FINB BMO actions du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens
FINB BMO petites aurifères
FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme
FINB BMO obligations de sociétés à long terme
FINB BMO obligations totales
FINB BMO équipondéré de FPI
FINB BMO petites pétrolières
FINB BMO petites gazières
FINB BMO équipondéré américain de la santé couvert
en dollars canadiens
FINB BMO équipondéré banques américaines couvert
en dollars canadiens
FINB BMO obligations fédérales à long terme
FINB BMO obligations à rendement réel
FINB BMO obligations de marchés émergents couvert
en dollars canadiens
FNB BMO revenu mensuel
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de
banques canadiennes
FNB BMO obligations à très court terme
(auparavant FNB BMO obligations de sociétés à 
échéance cible 2013)
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes
de services aux collectivités
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes Moyenne
industrielle Dow Jones couvert en dollars canadiens
FNB BMO canadien de dividendes
FNB BMO d’actions canadiennes à faible volatilité
FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels
FINB BMO équipondéré S&P/TSX aurifères mondiales
FINB BMO S&P 500
FNB BMO américain de dividendes couvert en dollars canadiens
FNB BMO américain de dividendes
FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité
FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité
à moyen terme couvertes en dollars canadiens
FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité
à moyen terme
FINB BMO obligations provinciales à moyen terme
FINB BMO obligations provinciales à long terme
FINB BMO MSCI EAFE
FINB BMO échelonné actions privilégiées
(auparavant FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées)
FINB BMO équipondéré banques américaines
FINB BMO obligations à escompte
FINB BMO MSCI Europe de haute qualité couvert en
dollars canadiens
FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité
à court terme couvertes en dollars canadiens
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de dividendes
élevés de sociétés américaines
FNB BMO rendement élevé à taux variable
FNB BMO obligations de sociétés liées à des actions
FINB BMO MSCI Monde de haute qualité
FNB BMO internationales de dividendes
FINB BMO MSCI américaines de haute qualité
FNB BMO d’actions internationales à faible volatilité
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de dividendes
élevés de sociétés européennes couvert en dollars canadiens
FNB BMO vente d’options de vente de sociétés américaines
FNB BMO internationales de dividendes couvert en
dollars canadiens
(collectivement, les « FNB »)
Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints de chaque FNB, qui comprennent l’état de la situation financière,
l’état du résultat global, l’état de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables et le tableau des flux
de trésorerie pour les périodes indiquées à la note 1, ainsi que les notes annexes constituées d’un résumé des principales
méthodes comptables et d’autres informations explicatives.
Responsabilité de la direction pour les états financiers
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers de chacun des FNB conformément aux Normes internationales d’information financière, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire
pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou
d’erreurs.
Responsabilité de l’auditeur
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers de chacun des FNB, sur la base de nos audits.
Nous avons effectué nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que
nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions les audits de façon à obtenir l’assurance
raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les
informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de
son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes
ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la
préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également
l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus au cours de nos audits sont suffisants et appropriés pour
fonder notre opinion d’audit.
Opinion
À notre avis, les états financiers de chacun des FNB donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la
situation financière, de la performance financière et des flux de trésorerie de chacun des FNB pour les périodes indiquées à la
note 1, conformément aux Normes internationales d’information financière.
Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés
Toronto (Ontario)
Le 15 mars 2016
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
État de la situation financière
État du résultat global
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)
Aux
31 décembre
2015
31 décembre
2014
Actif
Actif courant
Trésorerie
Placements
Actifs financiers non dérivés
Actifs dérivés
Montant à recevoir pour la vente  
de placements
Souscriptions à recevoir
Dividendes à recevoir
Distributions à recevoir des fiducies  
de placement
Total de l’actif
3 669 2 952
880 202 3 310 706 755
8 254
26 207 1 886 422 —
909
539
3 536 752
919 232 720 161
Revenus
Revenus d’intérêts
Revenus de dividendes
Distributions provenant des
fiducies de placement
Autres variations de la juste
valeur des placements  
et dérivés
Gain net réalisé
Variation de la  
moins-value latente
Gain net sur la juste valeur des
placements et dérivés
Prêt de titres
Gain de change
Total des autres revenus
Total des revenus
Passif
Passif courant
Achats de placements à payer
Passifs dérivés
Distributions à payer
Charges à payer
1 945
50 944
5 229
242
—
6 342
11 569
336
Total du passif
58 360 18 247
Actif net attribuable aux porteurs 
de parts rachetables
860 872 701 914
860 872 0 701 914
0
Actif net attribuable aux porteurs 
de parts rachetables
Parts cotées
Parts institutionnelles
Actif net attribuable aux porteurs 
de parts rachetables, par part
Parts cotées
Parts institutionnelles
18,56 $
19,50 $
31 décembre
2015
Périodes closes les
0 18 321 0
22 878
19 607 2 252
20 590 35 001
(30 850) (13 745)
Charges
Frais de gestion (note 6)
Remise sur les frais de gestion
(note 6)
Frais du comité d’examen
indépendant (note 6)
Retenues d’impôts
Frais d’intérêts
Frais relatifs à l’aperçu du FNB Commissions et autres  
coûts de transactions  
du portefeuille (note 6)
Charges d’exploitation absorbées
par le gestionnaire (note 6)
Total des charges
18,18 $
18,66 $
Augmentation de l’actif net
attribuable aux porteurs 
de parts rachetables
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
27
31 décembre
2014
27 668
280
4 698
4 978
32 646
46 386
306
295
601
46 987
1 227 1 887
— 4
2 016
8
1
(1)
4
2 941
2
1
218 167
— 3 474 29 172 (0)
5 001
41 986
Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs 
de parts rachetables
Parts cotées
29 172 Parts institutionnelles
0 41 986
0
Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs 
de parts rachetables, par part (note 8)
Parts cotées
0,65 Parts institutionnelles
0,84 1,01
1,04
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.)
31 décembre
2015
Périodes closes les
Parts cotées
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables à l’ouverture
de la période
Augmentation de l’actif net
attribuable aux porteurs
de parts rachetables
31 décembre
2014
701 914 741 867
29 172 41 986
Distributions aux porteurs de parts rachetables
Revenu de placement net
(23 792) Gains nets réalisés sur placements
et dérivés
(15 291) Remboursement de capital
(7 596) Frais de gestion
— Total des distributions aux porteurs
de parts rachetables
(46 679) Transactions sur parts rachetables
Produit de l’émission
de parts rachetables
Réinvestissement des distributions
aux porteurs de parts rachetables
Rachat de parts rachetables
Augmentation (diminution) nette
au titre des transactions sur
parts rachetables
(22 950)
(3 776)
(648)
(1)
(27 375)
315 812 100 354
24 528 (163 875) 3 192
(158 110)
176 465 (54 564)
Augmentation (diminution) nette
de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables
158 958 (39 953)
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables à la clôture
de la période
860 872 701 914
31 décembre
2015
Périodes closes les
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
28
31 décembre
2014
Parts institutionnelles
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables à l’ouverture
de la période
Augmentation de l’actif net
attribuable aux porteurs
de parts rachetables
0 —
0 0
Transactions sur parts rachetables
Produit de l’émission
de parts rachetables
Augmentation nette au titre des
transactions sur parts rachetables — 0
— 0
Augmentation nette de l’actif
net attribuable aux porteurs
de parts rachetables
0 0
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables à la clôture
de la période
0 0
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (suite)
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.)
31 décembre
2015
Périodes closes les
Total du Fonds
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables à l’ouverture
de la période
Augmentation de l’actif net
attribuable aux porteurs
de parts rachetables
31 décembre
2014
701 914 741 867
29 172 41 986
Distributions aux porteurs de parts rachetables
Revenu de placement net
(23 792) Gains nets réalisés sur placements
et dérivés
(15 291) Remboursement de capital
(7 596) Frais de gestion
— Total des distributions aux porteurs
de parts rachetables
(46 679) Transactions sur parts rachetables
Produit de l’émission
de parts rachetables
Réinvestissement des distributions
aux porteurs de parts rachetables
Rachat de parts rachetables
Augmentation (diminution) nette
au titre des transactions sur
parts rachetables
(22 950)
(3 776)
(648)
(1)
(27 375)
315 812 100 354
24 528 (163 875) 3 192
(158 110)
176 465 (54 564)
Augmentation (diminution) nette
de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables
158 958 (39 953)
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables à la clôture
de la période
860 872 701 914
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
29
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Tableau des flux de trésorerie
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.)
31 décembre 31 décembre
2015
2014
Périodes closes les
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
Augmentation de l’actif net
attribuable aux porteurs
de parts rachetables
29 172 Ajustements au titre des éléments
suivants :
Gain de change sur la trésorerie
(1) Gain net réalisé sur la vente
de placements et de dérivés
(20 590) Variation de la moins-value latente
sur les placements et les dérivés 30 850 Diminution des dividendes
à recevoir
117 Augmentation des distributions
à recevoir des fiducies
de placement
(2 784) Diminution des charges à payer
(94) Distributions notionnelles reçues (10 313) Dividendes reçus sous forme
de remboursement de capital
275 Réinvestissements de dividendes (1 156) Achats de placements
(85 427) Produit de la vente et de
l’échéance de placements
280 588 (Sorties) entrées de trésorerie
sur dérivés
(55 001) Flux de trésorerie nets liés aux
activités d’exploitation
165 636 Flux de trésorerie liés aux activités
de financement
Distributions aux porteurs de parts
rachetables, déduction faite des
distributions réinvesties
Produit de l’émission
de parts rachetables
Sommes versées au rachat
de parts rachetables
Flux de trésorerie nets liés aux
activités de financement
Information supplémentaire
Dividendes reçus, déduction faite des
retenues d’impôts*
Distribution provenant des fiducies
de placement*
Frais d’intérêts payés*
41 986
* Cet élément est lié aux activités d’exploitation.
(7)
(35 001)
13 745
10
(752)
(259)
—
1 255
(224)
(133 909)
256 283
10 271
153 398
(27 274) (16 596)
(3 386) (1 329)
(134 260) (135 608)
(164 920) (153 533)
Gain de change sur la trésorerie
Augmentation (diminution) nette
de la trésorerie
Trésorerie à l’ouverture de la période Trésorerie à la clôture de la période 1 716 2 952 3 669 Périodes closes les
7
(135)
3 080
2 952
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
30
31 décembre 31 décembre
2015
2014
16 708 21 216
6 510 8 1 500
2
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Nombre d’actions
ou de parts
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Nombre d’actions
ou de parts
ACTIONS
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Danemark — 0,8 %
A.P. Moller - Maersk A/S.....................................���������������������� 45������������ 69�������������� 81
Carlsberg A/S, catégorie B..................................����������������� 6 722�����������626������������ 822
Danske Bank Group.............................................��������������� 29 799�����������571��������� 1 102
DSV A/S...............................................................����������������� 5 700�����������174������������ 310
Novo Nordisk A/S, catégorie B...........................��������������� 47 255������� 1 509��������� 3 758
Novozymes A/S, actions B..................................����������������� 6 474�����������250������������ 429
TDC A/S...............................................................��������������� 48 600�����������446������������ 334
Vestas Wind Systems A/S...................................����������������� 4 000�����������330������������ 386
........................................................................................................������� 3 975��������� 7 222
Australie — 2,7 %
Amcor Limited.....................................................��������������� 59 750�����������535������������ 804
AMP Limited........................................................������������� 159 837�����������741������������ 932
ASX Limited..........................................................��������������� 16 100�����������580������������ 683
Aurizon Holdings Limited....................................������������� 179 069�����������763������������ 788
Australia and New Zealand Banking
Group Limited.................................................��������������� 37 226������� 1 044��������� 1 039
BHP Billiton Limited, Australian Exchange..........��������������� 60 322������� 2 004��������� 1 084
BHP Billiton Plc, London Exchange......................��������������� 18 379�����������533������������ 286
Brambles Industries Limited................................��������������� 82 924�����������645������������ 960
Commonwealth Bank of Australia.......................��������������� 25 386������� 1 785��������� 2 170
CSL Limited..........................................................����������������� 8 592�����������464������������ 906
Insurance Australia Group Limited......................������������� 153 749�����������846������������ 855
Macquarie Group Limited....................................�������������������� 805������������ 34�������������� 67
National Australia Bank Limited..........................��������������� 38 380������� 1 131��������� 1 158
Newcrest Mining Limited....................................��������������� 41 989�����������811������������ 549
Orica Limited.......................................................��������������� 27 235�����������654������������ 422
Origin Energy Limited..........................................��������������� 54 688�����������637������������ 255
QBE Insurance Group Limited..............................��������������� 55 912�����������814������������ 704
Rio Tinto Limited, Australian Exchange...............��������������� 14 378�����������889������������ 642
Santos Ltd............................................................��������������� 46 474�����������566������������ 170
Scentre Group......................................................������������� 175 355�����������567������������ 735
South32 Limited, Australian Exchange................������������� 126 322�����������295������������ 134
South32 Limited, London Exchange....................��������������� 85 979�����������180�������������� 92
Stockland Corporation Limited............................������������� 180 521�����������642������������ 742
Suncorp Group Limited........................................��������������� 74 464�����������774������������ 902
Sydney Airport, titres agraphés...........................��������������� 23 528������������ 70������������ 150
Telstra Corporation Limited.................................������������� 104 419�����������414������������ 586
Transurban Group................................................������������� 104 480�����������685��������� 1 098
Wesfarmers Limited.............................................��������������� 21 619�����������817������������ 900
Westfield Corporation..........................................��������������� 99 794�����������674������������ 950
Westpac Banking Corporation.............................��������������� 51 447������� 1 469��������� 1 726
Woodside Petroleum Ltd.....................................��������������� 21 664�����������818������������ 629
Woolworths Limited............................................��������������� 20 059�����������623������������ 491
........................................................................................................����� 23 504������� 23 609
Finlande — 0,4 %
Fortum Oyj...........................................................��������������� 13 190�����������309������������ 274
KONE Oyj, actions B.............................................��������������� 14 014�����������635������������ 815
Nokia Corporation................................................������������� 148 073�����������682��������� 1 459
Orion Oyj, actions B.............................................����������������� 8 600�����������262������������ 410
Sampo OyJ, catégorie A.......................................����������������� 8 704�����������314������������ 610
........................................................................................................������� 2 202��������� 3 568
France — 3,7 %
Aéroports de Paris...............................................����������������� 2 500�����������319������������ 401
Alstom.................................................................����������������� 8 574�����������305������������ 363
Atos Origin SA......................................................����������������� 7 700�����������657������������ 895
AXA S.A................................................................��������������� 44 527�����������916��������� 1 684
BNP Paribas.........................................................��������������� 20 278������� 1 277��������� 1 588
Cap Gemini S.A....................................................����������������� 4 510�����������266������������ 577
Carrefour S.A........................................................��������������� 18 972�����������580������������ 756
Christian Dior SA..................................................����������������� 2 896�����������553������������ 681
Compagnie de Saint-Gobain................................��������������� 17 840�����������768��������� 1 062
Compagnie Générale des Établissements
Michelin, catégorie B......................................����������������� 3 895�����������361������������ 512
Crédit Agricole S.A...............................................��������������� 41 788�����������472������������ 681
Électricité de France S.A......................................��������������� 10 300�����������393������������ 209
Engie....................................................................��������������� 22 847�����������560������������ 559
Essilor International S.A.......................................����������������� 4 213�����������409������������ 727
Groupe Danone S.A.............................................��������������� 11 097�����������830��������� 1 036
Groupe Eurotunnel S.A........................................��������������� 38 800�����������480������������ 666
HERMÈS INTERNATIONAL......................................�������������������� 730�����������223������������ 341
Kering..................................................................�������������������� 435������������ 82������������ 103
L’Air Liquide S.A...................................................����������������� 9 552������� 1 153��������� 1 484
Legrand S.A..........................................................��������������� 15 644�����������804��������� 1 222
L’Oréal SA............................................................����������������� 5 974�����������937��������� 1 391
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton S.A..............����������������� 5 718������� 1 034��������� 1 237
Orange.................................................................��������������� 41 706�����������559������������ 968
Pernod Ricard SA.................................................����������������� 4 526�����������525������������ 712
Publicis Groupe S.A..............................................����������������� 1 444�����������110������������ 133
Renault SA...........................................................����������������� 6 123�����������482������������ 849
Safran SA.............................................................����������������� 6 721�����������285������������ 637
Sanofi...................................................................��������������� 24 659������� 2 493��������� 2 911
Schneider Electric S.A..........................................����������������� 8 839�����������679������������ 696
Société Générale.................................................��������������� 15 740�����������618��������� 1 005
Autriche — 0,1 %
BUWOG AG...........................................................����������������� 3 740������������ 77������������ 112
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG.����������������� 9 668�����������341������������ 418
IMMOFINANZ AG..................................................��������������� 74 800�����������323������������ 235
voestalpine AG....................................................����������������� 2 900�����������144������������ 123
........................................................................................................�����������885������������ 888
Belgique — 0,6 %
Ageas SA/NV.......................................................��������������� 11 200�����������543������������ 718
Anheuser-Busch InBev NV/SA.............................��������������� 15 117������� 1 444��������� 2 584
Befimmo SCA.......................................................����������������� 5 231�����������347������������ 432
KBC Groep NV......................................................����������������� 9 404�����������460������������ 814
Solvay SA.............................................................����������������� 4 963�����������676������������ 730
........................................................................................................������� 3 470��������� 5 278
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
31
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Nombre d’actions
ou de parts
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Nombre d’actions
ou de parts
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Power Assets Holdings Limited...........................��������������� 43 500�����������405������������ 553
Sun Hung Kai Properties Limited.........................����������������� 4 978������������ 69�������������� 83
Swire Pacific Limited, catégorie A.......................��������������� 38 000�����������461������������ 588
Wharf (Holdings) Limited, The............................������������� 112 000������� 1 019������������ 855
........................................................................................................������� 8 465��������� 9 873
Sodexo SA............................................................����������������� 5 033�����������457������������ 677
Technip-Coflexip SA.............................................����������������� 2 583�����������311������������ 177
Total S.A...............................................................��������������� 39 010������� 2 168��������� 2 404
Unibail-Rodamco SE.............................................����������������� 2 659�����������632������������ 933
Vinci S.A...............................................................��������������� 10 639�����������622������������ 944
Vivendi S.A..........................................................����������������� 9 688�����������191������������ 289
........................................................................................................����� 23 511������� 31 510
Irlande — 0,2 %
CRH Plc.................................................................��������������� 34 586�����������801��������� 1 383
Kerry Group Public Limited Company, actions A.����������������� 3 139�����������208������������ 360
........................................................................................................������� 1 009��������� 1 743
Allemagne — 4,3 %
adidas AG............................................................����������������� 5 718�����������474������������ 771
Allianz SE.............................................................����������������� 9 148������� 1 418��������� 2 242
BASF SE................................................................��������������� 21 716������� 2 082��������� 2 297
Bayer AG..............................................................��������������� 20 414������� 2 188��������� 3 544
Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft...����������������� 8 693�����������821��������� 1 267
Commerzbank Aktiengesellschaft.......................��������������� 44 240�����������486������������ 634
Continental AG.....................................................����������������� 5 081�����������659��������� 1 706
Daimler AG..........................................................��������������� 18 761������� 1 350��������� 2 167
Deutsche Bank AG, German Exchange................��������������� 37 645������� 1 706��������� 1 278
Deutsche Boerse AG............................................��������������� 10 660�����������721��������� 1 305
Deutsche Post AG................................................��������������� 42 693������� 1 061��������� 1 664
Deutsche Telekom AG.........................................��������������� 79 416�����������977��������� 1 988
E.ON SE................................................................��������������� 64 402������� 1 300������������ 862
Fresenius AG........................................................��������������� 14 370�����������602��������� 1 422
Fresenius Medical Care AG & Co., KGaA..............����������������� 8 554�����������585������������ 997
GEA Group Aktiengesellschaft.............................��������������� 12 962�����������550������������ 723
HeidelbergCement AG.........................................��������������� 10 470�����������825��������� 1 182
Henkel AG & Co., KGaA.......................................����������������� 5 643�����������468������������ 870
Infineon Technologies AG....................................��������������� 51 460�����������464��������� 1 042
Linde AG..............................................................����������������� 8 009������� 1 412��������� 1 609
MAN SE................................................................�������������������� 900�����������118������������ 126
Merck KGaA.........................................................����������������� 3 992�����������330������������ 537
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft
Aktiengesellschaft..........................................�������������������� 580�����������101������������ 161
Porsche Automobil Holding SE,
actions privilégiées.........................................����������������� 8 024�����������607������������ 602
RWE Aktiengesellschaft.......................................��������������� 21 158�����������846������������ 373
SAP SE..................................................................��������������� 19 077������� 1 415��������� 2 103
Siemens AG.........................................................��������������� 14 293������� 1 595��������� 1 919
Thyssenkrupp AG.................................................��������������� 25 406�����������636������������ 697
TUI AG, London Exchange....................................��������������� 18 393�����������307������������ 452
Volkswagen AG, actions privilégiées..................����������������� 4 063�����������957������������ 814
........................................................................................................����� 27 061������� 37 354
Israël — 0,3 %
Bank Leumi le-Israel B.M....................................��������������� 76 600�����������307������������ 368
Bezeq The Israel Telecommunication Corp., Ltd.������������� 101 000�����������182������������ 307
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.....................................��������������� 14 600�����������235������������ 241
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.....................��������������� 22 050�����������967��������� 2 003
........................................................................................................������� 1 691��������� 2 919
Italie — 1,1 %
Assicurazioni Generali SpA..................................��������������� 57 997������� 1 128��������� 1 467
Enel S.p.A.............................................................������������� 247 346�����������960��������� 1 431
Eni S.p.A...............................................................��������������� 67 208������� 1 594��������� 1 378
Intesa Sanpaolo S.p.A..........................................������������� 349 171�����������725��������� 1 610
Luxottica Group S.p.A..........................................����������������� 7 716�����������439������������ 696
Telecom Italia S.p.A.............................................������������� 496 408�����������477������������ 866
Terna - Rete Elettrica Nazionale S.p.A.................��������������� 50 100�����������274������������ 357
UniCredit S.p.A.....................................................������������� 175 897������� 1 068��������� 1 341
........................................................................................................������� 6 665��������� 9 146
Japon — 10,7 %
Aeon Co., Ltd.......................................................��������������� 23 600�����������293������������ 502
Ajinomoto Co., Inc...............................................��������������� 14 200�����������212������������ 465
Asahi Group Holdings, Ltd...................................����������������� 9 000�����������243������������ 389
Astellas Pharma Inc.............................................��������������� 70 000�����������674��������� 1 376
Bandai Namco Holdings Inc................................��������������� 22 200�����������489������������ 645
Bridgestone Corporation......................................��������������� 12 700�����������356������������ 602
Canon Inc.............................................................��������������� 18 200�����������710������������ 763
Central Japan Railway Company.........................����������������� 3 700�����������352������������ 907
Chubu Electric Power Company, Incorporated....��������������� 35 600�����������537������������ 674
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd...........................����������������� 7 900�����������196������������ 381
Credit Saison Co., Ltd...........................................��������������� 15 900�����������466������������ 434
Dai Nippon Printing Co, Ltd.................................��������������� 53 000�����������515������������ 725
Daihatsu Motor Co., Ltd.......................................��������������� 24 700�����������468������������ 460
Dai-ichi Mutual Life Insurance, The.....................��������������� 22 900�����������321������������ 526
Daikin Industries, Ltd...........................................��������������� 10 700�����������379��������� 1 078
Daito Trust Construction Co., Ltd.........................�������������������� 800������������ 81������������ 128
Daiwa House Industry Co., Ltd............................��������������� 17 700�����������354������������ 702
Daiwa Securities Group Inc.................................��������������� 13 900������������ 86������������ 118
DeNA Co., Ltd......................................................����������������� 7 200�����������143������������ 156
DENSO Corporation..............................................����������������� 4 000�����������251������������ 264
DENTSU INC..........................................................����������������� 6 200�����������259������������ 470
East Japan Railway Company..............................��������������� 10 900�����������843��������� 1 417
Eisai Co. Ltd.........................................................����������������� 4 000�����������331������������ 366
FANUC Corporation..............................................����������������� 6 000�����������971��������� 1 431
Fast Retailing Co., Ltd..........................................����������������� 1 200�����������323������������ 581
Hong Kong — 1,2 %
AIA Group Limited...............................................������������� 220 800�����������989��������� 1 820
Cheung Kong Infrastructure Holdings Limited.....��������������� 40 000�����������309������������ 510
Cheung Kong Property Holdings Ltd...................��������������� 33 884�����������381������������ 302
CK Hutchison Holdings Limited............................��������������� 73 584������� 1 641��������� 1 367
CLP Holdings Limited...........................................��������������� 38 400�����������327������������ 451
Galaxy Entertainment Group Limited..................������������� 123 000�����������666������������ 531
Global Brands Group Holding Ltd........................������������� 328 000������������ 93�������������� 86
Hang Seng Bank Limited.....................................��������������� 26 500�����������407������������ 694
Hong Kong and China Gas Company Limited......������������� 186 247�����������339������������ 504
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.................��������������� 22 821�����������635������������ 802
Li & Fung Limited.................................................������������� 328 000�����������466������������ 306
Link Real Estate Investment Trust.......................��������������� 51 000�����������258������������ 421
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
32
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Nombre d’actions
ou de parts
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Nombre d’actions
ou de parts
Fuji Heavy Industries Ltd.....................................��������������� 16 400�����������439������������ 933
FujiFilm Holdings Corporation..............................��������������� 11 000�����������275������������ 634
Fujitsu Limited.....................................................��������������� 56 000�����������277������������ 386
Hitachi Construction Machinery Co., Ltd..............��������������� 27 100�����������588������������ 584
Hitachi Ltd............................................................������������� 124 000�����������772������������ 971
Honda Motor Co., Ltd...........................................��������������� 46 200������� 1 818��������� 2 048
HOYA Corporation................................................��������������� 10 100�����������214������������ 570
Hulic Co., Ltd........................................................��������������� 26 800�����������478������������ 325
Iida Group Holdings Co., Ltd................................��������������� 21 400�����������423������������ 548
Inpex Corporation................................................��������������� 29 600�����������397������������ 404
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd...........................��������������� 30 200�����������470������������ 544
Isuzu Motors Limited...........................................��������������� 32 500�����������469������������ 484
ITOCHU Corporation.............................................����������������� 9 900�����������166������������ 161
Japan Airlines Co., Ltd.........................................��������������� 10 700�����������320������������ 530
Japan Exchange Group Inc...................................��������������� 32 400�����������474������������ 700
Japan Tobacco Inc................................................��������������� 21 500�����������694��������� 1 092
JFE Holdings, Inc..................................................��������������� 25 000�����������584������������ 544
JSR Corporation....................................................��������������� 30 000�����������588������������ 648
JTEKT Corporation.................................................��������������� 24 700�����������324������������ 559
JX Holdings, Inc....................................................��������������� 55 200�����������307������������ 319
Kansai Electric Power
Company, Incorporated, The..........................��������������� 35 000�����������476������������ 579
Kao Corporation...................................................��������������� 18 900�����������573��������� 1 342
KDDI Corp.............................................................��������������� 51 900�����������727��������� 1 859
Keyence Corporation...........................................����������������� 1 600�����������538��������� 1 215
Kirin Holdings Company, Limited........................��������������� 26 500�����������386������������ 496
Komatsu Ltd.........................................................��������������� 12 600�����������308������������ 284
Kubota Corporation..............................................��������������� 57 000�����������638��������� 1 216
Kuraray Co., Ltd...................................................����������������� 7 600������������ 97������������ 127
Kyocera Corporation............................................����������������� 8 500�����������418������������ 545
LIXIL Group Corporation.......................................��������������� 21 900�����������570������������ 673
Marubeni Corp.....................................................��������������� 98 600�����������672������������ 700
Mazda Motor Corporation....................................����������������� 8 400�����������181������������ 239
Mitsubishi Corporation.........................................��������������� 20 700�����������431������������ 476
Mitsubishi Electric Corporation............................��������������� 45 900�����������472������������ 666
Mitsubishi Estate Company Ltd...........................��������������� 25 000�����������607������������ 717
Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.........................������������� 159 000�����������814������������ 961
Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation...............��������������� 32 200�����������472������������ 768
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.....................������������� 273 900������� 1 603��������� 2 346
Mitsui & Co., Ltd..................................................��������������� 25 000�����������369������������ 411
Mitsui Fudosan Co., Ltd.......................................��������������� 24 000�����������589������������ 832
Mizuho Financial Group, Inc................................������������� 675 000������� 1 323��������� 1 864
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc................��������������� 20 500�����������524������������ 830
Murata Manufacturing Co., Ltd............................����������������� 6 500�����������456��������� 1 291
Nexon Co., Ltd.....................................................��������������� 10 900�����������139������������ 245
Nidec Corporation................................................��������������� 11 400�����������459��������� 1 142
Nikon Corp...........................................................����������������� 6 700�����������125������������ 124
Nintendo Co., Ltd.................................................����������������� 2 900�����������393������������ 552
Nippon Building Fund Inc....................................�������������������� 112�����������668������������ 740
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp................����������������� 6 079�����������172������������ 167
Nippon Telegraph and Telephone Corporation...��������������� 15 500�����������505������������ 852
Nissan Motor Co., Ltd..........................................��������������� 38 900�����������391������������ 564
Nitto Denko Corporation......................................����������������� 5 500�����������360������������ 555
Nomura Holdings, Inc..........................................��������������� 85 500�����������549������������ 658
Nomura Real Estate Holdings, Inc.......................����������������� 4 500�����������116������������ 115
NSK Ltd................................................................����������������� 7 900������������ 86������������ 119
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
NTT DoCoMo, Inc..................................................��������������� 32 500�����������535������������ 922
Olympus Corporation...........................................��������������� 14 300�����������445������������ 779
Omron Corp.........................................................����������������� 5 900�����������232������������ 272
Ono Pharmaceuticals Company, Ltd....................����������������� 1 500�����������275������������ 369
Oriental Land Co., Ltd..........................................����������������� 6 400�����������253������������ 533
ORIX Corporation.................................................��������������� 26 000�����������356������������ 505
Otsuka Holdings Co., Ltd.....................................��������������� 18 600�����������637������������ 910
Panasonic Corporation.........................................��������������� 57 200�����������563������������ 803
Park24 Company Ltd...........................................��������������� 14 500�����������287������������ 487
Rakuten Inc..........................................................��������������� 24 900�����������268������������ 397
Resona Holdings Inc............................................��������������� 39 400�����������218������������ 265
Ricoh Company, Ltd.............................................��������������� 46 300�����������516������������ 658
Ryohin Keikaku Co., Ltd.......................................�������������������� 600�����������174������������ 168
SBI Holdings, Inc..................................................��������������� 32 400�����������461������������ 484
SEGA SAMMY HOLDINGS INC................................��������������� 28 500�����������726������������ 368
Sekisui House, Ltd...............................................��������������� 26 000�����������377������������ 605
Seven & I Holdings Co., Ltd.................................��������������� 18 500�����������612��������� 1 167
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.................................��������������� 14 200�����������873��������� 1 067
Shionogi & Company Ltd.....................................��������������� 10 600�����������243������������ 663
Shiseido Company, Limited.................................��������������� 18 400�����������334������������ 527
SMC Corporation..................................................����������������� 2 300�����������414������������ 825
SoftBank Group Corp...........................................��������������� 22 100������� 1 243��������� 1 541
Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc...............����������������� 4 100�����������114������������ 186
Sony Corporation.................................................��������������� 26 800�����������545������������ 908
Sony Financial Holdings Inc.................................��������������� 23 800�����������471������������ 588
Stanley Electric Co., Ltd.......................................��������������� 19 900�����������472������������ 607
Sumitomo Corporation.........................................��������������� 10 300�����������137������������ 145
Sumitomo Electric Industries, Ltd........................��������������� 52 700�����������739��������� 1 028
Sumitomo Metal Mining Company Ltd................��������������� 13 200�����������178������������ 221
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.................��������������� 25 400������� 1 056��������� 1 326
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc...................������������� 165 269�����������671������������ 863
Sumitomo Realty & Development Co., Ltd..........��������������� 15 000�����������500������������ 591
Sumitomo Rubber Industries, Ltd........................����������������� 6 500������������ 92������������ 117
Suntory Beverage & Food Limited......................����������������� 3 200�����������113������������ 194
SUZUKI MOTOR CORPORATION.............................��������������� 11 100�����������292������������ 466
T&D Holdings Inc.................................................��������������� 31 900�����������383������������ 580
Takeda Pharmaceutical Company Limited...........��������������� 18 900�����������905��������� 1 302
TDK Corp..............................................................����������������� 9 200�����������426������������ 814
Terumo Corporation.............................................��������������� 18 600�����������442������������ 797
THK Co., LTD.........................................................��������������� 19 100�����������473������������ 489
Tokio Marine Holdings, Inc..................................��������������� 21 800�����������655��������� 1 162
Tokyo Electric Power Company...........................��������������� 66 200�����������431������������ 527
Tokyo Electron Limited........................................����������������� 2 700�����������123������������ 224
TOKYO GAS CO., LTD.............................................������������� 126 000�����������658������������ 819
Tokyo Tatemono Co Ltd.......................................��������������� 23 000�����������473������������ 346
Tokyu Fudosan Holdings Corporation..................��������������� 58 400�����������585������������ 506
Toray Industries, Inc............................................��������������� 33 000�����������214������������ 424
Toshiba Corporation.............................................������������� 112 000�����������549������������ 318
Toyota Motor Corporation....................................��������������� 58 700������� 3 359��������� 4 986
Toyota Tsusho Corporation..................................��������������� 21 600�����������563������������ 699
West Japan Railway Company.............................����������������� 8 000�����������398������������ 764
Yamaha Motor Co., Ltd........................................��������������� 21 900�����������353������������ 679
YAMATO HOLDINGS CO., LTD................................��������������� 10 100�����������229������������ 296
........................................................................................................����� 63 778������� 92 101
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
33
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Nombre d’actions
ou de parts
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Nombre d’actions
ou de parts
Luxembourg — 0,2 %
ArcelorMittal........................................................��������������� 47 604�����������811������������ 275
SES S.A.................................................................��������������� 20 873�����������620������������ 801
Subsea 7 SA.........................................................��������������� 21 800�����������470������������ 212
Tenaris S.A...........................................................��������������� 27 644�����������580������������ 455
........................................................................................................������� 2 481��������� 1 743
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Afrique du Sud — 0,0 %
Lonmin Plc...........................................................���������������������� 31�������������� 1���������������� 0
Randgold Resources Limited...............................����������������� 2 400�����������188������������ 205
........................................................................................................�����������189������������ 205
Espagne — 1,3 %
Abertis Infraestructuras S.A.................................����������������� 7 616�����������153������������ 164
Amadeus IT Holding S.A., catégorie A.................��������������� 12 052�����������367������������ 734
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.................������������� 204 773������� 1 977��������� 2 066
Banco Santander S.A...........................................������������� 362 413������� 2 529��������� 2 462
Enagas.................................................................��������������� 14 800�����������407������������ 576
Iberdrola, S.A.......................................................��������������� 65 043�����������362������������ 638
Industria de Diseño Textil, S.A............................��������������� 37 390�����������995��������� 1 776
Repsol S.A............................................................��������������� 30 627�����������632������������ 462
Repsol S.A., droits, 7 janv. 2016.........................��������������� 30 627������������ 29�������������� 21
Telefónica S.A......................................................������������� 128 226������� 1 954��������� 1 959
........................................................................................................������� 9 405������� 10 858
Macao — 0,1 %
Sands China Ltd...................................................������������� 126 400�����������686������������ 592
Pays-Bas — 1,9 %
Aegon N.V............................................................��������������� 85 164�����������507������������ 665
Airbus Group SE...................................................��������������� 13 905�����������701��������� 1 292
Akzo Nobel NV.....................................................����������������� 6 969�����������416������������ 644
ASML Holdings N.V., bourse d’Amsterdam..........����������������� 7 658�����������590������������ 944
CNH Industrial N.V...............................................��������������� 16 124�����������194������������ 152
Gemalto N.V........................................................����������������� 4 977�����������563������������ 412
Heineken NV........................................................����������������� 4 405�����������268������������ 520
ING Groep N.V.....................................................��������������� 78 557�����������834��������� 1 463
Koninklijke (Royal) Philips Electronics N.V..........����������������� 4 147�����������118������������ 146
Koninklijke Ahold NV...........................................��������������� 23 160�����������373������������ 677
Koninklijke DSM N.V............................................����������������� 7 642�����������590������������ 529
Koninklijke KPN N.V.............................................������������� 125 081�����������402������������ 654
Relx NV................................................................��������������� 48 947�����������619��������� 1 139
Royal Dutch Shell plc, actions B,
London Exchange............................................��������������� 47 888������� 1 673��������� 1 513
Royal Dutch Shell plc, catégorie A,
bourse Euronext d’Amsterdam.......................����������������� 3 572�����������118������������ 113
Royal Dutch Shell plc, catégorie A,
London Exchange............................................��������������� 86 231������� 2 997��������� 2 681
Unilever N.V.........................................................��������������� 29 342������� 1 156��������� 1 759
Wolters Kluwer N.V.............................................��������������� 21 100�����������657������������ 978
........................................................................................................����� 12 776������� 16 281
Suède — 1,3 %
AB Electrolux, série B..........................................����������������� 5 088�����������140������������ 169
Aktiebolaget SKF, actions B.................................��������������� 31 036�����������870������������ 692
Assa Abloy AB, actions B.....................................����������������� 7 698�����������109������������ 223
Atlas Copco AB, actions A....................................��������������� 11 569�����������286������������ 390
Getinge AB, actions B..........................................��������������� 16 059�����������615������������ 578
H & M Hennes & Mauritz AB, actions B...............��������������� 11 486�����������445������������ 566
Husqvarna AB, actions B.....................................��������������� 75 700�����������469������������ 691
Investor AB, catégorie B.....................................����������������� 4 865�����������106������������ 248
Nordea Bank AB..................................................��������������� 99 117������� 1 191��������� 1 497
Sandvik Aktiebolag..............................................��������������� 35 810�����������504������������ 429
Skandinaviska Enskilda Banken AB, actions A....��������������� 31 130�����������338������������ 450
Svenska Cellulosa AB (SCA), catégorie B............��������������� 21 836�����������578������������ 877
Svenska Handelsbanken AB, actions A...............��������������� 49 356�����������717������������ 902
Swedbank AB......................................................��������������� 32 524�����������719������������ 988
Swedish Match AB...............................................��������������� 12 777�����������482������������ 626
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, catégorie B.....��������������� 69 620�����������798������������ 933
Volvo AB, catégorie B..........................................��������������� 60 677�����������867������������ 775
........................................................................................................������� 9 234������� 11 034
Norvège — 0,2 %
DnB ASA...............................................................��������������� 15 362�����������203������������ 262
Orkla ASA.............................................................��������������� 83 400�����������678������������ 911
Seadrill Limited, Oslo Børs..................................��������������� 40 827������� 1 861������������ 195
Statoil ASA...........................................................��������������� 28 390�����������670������������ 549
Telenor ASA.........................................................����������������� 5 620�����������107������������ 129
........................................................................................................������� 3 519��������� 2 046
Suisse — 4,6 %
ABB Ltd................................................................��������������� 48 237������� 1 078��������� 1 185
Actelion Ltd..........................................................����������������� 4 524�����������334������������ 861
Adecco S.A...........................................................����������������� 9 879�����������716������������ 939
Aryzta AG.............................................................����������������� 2 010�����������130������������ 141
Berner Kantonalbank AG.....................................����������������� 2 933�����������801������������ 774
Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG,
certificats de participation..............................���������������������� 79�����������319������������ 681
Coca-Cola HBC AG................................................��������������� 15 700�����������467������������ 463
Compagnie Financière Richemont SA,
catégorie A.....................................................��������������� 10 734�����������809��������� 1 067
Credit Suisse Group.............................................��������������� 47 051������� 1 412��������� 1 407
Givaudan SA........................................................�������������������� 571�����������721��������� 1 422
Glencore PLC........................................................������������� 293 488������� 1 393������������ 540
Julius Baer Group Ltd...........................................��������������� 11 897�����������586������������ 789
LafargeHolcim Ltd................................................����������������� 8 424�����������551������������ 584
Nestlé S.A............................................................��������������� 73 958������� 5 072��������� 7 586
Portugal — 0,0 %
Galp Energia, SGPS S.A........................................��������������� 16 300�����������311������������ 261
Singapour — 0,5 %
City Developments Limited.................................��������������� 49 000�����������378������������ 365
DBS Group Holdings Limited...............................��������������� 26 005�����������339������������ 421
Genting Singapore PLC........................................������������� 482 000�����������595������������ 359
Keppel Corporation Limited.................................������������� 127 200������� 1 053������������ 803
Overseas-Chinese Banking Corporation Limited.��������������� 95 300�����������722������������ 815
Singapore Telecommunications Limited..............������������� 376 200������� 1 071��������� 1 340
United Overseas Bank Limited............................��������������� 28 200�����������456������������ 537
........................................................................................................������� 4 614��������� 4 640
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
34
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Nombre d’actions
ou de parts
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Nombre d’actions
ou de parts
Novartis AG..........................................................��������������� 52 025������� 3 741��������� 6 153
Roche Holding AG................................................��������������� 16 288������� 3 905��������� 6 211
Schindler Holding Ltd..........................................����������������� 5 170�����������811��������� 1 198
SGS SA.................................................................�������������������� 347�����������820������������ 915
Swatch Group AG, The, catégorie B....................�������������������� 593�����������278������������ 286
Swiss Re AG.........................................................����������������� 3 662�����������221������������ 493
Swisscom AG.......................................................����������������� 1 100�����������590������������ 757
Syngenta AG........................................................����������������� 2 221�����������860��������� 1 206
UBS Group AG, Swiss Exchange...........................��������������� 90 892������� 1 571��������� 2 420
Wolseley plc........................................................��������������� 12 228�����������654������������ 920
Zurich Insurance Group AG..................................����������������� 1 204�����������344������������ 425
........................................................................................................����� 28 184������� 39 423
Coût+
($)
Juste
valeur
($)
Next Plc...............................................................����������������� 5 420�����������401������������ 804
Old Mutual plc.....................................................��������������� 29 621������������ 84������������ 108
Pearson plc..........................................................����������������� 8 455�����������154������������ 126
Prudential plc......................................................��������������� 44 060�����������660��������� 1 365
Reckitt Benckiser Group plc................................��������������� 15 540������� 1 071��������� 1 979
RELX PLC...............................................................��������������� 43 657�����������430��������� 1 059
Rio Tinto plc, London Exchange...........................��������������� 18 848�����������955������������ 760
Rolls-Royce Holdings PLC....................................��������������� 58 526�����������862������������ 685
Rolls-Royce Holdings PLC, actions C*. .................���������� 5 425 360��������������—�������������� 11
Royal Bank of Scotland Group plc, The,..............������������� 100 622�����������541������������ 616
SABMiller plc, London Exchange.........................��������������� 15 880�����������767��������� 1 316
Sage Group PLC, The............................................��������������� 70 600�����������416������������ 869
Schroders PLC......................................................����������������� 9 600�����������422������������ 579
Segro Plc..............................................................��������������� 72 400�����������396������������ 632
Severn Trent Plc...................................................����������������� 6 861�����������197������������ 304
Shire plc...............................................................��������������� 14 185�����������499��������� 1 345
Sky PLC................................................................��������������� 27 516�����������344������������ 623
Smith & Nephew plc............................................��������������� 30 019�����������313������������ 735
SSE plc.................................................................��������������� 23 823�����������539������������ 738
Standard Chartered PLC.......................................��������������� 61 298������� 1 456������������ 704
Standard Life plc..................................................��������������� 52 114�����������369������������ 414
Tate & Lyle PLC....................................................��������������� 34 000�����������469������������ 415
Tesco PLC.............................................................������������� 242 759������� 1 444������������ 739
Unilever PLC.........................................................��������������� 19 025�����������741��������� 1 127
United Utilities Group Plc....................................��������������� 20 058�����������231������������ 382
Vodafone Group Public Limited Company...........������������� 406 320������� 1 735��������� 1 819
Weir Group PLC, The............................................��������������� 16 200�����������598������������ 330
Whitbread PLC.....................................................����������������� 4 234�����������216������������ 379
William Hill PLC....................................................��������������� 16 000�����������100������������ 129
William Morrison Supermarkets PLC....................������������� 154 369�����������719������������ 464
WPP plc................................................................��������������� 24 286�����������316������������ 774
........................................................................................................����� 46 774������� 59 257
Total des actions — 43,1 %.........................................................��� 284 389�����371 551
Juste
valeur
Nombre d’actions
Coût+
($)
($)
ou de parts
Royaume-Uni — 6,9 %
3i Group PLC........................................................��������������� 14 000������������ 89������������ 137
Aggreko plc.........................................................��������������� 16 132�����������464������������ 300
Anglo American plc.............................................��������������� 41 975������� 1 187������������ 256
ARM Holdings PLC................................................��������������� 28 800�����������343������������ 602
Associated British Foods plc................................��������������� 16 143�����������472��������� 1 100
AstraZeneca PLC, London Exchange....................��������������� 21 016������� 1 097��������� 1 966
Aviva Plc..............................................................������������� 113 439�����������814��������� 1 186
BAE Systems PLC.................................................��������������� 57 641�����������325������������ 587
Barclays PLC.........................................................������������� 371 463������� 1 567��������� 1 664
BG Group PLC.......................................................��������������� 65 011������� 1 267��������� 1 304
BP p.l.c.................................................................������������� 309 628������� 2 314��������� 2 233
British American Tobacco p.l.c.............................��������������� 39 750������� 2 173��������� 3 055
BT Group PLC.......................................................������������� 180 069�����������855��������� 1 722
Burberry Group PLC.............................................��������������� 18 699�����������412������������ 455
Capita Group Plc, The..........................................��������������� 19 745�����������322������������ 486
Carnival PLC.........................................................����������������� 2 023������������ 76������������ 159
Centrica plc..........................................................��������������� 66 338�����������375������������ 295
Compass Group PLC.............................................��������������� 34 224�����������407������������ 820
Croda International Plc........................................����������������� 2 500�����������100������������ 154
Diageo plc............................................................��������������� 44 876������� 1 282��������� 1 693
Experian Plc.........................................................��������������� 18 286�����������314������������ 447
G4S Plc.................................................................��������������� 41 700�����������188������������ 192
GKN Plc................................................................��������������� 43 125�����������193������������ 271
GlaxoSmithKline plc.............................................������������� 108 353������� 2 779��������� 3 028
HSBC Holdings plc, London Exchange.................������������� 326 800������� 3 633��������� 3 568
IMI plc..................................................................��������������� 20 037�����������524������������ 350
Imperial Tobacco Group PLC................................��������������� 18 413�����������663��������� 1 340
Indivior PLC..........................................................��������������� 23 840������������ 37�������������� 91
InterContinental Hotels Group PLC......................����������������� 7 717�����������262������������ 414
Intertek Group Plc...............................................����������������� 2 000�����������107������������ 113
Intu Properties PLC..............................................��������������� 45 500�����������234������������ 294
Investec plc.........................................................��������������� 13 700������������ 99������������ 134
ITV plc..................................................................������������� 113 615�����������303������������ 641
Johnson Matthey PLC...........................................����������������� 1 900������������ 94������������ 102
Kingfisher plc.......................................................��������������� 33 242�����������151������������ 223
Land Securities Group PLC...................................��������������� 39 554�����������583������������ 949
Legal & General Group Plc..................................������������� 156 473�����������453������������ 854
Lloyds Banking Group plc....................................���������� 1 131 402������� 1 190��������� 1 685
Marks & Spencer Group plc.................................����������������� 7 503������������ 43�������������� 69
Meggitt PLC..........................................................��������������� 38 700�����������334������������ 295
Melrose Industries PLC........................................��������������� 57 670�����������374������������ 340
National Grid plc..................................................��������������� 71 105�����������830��������� 1 353
FONDS NÉGOCIÉ EN BOURSE
FINB BMO MSCI EAFE...........................................�������� 29 575 980��� 496 268����� 508 651
Total du fonds négocié en bourse — 59,1 %...............................��� 496 268�����508 651
Total du portefeuille de placements — 102,2 %.........................��� 780 657�����880 202
Gain total latent sur les contrats de change à terme — 0,4 %........................��������� 3 668
Perte totale latente sur les contrats de change à terme — (6,0) %................�����(51 302)
Autres actifs, moins les passifs — 3,4 %...........................................................������� 28 304
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES — 100,0 %.. �����860 872
+ Le cas échéant, les distributions provenant des titres en portefeuille considérées
comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté
de ces titres.
* Ces titres ne sont pas cotés et ils sont évalués au moyen de techniques
d’évaluation (note 3).
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
35
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Date de
règlement
Devise
acquise
Position
(en milliers)
Devise
vendue
Position
(en milliers)
Taux
contractuel
Contrepartie
Notation*
Gain
latent
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME
5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 55���������������� SEK ���������������(334)������������ 0,1644..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0
5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 55���������������� SEK ���������������(336)������������ 0,1651..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0
5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 82���������������� SEK ���������������(501)������������ 0,1644..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 0
5 janv. 16........ ���������������� SEK ����������������� 509��������������� CAD �����������������(83)������������ 6,1373..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0
5 janv. 16........ ���������������� SEK ����������������� 180��������������� CAD �����������������(28)������������ 6,4855..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2
5 janv. 16........ ���������������� SEK �������������� 2 122��������������� CAD ���������������(340)������������ 6,2476..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 8
6 janv. 16........ �����������������JPY ������������ 59 044��������������� CAD ���������������(672)���������� 87,8777..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 8
6 janv. 16........ �����������������JPY ������������ 20 965��������������� CAD ���������������(228)���������� 92,1389..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 14
6 janv. 16........ �����������������JPY ���������� 241 253��������������� CAD ������������(2 671)���������� 90,3227..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 106
6 janv. 16........ ����������������EUR ����������������� 207��������������� CAD ���������������(294)������������ 0,7044..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 17
6 janv. 16........ ����������������EUR �������������� 2 376��������������� CAD ������������(3 518)������������ 0,6753..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 55
6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������������� 62��������������� CAD �����������������(60)������������ 1,0274..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2
6 janv. 16........ ��������������� AUD ����������������� 189��������������� CAD ���������������(188)������������ 1,0072..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3
6 janv. 16........ ��������������� AUD ����������������� 777��������������� CAD ���������������(761)������������ 1,0212..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 23
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 37��������������� DKK ���������������(185)������������ 0,2026..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 128��������������� AUD ���������������(127)������������ 1,0085..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 586��������������� SGD ���������������(600)������������ 0,9759..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 4 033��������������� AUD ������������(4 000)������������ 1,0084..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 73��������������� DKK ���������������(358)������������ 0,2028..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 60��������������� HKD ���������������(331)������������ 0,1801..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 0
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 263���������������� CHF ���������������(190)������������ 1,3866..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 449�����������������JPY ����������(38 897)������������ 0,0115..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 673�����������������JPY ����������(58 346)������������ 0,0115..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 89��������������� HKD ���������������(497)������������ 0,1801..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 37��������������� DKK ���������������(181)������������ 0,2044..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 56��������������� DKK ���������������(272)������������ 0,2045..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 183���������������� CHF ���������������(131)������������ 1,3949..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 373��������������� GBP ���������������(182)������������ 2,0496..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 2
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 178���������������� CHF ���������������(127)������������ 1,3992..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 2
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 16 544����������������EUR ����������(11 000)������������ 1,5040..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 588����������������EUR ���������������(389)������������ 1,5121..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 3
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 180���������������� CHF ���������������(128)������������ 1,4082..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 3
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 577����������������EUR ���������������(382)������������ 1,5105..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 352���������������� CHF ���������������(252)������������ 1,3968..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 4
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 271���������������� CHF ���������������(192)������������ 1,4089..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 5
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 370��������������� GBP ���������������(178)������������ 2,0775..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 7
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 549��������������� GBP ���������������(266)������������ 2,0654..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 7
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 147����������������EUR ���������������(758)������������ 1,5126..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 7
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 583����������������EUR ���������������(382)������������ 1,5252..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 8
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 370��������������� GBP ���������������(177)������������ 2,0924..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 9
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 555��������������� GBP ���������������(267)������������ 2,0781..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 10
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 874����������������EUR ���������������(573)������������ 1,5258..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 13
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 402���������������� CHF ������������(3 900)������������ 1,3851..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 14
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 735��������������� GBP ���������������(353)������������ 2,0814..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 15
6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������������� 68��������������� CAD �����������������(89)������������ 0,7615..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 5
6 janv. 16........ ���������������� CHF ����������������� 786��������������� CAD ������������(1 078)������������ 0,7290..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 8
6 janv. 16........ ��������������� DKK ������������������� 90��������������� CAD �����������������(17)������������ 5,2520..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 1 122��������������� CAD ���������������(223)������������ 5,0367..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 3
6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������������� 95��������������� CAD ���������������(190)������������ 0,5011..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 4
6 janv. 16........ ��������������� HKD ����������������� 176��������������� CAD �����������������(30)������������ 5,8054..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� HKD �������������� 2 032��������������� CAD ���������������(356)������������ 5,7001..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 6
6 janv. 16........ ��������������� HKD �������������� 7 851��������������� CAD ������������(1 352)������������ 5,8054..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 49
6 janv. 16........ ����������������� ILS ����������������� 232��������������� CAD �����������������(81)������������ 2,8492..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 1
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
36
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Date de
règlement
Devise
acquise
Position
(en milliers)
Devise
vendue
Position
(en milliers)
Taux
contractuel
Contrepartie
Notation*
Gain
latent
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME
6 janv. 16........ ��������������� NOK ����������������� 464��������������� CAD �����������������(72)������������ 6,4607..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 1
6 janv. 16........ ��������������� SGD ����������������� 154��������������� CAD ���������������(149)������������ 1,0361..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 2
3 févr. 16......... �����������������JPY ������� 1 865 849��������������� CAD ����������(21 487)���������� 86,8345..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 5
3 févr. 16......... ��������������� CAD ����������������� 163��������������� NOK ������������(1 040)������������ 0,1569..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 0
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������������� 90����������������� ILS ���������������(253)������������ 0,3571..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 0
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������������� 13����������������� ILS �����������������(36)������������ 0,3571..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 0
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 006��������������� NOK ������������(6 410)������������ 0,1569..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 1
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 008��������������� NOK ������������(6 423)������������ 0,1569..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 1
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 033��������������� NOK ������������(6 587)������������ 0,1569..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 1
3 févr. 16......... ��������������� CAD ����������������� 306����������������� ILS ���������������(858)������������ 0,3571..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 592��������������� NOK ����������(10 147)������������ 0,1569..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 1
3 févr. 16......... ��������������� CAD ����������������� 664��������������� SGD ���������������(679)������������ 0,9779..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 2
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 439��������������� DKK ������������(7 113)������������ 0,2023..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 5
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 673��������������� DKK ������������(8 271)������������ 0,2023..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 6
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 760��������������� DKK ������������(8 699)������������ 0,2023..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 6
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 1 616����������������� ILS ������������(4 527)������������ 0,3570..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 6
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 247��������������� SGD ������������(2 298)������������ 0,9779..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ��������������������� 7
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 471��������������� SGD ������������(2 527)������������ 0,9780..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ��������������������� 8
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 736��������������� SGD ������������(2 798)������������ 0,9779..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ��������������������� 9
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 902��������������� SGD ������������(2 967)������������ 0,9779..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 10
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 2 835��������������� HKD ����������(15 813)������������ 0,1793..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 11
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 4 001��������������� HKD ����������(22 318)������������ 0,1793..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 15
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 4 025����������������� ILS ����������(11 273)������������ 0,3570..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 16
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 271��������������� DKK ����������(26 052)������������ 0,2023..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 18
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 3 599���������������� SEK ����������(21 827)������������ 0,1649..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 19
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 8 841��������������� AUD ������������(8 762)������������ 1,0090..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 20
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 8 907��������������� AUD ������������(8 827)������������ 1,0091..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 21
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 6 555��������������� DKK ����������(32 399)������������ 0,2023..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������������� 22
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 980��������������� HKD ����������(33 360)������������ 0,1793..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 23
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 10 872��������������� AUD ����������(10 774)������������ 1,0090..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 25
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 7 258��������������� HKD ����������(40 491)������������ 0,1793..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 27
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 565���������������� SEK ����������(33 750)������������ 0,1649..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 29
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 5 932���������������� SEK ����������(35 979)������������ 0,1649..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 31
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 13 512��������������� AUD ����������(13 390)������������ 1,0091..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 32
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 6 470���������������� SEK ����������(39 239)������������ 0,1649..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 33
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 6 416���������������� SEK ����������(38 914)������������ 0,1649..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 33
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 8 567���������������� CHF ������������(6 167)������������ 1,3891..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 36
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 18 360��������������� AUD ����������(18 194)������������ 1,0091..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 43
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 19 108�����������������JPY ���� (1 653 980)������������ 0,0116..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 56
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 13 500���������������� CHF ������������(9 719)������������ 1,3890..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������������� 57
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 21 265���������������� CHF ����������(15 308)������������ 1,3892..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������������� 92
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 22 012���������������� CHF ����������(15 846)������������ 1,3891..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������������� 94
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 33 425�����������������JPY ���� (2 893 263)������������ 0,0116..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������������� 98
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 23 924���������������� CHF ����������(17 222)������������ 1,3892..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 103
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 38 781�����������������JPY ���� (3 357 086)������������ 0,0116..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ����������������� 111
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 32 570��������������� GBP ����������(15 909)������������ 2,0473..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ����������������� 119
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 33 892��������������� GBP ����������(16 555)������������ 2,0473..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ����������������� 124
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 43 768�����������������JPY ���� (3 788 821)������������ 0,0116..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ����������������� 125
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 36 164����������������EUR ����������(23 953)������������ 1,5098..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ����������������� 125
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 34 683��������������� GBP ����������(16 941)������������ 2,0473..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 127
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 34 991��������������� GBP ����������(17 092)������������ 2,0473..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ����������������� 127
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 42 982����������������EUR ����������(28 469)������������ 1,5098..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ����������������� 150
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 46 821��������������� GBP ����������(22 870)������������ 2,0473..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ����������������� 171
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 53 098����������������EUR ����������(35 169)������������ 1,5098..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ����������������� 185
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 72 057����������������EUR ����������(47 725)������������ 1,5099..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ����������������� 253
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
37
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Date de
règlement
Devise
acquise
Position
(en milliers)
Devise
vendue
Position
(en milliers)
Taux
contractuel
Contrepartie
Notation*
Gain
latent
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 88 999�����������������JPY ���� (7 703 855)������������ 0,0116..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 259
3 févr. 16......... ��������������� CAD ������������ 89 917����������������EUR ����������(59 555)������������ 1,5098..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ����������������� 314
3 févr. 16......... ��������������� GBP �������������� 6 913��������������� CAD ����������(14 096)������������ 0,4904..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 6
3 févr. 16......... ��������������� HKD �������������� 8 569��������������� CAD ������������(1 529)������������ 5,6033..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 1
3 févr. 16......... ���������������� SEK ������������ 17 453��������������� CAD ������������(2 857)������������ 6,1094..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ��������������������� 6
Gain total latent sur les contrats de change à terme............................................................................................................................................................................. ������������� 3 668
Date de
Devise
Position
Devise
Position
Taux
Perte
règlement
acquise
(en milliers)
vendue
(en milliers)
contractuel
Contrepartie
Notation*
latente
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME
5 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 111���������������� SEK ���������������(684)������������ 0,1621..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 83���������������� SEK ���������������(513)������������ 0,1613..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(1)
5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 54���������������� SEK ���������������(331)������������ 0,1618..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
5 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 56���������������� SEK ���������������(353)������������ 0,1577..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(2)
5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 586���������������� SEK ������������(9 700)������������ 0,1635..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4)
5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 392���������������� SEK ������������(9 081)������������ 0,1533..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(96)
5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 142���������������� SEK ����������(14 009)������������ 0,1529..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(154)
5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 160���������������� SEK ����������(33 750)������������ 0,1529..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(372)
5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 436���������������� SEK ����������(35 489)������������ 0,1532..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(381)
5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 794���������������� SEK ����������(37 900)������������ 0,1529..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(418)
5 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 999���������������� SEK ����������(39 239)������������ 0,1529..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(432)
5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 21 827��������������� CAD ������������(3 596)������������ 6,0691..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(19)
5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 33 750��������������� CAD ������������(5 561)������������ 6,0691..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(29)
5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 35 979��������������� CAD ������������(5 928)������������ 6,0691..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(31)
5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 38 914��������������� CAD ������������(6 412)������������ 6,0691..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(33)
5 janv. 16........ ���������������� SEK ������������ 39 239��������������� CAD ������������(6 465)������������ 6,0691..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(33)
6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 1 653 980��������������� CAD ����������(19 100)���������� 86,5945..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(59)
6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 2 893 263��������������� CAD ����������(33 410)���������� 86,5990..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(102)
6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 3 357 086��������������� CAD ����������(38 765)���������� 86,6000..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(117)
6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 3 788 821��������������� CAD ����������(43 751)���������� 86,6000..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(133)
6 janv. 16........ �����������������JPY ������� 7 703 855��������������� CAD ����������(88 965)���������� 86,5944..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(275)
6 janv. 16........ ����������������EUR ����������������� 580��������������� CAD ���������������(876)������������ 0,6624..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3)
6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 23 953��������������� CAD ����������(36 144)������������ 0,6627..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(124)
6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 28 469��������������� CAD ����������(42 959)������������ 0,6627..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(149)
6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 35 169��������������� CAD ����������(53 069)������������ 0,6627..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(183)
6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 47 725��������������� CAD ����������(72 018)������������ 0,6627..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(251)
6 janv. 16........ ����������������EUR ������������ 59 555��������������� CAD ����������(89 873)������������ 0,6627..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(315)
6 janv. 16........ ��������������� AUD �������������� 8 762��������������� CAD ������������(8 855)������������ 0,9895..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(21)
6 janv. 16........ ��������������� AUD �������������� 8 827��������������� CAD ������������(8 921)������������ 0,9895..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(21)
6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������ 10 774��������������� CAD ����������(10 889)������������ 0,9895..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(25)
6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������ 13 390��������������� CAD ����������(13 532)������������ 0,9895..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(32)
6 janv. 16........ ��������������� AUD ������������ 18 194��������������� CAD ����������(18 388)������������ 0,9895..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(44)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 12����������������� ILS �����������������(36)������������ 0,3443..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(0)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 60��������������� HKD ���������������(338)������������ 0,1783..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(0)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 826��������������� DKK ������������(4 100)������������ 0,2015..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 54��������������� DKK ���������������(270)������������ 0,2011..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(0)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 58��������������� HKD ���������������(325)������������ 0,1772..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 337����������������� ILS ���������������(950)������������ 0,3543..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 677��������������� HKD ������������(9 400)������������ 0,1784..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 577��������������� NOK ������������(3 700)������������ 0,1560..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 116��������������� HKD ���������������(657)������������ 0,1773..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 87��������������� HKD ���������������(491)������������ 0,1772..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 453�����������������JPY ����������(39 495)������������ 0,0115..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 191��������������� AUD ���������������(191)������������ 1,0023..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 127��������������� AUD ���������������(127)������������ 1,0020..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(1)
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
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Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Date de
règlement
Devise
acquise
Position
(en milliers)
Devise
vendue
Position
(en milliers)
Taux
contractuel
Contrepartie
Notation*
Perte
latente
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 58��������������� HKD ���������������(338)������������ 0,1726..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(2)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 858����������������EUR ���������������(572)������������ 1,5002..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(2)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 12 718�����������������JPY ���� (1 105 000)������������ 0,0115..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������������� 87����������������� ILS ���������������(253)������������ 0,3443..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(3)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 123��������������� AUD ���������������(125)������������ 0,9868..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 249��������������� AUD ���������������(250)������������ 0,9946..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(3)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 370��������������� GBP ���������������(183)������������ 2,0197..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 126��������������� AUD ���������������(129)������������ 0,9799..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 186��������������� AUD ���������������(189)������������ 0,9865..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(4)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 440�����������������JPY ����������(38 689)������������ 0,0114..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 176���������������� CHF ���������������(131)������������ 1,3422..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 11 010��������������� GBP ������������(5 400)������������ 2,0390..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 231��������������� NOK ������������(1 504)������������ 0,1533..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(5)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 295����������������� ILS ���������������(858)������������ 0,3443..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(10)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 873�����������������JPY ����������(76 653)������������ 0,0114..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(10)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 652�����������������JPY ����������(57 752)������������ 0,0113..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(13)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 570����������������EUR ���������������(392)������������ 1,4549..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(19)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 983��������������� NOK ������������(6 410)������������ 0,1533..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(19)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 010��������������� NOK ������������(6 587)������������ 0,1533..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(20)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 985��������������� NOK ������������(6 423)������������ 0,1533..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(20)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 641��������������� SGD ���������������(679)������������ 0,9439..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(22)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 846��������������� GBP ���������������(918)������������ 2,0112..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(26)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 441�����������������JPY ����������(40 630)������������ 0,0109..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(26)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ����������������� 937����������������� ILS ������������(2 719)������������ 0,3447..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(30)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 556��������������� NOK ����������(10 147)������������ 0,1533..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(31)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 559����������������� ILS ������������(4 527)������������ 0,3443..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(51)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 169��������������� SGD ������������(2 298)������������ 0,9440..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(73)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 225��������������� DKK ������������(6 469)������������ 0,1894..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(78)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 385��������������� SGD ������������(2 527)������������ 0,9439..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(81)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 241��������������� DKK ������������(6 572)������������ 0,1888..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(83)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 641��������������� SGD ������������(2 798)������������ 0,9440..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(89)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 453���������������� CHF ������������(1 116)������������ 1,3022..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(89)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 3 025����������������� ILS ������������(8 786)������������ 0,3443..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(99)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 946��������������� SGD ������������(3 121)������������ 0,9440..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(99)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 562��������������� DKK ������������(8 271)������������ 0,1888..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(105)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 2 717��������������� HKD ����������(15 813)������������ 0,1718..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(107)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 1 642��������������� DKK ������������(8 699)������������ 0,1888..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(110)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 3 665��������������� HKD ����������(21 330)������������ 0,1718..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(144)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 731��������������� HKD ����������(33 360)������������ 0,1718..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(225)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 6 874��������������� HKD ����������(39 998)������������ 0,1718..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(268)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 4 867��������������� DKK ����������(25 776)������������ 0,1888..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(327)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 8 695��������������� HKD ����������(50 606)������������ 0,1718..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(341)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 5 093��������������� DKK ����������(26 970)������������ 0,1888..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(342)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 8 136��������������� AUD ������������(8 448)������������ 0,9631..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(381)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 8 884��������������� AUD ������������(9 224)������������ 0,9632..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(416)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 7 890�����������������JPY ��������(726 694)������������ 0,0109..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(476)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 10 377��������������� AUD ����������(10 774)������������ 0,9631..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(486)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 7 763���������������� CHF ������������(5 976)������������ 1,2990..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(493)
6 janv. 16........ ��������������� CAD �������������� 7 999����������������EUR ������������(5 663)������������ 1,4124..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(517)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 31 894��������������� GBP ����������(15 909)������������ 2,0048..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(557)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 33 448��������������� GBP ����������(16 683)������������ 2,0049..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(583)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 34 265��������������� GBP ����������(17 092)������������ 2,0048..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(599)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 32 627��������������� GBP ����������(16 290)������������ 2,0030..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(601)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 12 897��������������� AUD ����������(13 390)������������ 0,9632..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(604)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 44 782��������������� GBP ����������(22 337)������������ 2,0048..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(782)
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
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Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Date de
règlement
Devise
acquise
Position
(en milliers)
Devise
vendue
Position
(en milliers)
Taux
contractuel
Contrepartie
Notation*
Perte
latente
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 12 625���������������� CHF ������������(9 719)������������ 1,2990..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(803)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 17 341��������������� AUD ����������(18 002)������������ 0,9632..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(810)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 16 633�����������������JPY ���� (1 537 883)������������ 0,0108..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������(1 071)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 19 388���������������� CHF ����������(14 926)������������ 1,2990..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������(1 233)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 20 583���������������� CHF ����������(15 846)������������ 1,2989..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������(1 310)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 21 533���������������� CHF ����������(16 576)������������ 1,2990..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������(1 368)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 30 674�����������������JPY ���� (2 835 836)������������ 0,0108..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������(1 974)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 33 726����������������EUR ����������(23 953)������������ 1,4080..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������(2 294)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 36 307�����������������JPY ���� (3 357 086)������������ 0,0108..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ������������(2 341)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 40 975�����������������JPY ���� (3 788 821)������������ 0,0108..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������(2 643)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 40 083����������������EUR ����������(28 469)������������ 1,4080..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ������������(2 728)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 48 728����������������EUR ����������(34 605)������������ 1,4081..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ������������(3 310)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 65 585����������������EUR ����������(46 580)������������ 1,4080..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ������������(4 460)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 77 027�����������������JPY ���� (7 121 486)������������ 0,0108..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������(4 958)
6 janv. 16........ ��������������� CAD ������������ 77 888����������������EUR ����������(55 316)������������ 1,4080..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ������������(5 295)
6 janv. 16........ ���������������� CHF ����������������� 194��������������� CAD ���������������(272)������������ 0,7137..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(4)
6 janv. 16........ ���������������� CHF �������������� 6 167��������������� CAD ������������(8 558)������������ 0,7206..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(38)
6 janv. 16........ ���������������� CHF �������������� 9 719��������������� CAD ����������(13 488)������������ 0,7206..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(60)
6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������ 15 308��������������� CAD ����������(21 245)������������ 0,7206..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(96)
6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������ 15 846��������������� CAD ����������(21 990)������������ 0,7206..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(98)
6 janv. 16........ ���������������� CHF ������������ 17 222��������������� CAD ����������(23 901)������������ 0,7206..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(108)
6 janv. 16........ ��������������� DKK ����������������� 276��������������� CAD �����������������(56)������������ 4,9422..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0)
6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 7 113��������������� CAD ������������(1 438)������������ 4,9452..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(5)
6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 8 699��������������� CAD ������������(1 759)������������ 4,9455..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(6)
6 janv. 16........ ��������������� DKK �������������� 8 271��������������� CAD ������������(1 672)������������ 4,9455..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(6)
6 janv. 16........ ��������������� DKK ������������ 26 052��������������� CAD ������������(5 268)������������ 4,9455..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(18)
6 janv. 16........ ��������������� DKK ������������ 32 399��������������� CAD ������������(6 552)������������ 4,9452..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(23)
6 janv. 16........ ��������������� GBP �������������� 1 105��������������� CAD ������������(2 255)������������ 0,4901..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� GBP ����������������� 268��������������� CAD ���������������(557)������������ 0,4813..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(10)
6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 15 909��������������� CAD ����������(32 572)������������ 0,4884..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... ���������������(120)
6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 16 555��������������� CAD ����������(33 894)������������ 0,4884..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... ���������������(125)
6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 17 092��������������� CAD ����������(34 993)������������ 0,4884..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. ���������������(129)
6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 16 941��������������� CAD ����������(34 686)������������ 0,4884..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. ���������������(129)
6 janv. 16........ ��������������� GBP ������������ 22 870��������������� CAD ����������(46 824)������������ 0,4884..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(173)
6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 41 550��������������� CAD ������������(7 419)������������ 5,6007..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0)
6 janv. 16........ ��������������� HKD ����������������� 493��������������� CAD �����������������(89)������������ 5,5517..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 15 813��������������� CAD ������������(2 834)������������ 5,5793..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �����������������(11)
6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 22 318��������������� CAD ������������(4 000)������������ 5,5791..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �����������������(16)
6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 33 360��������������� CAD ������������(5 979)������������ 5,5793..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �����������������(23)
6 janv. 16........ ��������������� HKD ������������ 40 491��������������� CAD ������������(7 257)������������ 5,5792..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �����������������(28)
6 janv. 16........ ����������������� ILS ������������������� 36��������������� CAD �����������������(13)������������ 2,8011..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(0)
6 janv. 16........ ����������������� ILS ����������������� 253��������������� CAD �����������������(90)������������ 2,8011..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(0)
6 janv. 16........ ����������������� ILS ����������������� 858��������������� CAD ���������������(306)������������ 2,8011..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(1)
6 janv. 16........ ����������������� ILS �������������� 4 527��������������� CAD ������������(1 616)������������ 2,8010..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(6)
6 janv. 16........ ����������������� ILS ������������ 11 273��������������� CAD ������������(4 025)������������ 2,8009..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(16)
6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 1 040��������������� CAD ���������������(163)������������ 6,3721..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 6 410��������������� CAD ������������(1 006)������������ 6,3720..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(4)
6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 6 423��������������� CAD ������������(1 008)������������ 6,3720..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(4)
6 janv. 16........ ��������������� NOK �������������� 6 587��������������� CAD ������������(1 034)������������ 6,3720..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(4)
6 janv. 16........ ��������������� NOK ������������ 10 147��������������� CAD ������������(1 592)������������ 6,3720..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(6)
6 janv. 16........ ��������������� SGD ����������������� 679��������������� CAD ���������������(665)������������ 1,0212..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. �������������������(2)
6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 527��������������� CAD ������������(2 474)������������ 1,0213..........Banque de Montréal.....................................................A-1................... �������������������(8)
6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 298��������������� CAD ������������(2 250)������������ 1,0213..........La Banque Toronto-Dominion.......................................A-1+................. �������������������(8)
6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 798��������������� CAD ������������(2 740)������������ 1,0213..........Scotia Capital Inc..........................................................A-1................... �������������������(9)
6 janv. 16........ ��������������� SGD �������������� 2 967��������������� CAD ������������(2 905)������������ 1,0213..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(10)
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
40
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Inventaire du portefeuille (suite)
Au 31 décembre 2015 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.)
Date de
règlement
Devise
acquise
Position
(en milliers)
Devise
vendue
Position
(en milliers)
Taux
contractuel
Contrepartie
Notation*
Perte
latente
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME
3 févr. 16......... ����������������EUR ������������ 20 034��������������� CAD ����������(30 151)������������ 0,6645..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(8)
3 févr. 16......... ��������������� AUD �������������� 1 429��������������� CAD ������������(1 439)������������ 0,9931..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(0)
3 févr. 16......... ��������������� CAD �������������� 7 419��������������� HKD ����������(41 550)������������ 0,1786..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �������������������(1)
3 févr. 16......... ���������������� CHF �������������� 5 200��������������� CAD ������������(7 211)������������ 0,7211..........Bank of New York Mellon Trust Co. N.A. (The)............A-1+................. �����������������(19)
Perte totale latente sur les contrats de change à terme........................................................................................................................................................................ ���������(51 302)
* Notation de Standard & Poor’s.
Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.
41
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
1.Le FNB
Le FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
(le « FNB ») est un fonds négocié en bourse constitué en
fiducie à capital variable selon les lois de la province
d’Ontario et régi par une déclaration de fiducie.
BMO Gestion d’actifs inc. (le « gestionnaire ») est le
gestionnaire et le fiduciaire du FNB. Le gestionnaire
est une filiale entièrement détenue par la Banque de
Montréal. L’adresse du siège social du FNB est le 100
King Street West, Toronto (Ontario), M5X 1A1.
L’information présentée dans ces états financiers
annuels porte sur les périodes closes le
31 décembre 2015 et le 31 décembre 2014.
La publication de ces états financiers a été autorisée
par le gestionnaire le 9 mars 2016.
2.Mode de préparation et de présentation
Ces états financiers annuels ont été préparés
conformément aux Normes internationales
d’information financière (« IFRS ») publiées par
l’International Accounting Standards Board
(« IASB »). Le FNB a adopté ce référentiel comptable
le 1er janvier 2014, comme l’exigent les lois
canadiennes sur les valeurs mobilières et le Conseil
des normes comptables du Canada. Certains soldes
des périodes précédentes ont été reclassés afin de les
rendre conformes à la présentation adoptée pour la
période courante.
3.Sommaire des principales méthodes comptables
Instruments financiers
Le FNB comptabilise les instruments financiers à
la juste valeur. Les opérations de placement sont
comptabilisées à la date de transaction. Les placements
du FNB sont désignés au début comme étant à la
juste valeur par le biais du résultat net (« JVRN ») ou
classés comme détenus à des fins de transaction. Les
variations de la juste valeur et les coûts de transactions
sont comptabilisés à l’état du résultat global du FNB.
Les actifs financiers et les passifs financiers détenus
à des fins de transaction sont soit ceux qui sont acquis
ou contractés principalement en vue d’être vendus
ou rachetés dans un avenir rapproché, soit lors de la
comptabilisation initiale, ceux qui font partie d’un
portefeuille d’instruments financiers identifiés et gérés
ensemble par le FNB et présentent un profil récent de
prise de bénéfices à court terme. Le FNB classe tous les
dérivés et les positions vendeur comme étant détenus
à des fins de transaction. Le FNB ne désigne aucun
dérivé comme couverture dans le cadre d’une relation
de couverture.
Le FNB désigne tous les autres placements à la
JVRN, puisqu’ils ont des justes valeurs évaluées de
façon fiable, et qu’ils font partie d’un groupe d’actifs
financiers ou de passifs financiers gérés conformément
à la stratégie d’investissement du FNB et évalués à la
juste valeur.
Les parts rachetables du FNB, qui sont des instruments
remboursables au gré du porteur, sont détenues par
différents porteurs de parts qui n’ont pas tous les
mêmes droits de rachat. Se reporter à la note 5 pour
plus de renseignements sur les transactions sur parts
du FNB.
Ces divers types de rachat créent une égalité de rang
des parts ou des séries du FNB sans qu’elles ne soient
identiques. Certains rachats de parts équivalant à 95 %
de la valeur liquidative entraînent aussi une situation
où la valeur de l’instrument racheté ne se fonde pas
essentiellement sur l’actif net du FNB. Les obligations
du FNB à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables sont donc classées à titre de passifs
financiers et sont présentées à la valeur de rachat.
Tous les autres actifs financiers et passifs financiers
sont évalués au coût amorti. Selon cette méthode,
les actifs financiers et passifs financiers reflètent le
montant à recevoir, à payer ou à actualiser, s’il y a lieu,
selon le taux d’intérêt effectif du contrat.
Le FNB a déterminé qu’il répond à la définition d’une
« entité d’investissement ». Par conséquent, il évalue
ses filiales, le cas échéant, à la JVRN.
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
Coût des placements
Le coût des placements correspond à la somme payée
pour chaque titre et il est déterminé selon la méthode
du coût moyen.
des titres identiques en substance. Dans certains cas,
le FNB a recours à des modèles internes lorsque les
données d’entrée ne sont pas des données de marché
observables.
Évaluation de la juste valeur
Les placements sont comptabilisés à la juste valeur,
l’écart entre ce montant et le coût moyen étant constaté
à titre de variation de la plus-value (moins-value) latente
dans l’état du résultat global.
Instruments dérivés
Les instruments dérivés sont des contrats financiers
dont la valeur découle des variations sous-jacentes des
taux d’intérêt, des cours du change ou d’autres prix ou
indices financiers ou de marchandises.
Les cours de clôture des titres cotés en bourse sont
considérés comme étant la juste valeur s’ils s’inscrivent
dans l’écart acheteur-vendeur. Lorsque le cours de
clôture ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur,
le gestionnaire détermine le point de l’écart acheteurvendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur
compte tenu des faits et circonstances en cause.
Les instruments dérivés sont soit des contrats
normalisés négociés en bourse, soit des contrats de gré
à gré. Le FNB peut recourir à ces instruments à des fins
de négociation, ainsi que pour gérer les risques.
Des processus sont en place pour évaluer
quotidiennement la juste valeur des titres négociés
dans les pays hors Amérique du Nord, pour éviter les
cours périmés et pour tenir compte, entre autres, des
événements importants intervenus après la clôture
d’un marché étranger.
Contrats de change à terme
Un contrat de change à terme est une entente conclue
entre deux parties (le FNB et la contrepartie) visant
l’achat ou la vente, à une date future, d’une monnaie
contre une autre monnaie à un prix fixé d’avance. Le
FNB peut conclure des contrats de change à terme à
des fins de couverture. Il peut s’agir de la couverture
économique directe ou indirecte de la totalité ou d’une
partie du risque de change lié à un placement ou à un
groupe de placements. Le FNB peut aussi conclure
de tels contrats à des fins autres que de couverture,
soit pour augmenter son exposition à une certaine
monnaie, soit pour transférer le risque de change
d’un pays à un autre. La valeur des contrats de change
à terme conclus par le FNB correspond à l’écart
entre la valeur du contrat à la date d’évaluation et sa
valeur d’origine.
La juste valeur des obligations, des débentures, des
titres adossés à des créances mobilières et des autres
titres de créance correspond au cours moyen fourni
par une entreprise indépendante d’établissement des
cours. Les placements à court terme, le cas échéant,
sont constatés au coût amorti qui se rapproche de la
juste valeur.
Lorsque le cours d’un titre ne peut être obtenu,
n’est pas fiable ou ne semble pas refléter la valeur
actuelle, le FNB peut déterminer une autre valeur qu’il
considère comme juste et raisonnable ou utiliser une
technique d’évaluation qui, dans toute la mesure du
possible, utilise des données d’entrée et des hypothèses
fondées sur des données de marché observables,
notamment la volatilité, les titres comparables et
d’autres taux ou cours pertinents. Ces techniques
d’évaluation comprennent l’utilisation de flux de
trésorerie actualisés, des modèles internes qui reposent
sur des données observables ou des comparaisons avec
Les dérivés sont évalués à la juste valeur. Les gains et
les pertes réalisés et latents sont comptabilisés à l’état
du résultat global.
Contrats d’option
Le FNB peut prendre part à des opérations sur contrats
d’option en achetant (positions acheteur) ou en
vendant (positions vendeur) des contrats d’option
d’achat ou de vente. Ces contrats présentent différents
risques pour le FNB – le risque pour les positions
acheteur est limité à la prime versée à l’achat des
contrats d’option, alors que le risque pour la position
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
vendeur est potentiellement illimité jusqu’à ce qu’elle
soit liquidée ou expirée.
Contrats d’option achetés
La prime payée à l’achat d’une option est constatée à
titre d’actif à l’état de la situation financière. Le contrat
d’option est évalué à chaque date d’évaluation à un
montant équivalent à la juste valeur de l’option qui
aurait eu pour effet de liquider la position. La variation
de l’écart entre la prime et la juste valeur est constatée
à titre de « Variation de la plus-value (moins-value)
latente » à l’état du résultat global.
Lorsqu’une option achetée expire, le FNB réalise
une perte égale à la prime payée. Lorsqu’une option
achetée est liquidée, le FNB réalise un gain ou une
perte équivalant à l’écart entre le produit et la prime
payée. Lorsqu’une option d’achat achetée est levée, la
prime payée est ajoutée au coût d’acquisition du titre
sous-jacent. Lorsqu’une option de vente achetée est
levée, la prime payée est soustraite du produit de la
vente du titre sous-jacent qui devait être vendu.
Contrats d’option vendus
La prime reçue à la vente d’une option d’achat ou de
vente est constatée à titre de passif dans l’état de la
situation financière.
Lorsqu’une option vendue expire, le FNB réalise un
gain égal à la prime reçue. Lorsqu’une option vendue
est liquidée, le FNB réalise un gain ou une perte
équivalant à l’écart entre le coût auquel le contrat
a été liquidé et la prime reçue. Lorsqu’une option
d’achat vendue est levée, la prime reçue est ajoutée
au produit de la vente des placements sous-jacents
pour déterminer le gain ou la perte réalisé. Lorsqu’une
option de vente vendue est levée, la prime reçue est
déduite du coût du placement sous-jacent qu’avait
acheté le FNB.
Le gain ou la perte que réalise le FNB lorsqu’une
option achetée ou vendue expire ou est liquidée est
constaté à titre de « Gain (perte) net réalisé » à l’état du
résultat global.
Constatation des revenus
Les revenus de dividendes et les distributions sur les
parts de fiducies de placement sont comptabilisés
à la date ex-dividende et à la date ex-distribution,
respectivement.
Les revenus d’intérêts provenant des placements
portant intérêt sont constatés à l’état du résultat global
au moyen de la méthode du taux d’intérêt effectif. Les
intérêts à recevoir présentés à l’état de la situation
financière sont comptabilisés en fonction des taux
d’intérêt stipulés pour les placements portant intérêt.
L’intérêt sur les obligations indexées à l’inflation est
fonction de la valeur nominale corrigée de l’inflation.
L’ajustement du capital corrigé de l’inflation est
constaté dans les revenus d’intérêts à l’état du résultat
global. Si les obligations sont conservées jusqu’à
l’échéance, le FNB reçoit, en plus des intérêts, un
dernier versement correspondant à la somme de la
valeur nominale de l’obligation et de la compensation
au titre de l’inflation qui s’est accumulée depuis la
date d’émission de l’obligation. Les intérêts sont
comptabilisés à chaque date d’évaluation en fonction
de la valeur nominale corrigée de l’inflation et sont
constatés à titre de « Revenus d’intérêts » à l’état du
résultat global.
Conversion de devises
La juste valeur des placements et des autres actifs
et passifs en devises est convertie dans la monnaie
fonctionnelle du FNB, au cours du change en vigueur à
la fin de la période. Les achats et ventes de placements,
ainsi que les revenus et charges, sont convertis au
cours de change en vigueur à la date des transactions
correspondantes. Les gains (pertes) de change sur
les transactions conclues sont comptabilisés au poste
« Gains (pertes) réalisés » et les gains (pertes) de
change latents sont inscrits à la « Variation de la plusvalue (moins-value) latente » dans l’état du résultat
global. Les gains et pertes de change se rapportant à la
trésorerie, aux créances et aux dettes figurent au poste
« Gain (perte) de change ».
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
Prêt de titres
Un FNB peut s’engager dans des opérations de prêt de
titres aux termes d’un contrat prévoyant les restrictions
définies par la législation canadienne en valeurs
mobilières. Les garanties détenues se composent de
bons du Trésor et de billets admissibles.
Les revenus provenant du prêt de titres, le cas échéant,
sont inclus dans l’état du résultat global lorsqu’ils sont
gagnés. La valeur de marché des titres prêtés et des
garanties détenues est déterminée quotidiennement.
La valeur globale des titres détenus en fiducie au
31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, le cas
échéant, est présentée à la note 8.
Trésorerie
La trésorerie se compose de l’encaisse et des dépôts
bancaires, y compris les acceptations bancaires et les
dépôts à vue. La trésorerie est comptabilisée au coût
amorti.
Autres actifs et autres passifs
Les dividendes à recevoir, les distributions à recevoir
sur les parts de fiducies de placement, les montants
à recevoir du courtier et les souscriptions à recevoir
sont d’abord évalués à la juste valeur, puis évalués au
coût amorti. De même, les montants dus au courtier,
les rachats à payer et les charges à payer sont évalués
au coût amorti. Les autres actifs et passifs sont, par
nature, à court terme et sont comptabilisés au coût ou
au coût amorti.
Augmentation ou diminution de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables
L’« Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables, par
part » d’une série, qui figure à l’état du résultat global,
représente l’augmentation (la diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables (« actif
net ») de cette série, divisée par le nombre moyen
pondéré de parts de la série en circulation au cours de
la période.
Impôts
Le FNB répond à la définition de société de placement
à capital variable en vertu de la Loi de l’impôt sur le
revenu (Canada) (la « Loi de l’impôt »). La totalité du
revenu net imposable du FNB et une part suffisante
des gains en capital nets réalisés pour chaque année
d’imposition seront versées aux porteurs de parts
à titre de distributions, de manière à ce que le FNB
n’ait aucun impôt à payer. Le FNB a donc déterminé,
en substance, qu’il n’était pas imposable. Il ne
comptabilise donc aucun impôt à l’état du résultat
global ni ne constate d’actif ou de passif d’impôt différé
dans l’état de la situation financière.
Le FNB peut être assujetti à des retenues d’impôts sur
les revenus d’investissement et les gains en capital
dans certains pays étrangers. Ces revenus et ces gains
en capital sont comptabilisés au montant brut, et les
retenues d’impôts s’y rattachant sont présentées à titre
de charges distinctes dans l’état du résultat global.
Participations dans des filiales, des coentreprises et des
entreprises associées
Une filiale est une entité dont le FNB détient le
contrôle parce qu’il est exposé ou qu’il a droit à des
rendements variables sur son investissement et
qu’il a la capacité d’influer sur ces rendements du
fait du pouvoir qu’il détient sur l’entité. Le FNB a
déterminé qu’il est une entité d’investissement et, à
ce titre, il comptabilise les filiales à la juste valeur.
Une coentreprise est une entité établie en vertu d’un
accord par lequel le FNB exerce un contrôle conjoint
avec d’autres actionnaires. Une entreprise associée
est une entité dont les décisions liées à l’exploitation,
à l’investissement et au financement subissent une
influence notable de la part du FNB (le FNB détient
entre 20 % et 50 % des actions avec droit de vote de
l’entité). Toutes ces entités ont été désignées comme
étant à la JVRN.
Entités structurées non consolidées
Durant les périodes, le FNB ne sponsorisait aucune
entité structurée non consolidée. Le FNB a déterminé
que les fonds sous-jacents dans lesquels il investit
constituent des entités structurées non consolidées,
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
puisque les décisions prises à l’égard de ces titres ne
découlent pas d’un droit de vote ou d’un autre droit
similaire qu’il pourrait détenir. De façon similaire, les
placements dans des instruments titrisés et des titres
adossés à des créances mobilières et à des créances
hypothécaires sont présentés comme des intérêts dans
des entités structurées non consolidées.
Le FNB investit dans des fonds sous-jacents dont les
objectifs de placement consistent à générer un revenu
de court à long terme, ainsi qu’une plus-value du
capital. Ces fonds peuvent recourir à l’effet de levier
d’une manière conforme à leur objectif de placement
et permise par les autorités en valeurs mobilières
canadiennes. Ils financent leurs activités par l’émission
de parts rachetables pouvant être rachetées à la
demande du porteur et conférant à celui-ci une quotepart dans l’actif net du fonds. La variation de la juste
valeur de chacun des fonds sous-jacents au cours des
périodes est constatée à titre de « Variation de la plusvalue (moins-value) latente sur les placements » à l’état
du résultat global.
Les titres adossés à des créances hypothécaires sont
créés à partir de portefeuilles de prêts hypothécaires
résidentiels ou commerciaux, notamment de prêts
hypothécaires accordés par des organismes d’épargne
et de crédit, des banques de crédit hypothécaire, des
banques commerciales et d’autres institutions. Les
titres adossés à des créances mobilières sont constitués
de divers types d’actifs, dont des prêts automobiles, des
créances sur cartes de crédit, des prêts sur la valeur
nette du bien foncier et des prêts aux étudiants.
Le FNB ne fournit ni ne s’est engagé à fournir tout autre
soutien financier important ou autre soutien envers ces
entités structurées non consolidées.
D’autres informations sur les intérêts du FNB dans des
entités structurées non consolidées, le cas échéant, se
trouvent à la note 8.
Compensation des actifs financiers et des passifs financiers
Les instruments financiers sont comptabilisés sur
la base du solde net ou brut à l’état de la situation
financière, selon l’intention et l’obligation juridique
de compenser des positions opposées des instruments
détenus auprès des mêmes contreparties. Les montants
qui font l’objet d’une compensation dans l’état de la
situation financière découlent de transactions à l’égard
desquelles le FNB a un droit juridiquement exécutoire
d’opérer compensation et l’intention de procéder au
règlement des positions sur la base du solde net. Les
montants non compensés dans l’état de la situation
financière découlent de transactions visées par une
convention-cadre de compensation ou un accord
semblable avec droit de compensation seulement
en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite
ou lorsque le FNB n’a pas l’intention de procéder au
règlement sur la base du solde net.
Normes comptables publiées mais non encore adoptées
Vous trouverez ci-après les normes comptables
publiées ou modifiées, mais non encore adoptées.
Le gestionnaire ne s’attend pas à ce que l’adoption de
ces normes ou modifications ait une grande incidence
sur les états financiers du FNB.
En juillet 2014, l’IASB a publié la version définitive
d’IFRS 9, Instruments financiers, qui traite du
classement, de l’évaluation, de la dépréciation et de la
comptabilité de couverture.
La nouvelle norme exige que les actifs soient
comptabilisés au coût amorti, à la JVRN ou à la
juste valeur par le biais des autres éléments du
résultat global selon le modèle économique que suit
l’entité pour la gestion de ses actifs financiers et les
caractéristiques des flux de trésorerie contractuels
de l’actif financier. Le classement et l’évaluation
des passifs demeurent sensiblement les mêmes, à
l’exception des passifs comptabilisés à la JVRN. En
effet, les variations de leur juste valeur attribuables aux
variations du risque de crédit propre à l’entité doivent
être présentées dans les autres éléments du résultat
global, à moins qu’elles aient une incidence sur les
montants comptabilisés dans les revenus.
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
La nouvelle norme porte également sur la dépréciation
des actifs financiers. Elle amène également un
nouveau modèle de comptabilité de couverture qui
élargit l’éventail d’éléments couverts et de risques
admissibles à la comptabilité de couverture et arrime
mieux la comptabilité de couverture à la gestion
du risque.
La nouvelle norme s’applique aux exercices du FNB
ouverts à compter du 1er janvier 2018. Le FNB évalue
actuellement l’incidence de cette norme sur ses
états financiers.
4.Jugements et estimations comptables critiques
La préparation d’états financiers nécessite d’appliquer
les méthodes comptables du FNB avec jugement et
de faire des estimations et des hypothèses en ce qui
a trait à l’avenir. Les sections suivantes présentent
les jugements et les estimations comptables les plus
importants établis par le FNB lors de la préparation des
états financiers.
Jugements comptables :
Monnaie fonctionnelle et de présentation
Les porteurs de parts du FNB sont principalement des
résidents canadiens, et les souscriptions et les rachats
de parts rachetables sont libellés en dollars canadiens.
Le FNB investit dans des titres libellés en dollars
canadiens et américains, et dans d’autres devises,
le cas échéant. Le rendement du FNB est évalué et
présenté aux investisseurs en dollars canadiens. Le
gestionnaire considère le dollar canadien comme la
monnaie qui représente le plus fidèlement les effets
économiques des transactions, de la conjoncture et
des événements sous-jacents. Les états financiers
sont présentés en dollars canadiens, soit la monnaie
fonctionnelle et de présentation du FNB.
Classement et évaluation des instruments financiers et
application de l’option de la juste valeur
Pour classer et évaluer les instruments financiers
détenus par le FNB, le gestionnaire est tenu de poser
des jugements importants quant à la question de savoir
si l’activité du FNB consiste à investir afin de bénéficier
d’un rendement global aux fins de l’application de
l’option de la juste valeur aux actifs financiers.
Estimations comptables :
Évaluation de la juste valeur des titres non cotés sur un
marché actif
Le FNB a établi des politiques et des procédures de
contrôle afin de s’assurer que ces jugements sont
bien contrôlés, sont revus indépendamment et
sont appliqués de façon uniforme d’une période à
l’autre. Les estimations de la valeur des actifs et des
passifs du FNB sont réputées appropriées à la date de
présentation de l’information financière.
Le FNB peut détenir des instruments financiers qui ne
sont pas cotés sur des marchés actifs. La note 3 analyse
les méthodes utilisées pour établir les estimations
ayant servi à déterminer la juste valeur.
5.Parts et transactions sur parts
Les parts rachetables du FNB sont classées à titre
de passifs.
Ces parts sont sans valeur nominale et ouvrent
droit à des distributions, le cas échéant, et, au
moment du rachat, au remboursement d’une tranche
proportionnelle établie en fonction de la valeur
liquidative du FNB. Le FNB est tenu de verser des
distributions dont le montant doit être suffisant pour
qu’il n’ait aucun impôt à payer sur les gains réalisés,
les dividendes et les intérêts. À moins d’indication
contraire à la note 8, le FNB n’a aucune restriction
ni condition précise en matière de capital pour les
souscriptions et rachats de parts. Les opérations
pertinentes liées aux parts rachetables figurent dans
l’état de l’évolution de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables. Conformément à ses
objectifs et stratégies de placement, et aux pratiques
de gestion des risques décrites à la note 7, le FNB
s’efforce d’investir les souscriptions reçues dans les
titres appropriés, tout en maintenant des liquidités
suffisantes pour honorer les demandes de rachat, et
augmente au besoin ces liquidités en effectuant des
emprunts à court terme ou en vendant des placements.
Le FNB est autorisé à émettre un nombre illimité
de parts dans chacune des catégories. Tout jour de
bourse, un courtier ou un preneur ferme désigné peut
passer un ordre de souscription ou de rachat visant
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
un multiple intégral d’un nombre prescrit de parts du
FNB. Un jour de bourse désigne chaque jour ouvrable
de la TSX.
Si l’ordre de souscription ou de rachat est accepté, le
FNB émettra ou rachètera les parts au courtier ou au
preneur ferme désigné au plus tard le troisième jour de
bourse suivant la date à laquelle l’ordre de souscription
ou de rachat est accepté. Pour chaque nombre prescrit
de parts émises ou rachetées, un courtier ou un
preneur ferme désigné doit remettre ou recevoir un
paiement composé :
•d’un panier de titres pertinents et d’une somme au
comptant suffisante pour que la valeur des titres et
de la somme au comptant reçue soit égale à la valeur
liquidative des parts rachetées; ou
•d’une somme au comptant égale à la valeur liquidative des parts rachetées.
Chaque jour de bourse, les porteurs de parts peuvent
demander le rachat de leurs parts contre une somme
au comptant ou échanger un nombre de parts contre
un panier de titres et une somme au comptant. Si
le porteur demande le rachat contre une somme au
comptant, les parts seront rachetées à un prix de rachat
par part équivalant à 95 % du cours de clôture des
parts à la TSX à la date de prise d’effet du rachat. Si
le porteur demande l’échange d’un nombre de parts
contre des paniers de titres, le prix d’échange est égal
à la valeur liquidative des parts à la date d’effet de la
demande d’échange; le porteur reçoit alors les paniers
de titres et une somme au comptant. Les parts seront
rachetées dans le cadre de l’échange.
Les porteurs de parts qui demandent le rachat de leurs
parts avant la date de fermeture des registres relative
à une distribution n’ont pas le droit de recevoir la
distribution en question.
Aux fins de souscription ou du rachat de parts, la
valeur liquidative par part d’une catégorie est obtenue
en divisant la valeur liquidative du FNB (à savoir la
juste valeur totale des actifs attribuables à la catégorie
du FNB moins les passifs attribuables à cette catégorie)
par le nombre total de parts de la catégorie du FNB en
circulation à la date considérée.
6.Opérations avec des parties liées
a) Frais de gestion
Le gestionnaire est responsable de tous les autres frais
du FNB, y compris la rémunération du dépositaire,
de l’agent chargé de la tenue des registres, de l’agent
des transferts et du mandataire, ainsi que des frais
payables à d’autres fournisseurs de services, y compris
les fournisseurs d’indices, dont le gestionnaire a retenu
les services.
Le FNB verse au gestionnaire des frais de gestion
établis en fonction de la valeur liquidative du FNB et
indiqués à la note 8. Les frais de gestion, ainsi que les
taxes applicables, sont comptabilisés quotidiennement
et payés trimestriellement à terme échu. Le
gestionnaire peut, à son gré, renoncer à une partie des
frais de gestion.
Le gestionnaire peut accepter de réduire les frais de
gestion qu’il recevrait autrement du FNB à l’égard de
placements effectués par certains porteurs de parts. Le
cas échéant, une somme correspondant à la différence
entre les frais autrement facturables et les frais réduits
du FNB est versée comptant aux porteurs de parts à
titre de remise sur les frais de gestion.
b) Autres opérations avec des parties liées
Toutes les charges sont constatées à l’état du résultat global
selon la méthode de la comptabilité d’engagement.
Il incombe au FNB de régler tous les frais et charges
engagés aux termes du Règlement 81-107 (y compris
les frais liés à la mise en œuvre et aux activités
continues du comité d’examen indépendant), les frais
et commissions de courtage, les impôts sur le résultat,
les retenues d’impôts et les autres taxes applicables,
ainsi que les frais engagés pour se conformer à de
nouvelles exigences du gouvernement ou des autorités
de réglementation adoptées après l’établissement du
FNB et les dépenses extraordinaires.
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
De temps à autre, le gestionnaire peut conclure, au
nom du FNB, des opérations ou des accords avec ou
visant d’autres membres du groupe de la Banque de
Montréal ou certaines autres personnes ou sociétés
apparentées ou liées au gestionnaire du FNB. Il peut
s’agir notamment de transactions ou d’accords avec
ou visant des filiales et des membres du groupe de
la Banque de Montréal, BMO Nesbitt Burns Inc.,
BMO Investissements Inc., BMO Gestion privée de
placements inc., BMO Ligne d’action Inc., la Société
de fiducie BMO, F&C Asset Management ou d’autres
fonds d’investissement offerts par BMO, et qui peuvent
porter sur l’achat ou la vente de titres par l’entremise
ou auprès d’une filiale ou des membres du groupe de
la Banque de Montréal, l’achat ou la vente de titres
émis ou garantis par une filiale ou des membres du
groupe de la Banque de Montréal, la conclusion de
contrats à terme de gré à gré dont la contrepartie est
une filiale ou des membres du groupe de la Banque de
Montréal, l’achat ou le rachat de parts d’autres fonds
d’investissement affiliés à la Banque de Montréal ou la
prestation de services au gestionnaire.
BMO Nesbitt Burns Inc. est l’un des courtiers désignés
qui ont conclu des conventions de prise ferme avec le
gestionnaire. À titre de courtier désigné en vertu d’une
convention de prise ferme, BMO Nesbitt Burns Inc.
peut de temps à autre souscrire des parts du FNB ou
recevoir des parts du FNB émises par le gestionnaire.
7.Risques liés aux instruments financiers
En raison de ses activités, le FNB est exposé à divers
risques associés aux instruments financiers, à savoir
le risque de marché (y compris le risque de change, le
risque de taux d’intérêt et l’autre risque de marché),
le risque de crédit et le risque de liquidité. Dans le
tableau relatif à la concentration, les titres sont classés
selon la catégorie d’actif, la région géographique et
le segment de marché. Le processus de gestion des
risques du FNB met l’accent sur les processus et les
stratégies visant à réduire l’erreur de réplication
entre la performance du FNB et celle de son indice
de référence.
a) Risque de change
Le risque de change s’entend du risque que la valeur
des instruments financiers libellés en monnaies autres
que la monnaie fonctionnelle du FNB varie en raison
des fluctuations des cours de change. Les placements
sur les marchés étrangers sont exposés au risque de
change, car les prix libellés en devises sont convertis
dans la monnaie fonctionnelle du FNB au moment
de l’établissement de la juste valeur. Le FNB peut
conclure des contrats de change à terme à des fins de
couverture afin de réduire l’exposition au risque de
change. L’exposition du FNB au risque de change, le
cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la
note 8.
b) Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt s’entend du risque que la
juste valeur des placements du FNB portant intérêt
fluctue en raison des variations des taux d’intérêt du
marché. Le FNB est principalement exposé au risque
de taux d’intérêt du fait de ses placements dans des
titres de créance (comme les obligations, les titres du
marché monétaire, les placements à court terme et les
débentures) et dans des instruments dérivés de taux
d’intérêt, le cas échéant. Les autres actifs et passifs
sont par nature à court terme ou ne portent pas intérêt.
L’exposition du FNB au risque de taux d’intérêt, le
cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la
note 8.
c) Autre risque de marché
L’autre risque de marché s’entend du risque que la
juste valeur d’un instrument financier fluctue en raison
des variations des cours du marché (autres que celles
découlant du risque de taux d’intérêt ou de change),
que ces variations soient causées par des facteurs
spécifiques à l’instrument financier ou à son émetteur,
ou par des facteurs touchant tous les instruments
financiers similaires négociés sur un marché ou un
segment de marché. Le gestionnaire gère ce risque
au moyen de stratégies de placement visant à réduire
l’erreur de réplication du FNB par rapport à l’indice,
dans la mesure permise par la stratégie de placement.
Le risque maximum découlant des instruments
financiers est équivalent à sa juste valeur.
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
31 décembre 2015
Le gestionnaire surveille quotidiennement les
positions globales du FNB sur le marché et ces
positions sont maintenues dans les fourchettes
établies. Les autres actifs et passifs sont des éléments
monétaires à court terme par nature et ne sont donc
pas soumis à l’autre risque de marché. L’exposition
du FNB à l’autre risque de marché, le cas échéant, est
présentée de façon plus détaillée à la note 8.
d) Risque de crédit
Le risque de crédit s’entend du risque qu’une
perte puisse survenir si l’émetteur d’un titre ou la
contrepartie à un instrument financier ne réussit
pas à s’acquitter de ses obligations financières. La
juste valeur des titres de créance prend en compte la
solvabilité de l’émetteur. L’exposition au risque de
crédit pour les instruments dérivés négociés hors cote
correspond au gain latent du FNB sur les obligations
contractuelles à l’égard de la contrepartie à la date de
présentation de l’information financière. L’exposition
au risque de crédit des autres actifs correspond à leur
valeur comptable. L’exposition du FNB au risque de
crédit, le cas échéant, est présentée de façon plus
détaillée à la note 8.
Le FNB peut conclure des opérations de prêt de
titres avec des contreparties autorisées. Le risque
de crédit associé à ces opérations est minime étant
donné que toutes les contreparties ont une notation
approuvée suffisante et que la valeur de marché de la
garantie détenue par le FNB doit correspondre à au
moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés, le cas
échéant, comme il est indiqué à la note 8.
e) Risque de liquidité
Le risque de liquidité du FNB réside essentiellement
dans les rachats de parts quotidiens en trésorerie.
Étant donné que le règlement des rachats est effectué
principalement sous forme de titres, le FNB n’est pas
exposé à un important risque de liquidité. Le FNB
investit principalement dans des titres négociés sur
des marchés actifs et cessibles facilement. En outre, il
conserve suffisamment de positions en trésorerie et en
équivalents de trésorerie pour maintenir son niveau
de liquidité. Le FNB peut, de temps à autre, conclure
des contrats de dérivés négociés hors cote ou investir
dans des titres non cotés, qui ne sont pas négociés sur
un marché organisé et peuvent être non liquides. Les
titres pour lesquels une cotation n’a pu être obtenue
et qui peuvent être non liquides sont indiqués dans
l’inventaire du portefeuille. Le gestionnaire surveille
la proportion de titres non liquides par rapport à la
valeur liquidative du FNB afin de s’assurer que cette
proportion ne dépasse pas le plafond réglementaire et
qu’elle n’a aucune incidence importante sur la liquidité
nécessaire pour faire face aux obligations financières
du FNB.
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)
31 décembre 2015
b) Rapprochement de la valeur liquidative et
de l’actif net
Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, il n’y
avait aucun écart entre la valeur liquidative par part du
FNB et son actif net par part calculé conformément aux
IFRS.
8. Information spécifique au FNB
a) Information sur le FNB et évolution des parts
Le FNB est entré en activité le 12 mai 2009. Les parts
cotées sont inscrites à la TSX sous le symbole ZDM.
Les parts institutionnelles ne sont offertes qu’aux
investisseurs accrédités et une convention de
souscription est requise pour acheter ces parts. Cette
convention doit avoir été reçue dans une forme que le
gestionnaire juge acceptable, avant que la souscription
initiale de ces parts par l’investisseur ne puisse
être acceptée.
c) Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables,
par part
L’augmentation (la diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables, par
part, au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, se
calcule comme suit :
Le cours de clôture du 31 décembre 2015 était
de 18,60 $ (18,19 $ au 31 décembre 2014).
Le nombre de parts émises et en circulation est
présenté dans le tableau ci-après.
Périodes closes les
(en milliers de parts)
Parts cotées
Parts émises et en circulation à l’ouverture
de la période
Parts émises
Émises au réinvestissement de distributions
Parts regroupées
Rachetées durant la période
Parts émises et en circulation à la clôture
de la période
31 déc.
2015
Parts institutionnelles
Parts émises et en circulation à l’ouverture
de la période
Parts émises
Parts émises et en circulation à la clôture
de la période
38 613
16 403
1 349
(1 349)
(8 636)
46 380
31 déc.
2014
Augmentation de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables
29 172
41 986
Nombre moyen pondéré de parts en circulation au
cours de la période
44 848
41 367
0,65
1,01
Augmentation de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables
0
0
Nombre moyen pondéré de parts en circulation au
cours de la période
0
0
0,84
1,04
Parts cotées
31 déc.
2014
31 déc.
2015
Périodes closes les
Augmentation de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables, par part
41 655
5 750
175
(176)
(8 791)
Parts institutionnelles
38 613
Augmentation de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables, par part
0
—
—
0
0
0
d) Impôts sur le résultat
À la fin de l’année d’imposition terminée en décembre
2015, il n’y avait eu aucun report de perte en capital ou
de perte autre qu’en capital.
Regroupement de parts
Les parts du FNB sont immédiatement regroupées
après le réinvestissement d’une distribution de façon
à ce que le nombre de parts du FNB détenues par les
investisseurs à la suite du regroupement soit égal au
nombre de parts avant la distribution. Cela ne constitue
pas une vente des parts détenues par les investisseurs.
Dans le cadre du regroupement, le prix de base rajusté
total des parts détenues ne change pas, mais le prix de
base rajusté par part augmente.
e) Opérations avec des parties liées
Frais de gestion
Le gestionnaire est autorisé à percevoir des frais de
gestion annuels de 0,200 % (avant le 1er mai 2014,
ils étaient de 0,350 %) sur la valeur liquidative du
FNB, majorés des taxes applicables, comptabilisés
quotidiennement et payés trimestriellement à
terme échu.
Les frais de gestion liés aux parts institutionnelles sont
payés directement au gestionnaire, tels qu’ils ont été
négociés avec l’investisseur.
42
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)
31 décembre 2015
Les frais de gestion à payer au gestionnaire sont
comptabilisés au poste « Charges à payer » dans l’état
de la situation financière et s’élevaient à 241 $ au
31 décembre 2015 (335 $ au 31 décembre 2014).
Au 31 déc. 2015
Devises
Commissions de courtage
Les commissions de courtage (excluant les coûts de
transactions) versées sur les opérations sur titres et
les sommes versées à des parties liées du gestionnaire
relativement à des services de courtage offerts au FNB
pour les périodes considérées sont les suivantes :
Périodes closes les
Total des commissions
de courtage versées
Total des commissions de courtage
versées à des parties liées
31 déc. 2015
($)
31 déc. 2014
($)
201
146
3
25
Trésorerie
et autres
créances
et dettes
courantes
($)
Placements
(monétaires
et non
monétaires)
($)
Dollar australien
4 525
56 250
Couronne danoise
1
16 532
Euro
10 126
258 000
Dollar de Hong Kong
1 756
24 840
Shekel israélien
31
6 330
Yen
1 043
204 825
Couronne norvégienne
38
4 859
Livre sterling
11 845
160 950
Dollar de Singapour
692
10 364
Couronne suédoise
6
25 315
Franc suisse
56
83 133
Dollar américain
291
29 439
Total
30 410
880 837
Tous les montants sont en dollars canadiens.
Selon ce qui a pu raisonnablement être établi, aucun
montant au titre des accords de paiement indirect n’a
été versé ou n’était dû aux courtiers par le FNB pour les
périodes considérées.
Contrats
de
Position
change à nette en
terme
devises
($)
($)
% de
l’actif
net
(62 945) (2 170)
(17 468)
(935)
(279 592) (11 466)
(27 566)
(970)
(6 364)
(3)
(214 661) (8 793)
(5 376)
(479)
(179 202) (6 407)
(11 570)
(514)
(26 564) (1 243)
(87 083) (3 894)
—
29 730
(918 391) (7 144)
(0,3)
(0,1)
(1,3)
(0,1)
(0,0)
(1,0)
(0,1)
(0,7)
(0,1)
(0,1)
(0,5)
3,5
(0,8)
Au 31 déc. 2014
f) Risques liés aux instruments financiers
Le FNB a pour objectif de reproduire, dans la mesure
du possible, le rendement de l’indice MSCI EAFE 100%
Hedged to CAD Index, déduction faite des frais. La
stratégie de placement du FNB consiste à investir dans
les titres constituants de l’indice MSCI EAFE 100%
Hedged to CAD Index, dans la même proportion que
l’indice, ou dans des titres susceptibles de reproduire
le rendement de l’indice, et à detenir de tels titres.
Trésorerie
et autres
créances
et dettes
courantes
($)
Devises
Placements
(monétaires
et non
monétaires)
($)
Dollar australien
520
52 287
Couronne danoise
12
10 550
Euro
343
215 857
Dollar de Hong Kong
29
21 518
Shekel israélien
42
4 109
Yen
370
149 017
Dollar néo-zélandais
—
43
Couronne norvégienne
54
4 340
Livre sterling
658
148 762
Dollar de Singapour
32
11 529
Couronne suédoise
35
21 874
Franc suisse
4
67 132
Dollar américain
79
65
Total
2 178
707 083
Tous les montants sont en dollars canadiens.
Aucun changement ayant une incidence sur le niveau
de risque global lié à un placement dans le FNB n’est
intervenu au cours de la période.
Risque de change
L’exposition du FNB au risque de change est résumée
dans les tableaux ci-après. Les montants présentés sont
fonction de la valeur comptable des actifs monétaires
et non monétaires (y compris les dérivés et le notionnel
des contrats de change à terme, le cas échéant).
Contrats
de
Position
change à nette en
terme
devises
($)
($)
(52 418)
(10 506)
(216 327)
(21 685)
(3 825)
(149 740)
—
(4 616)
(147 680)
(11 905)
(21 507)
(66 396)
—
(706 605)
389
56
(127)
(138)
326
(353)
43
(222)
1 740
(344)
402
740
144
2 656
% de
l’actif
net
0,1
0,0
(0,0)
(0,0)
0,0
(0,1)
0,0
(0,0)
0,2
(0,0)
0,1
0,1
0,0
0,4
Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, si le
dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par
rapport à toutes les devises, toutes les variables restant
constantes, l’actif net du FNB aurait pu augmenter ou
diminuer d’environ 357 $ (133 $ au 31 décembre 2014).
Dans la pratique, les résultats réels peuvent différer
de cette analyse de sensibilité et l’écart pourrait
être important.
 
43
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)
31 décembre 2015
Risque de taux d’intérêt
Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, le FNB
était peu exposé au risque de taux d’intérêt.
Risque de concentration
Le risque de concentration du FNB est résumé dans le
tableau ci-après.
Autre risque de marché
Le FNB est très exposé à l’autre risque de marché
du fait de ses placements dans des titres de capitaux
propres. Selon la corrélation historique entre le
rendement du FNB et le rendement de son indice
de référence, si l’indice de référence, l’indice MSCI
EAFE 100% Hedged to CAD Index, avait augmenté ou
diminué de 10 %, toutes les autres variables restant
constantes, l’actif net du FNB aurait augmenté ou
diminué de 89 833 $ (68 570 $ au 31 décembre 2014).
La corrélation historique n’est pas représentative de la
corrélation future. Par conséquent, les résultats réels
peuvent différer et l’écart pourrait être important.
Risque de crédit
Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, le FNB
était peu exposé au risque de crédit.
Prêt de titres
Une partie de l’actif du FNB était consacrée à des
opérations de prêt de titres au 31 décembre 2015 et au
31 décembre 2014, comme suit :
31 déc. 2015
31 déc. 2014
Valeur globale
des titres prêtés
($)
Valeur globale
de la garantie de prêt
($)
17 094
35 250
18 078
37 241
Aux
31 déc.
2015
31 déc.
2014
Actions
Australie
Autriche
Belgique
Danemark
Finlande
France
Allemagne
Grèce
Hong Kong
Irlande
Israël
Italie
Japon
Luxembourg
Macao
Pays-Bas
Norvège
Portugal
Singapour
Afrique du Sud
Espagne
Suède
Suisse
Royaume-Uni
2,7 %
0,1 %
0,6 %
0,8 %
0,4 %
3,7 %
4,3 %
— %
1,2 %
0,2 %
0,3 %
1,1 %
10,7 %
0,2 %
0,1 %
1,9 %
0,2 %
0,0 %
0,5 %
0,0 %
1,3 %
1,3 %
4,6 %
6,9 %
6,1 %
0,2 %
1,0 %
1,2 %
0,8 %
7,7 %
7,6 %
0,1 %
2,4 %
0,3 %
0,5 %
1,8 %
17,4 %
0,3 %
0,1 %
4,0 %
0,5 %
0,0 %
1,4 %
0,0 %
2,9 %
2,6 %
8,2 %
15,8 %
Fonds négociés en bourse
59,1 %
17,8 %
(2,2) %
100,0 %
(0,7) %
100,0 %
Autres actifs, moins les passifs
44
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)
31 décembre 2015
g) Actifs financiers et passifs financiers
Catégories d’actifs financiers et de passifs financiers
Les catégories d’actifs financiers et de passifs
financiers sont présentées dans le tableau ci-après :
Aux
Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
Prêts et créances
Passifs financiers détenus à des fins
de transaction
Passifs financiers évalués au coût amorti
31 déc.
2015
31 déc.
2014
observables importantes sur le marché, fondées sur
des hypothèses établies par le gestionnaire en fonction
de ce que les intervenants du marché pourraient
raisonnablement utiliser dans le cadre de l’évaluation
des titres. Les tableaux suivants fournissent
l’information pertinente.
880 202
3 310
32 051
706 755
8 254
2 200
Au 31 déc. 2015
Actifs financiers
50 944
7 416
Titres de capitaux propres
Dérivés
Fonds d’investissement
Total
6 342
11 905
Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs
financiers à la juste valeur
31 déc.
2015
Périodes closes les
Désignés à la JVRN
—
Dérivés
31 déc.
2014
Au 31 déc. 2014
Actifs financiers
10 271
113 519
49 860
113 519
60 131
(55 001)
—
58 518
60 131
Titres de capitaux propres
Dérivés
Fonds d’investissement
Total
Gains (pertes) nets réalisés sur les passifs financiers
Détenus à des fins de transaction
Total des gains (pertes) nets réalisés sur les
actifs financiers et passifs financiers
Désignés à la JVRN
—
4 391
18 696
(18 136)
18 696
(13 745)
Dérivés
Variation totale des gains (pertes) nets latents
sur les actifs financiers et passifs financiers
(49 546)
—
(30 850)
(13 745)
—
—
—
—
371 551
3 668
508 651
883 870
Total
—
(51 302)
—
(51 302)
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
3 263
—
124 810
128 073
578 682
8 254
—
586 936
—
—
—
—
581 945
8 254
124 810
715 009
—
(6 342)
—
(6 342)
Total
Transferts entre les niveaux
Les transferts entre les divers niveaux de la
hiérarchie des justes valeurs ont lieu en fonction de la
disponibilité des cours ou de données observables sur
le marché, celle-ci pouvant varier selon la conjoncture
des marchés.
Variation des gains (pertes) latents sur les passifs financiers
Détenus à des fins de transaction
Niveau 3
371 530
3 668
—
375 198
Passifs financiers
Variation des gains (pertes) latents sur les actifs financiers
Détenus à des fins de transaction
Niveau 2
21
—
508 651
508 672
Passifs financiers
Gains (pertes) nets réalisés sur les actifs financiers
Détenus à des fins de transaction
Niveau 1
Durant la période du 31 décembre 2014 au
31 décembre 2015, 2 511 $ de titres de capitaux propres
ont été transférés du niveau 1 au niveau 2, en raison
d’une moins grande observabilité des données servant
à l’évaluation de ces titres.
h) Hiérarchie des justes valeurs
Le FNB classe ses instruments financiers en trois
niveaux fondés sur les données utilisées pour les
évaluer. Les titres de niveau 1 sont évalués selon
les prix cotés sur les marchés actifs pour des titres
identiques. Les titres de niveau 2 sont évalués selon
les données observables importantes sur le marché,
comme les prix cotés de titres similaires et les prix
cotés sur les marchés non actifs, ou selon les données
observables entrant dans les modèles. Les titres
de niveau 3 sont évalués selon des données non
i) Compensation des actifs et des passifs financiers
Le tableau ci-après présente les montants qui ont
fait l’objet d’une compensation dans l’état de la
situation financière. Les montants qui font l’objet
d’une compensation dans l’état de la situation
financière comprennent les transactions à l’égard
desquelles le FNB a un droit juridiquement exécutoire
d’opérer compensation et l’intention de procéder au
45
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
Notes annexes (suite)
(Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.)
31 décembre 2015
règlement des positions sur la base du solde net. Le
FNB n’était partie à aucune autre convention-cadre de
compensation.
Au 31 déc. 2015
Actifs dérivés
Passifs dérivés
Montants
bruts des
actifs
financiers
comptabilisés
(passifs)
3 668
(51 302)
Montants
compensés
à l’état de
la situation
financière
(358)
358
Montants nets
à l’état de
la situation
financière
3 310
50 944
j) Entités structurées non consolidées
L’information sur la valeur comptable et la taille
de l’investissement dans des entités structurées est
présentée dans le tableau ci-après :
Au 31 déc. 2015
Placement
Valeur comptable
en pourcentage
de l’actif net du
Valeur comptable fonds sous-jacent
FINB BMO MSCI EAFE
508 651
Total
508 651
Au 31 déc. 2014
Placement
51,7
Valeur comptable
en pourcentage
de l’actif net du
Valeur comptable fonds sous-jacent
FINB BMO MSCI EAFE
124 810
Total
124 810
52,2
Responsabilité de la direction à l’égard de la présentation
de l’information financière
Les états financiers ci-joints ont été préparés par la direction de BMO Gestion d’actifs inc. La direction est responsable des
données et des affirmations contenues dans les présents états financiers.
BMO Gestion d’actifs inc. dispose de procédés appropriés pour s’assurer de la production d’informations financières pertinentes
et fiables. Les états financiers ont été préparés selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées
par l’International Accounting Standards Board (« IASB ») et ils comprennent certains montants fondés sur des
estimations et des jugements. Les principales méthodes comptables qui, de l’avis de la direction, s’appliquent aux FNB sont
décrites à la note 3 des états financiers.
Il incombe au conseil d’administration d’examiner et d’approuver les états financiers et de s’assurer que la direction s’acquitte
de ses obligations en matière d’information financière.
Le cabinet PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l. est l’auditeur externe des FNB. L’auditeur a été nommé par le conseil
d’administration et ne peut être remplacé qu’avec l’approbation préalable du comité d’examen indépendant et sur préavis de
60 jours aux porteurs de parts. Il a effectué l’audit des états financiers conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada pour être en mesure d’exprimer une opinion sur les états financiers à l’intention des porteurs de parts. Son
rapport fait partie intégrante des états financiers.
Rajiv Silgardo
Subhas Sen
Robert J. Schauer
Chef de la direction
Vice-président principal
et chef de l’exploitation
Chef des finances
BMO Gestion d’actifs inc.
9 mars 2016
BMO Gestion d’actifs inc.
9 mars 2016
FNB BMO
9 mars 2016
BMO Gestion d’actifs inc.
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MD
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