de Suravenir

LA
lettre
de Suravenir
FÉVRIER 2014
J’ai le plaisir de vous adresser le relevé
d’information annuel de votre contrat
d’assurance-vie.
L’assurance-vie a repris des couleurs
en 2013, après une année 2012 en
demi-teinte. Sur les 11 premiers mois
de l’année, le secteur a enregistré une
collecte nette de 12,2 milliards d’euros.
Preuve que le placement préféré des
Français continue à séduire grâce à
ses nombreux atouts.
En premier lieu la fiscalité, qui demeure jusqu’ici préservée.
L’assurance-vie fait en effet partie des rares placements à profiter d’un
régime fiscal aussi avantageux. Tant que les plus-values demeurent
au sein du contrat, elles ne sont pas soumises à l’impôt, et après huit
ans, elles bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 euros (ou
9 200 euros pour un couple) en cas de rachat. Autre atout majeur,
le fonds en euros à capital garanti qui offre un rendement sûr
et régulier. Ces dernières années, la baisse des taux obligataires est
venue diminuer sa performance. Pour autant, le fonds en euros reste un
bon compromis pour ceux qui refusent toute prise de risque. Pour les
autres, les unités de compte permettent d’investir sur la majorité
des classes d’actifs et offrent de meilleures perspectives de
rendement. De l’obligataire aux actions internationales en passant
par l’immobilier, l’assurance-vie permet de profiter de la majorité des
classes d’actifs.
En outre, l’assurance-vie reste un excellent outil pour se constituer
un capital retraite. Par une conversion en rente ou des rachats
partiels programmés, vous pouvez disposer de ce capital, au moment
venu, sous la forme d’un revenu régulier.
Autre contrat qui garde tout son intérêt en matière d’épargne
retraite : le PERP. Un placement qui peut se targuer d’être à la fois
un complément de retraite accessible à tous, mais aussi un bon
instrument de défiscalisation.
La gestion du fonds en euros
de votre contrat en 2013
Les capitaux que vous investissez sur le fonds en euros de votre contrat sont
gérés au sein de l’actif général de Suravenir. Son rendement sert de base
au calcul de la performance du fonds en euros de votre contrat. Vous lirez
ci-dessous comment cet actif a été géré sur l’exercice passé.
Une performance sécurisée
En 2013, Suravenir a poursuivi sa politique d’investissement prudente. Tout
d’abord, les investissements obligataires se sont très majoritairement
portés sur des obligations souveraines françaises (OAT). Les achats de
titres émis par des sociétés financières et industrielles ont, quant à eux, été
limités dès lors que le niveau de rémunération du risque de crédit était jugé
trop faible par rapport au risque encouru.
Au cours de l’année 2013, Suravenir a renforcé son rôle de financeur de
l’économie française. Une part des investissements a ainsi été réalisée
sous forme de prêts et/ou sur des émetteurs non notés. En contrepartie
d’une moindre liquidité, ces placements offrent un niveau de rémunération
supérieur actuellement.
Malgré la poursuite de la tendance de dégradation des notations observée
depuis de nombreux mois, le portefeuille obligataire de l’actif maintient sa
notation globale solide (A-).
Sur le portefeuille de diversification, la part de l’immobilier a été renforcée tout
au long de l’année. Des achats de supports “pierre papier”, ont ainsi permis
d’accéder à différents types de biens immobiliers (centres commerciaux,
maisons de retraite, cliniques, etc.) et d’améliorer la diversification.
Cet actif représentait 22 milliards d’euros au 31 décembre 2013.
La composition de l’actif général au 31/12/2013
66,24 % Obligations
à taux fixe
12,99 % Obligations
à taux variable
3,54 % Obligations
indexées sur l’inflation
2,87 % Liquidités
Il ne tient qu’à vous d’en profiter !
6,68 % Actions et
structurés actions
Je vous remercie pour votre confiance.
3,94 % Immobilier
Bernard LE BRAS
Président du Directoire de Suravenir
0,58 % Autre diversification
3,16 % Autres obligations
Répartition géographique
Pays
Répartition
FRANCE
ITALIE
ESPAGNE
PAYS-BAS
ÉTATS-UNIS
ROYAUME-UNI
ALLEMAGNE
AUTRICHE
IRLANDE
BELGIQUE
PORTUGAL
GRÈCE
AUTRES PAYS
54,2 %
6,9 %
6,6 %
5,4 %
5,2 %
4,1 %
3,9 %
2,4 %
2,1 %
1,1 %
1,0 %
0,0 %
7,1 %
Diversifier votre contrat
d’assurance-vie, pour
de meilleures perspectives
de rendement !
Nous assistons, depuis quelques années déjà, à une baisse régulière
des rendements des fonds en euros. En cause ? La baisse des taux des
obligations. Ce contexte obligataire défavorable est cependant compensé, en
partie, par la bonne tenue des marchés boursiers.
“Diversifier votre épargne, une nécessité”
Lorsque son rendement était largement au-dessus de l’inflation, le fonds
euros était tout à fait satisfaisant à long terme. Dorénavant, il faut mettre
en œuvre une stratégie plus offensive pour espérer augmenter le
rendement de votre épargne. C’est pourquoi la diversification de celle-ci
devient une nécessité pour celui ou celle qui souhaite plus qu’une simple
protection contre l’inflation.
“Diversifier votre épargne, c’est accepter une prise de
risque contrôlée”
Diversifier votre contrat d’assurance-vie consiste à investir dans différents
supports qui permettront une meilleure rémunération globale de votre
capital. Vous devrez alors vous poser une question essentielle : quel risque
suis-je prêt(e) à prendre et pour quel potentiel de rendement ? Le plus
important, vous l’aurez compris, est la maîtrise du risque : rechercher un
meilleur rendement est indispensable, mais cela doit être réalisé
dans un contexte de prise de risque contrôlée.
“Diversifier votre épargne, pensez à l’immobilier”
La souscription de parts d’unités de compte immobilières au sein d’un
contrat d’assurance-vie est un choix judicieux pour un assuré recherchant
à la fois rentabilité et optimisation fiscale. C’est aussi le moyen de profiter
des atouts de l’immobilier avec une meilleure liquidité, grâce aux
caractéristiques du contrat d’assurance-vie. Précieux quand on sait que
ces deux paramètres sont souvent les points faibles d’un investissement
immobilier ! Grâce aux unités de compte immobilières, les contrats
d’assurance-vie accèdent à un secteur immobilier performant, difficilement
accessible aux particuliers : l’immobilier d’entreprise.
Profitez au plus vite de ces opportunités d’investissement grâce à
votre contrat d’assurance-vie.
L’impact de la loi de finances
rectificative sur l’assurance-vie
La loi de finances rectificative pour 2013 prévoit la création de deux
nouveaux types de contrats d’assurance-vie.
Le contrat dit “euro-croissance” tout d’abord : il s’agit d’un fonds qui
permettrait à un assuré de bénéficier d’une garantie en capital s’il y
demeure investi pendant une durée restant à définir. Il constituerait
un nouveau support au sein d’un contrat multisupport et viserait, sur le
modèle des fonds euro-diversifiés, à offrir davantage de rendement que
les fonds en euros “classiques”, en contrepartie de l’engagement sur la
durée. Sous certaines conditions, le maintien de l’antériorité fiscale sera
garanti par le transfert, total ou partiel, de primes issues d’autres contrats
d’assurance-vie vers ce fonds euro-croissance.
Le second type de contrat à voir le jour est le “contrat vie-génération”.
Il est investi au moins pour 33 % dans des actifs prioritaires, dont des actions
de PME et d’ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire), dans le logement
intermédiaire et social et dans les entreprises de l’Économie sociale et
solidaire. Il ne proposera pas de fonds en euros mais garantira le maintien de
l’antériorité fiscale pour les primes issues d’autres contrats d’assurance-vie
jusqu’en 2016. Les contrats respectant ces critères d’investissement
bénéficieront d’un abattement proportionnel supplémentaire de 20 %
avant abattement de 152 500 euros pour le calcul des droits dus lors de
la transmission en cas de décès (art. 990 I du CGI : primes avant 70 ans).
La refonte de la gamme
de fonds de Federal Finance
À travers votre contrat, vous accédez à une large gamme de supports
d’investissements dont ceux de Federal Finance. Face aux mutations en
cours dans l’univers de la gestion d’actifs, Federal Finance a décidé de
repenser sa gamme de fonds. L’objectif ? Mieux vous accompagner,
en vous proposant une gamme encore plus lisible, pour vous aider
à faire les bons choix en matière de diversification de votre épargne
et, plus largement, de valorisation de votre patrimoine.
Concrètement, cette optimisation de la gamme se traduit par des opérations
de fusion, absorption ou mutation de plusieurs fonds.
Ainsi, en fonction de vos projets (valoriser un capital, constituer une
épargne, préparer votre retraite…), vous pouvez faire votre choix parmi
nos différents fonds et profiter du potentiel de valorisation des marchés
financiers sur le long terme.
Pour découvrir ou redécouvrir les fonds Federal Finance, consultez le
site www.federal-finance.fr ou appelez au 09 69 32 00 32 (N° Cristal).
Pour plus d’informations,
rendez-vous sur notre site internet www.suravenir.fr
Suravenir : Siège social : 232, rue Général Paulet - BP 103 - 29802 Brest cedex 9. Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré
de 400 000 000 €. Société mixte régie par le code des assurances. SIREN 330 033 127 RCS BREST. Suravenir est une société soumise au contrôle de l’Autorité de
Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (61, rue Taitbout - 75436 Paris cedex 9).
Réf. 3961-1 (01/2014) - Crédits photos : Thinkstock.
À l’issue de ces opérations, la nouvelle offre se concentrera sur quatre
univers : la gestion actions (françaises, européennes et internationales), la
gestion diversifiée, la gestion monétaire et la gestion obligataire. Enfin, en
tant qu’acteur engagé dans l’ISR (Investissement Socialement Responsable)
depuis de nombreuses années, Federal Finance a souhaité renforcer cette
conviction au niveau de sa gestion.