Télécharger la fiche technique

30 décembre 2016
Produit destiné à des investisseurs professionnels uniquement
Produit présentant un risque de perte en capital
ETFS Physical Silver PHAG
Objectif d'investissement
Information sur le produit
ETFS Physical Silver (PHAG) est conçu pour permettre aux investisseurs
un moyen simple de s'exposer, à la hausse comme à la baisse, au marché
de l'argent en générant un rendement équivalent aux fluctuations du prix
au comptant de l'argent moins les frais de gestion applicables.
Nom du produit
ETFS Physical Silver
Émetteur
ETFS Metal Securities Limited
Domicile
Jersey
PHAG est adossé à de l'argent physique détenus par HSBC Bank plc (le
dépositaire). Seuls les lingots d'argent conformes aux règles de qualité du
LBMA (London Bullion Market Association) peuvent être acceptés par le
dépositaire. Chaque lingot est comptabilisé séparément, identifié
individuellement et alloué.
Mécanisme de réplication
Adossé à des métaux physiques,
conformément aux règles de la LBMA en
matière de bonne livraison
Prêts en métaux
Non
Emplacement des coffres
Londres, Royaume-Uni
Date de cotation
18 mai 2007
Devise de référence
USD
Couverture des changes
Aucun
Frais de gestion
0.49% p.a.
Investissement minimum
1 titre
Structure juridique
Titre de créance
Gérant du produit
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Dépositaire
HSBC Bank plc
Trustee
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
Admissible en tant
qu'OPCVM
Oui
PEA Eligible (France)
Non
Passeport UE
Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark,
Espagne, Finlande, France, Irlande, Italie,
Norvège, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni,
Suède
Risques
Comme pour tout investissement, un investissement dans ce produit
comporte un degré elevé de risque:
Le produit est émis par ETFS Metal Securities Limited , société ad hoc du
droit de Jersey et soumis au risque de défaut de l'émetteur.
La valeur d'un titre relatif à ce produit peut augmenter ou diminuer et un
détenteur de titre peut perdre tout ou partie du montant investi.
Toute décision d'investir doit être prise sur la base des informations
contenues dans le prospectus concerné.
Le produit n'est pas assorti d'une protection contre l'évolution des taux de
change entre la devise de négociation et la devise de référence.
Information sur le benchmark
Benchmark
Prix au comptant de l'argent selon les
normes du LBMA
Devise de référence
USD
Code Bloomberg
SLVRLN Index
Code Reuters
LDNXAG
Information de négoce
Bourse
Code ISIN
Code de la Bourse
Devise (négociation)
Code Bloomberg
Code Reuters
NYSE Euronext
JE00B1VS3333
PHAG
EUR
PHAG NA
PHAG.AS
Deutsche Börse
DE000A0N62F2
VZLC
EUR
VZLC GY
VZLC.DE
Borsa Italiana
JE00B1VS3333
PHAG
EUR
PHAG IM
PHAG.MI
Tokyo Stock Exchange
JE00B1VS3333
1673
JPY
1673 JP
1673.T
London Stock Exchange
JE00B1VS3333
PHAG
USD
PHAG LN
PHAG.L
London Stock Exchange
JE00B1VS3333
PHSP
GBX
PHSP LN
PHSP.L
2
ETFS Physical Silver PHAG
Performance de l'indice
A propos de la tarification
La performance historique de l'indice est basée sur l'investissement du 2 janvier
2012 au 30 décembre 2016
Les participants agréés créent et annulent des titres ETFS Physical Silver en
livrant ou en recevant des quantités d'argent conformes aux normes de qualité
établies par le LBMA.
Prix au comptant de l'argent selon les normes du LBMA
140
Les titres de ETFS Physical Silver sont négociés en bourse et leur valorisation
est basée sur le prix au comptant de l'argent diminué des frais de gestion.
120
100
80
60
40
20
0
Jan-12
Chaque titre de ETFS Physical Silver est adossé à une quantité d'argent
physique qui varie quotidiennement pour refléter l'impact des frais de gestion.
Dec-12
Dec-13
Dec-14
Dec-15
Dec-16
Données du 2 janvier 2012 au 30 décembre 2016, source: Bloomberg. Les titres n'ont pas été
listés jusqu'en 2007 et donc le rendement indiqué est simulé à partir des prix au comptant de
l'argent avant déduction des frais et non le prix d'un titre. La performance historique n'est pas
indicative du rendement futur.
Indice (performance en
USD)
Prix au comptant de
l'argent selon les normes
du LBMA
Depuis
le début
de
l'année
2 ans
3 ans
4 ans
5 ans
16.0%
3.2%
-16.7%
-51.4%
-42.4%
3
Informations importantes
Généralités
Ce communiqué a été préparé par ETF Securities (UK)
Limited (« ETFS UK »), laquelle est agréée et réglementée
par la FCA britannique (United Kingdom Financial Conduct
Authority). Les produits évoqués dans ce document sont émis
par ETFS Metal Securities Limited (l’« Émetteur »).
L’Émetteur est assujetti à la réglementation de la Jersey
Financial Services Commission, la commission de
réglementation des services financiers de Jersey.
À la demande du FCA britannique, ETFS UK est tenue de
clarifier qu’elle ne saurait en aucune manière agir pour votre
compte en rapport avec l’investissement ou l’activité
d’investissement visés par le présent communiqué.
Notamment, ETFS UK ne saurait vous fournir des services
d’investissement et/ou vous conseiller ou faire valoir de
quelque manière que ce soit le bien-fondé des conditions des
transactions. Nul représentant d’ETFS UK ne saurait être
autorisé à procéder de quelque manière qui porterait à vous
persuader du contraire. ETFS UK ne saurait en conséquence
être tenue de vous fournir les garanties offertes à ses clients
et nous vous invitons à consulter vos propres conseillers
juridiques, financiers et fiscaux, ou tout autre conseil
indépendant que vous jugerez utile.
Le présent document n’est pas, et ne doit, en aucune
circonstance, être interprété comme une publicité ou toute
autre étape dans le cadre d’une démarche d’offre publique
d’actions aux Etats-Unis ou dans l’un(e) de leurs provinces ou
territoires, où ni l’Émetteur ni l’un des titres émis par ses soins
ne serait autorisé ou agréé à des fins de distribution et où
aucun prospectus de l’Émetteur n’aurait été déposé auprès
d’une commission de Bourse ou d’une autorité de
réglementation. Le présent document ni aucune copie de
celui-ci ne doivent être emportés, transmis ou distribués
(directement ou indirectement) aux Etats-Unis. Ni l’Émetteur
ni aucun titre émis par ses soins n’ont été ni ne seront
enregistrés au titre de United States Securities Act, la loi
américaine sur les valeurs mobilières de 1933, ou au titre de
Investment Company Act, la loi américaine sur les sociétés
d’investissement de 1940, ni ne remplissent les critères
d’admissibilité au titre de toute loi des Etats américains
applicable aux valeurs mobilières.
Le présent document peut contenir des commentaires de
marché indépendants, préparés par ETFS UK qui se fondent
sur des informations à la disposition du grand public. ETFS
UK ne garantit pas la précision ni l’exactitude de toute
information contenue aux présentes et toute opinion émise se
rapportant au produit ou à l’activité sur le marché peut être
amenée à évoluer. Tous les prestataires tiers de services de
données utilisés comme sources d’information pour les
besoins du présent communiqué ne font aucune déclaration
et ne donnent aucune garantie de quelque nature que ce soit
par rapport à ces données.
Toute performance historique indiquée dans ce document
peut reposer sur des tests arrière. Les résultats fondés sur
des tests arrière sont de pures hypothèses et sont
communiqués aux présentes à des fins exclusives
d’information. Les données issues des tests arrière ne
représentent en aucune manière des résultats réels et ne
doivent pas être interprétées comme une indication de
résultats réels ou futurs.
ETFS Physical Silver PHAG
un degré important de risque et peuvent ne pas convenir à
tous les types d’investisseurs. Toute décision d’investir doit
être prise sur la base des informations contenues dans les
prospectus de l’Émetteur (ou tout supplément y afférent), ce
qui comprend, entre autres, des informations sur certains
risques associés à tout investissement. Risque de marché :
Le prix de tout titre peut évoluer à la hausse comme à la
baisse, et l’investisseur peut ne pas récupérer le montant
initialement investi. Risque de change : Les titres sont cotés
en dollars américains et la valeur de tout investissement dans
d’autres devises sera affectée par les fluctuations des taux de
change. Risque de crédit : Le produit est émis par ETFS
Metal Securities Limited, société ad hoc du droit de Jersey et
soumis au risque de défaut de l’émetteur. Les investisseurs
doivent se référer à la section « Facteurs de risque » du
prospectus concerné pour de plus amples précisions sur
ces risques et les autres risques associés à tout
investissement dans les titres proposés par l’Émetteur.
Passeport européen et restrictions relatives à certains
investisseurs
La FCA a délivré à l’autorité de réglementation visée au
paragraphe ci-dessous un certificat d’agrément attestant que
le prospectus de l’Émetteur a été rédigé dans le respect des
dispositions de la Directive 2003/71/CE.
Le prospectus de l’Émetteur (et tous suppléments y
afférents), approuvé par la FCA au Royaume-Uni le 15 Aout
2014 a reçu un certificat d’approbation lui permettant d’être
distribué en France, et a été notifié à l’Autorité des Marchés
Financiers (AMF).
Un exemplaire du prospectus et des autres documents
réglementaires associés, notamment le rapport annuel,
peuvent être obtenus en France en s’adressant à HSBC
France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.
Dans les autres pays, les investisseurs peuvent obtenir ce
prospectus à partir du site www.etfsecurities.com.
Outre les modes de mise en relation susmentionnés, les
investisseurs peuvent contacter ETFS UK au +44 (0)20 7448
4330 ou par courrier électronique adressé à
[email protected] afin d’obtenir un exemplaire du
prospectus et des autres documents réglementaires
associés, y compris le rapport annuel. Sauf indication
contraire dans un document à part, le présent communiqué
est effectué sur la base d’un « placement privé » et s’adresse
uniquement au destinataire professionnel / institutionnel
auquel il est remis.
Tierces parties
Les titres émis par l’Émetteur sont des obligations directes, à
recours limité du seul Émetteur. Ils ne sont pas des
obligations de HSBC Bank Plc ni de JP Morgan Chase Bank,
N.A., ni d’aucune de leurs filiales ou de toute autre partie ou
les filiales de cette dernière et ne sont pas garantis par HSBC
Bank Plc ni par JP Morgan Chase Bank, N.A., ni par aucune
de leurs filiales ou par toute autre partie ou par les filiales de
cette dernière. La responsabilité de HSBC Bank Plc et de JP
Morgan Chase Bank, N.A., ne saurait être engagée, que ce
soit de manière délictuelle, contractuelle ou autre par rapport
à ce document ou à son contenu, ou en relation avec celui-ci.
Les performances historiques ne constituent pas une
indication ni une orientation sur d’éventuelles performances
futures.
Les informations contenues dans le présent communiqué ne
constituent pas une quelconque offre de vente ou sollicitation
de toute offre d’achat de titres. Le présent communiqué ne
doit pas servir de fondement à toute décision
d’investissement.
Avertissements sur les risques
Les titres émis par l’Émetteur sont des produits qui impliquent
87308