Calcul du rendement
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Calcul du rendement
Calcul du rendement Calcul du rendement d'un placement garanti Occasion – Énergie et matériaux (25 000 $ et plus - 5 ans) Le 3 février 2016, Jean Échantillon achète un placement garanti Occasion – Énergie et matériaux (25 000 $ et plus- 5 ans) de 26 000 $. Le calcul du rendement est basé sur la pondération suivante : 100 % en panier de titres. Voici les caractéristiques de son placement telles que le précise la convention de placement : 3 février 2016 Date d'acquisition : Taux d'intérêt en période de préémission 0,50 % (période de vente) : 19 avril 2016 Date d'émission : 19 avril 2021 Date d'échéance : Maximum = 35,00 % Appréciation maximale : 100 % Taux de participation : Le rendement à l'échéance sera déterminé en Rendement du placement (de la date fonction de la variation de prix de 20 titres boursiers. d'émission à la date d'échéance) : Mode de calcul du rendement du portefeuille – De la date d'acquisition à la date d'émission, les intérêts s'accumulent au taux de préémission. Montant initial Intérêts calculés de façon journalière entre le 3 février le 19 avril 2016 au taux de 0,50 %. Total 26 000,00 $ 27,40$ 26 027,40 $ De la date d'émission à la date d'échéance, l'intérêt généré par le placement garanti sera déterminé à l'échéance en fonction de la variation du placement garanti Occasion – Sélection outre-mer de la façon suivante : Intérêt = Capital X Rendement cumulatif X 100 % Rendement cumulatif = ( 2 2 2 PF x F pour T1 + PF x F pour T2 + ... + PF x F pour T20 1 1 1 PF PF PF Rendement cumulatif maximal = 35,000 ) -1 % équivalant à un rendement annuel composé maximal = 6,186 % Si le rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue dans le calcul. Capital = 2 = 1 PF = T1 à T20 100 % F = = = PF Le montant du dépôt initial plus les intérêts de préémission accumulés entre la date du dépôt initial et la date d'émission. La moyenne des prix de chacun des titres à la fermeture du 8 février 2021. 9 mars 2021 et 8 avril 2021 (ou le jour ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture sur ce titre à l’une ou l’autre de ces dates). Le prix de chacun des titres à la fermeture du 8 avril 2016 (ou le jour ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture sur ce titre à cette date). Chacun des vingt (20) titres décrits ci-dessous Le taux de participation au rendement cumulatif Facteur d’ajustement, où : F = 0 % si la performance du titre Ti se situe parmi les cinq (5) meilleures du panier. F = 0 % si la performance du titre Ti se situe parmi les cinq (5) pires du panier. e e F = 10 % si la performance du titre Ti se situe entre le 6 et 15 rang dans le panier 1 Performance du titre = 2 1 PF - PF pour chacun des vingt (20) titres. 1 PF Parmi les vingt (20) titres boursiers du panier, les cinq (5) titres affichant la performance la plus élevée et les cinq (5) titres affichant la performance la plus faible sont exclus du calcul. Le rendement du placement est basé sur la variation moyenne des dix (10) titres retenus, jusqu’à concurrence du rendement cumulatif maximal. Voici les vingt (20) titres boursiers (actions ordinaires) ainsi que leur bourse et devise respectives. La caisse n’émet aucun avis sur l’évolution future du prix des titres. Titre Bourse Devise Bourse Titre Devise T1 : BASF SE (BAS GY) XETRA Frankfurt Euro Toronto Dollar canadien Hong Kong Dollar de Hong Kong Livre sterling T11 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT) T12 : PetroChina Company Limited (857 HK) T13 : Potash Corp of Saskatchewan Inc. (POT CT) T2 : BHP Billiton Ltd (BHP AT) Australie SE T3 : BP PLC (BP/ LN) London SE T4 : Chevron Corporation (CVX UN) T5 : China Petroleum & Chemical Corporation (386 HK) New York SE Toronto Dollar canadien Dollar américain T14 : Repsol SA (REP SQ) Continuous (Espagne) Euro Hong Kong Dollar de Hong Kong T15 : Rio Tinto Ltd (RIO AT) Australie SE Dollar australien T6 : CNOOC Ltd (883 HK) Hong Kong Dollar de Hong Kong T16 : Royal Dutch Shell PLC (RDSA NA) EN Amsterdam T7 : Enbridge Inc. (ENB CT) T8 : ExxonMobil Corporation (XOM UN) T9 : Freeport-McMoRan Inc. (FCX UN) Toronto Dollar canadien T17 : Statoil ASA (STL NO) Oslo Euro Couronne norvégienne New York SE Dollar américain T18 : Total SA (FP FP) Paris Euro New York SE Dollar américain T10 : Husky Energy (HSE CT) Toronto Dollar canadien T19 : TransCanada Corporation (TRP CT) Toronto T20 : Woodside Petroleum Limited (WPL AT) Australie SE Dollar australien Dollar canadien Dollar australien 2 EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché haussier 1 Titre et cote Bloomberg correspondante PF T12 : PetroChina Company Limited (857 HK EQUITY) 2 PF Performance du titre (avant taux de participation et maximum) Performance considérée* (après maximum) Taux de participation Performance du titre (après taux de participation et maximum) 4,45 8,90 2,00 1 0,000 % 0,000 T2 : BHP Billiton Ltd (BHP AT EQUITY) 15,55 27,99 1,80 2 0,000 % 0,000 T1 : BASF SE (BAS GY EQUITY) T5 : China Petroleum & Chemical Corporation (386 HK EQUITY) 64,49 109,63 1,70 3 0,000 % 0,000 4,24 7,00 1,65 4 0,000 % 0,000 T7 : Enbridge Inc. (ENB CT EQUITY) 44,89 71,82 1,60 5 0,000 % 0,000 335,50 493,19 1,47 6 10,000 % 0,147 7,31 10,53 1,44 7 10,000 % 0,144 74,69 105,31 1,41 8 10,000 % 0,141 27,63 38,13 1,38 9 10,000 % 0,138 5,41 7,36 1,36 10 10,000 % 0,136 T10 : Husky Energy (HSE CT EQUITY) 13,40 17,02 1,27 11 10,000 % 0,127 T11 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT EQUITY) 21,16 26,24 1,24 12 10,000 % 0,124 82,13 99,38 1,21 13 10,000 % 0,121 15,55 18,50 1,19 14 10,000 % 0,119 T14 : Repsol SA (REP SQ EQUITY) 8,96 10,48 1,17 15 10,000 % 0,117 T17 : Statoil ASA (STL NO EQUITY) 107,20 112,56 1,05 16 0,000 % 0,000 T15 : Rio Tinto Ltd (RIO AT EQUITY) T16 : Royal Dutch Shell PLC (RDSA NA EQUITY) 40,50 41,31 1,02 17 0,000 % 0,000 18,63 18,82 1,01 18 0,000 % 0,000 T18 : Total SA (FP FP EQUITY) 38,36 34,52 0,90 19 0,000 % 0,000 T19 : TransCanada Corporation (TRP CT EQUITY) 43,47 35,21 0,81 20 0,000 % 0,000 T3 : BP PLC (BP/ LN EQUITY) T6 : CNOOC Ltd (883 HK EQUITY) T8 : ExxonMobil Corporation (XOM UN EQUITY) T20 : Woodside Petroleum Limited (WPL AT EQUITY) T9 : Freeport-McMoRan Inc. (FCX UN EQUITY) T4 : Chevron Corporation (CVX UN EQUITY) T13 : Potash Corp of Saskatchewan Inc. (POT CT EQUITY) 1,3140 Rendement cumulatif* 31,40 % Rendement annuel composé équivalent* 5,61 % * Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur. Le rendement cumulatif maximal de ce placement est de 35,000 %. Si le rendement à l’échéance est supérieur à 35,000 %, le rendement versé à l’échéance sera de 35,000 %. Si le rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue dans le calcul. Calcul des intérêts sur le capital initial 26 027,40 $ x 31,40 % = 8 172,60 $ Dans cet exemple de marché haussier, le rendement cumulatif du portefeuille incluant le taux de participation est de 31,40 % correspond à un taux de rendement annuel composé de 5,61 %. 3 EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché baissier Titre et cote Bloomberg correspondante T12 : PetroChina Company Limited (857 HK EQUITY) 1 PF 2 PF Performance du titre (avant taux de participation et maximum) Performance considérée* (après maximum) Taux de participation Performance du titre (après taux de participation et maximum) 4,45 6,68 1,50 1 0,000 % 0,000 T2 : BHP Billiton Ltd (BHP AT EQUITY) 15,55 19,13 1,23 2 0,000 % 0,000 T1 : BASF SE (BAS GY EQUITY) T5 : China Petroleum & Chemical Corporation (386 HK EQUITY) 64,49 74,16 1,15 3 0,000 % 0,000 4,24 4,79 1,13 4 0,000 % 0,000 T7 : Enbridge Inc. (ENB CT EQUITY) 44,89 50,28 1,12 5 0,000 % 0,000 335,50 365,70 1,09 6 10,000 % 0,109 7,31 7,24 0,99 7 10,000 % 0,099 74,69 72,45 0,97 8 10,000 % 0,097 27,63 26,52 0,96 9 10,000 % 0,096 T9 : Freeport-McMoRan Inc. (FCX UN EQUITY) 5,41 5,14 0,95 10 10,000 % 0,095 T10 : Husky Energy (HSE CT EQUITY) 13,40 12,33 0,92 11 10,000 % 0,092 T11 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT EQUITY) 21,16 18,62 0,88 12 10,000 % 0,088 T4 : Chevron Corporation (CVX UN EQUITY) T13 : Potash Corp of Saskatchewan Inc. (POT CT EQUITY) 82,13 70,63 0,86 13 10,000 % 0,086 15,55 13,22 0,85 14 10,000 % 0,085 T14 : Repsol SA (REP SQ EQUITY) 8,96 7,17 0,80 15 10,000 % 0,080 T17 : Statoil ASA (STL NO EQUITY) 107,20 84,69 0,79 16 0,000 % 0,000 T15 : Rio Tinto Ltd (RIO AT EQUITY) T16 : Royal Dutch Shell PLC (RDSA NA EQUITY) 40,50 29,97 0,74 17 0,000 % 0,000 18,63 13,23 0,71 18 0,000 % 0,000 T18 : Total SA (FP FP EQUITY) 38,36 24,93 0,65 19 0,000 % 0,000 43,47 23,91 0,55 20 0,000 % 0,000 T3 : BP PLC (BP/ LN EQUITY) T6 : CNOOC Ltd (883 HK EQUITY) T8 : ExxonMobil Corporation (XOM UN EQUITY) T20 : Woodside Petroleum Limited (WPL AT EQUITY) T19 : TransCanada Corporation (TRP CT EQUITY) 2 Somme des PF /PF¹ à l’échéance (après facteur d’ajustement) 0,9270 Rendement cumulatif* 0,00 % Rendement annuel composé équivalent* 0,00 % * Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur. Le rendement cumulatif maximal de ce placement est de 35,000 %. Si le rendement à l’échéance est supérieur à 35,000 %, le rendement versé à l’échéance sera de 35,000 %. Si le rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue dans le calcul. Calcul des intérêts sur le capital initial 26 027,40 $ x 0,00 % = 0,00 $ Dans cet exemple de marché baissier, comme la croissance de l'indice est nulle, aucun intérêt ne sera versé au compte du détenteur le 19 avril 2021. Seule la garantie de capital s’appliquera. 4