Bénéficiez de 100% de la hausse de l`indice CAC 40 en toute sécurité

CONSERVATEUR OPPORTUNITE
Principales caractéristiques financières
„ Obligation de droit français
„ Émetteur : Société Générale Option Europe
„ Garantie en capital : 100% de la valeur nominale à l’échéance
„ Garant : Société Générale (Moody’s Aa2 ; Standard & Poor’s AA-)
„ Devise : Euro
„ Cotation : Bourse de Luxembourg
„ Période de souscription : du 20/01/09 au 20/04/09
rémunération au taux de 3,5% (prorata temporis)
„ Date d’échéance : 28/04/17
„ Prix d’émission : 99,14% du montant de l’émission
„ Valeur nominale initiale : 1000€ le 20/04/09
„ Liquidité quotidienne, fourchette achat/vente maximum de 1%
„ Commission de distribution annuelle : 1% maximum du montant
effectivement placé
„ Éligibilité : Assurance-vie
„ Maturité : 8 ans
„ Indexée sur l’indice CAC 40
„ Code ISIN : FR0010709089
„ Ingénierie financière réalisée par
Bénéficiez de 100% de la hausse de
l’indice CAC 40 en toute sécurité !
« Conservateur Opportunité est une solution d’investissement simple et innovante permettant de
profiter d’une reprise éventuelle des marchés actions français tout en offrant une garantie
intégrale du capital initial à l’échéance. »
Un mécanisme attractif assurant une garantie intégrale du capital à l’échéance
Une indexation de 100% à la performance de l’indice CAC 40 à l’échéance des 8 années
On observe la performance de l’indice CAC 40 depuis l’origine à l’issue des 8 années.
L’obligation Conservateur Opportunité est alors remboursée1 à hauteur de :
100% de sa valeur nominale initiale2
+
100% de la performance finale positive de l’indice CAC 40
Un mécanisme de « rappel par anticipation » activable à l’issue de l’une des 7 premières années
De la première à la septième année, la Société Générale a la possibilité de « rappeler par anticipation » l’obligation.
Celle-ci est alors retenue1 à hauteur de :
100% de sa valeur nominale initiale2
+
10% par année écoulée depuis l’origine
La valeur nominale alors acquise, à l’issue de l’une des 7 premières années, en cas de « rappel par anticipation », est
garantie à hauteur de 100% de sa valeur initiale2. Elle est placée durant les années restantes, sur des instruments
monétaires jusqu’à l’échéance de l’obligation.
Avantages
1. Tout investisseur souscrivant à la valeur nominale de
référence, et conservant ses titres jusqu’à l’échéance est assuré
de retrouver 100% de son capital investi à l’échéance de
l’obligation.
2. L’obligation Conservateur Opportunité permet de bénéficier
d’une indexation à hauteur de 100% de la performance de
l’indice CAC 40 sur 8 ans si il n’y a pas eu de « rappel par
anticipation » à l’issue de l’une des 7 premières années.
3. En cas de « rappel du produit par anticipation », l’investisseur
pourra bénéficier, en plus de 100% de la valeur nominale de
l’obligation, d’un gain de 10% par année écoulée. La valeur
nominale alors acquise est réinvestie durant les années
restantes (jusqu’à l’échéance des 8 ans) sur le marché
monétaire.
Inconvénients
1. La garantie en capital ne profite qu’aux seuls investisseurs
conservant leurs titres jusqu’à l’échéance des 8 ans (28 avril
2017) et ayant souscrit avant le 20 avril 2009.
2. En cas de « rappel du produit par anticipation »,
l’investisseur bénéficie automatiquement d’un gain prédéfini de
10% par année écoulée quelle que soit la performance de
l’indice CAC 40 alors constatée.
3. L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes de l’indice
CAC 40.
1 Hors fiscalité applicable et/ou frais liés au cadre d’investissement.
2 Remarque sur la valorisation du produit en cours de vie : l’investisseur doit être conscient que le prix du produit peut, pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieur au montant du
capital garanti à l’échéance
SUPPORT REPRESENTATIF D’UNE UNITE DE COMPTE DE CONTRAT D’ASSURANCE-VIE
Illustrations1
Scénario médian
Scénario favorable
Scénario défavorable
130%
260%
260%
240%
240%
120%
220%
220%
200%
200%
180%
180%
160%
160%
140%
140%
120%
120%
110%
100%
90%
80%
100%
100%
0
1
2
3
4
5
6
7
0
8
1
2
3
4
5
6
7
0
8
Evolution de l’indice CAC 40
Evolution de l’indice CAC 40
• A l’issue des 8 ans, la performance
depuis l’origine de l’indice CAC 40 est
égale à 120%
• L’obligation est alors remboursée à
une valeur de 220%
• Soit un Taux de Rendement Annuel
de 10,4%
1
2
3
4
5
6
7
8
Evolution de l’indice CAC 40
• En année 4, l’obligation est « rappelée
par anticipation » à hauteur de 100% +
10% par année écoulée soit 140%
• Elle est placée sur des instruments
monétaires et remboursée à l’échéance
des 8 ans
• Sa valeur ne peut être inférieure à 140%
à partir de l’année 4
• Soit un Taux de Rendement Annuel
minimum de 4,3%2 au terme de l’année 8
• A l’issue des 8 ans, la performance
depuis l’origine de l’indice CAC 40 est
égale à -18%
• L’obligation est alors remboursée à
une valeur de 100%
• Soit un Taux de Rendement Annuel
de 0,0%
L’indice CAC 40 : l’indice de référence des valeurs françaises
L’indice CAC 40® est composé des 40 valeurs les plus actives cotées sur Euronext Paris parmi les 100 plus grosses capitalisations
boursières. Cet indice, représentatif des différents secteurs d'activités, a pour objectif de refléter la tendance globale de l'économie
française. Sa composition est revue tous les trimestres afin de maintenir cette représentativité.
Répartition sectorielle au 30 septembre 2008
Évolution de l’indice CAC 40 depuis 1987
7000
-1- Technologie 1,9%
6000
1
-2- Pétrole & Gaz 13,7%
2
5000
10
4000
3000
3
4
9
2000
8
1000
0
juil.-87
juil.-90
juil.-93
juil.-96
juil.-99
juil.-02
juil.-05
5
7
6
-4- Industries 10,9%
-5- Biens de consommation 12,1%
-6- Santé 7,6%
-7- Services aux consommateurs 8,8%
-8- Télécommunications 5,3%
-9- Services aux collectivités 11,2%
juil.-08
Source : SG Marketing
-3- Matériaux de base 6,5%
Source : SG Marketing
-10- Sociétés financières 22,0%
1 Données hors fiscalité et/ou frais liés au cadre d’investissement. Les données chiffrées utilisées dans cet exemple n'ont qu'une valeur indicative et informative, l'objectif étant de décrire
le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale de la part de Société Générale.
2 Hors rémunération sur la période de placement sur des instruments monétaires
L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence des informations fournies ne sont pas garanties bien que ces informations aient été établies à partir de sources sérieuses, réputées fiables. Les
éléments du présent document sont fournis sur la base des données de marché constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.
L’instrument financier décrit dans ce document (ci-après l’ « Instrument Financier ») est un actif représentatif de l’une des unités de compte du contrat d'assurance vie (ci-après le «Contrat
d’Assurance Vie»). Cette brochure décrit exclusivement les caractéristiques techniques et financières de l’Instrument Financier en tant qu’unité de compte du Contrat d’Assurance Vie.
Cette brochure ne constitue pas une offre d’adhésion au Contrat d’Assurance Vie. Les conditions d’adhésion audit contrat et de fonctionnement de l’unité de compte sont détaillées dans
les conditions générales valant note d’information. Cette brochure ne constitue pas une offre, une recommandation, une invitation ou acte de démarchage visant à souscrire ou acheter
l’Instrument Financier sous-jacent qui ne peut être diffusé directement ou indirectement dans le public qu’en conformité avec les dispositions des articles L. 411-1 et suivants du Code
monétaire et financier. Tout élément du présent document est communiqué à titre purement indicatif et n’a pas de valeur contractuelle. Avant tout investissement dans le produit, vous
devez procéder, sans vous fonder exclusivement sur les informations qui vous ont été fournies, à votre propre analyse des avantages et des risques du produit du point de vue juridique,
fiscal et comptable, en consultant si vous le jugez nécessaire, vos propres conseils en la matière ou tous autres professionnels compétents. Sous réserve du respect des obligations que la
loi met à sa charge, Société Générale ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement dans le produit. Il est
recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique « facteurs de risques » du Prospectus. La documentation relative au produit prévoira des modalités d’ajustement ou de
substitution afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter le ou les sous-jacents du produit ou, le cas échéant, la fin
anticipée du produit. Le présent document ne constitue pas une offre de titres aux Etats-Unis et les titres ne sont pas enregistrés en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié
(le « Securities Act »). Les titres ne peuvent être ni offerts ni cédés aux Etats-Unis sans avoir été préalablement enregistrés ou exemptés d'enregistrement en vertu du Securities Act.
Conformément à la Regulation S promulguée en application du Securities Act (la « Regulation S »), les titres sont/seront offerts exclusivement en dehors des Etats-Unis à un groupe
déterminé d’investisseurs dans le cadre de transactions « offshore » (« Offshore transactions ») avec des « Non US Persons » (tels que ces termes sont définis dans la Regulation S). Les
titres ne peuvent être offerts à nouveau et revendus qu’à des « Non US Persons » dans le cadre d’ « Offshore transactions » conformément aux dispositions de la Regulation S relatives
à la revente de titres. Nul n’est obligé ou n’a l’intention de procéder à l’enregistrement des titres en application du Securities Act ou de la réglementation financière de l’un des Etats des
Etats-Unis. Le présent document est un document à caractère commercial et non un document à caractère réglementaire. L'attention de l'investisseur est attirée sur le fait que, d’ici à
l'échéance, le prix du produit pourra connaître une volatilité importante en raison de l'évolution des paramètres de marché et plus particulièrement de l'évolution du cours du sous-jacent et
des taux d'intérêts. Les gains éventuels peuvent également être réduits par l’effet de commissions, redevances ou autres charges supportées par l’investisseur. Le produit bénéficie d'une
garantie de la part de Société Générale. A ce titre, le paiement à la date d'exigibilité de toutes sommes dues au titre du produit est garanti par Société Générale, selon les termes prévus
par un acte de garantie disponible auprès de Société Générale sur simple demande. Dans ce cas, l'investisseur supporte in fine un risque de crédit sur Société Générale, Pour certains
produits bénéficiant d'une protection ou d'une garantie du capital, une telle protection ou garantie du capital est uniquement assurée à la Date d’Échéance. Le prix du produit peut donc,
pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieur à cette protection ou garantie du capital. De plus, l’attention des investisseurs est attirée sur le fait que cette protection ou garantie du
capital suppose que l’émetteur du produit (l'"Emetteur"), son garant (le "Garant") et/ou leurs filiales concluent des opérations de couverture qui peuvent impacter la liquidité du produit et
dont le coût peut avoir un effet sur le prix de marché du produit. Ainsi le prix de marché et la liquidité du produit peuvent être différents du prix et de la liquidité du (ou de leurs) sousjacent(s). L’Emetteur, le Garant et/ou leurs filiales ne sont aucunement responsables de telles conséquences et de leur impact sur l’investissement. Remarque sur la valorisation du produit
en cours de vie : l'investisseur doit être conscient que le prix du produit peut, pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieur au montant du capital garanti.
Le produit ne fera pas l’objet d’un prospectus soumis au visa de l’Autorité des Marchés Financiers. Les personnes ou entités mentionnées au b du 4° du II de l’article L. 411-2
du code monétaire et financier ne pourront souscrire à ce produit que pour compte propre dans les condition fixées par les articles D. 411-1, D. 411-2, D. 734-1, D. 744-1, D.
754-1 et D. 764-1 du code monétaire et financier; la diffusion, directe ou indirecte, dans le public de ces titres ne pourra être réalisée que dans les condition prévues aux
articles L. 411-1, L. 411-2, L. 412-1 et L. 621-8 à L. 621-8-3 du code monétaire et financier.
Ingénierie financière réalisée par
Réf. (A) 709188 000783 Janvier 09
LES CHIFFRES RELATIFS AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS.