Intitule du cours : ? marches financiers
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Intitule du cours : ? marches financiers
UFR DE SIENCES MASTER 1 MASS INTITULE DU COURS : MARCHES FINANCIERS RESPONSABLE : XAVIER BARBERIS FONCTION : INGENIEUR FINANCIER VOLUME HORAIRE : 18 heures de cours + 18 heures de TD DESCRIPTIF ET OBJECTIFS GENERAUX DU COURS Principes et fondements de la gestion de portefeuille Processus détaillé de la gestion active d’un portefeuille sous mandat Mesurer et analyser le risque d’un portefeuille Acquérir les outils d’analyse de la conjoncture économique En déduire des choix d’allocation tactique Analyse financières des sociétés cotées et stock picking Les instruments financiers Analyse technique THEMES DES SEANCES OU PLAN SUCCINCT DU COURS ET DES TD I) Construction d’un Benchmark a. Rappel théorique sur l’optimisation du couple Rendement-Risque b. Détermination des Benchmarks par objectif d’investissement II) Allocations tactiques : une gestion active « Top-Down » pour battre le Benchmark a. Les contraintes de gestion : Univers de gestion, Tracking erreurs, limites d’interventions, limites des poids des actifs b. Les interactions entre les variables macro économiques, les indicateurs avancés, les indicateurs de marché et les classes d’actifs c. Conjoncture économique, anticipations des cycles et allocations tactiques III) Le choix des actifs a. Choix des classes d’actifs b. Gestion de la courbe des taux et mécanismes obligataires c. OPCVM et gestion en directes ? d. Notions de thèmes : Growth, Cyclical, Value et Quality e. Choix des secteurs f. Analyse financières des sociétés cotées et stock picking V) Les instruments financiers : actions, obligations, marche monétaire, options IV) Analyse graphique : vagues, chandeliers japonais, oscillateurs MODE D’EVALUATION CONTROLE CONTINU ET EXAMEN FINAL REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES BASIQUES - « Marchés Financiers : Gestion de portefeuille et risques » Bertrand Jacquillet et Bruno Solnik chez DUNOD - « Théorie financière » Robert COBBANT chez ECONOMICA - Presse économiques et financières : Les echos, La tribune, Le journal des finances, Boursorama