edmond de rothschild selective japan (c)

PAYS D'ENREGISTREMENT :
BE
DE
ES
FR
DOCUMENT À USAGE DES NON PROFESSIONNELS ET PROFESSIONNELS
NL
SG
AU 30 DÉCEMBRE 2014
EDMOND DE ROTHSCHILD SELECTIVE
JAPAN (C)
FCP ACTIONS JAPON
EdR Selective Japan (C)
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT
ACTIONS US ET INTERNATIONALES
Actif Net global : 80,18 M.EUR
INFORMATIONS SUR LA GESTION
Orientation de gestion
Fruit d'une gestion active de conviction, le fonds vise à générer une surperformance au marché japonais à travers la sélection des valeurs japonaises les plus à même de profiter de la croissance
mondiale grâce à leur exposition à des segments de marché structurellement en forte expansion, comme les pays émergents.
Commentaire du mois
Au mois de décembre, le marché actions japonais a connu une évolution en dents de scie et le TOPIX a enregistré une baisse de 0,07 %. En début de mois, les cours des actions ont progressé au fur et à
mesure que la reprise des actions américaines encourageait les investisseurs. Les titres de sociétés exportatrices se trouvant en tête du marché - en anticipation de marges plus élevées résultant de la
faiblesse du yen -, le TOPIX a atteint un point haut annuel le 8 décembre. Toutefois, la devise japonaise a commencé à se relever dans la crainte que les économies riches en ressources ne soient
pénalisées par une chute brutale des prix du pétrole, tirant à la baisse les cours des actions. Le 18 décembre, la présidente de la Fed, Janet Yellen, a fait comprendre qu'une hausse des taux n'était pas
imminente. Les investisseurs ont bien réagi à cette nouvelle et les actions de Tokyo ont rebondi. Vers la fin du mois, le marché actions a enregistré quelques prises de bénéfices, avec une prévalence de
l'aversion au risque en raison des incertitudes concernant la situation politique en Grèce. En termes de secteurs, les produits miniers et dérivés du pétrole et du charbon sont montés en flèche à l'annonce
de la nouvelle selon laquelle Idemitsu, deuxième raffineur pétrolier japonais, réfléchissait à une fusion avec Showa Shell. Les secteurs défensifs tels que l'assurance se sont bien comportés. Les titres du
secteur des services et du transport aérien ont progressé, respectivement en raison de la croissance de la demande intérieure et du déclin des prix du pétrole. Le secteur informatique et communication a
chuté, alors que le cours de l'action SOFTBANK dérapait. Les sociétés financières, alimentaires, immobilières et de valeurs mobilières ont enregistré une baisse, alors que les investisseurs verrouillaient
des bénéfices après la reprise déclenchée par la deuxième série de mesures d'assouplissement quantitatif de la Banque du Japon.
PERFORMANCES
Indicateur de référence (Indice) : Topix Section 1 (EUR)
Indice de marché (Indice RI) : Topix Section 1 (RI) (EUR)
Indice : Indice de référence prévu au prospectus dividendes nets réinvestis - Indice RI : Indice de marché correspondant à l'indice de référence dividendes bruts réinvestis.
Graphique de performances (du 04/01/11 au 30/12/14)
Performances cumulées
Part (C)
Indice
Indice
marché
110
105
100
95
90
1,74
0,52
0,65
YTD
(Nettes de frais) (Périodes glissantes)
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
-
-
-0,10 11,41 11,41 31,79 31,19
0,79 7,04 7,04 29,47 33,86
0,92 9,22 9,22 33,42 41,28
Indicateurs de risque (Périodes glissantes)
30/10/2014
27/08/2014
24/06/2014
11/04/2014
07/02/2014
28/11/2013
24/09/2013
22/07/2013
21/05/2013
07/03/2013
Indice
28/12/2012
23/10/2012
21/08/2012
19/06/2012
10/04/2012
06/02/2012
30/11/2011
22/09/2011
Part (C)
21/07/2011
17/05/2011
08/03/2011
Volatilité
04/01/2011
85
80
3 mois
1 mois
120
115
Tracking Error
Depuis
Annualisée
création Depuis création
17,35
16,93
26,35
Ratio de Sharpe
52 semaines
3 ans
52 semaines
3 ans
52 semaines
3 ans
16,63
16,49
11,58
11,14
4,38
-
5,16
-
0,68
0,42
0,80
0,90
Part (C)
Indice
4,09
4,00
6,04
PORTEFEUILLE
Répartition sectorielle
Fonds
% de l'actif
27,5
23,5
11,8
9,4
9,3
7,7
7,2
Biens Cons. de base
Finance
Santé
Matériaux
2,2
Conso.
discrétionnaire
Industrie
Techno. de
l'information
Répartition par capitalisation boursière
1,4
Télécommunications
Monétaire
Principales Positions
% de l'actif
5 Principales positions (Nombre total de lignes : 80)
Secteur
MINEBEA CO LTD
Industrie
FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD
Conso. discrétionnaire
HAZAMA CORP
Industrie
TOYOTA MOTOR CORP
Conso. discrétionnaire
ASAHI INTECC CO LTD
Santé
Total
0 - 250 M. EUR 1,7
250 - 2 500 M. EUR 44,8
2 500 - 10 000 M. EUR 24,3
10 000 - 50 000 M. EUR 23,5
% Actif Net
2,0
2,0
1,9
1,9
1,9
9,7
Données financières (Moyennes pondérées)
> 50 000 M. EUR 4,2
Monétaire 1,4
PER 2014
PER 2015
19,2
17,7
Var. EPS
2014/2015
12,2
PCF 2014
PBV 2014
Rend. 2014
14,8
2,5
1,3
Fonds
HISTORIQUE DE LA PERFORMANCE
Performances nettes
Janv.
2011
2012
2013
2014
Part (C)
Indice
Part (C)
Indice
Part (C)
Indice
Part (C)
Indice
3,20
3,42
0,46
1,37
-0,82
-2,32
Févr.
1,75
3,80
0,01
2,90
5,09
5,50
-0,87
-1,08
Mars
-9,06
-12,29
1,92
0,85
9,80
8,21
0,30
-2,17
Avril
-4,34
-5,52
-1,05
-3,41
5,76
5,50
-4,44
-3,35
Mai
2,91
2,31
-1,04
-2,06
-6,19
-5,06
4,98
5,72
Juin
2,31
1,47
1,78
4,70
0,63
1,77
5,69
5,07
Juil.
3,66
3,95
1,05
-0,74
-1,01
-0,80
3,00
2,56
Août
-9,07
-7,87
-2,08
-2,75
-3,08
-2,39
1,54
-0,26
Sept.
4,64
5,27
-1,29
-1,34
8,54
6,26
1,97
2,32
Ce document est non contractuel et exclusivement conçu à des fins d’information. En cas de désaccord ou litige émanant de ce document, le prospectus fait foi.
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08. Société Anonyme. Numéro d'agrément AMF 04000015 332.652.536 R.C.S. PARIS
Oct.
-5,71
-6,37
-1,89
-2,13
-2,11
-1,84
-0,18
0,11
Nov.
2,65
2,09
0,54
1,36
0,94
1,95
-1,63
0,15
Déc.
2,51
3,51
-1,44
2,94
-0,65
-0,42
1,74
0,52
Annuel
-0,46
3,39
18,29
20,95
11,41
7,04
1/3
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ACTIONS US ET INTERNATIONALES
Actif Net global : 80,18 M.EUR
PRINCIPAUX MOUVEMENTS DU MOIS
Nouvelles positions
Positions renforcées
NIPPON SHINYAKU CO LTD
AICA KOGYO CO LTD
MAZDA MOTOR CORP
JOWA HOLDINGS CO LTD
SYSMEX CORP
ASTELLAS PHARMA INC
DAICEL CHEMICAL INDUSTRIE
YAOKO CO LTD
KYORITSU MAINTENANCE CO L
SANTEN PHARMACEUTICAL CO
Positions soldées
Positions allégées
HOYA CORP
FUJIMORI KOGYO CO LTD
YAMAHA MOTOR CO LTD
SANWA HOLDINGS CORP
YAMABIKO CORP
MARUBENI CORP
NGK SPARK PLUG CO LTD
FUJIFILM HOLDINGS CORP
SATO CORP
DENSO CORP
ANALYSE DE LA PERFORMANCE
5 Meilleures contributions positives en absolu
5 Moins bonnes contributions négatives en absolu
(du 28/11/14 au 30/12/14)
(du 28/11/14 au 30/12/14)
Poids moyen(%) Contribution(%)
0,34
1,70
0,24
1,90
0,21
1,35
0,20
1,57
0,18
1,09
MINEBEA CO LTD
HAZAMA CORP
NIPPON SEIKI CO LTD
PILOT CORP
HIS CO LTD
AI HOLDINGS
SOFTBANK CORP
FUJIFILM HOLDINGS CORP
STAR MICRONICS CO LTD
MITSUI FUDOSAN CO LTD
Poids moyen (%)
1,27
0,98
1,04
0,86
1,20
Contribution (%)
-0,17
-0,10
-0,09
-0,08
-0,07
RENDEMENTS / RISQUES
Indicateurs de risque (Périodes glissantes)
Analyse des rendements nets
52 semaines
(rend. hebdo.)
3 ans
(rend. mens.)
16,63
4,38
1,00
0,68
0,08
0,97
0,93
0,96
11,58
5,16
-0,14
0,80
0,01
0,93
0,80
0,89
Volatilité
Tracking Error
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha
Bêta
R2
Coefficient de corrélation
Depuis création
Fréquence de gain
Rendement minimum
Rendement maximum
Délai de recouvrement
(rend. mens.)
56,25
-21,59
12,01
743 jour(s)
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
Informations par part
Informations sur le fonds
115,26
Valeur liquidative (EUR) :
Information générale
Date de création du fonds : 30/12/10
Classification AMF : Actions Internationales
Nationalité du fonds : Française
Horizon de placement recommandé : > 5 ans
Fonctionnement
Société de gestion : Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Valorisation : Quotidienne
Valorisateur : CACEIS Fund Admin.
Décimalisé : Millième
04/01/2011
FR0010983924
EDSEJAC FP
68080702
12224195
Capitalisation
-
Date de conformité de la part * :
Code ISIN :
Code Bloomberg :
Code Lipper :
Code Telekurs :
Affectation des résultats :
Dernier coupon :
Dépositaire : CACEIS Bank France
Souscripteurs concernés : Tous souscripteurs
* La date de conformité correspond à la date à laquelle le portefeuille répond à l'orientation de gestion.
Gérants
Takahiro UEMURA, Takashi SHIMODAIRA (Product Specialist)
Investissement minimum initial :1 Part
(1)
Conditions de Souscription & Rachats : Chaque jour avant 16h30 sur la prochaine valeur
liquidative ( heure locale Paris ) (1)
Frais
Frais de gestion réels : 2%
Droits d'entrée : 4,5% maximum
Commissions de performance : oui (1) Droits de sortie : non
(1) A des fins de précision et de transparence, nous vous invitons à prendre connaissance des spécificités
propres à ce produit au sein du prospectus.
CONTACTS
Vos contacts Edmond de Rothschild Asset Management (France)
UK : [email protected]
Allemagne / Autriche : [email protected]
Benelux : [email protected]
Asie : [email protected]
Edmond de Rothschild Paris
[email protected]
Clientèle institutionnelle
[email protected]
Epargne Entreprises
[email protected]
Banques et Sociétés de gestion
[email protected]
Amérique Latine : [email protected]
Espagne : [email protected]
Suisse : [email protected]
Italie: [email protected]
Plateformes et Conseillers Indépendants
[email protected]
Ce document est non contractuel et exclusivement conçu à des fins d’information. En cas de désaccord ou litige émanant de ce document, le prospectus fait foi.
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE) 47, rue du Faubourg Saint-Honoré - 75401 Paris Cedex 08. Société Anonyme. Numéro d'agrément AMF 04000015 332.652.536 R.C.S. PARIS
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AVERTISSEMENTS ET RISQUES DU PRODUIT
Toutes les données de ce document portant sur le fonds sont issues du valorisateur, excepté pour le portefeuille et les analyses qui en découlent qui sont issues d’Edmond de Rothschild Asset
Management. Concernant les indices et les caractéristiques des valeurs détenues en portefeuille, les sources émanent essentiellement des distributeurs de données (RIMES, Bloomberg).
PRINCIPAUX RISQUES D'INVESTISSEMENT :
- Risque de gestion discrétionnaire
- Risque de perte en capital
- Risque de crédit
- Risque lié à l'engagement sur les contrats financiers et de contrepartie
- Risque actions
- Risque taux
- Risque de change
- Risque lié à la devise des parts libellées dans une devise autre que celle du FCP
Le descriptif et le détail des risques de cet OPC figurent dans le prospectus de l’OPC. Le règlement, le prospectus et le document d’information clé pour l’investisseur sont disponibles
gratuitement sur simple demande auprès de Edmond de Rothschild Asset Management (France) et/ou auprès des représentants et correspondants suivants:
Espagne
Edmond de Rothschild (Europe) - Sucursal en España
Pº de la Castellana 55,Madrid,28046,Spain
Belgique
Caceis Belgium
Avenue du Port 86 C b320,Bruxelles,B-1000,Belgium
Allemagne
Caceis Bank Deutschland GmbH
Lilienthalallee 34 - 36D,Munich,80939,Germany
France
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
47, Rue du Faubourg St-Honoré,Paris 75401,Cedex 08,France
et/ou sur son site internet (http://www.edram.fr), afin que l’investisseur puisse analyser son risque et forger sa propre opinion indépendamment de Edmond de Rothschild Asset Management,
en s’entourant, au besoin de l’avis de tous les conseils spécialisés dans ces questions pour s’assurer notamment de l’adéquation de cet investissement à sa situation financière, à son
expérience et à ses objectifs d’investissement.
Les données chiffrées, commentaires et analyses figurant dans cette présentation reflètent le sentiment de Edmond de Rothschild Asset Management (France) sur les marchés, leur évolution,
leur réglementation et leur fiscalité, compte tenu de son expertise, des analyses économiques et des informations possédées à ce jour. Ils ne sauraient toutefois constituer un quelconque
engagement ou garantie de Edmond de Rothschild Asset Management (France).
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances, et notations passés ne préjugent pas des performances, et notations futures.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts, et ne tiennent pas compte des frais fiscaux imposés par le pays
de résidence du client.
La politique d’investissement du fonds ne prévoit pas de corrélation entre le fonds et l’indice mentionné. Par conséquent, la performance de l’OPC peut différer de celle de l’indice.
Si les chiffres exprimés dans ce document sont dans une monnaie différente que celle de l’état membre dans lequel le client réside, les gains échéant au client peuvent se voir augmentés ou
réduits en fonction de la fluctuation du taux de change.
Cette information ne constitue pas une invitation à souscrire aux parts du fonds et ne remplace pas son prospectus. La réglementation propre à chaque pays concernant le mode de
commercialisation d’un OPC varie en fonction des pays. L’OPC peut être proposé dans une autre juridiction que celle des pays d’enregistrement notamment sous le régime de placement privé
si le droit applicable de cette autre juridiction l’y autorise. Si vous avez le moindre doute sur la capacité de commercialisation de cet OPC, nous vous invitons à vous rapprocher de votre
conseiller habituel. Aucun OPC ne peut être proposé à une personne si la loi de son pays d’origine ou de tout autre pays qui la concernerait ou concernerait le produit l’interdit. Résident aux
Etats-Unis: Le fonds et ses parts ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act of 1933 ou de toute autre réglementation des États Unis. Ils ne peuvent pas être proposés ou vendus au
bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation US". L'OPC ne peut recueillir directement ou indirectement de souscriptions de République Populaire de
Chine.
L'OPC ne peut être commercialisé selon la réglementation en vigueur uniquement auprès d'une clientèle de professionnels ou d'institutionnels ou d’investisseurs qualifiés et assimilés ou dans
le cadre de placement privé que dans le(s) pays suivant(s) : Chili ou Singapour.
ECHELLE DE RISQUE
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible,
A risque plus élevé,
rendement potentiellement plus faible
rendement potentiellement plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la valeur
liquidative du fonds sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de
variation des titres de l'indice à la hausse et à la baisse. Si la valeur liquidative a
moins de cinq ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul
réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer
l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil
de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La
catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques.
Ce fonds est noté en catégorie 6, ce qui reflète l'exposition jusqu'à 110% de son
actif sur les marchés actions, qui présentent un profil rendement/risque élevé.
HISTORIQUES
Historique de l'indice de référence
A partir du 01/06/2013
Topix Section 1 (EUR)
A partir du 02/01/2013
Topix Section 1 (RI) (EUR)
A partir du 04/01/2011
Topix Section 1 (EUR)
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