Rapport de comparaison des portefeuilles

Date de parution 09-30-2011
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Rapport de comparaison des portefeuilles
Top Prospects: Dynamic Prospects
AWS User: PPro report
Indice de référence :S&P/TSX 60 RT CAD (CAD)
Indice de référence :Personnalisé
Les pages suivantes donnent un aperçu détaillé des différences entre les pondérations en actions et en obligations des placements au sein des portefeuilles choisis. Ce rapport se sert
de l'indice comme point de référence pour comparer les portefeuilles dans les sections Pondérations sectorielles, Répartition régionale, Rendement et Statistiques du portefeuille.
Comparaison des répartitions de l'actif
Comparaison des répartitions de l'actif
Répartition de l'actif
Portefeuille
Net %
Indice
Net %
Répartition de l'actif
6,02
33,26
22,99
7,66
29,93
0,13
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Liquidités
Act canad
Act améric
Act internat
Revenu fixe
Autre
Liquidités
Act canad
Act améric
Act internat
Revenu fixe
Autre
Portefeuille
Net %
Indice
Net %
7,96
35,94
14,32
19,93
21,71
0,14
7,96
35,90
14,32
20,11
21,71
0,00
Le tableau et le graphique de l'allocation des actifs indiquent la façon dont l’actif de chaque portefeuille est réparti au sein des catégories d'actifs.
Analyse® de la Matrice de styleTM Morningstar
Analyse® de la Matrice de styleTM Morningstar
Actions : Style
Actions : Style
Revenu fixe : Échéance
5
14
3
1
5
0
0
0
95
0
0
0
5
22
21
22
8
9
9
4
2
3
0
0
0
0
0
100
0
0
0
Élevée Moy Faible
5
0
Grande Moy Petite
27
Élevée Moy Faible
28
Grande Moy Petite
12
Revenu fixe : Échéance
Valeur Neutre Croiss.
Courte Moy Longue
Valeur Neutre Croiss.
Courte Moy Longue
0-10 10-25 25-50 >50
0-10 10-25 25-50 >50
0-10 10-25 25-50 >50
0-10 10-25 25-50 >50
La Matrice de style des actions illustre la classification des placements en fonction de leur taille (sociétés à grande, moyenne ou petite capitalisation) et des caractéristiques de leur
cours (valeur, mixte ou croissance). La Matrice de style des titres à revenu fixe illustre la classification des obligations en fonction de leur qualité du crédit (élevée, moyenne ou faible)
et de leur durée (courte, moyenne ou longue). Comme votre portefeuille peut détenir d'autres types de placements, tels des espèces, il est possible que les pourcentages ne cumulent
pas 100 %.
Pondérations sectorielles
Pondérations sectorielles
Actions %
Indice %
h Cyclique
45,50
57,87
h Cyclique
43,51
34,00
r
t
y
u
17,79
8,03
15,98
3,70
23,20
2,35
30,79
1,53
r
t
y
u
14,72
8,60
18,52
1,67
12,62
3,21
16,03
2,14
j Névralgique
46,51
37,30
j Névralgique
38,18
28,84
i
o
p
a
2,13
26,92
12,03
5,43
6,92
23,23
6,16
0,99
i
o
p
a
5,61
15,40
9,93
7,24
3,87
14,92
5,62
4,43
Matières de base
Secteur des biens de consommation cyclique
Services financiers
Immobilier
Services de communication
Énergie
Industrielles
Technologie
Actions %
Matières de base
Secteur des biens de consommation cyclique
Services financiers
Immobilier
Services de communication
Énergie
Industrielles
Technologie
k Défensif
7,99
4,83
k Défensif
s À La défense du consommateur
d Soins de santé
f Installations
2,28
2,85
2,86
2,58
1,15
1,10
s À La défense du consommateur
d Soins de santé
f Installations
0,00
0,00
Non classé
Non classé
Indice %
18,31
8,85
9,45
7,04
1,82
4,06
2,92
1,87
0,00
28,31
L'Analyse sectorielle examine la participation en actions de tous les fonds du portefeuille et offre un sommaire de la répartition des actions canadiennes dans 11 secteurs d'activités.
©2011 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations, données, analyses et opinions ci-incluses (1) comportent des renseignements confidentiels qui sont la propriété de Morningstar, (2) ne peuvent être copiées ou
redistribuées, (3) ne constituent pas des conseils en placement offerts par Morningstar, (4) sont fournies uniquement pour fins d'informations et non en tant qu'offre d'achat ou de vente de quelque valeur mobilière, et (5) ne
sont pas réputées être correctes, exhaustives ou exactes. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, Morningstar ne sera pas tenue responsable pour toute décision de transaction ni pour tout dommage ou autre perte découlant
de, ou lié à, ces informations, données, analyses ou opinions ou leur usage. Le rapport doit être utilisé en tant que matériel de soutien à la vente et doit donc être précédé ou accompagné d'un prospectus ou autre énoncé de
divulgation.
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Rapport de comparaison des portefeuilles
Top Prospects: Dynamic Prospects
AWS User: PPro report
Indice de référence :S&P/TSX 60 RT CAD (CAD)
Indice de référence :Personnalisé
Pondérations géographiques
Pondérations géographiques
% des actifs
Actions %
Grande Europe
7,55
Royaume-Uni
Europe développée
Europe émergente
Afrique/Moyen Orient
2,38
3,82
0,00
1,35
Amériques
89,55
Canada
Etats-Unis
Amérique latine
52,70
35,49
1,36
Grande Asie
2,90
Japon
Australasie
Asie développée
Asie émergente
Non classé
Indice %
% des actifs
Actions %
Indice %
0,00
Grande Europe
15,25
0,08
0,00
0,00
0,00
0,00
Royaume-Uni
Europe développée
Europe émergente
Afrique/Moyen Orient
5,83
8,28
0,63
0,51
0,00
0,08
0,00
0,00
100,00
Amériques
73,54
71,56
100,00
0,00
0,00
Canada
Etats-Unis
Amérique latine
51,31
20,44
1,79
51,05
20,36
0,15
0,00
Grande Asie
11,21
0,03
0,00
1,86
0,00
1,04
0,00
0,00
0,00
0,00
Japon
Australasie
Asie développée
Asie émergente
4,79
1,57
2,95
1,90
0,00
0,02
0,00
0,01
0,00
0,00
Non classé
0,00
28,33
Les placements à l'étranger constituent un bon moyen d'assurer une diversification adéquate. Le tableau des Pondérations géographiques vous permet de passer en revue
l'appartenance régionale des actions de chaque portefeuille.
Rendements mobiles* 09-30-2011
Rend avant impôts
Rendement indiciel
Rend +/- indice
Rendements mobiles* 09-30-2011
3 mois %
1 an %
3 ans %
5 ans %
10 ans %
-6,23
-12,09
5,86
-0,43
-4,27
3,84
4,07
0,89
3,18
—
—
—
—
—
—
Rend avant impôts
Rendement indiciel
Rend +/- indice
3 mois %
1 an %
3 ans %
5 ans %
10 ans %
-7,04
-6,28
-0,76
-0,22
0,25
-0,47
4,14
3,21
0,93
2,12
1,77
0,35
—
—
—
Le tableau des rendements mobiles affiche les rendements mobiles des portefeuilles au cours des périodes choisies. On compare également le rendement du portefeuille à celui de
l'indice.
Statistiques Risque/Rendements*
Statistiques Risque/Rendements*
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
1 an
Portefeuil Indice Portefeuil Indice Portefeuil Indice Portefeuil Indice
le
le
le
le
Écart-type
Moyenne
Ratio de Sharpe
Ratio de Sortino
6,38
-0,43
-0,19
-0,23
12,23
-4,27
-0,37
-0,45
11,51
4,07
0,34
0,45
18,31
0,89
0,10
0,13
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3 ans
5 ans
10 ans
Portefeuil Indice Portefeuil Indice Portefeuil Indice Portefeuil Indice
le
le
le
le
Écart-type
Moyenne
Ratio de Sharpe
Ratio de Sortino
7,09
-0,22
-0,13
-0,18
6,36
0,25
-0,08
-0,11
12,01
4,14
0,34
0,46
10,16
3,21
0,29
0,39
11,62
2,12
0,07
0,08
9,67
1,77
0,02
0,03
—
—
—
—
—
—
—
—
Les Statistiques sur le Risque/Rendements présentent le rendement avant impôts prévu, l'écart-type et le ratio de Sharpe de chaque portefeuille.
Statistiques Théorie moderne de portefeuille*
Alpha
Bêta
R-carré
Statistiques Théorie moderne de portefeuille*
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Portefeuille
Portefeuille
Portefeuille
Portefeuille
0,87
0,45
74,19
2,84
0,59
88,15
—
—
—
—
—
—
Alpha
Bêta
R-carré
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Portefeuille
Portefeuille
Portefeuille
Portefeuille
-0,37
1,10
97,32
0,63
1,16
96,86
0,52
1,17
95,07
—
—
—
Les Statistiques TMP présentent les statistiques de placement de chaque portefeuille.
©2011 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations, données, analyses et opinions ci-incluses (1) comportent des renseignements confidentiels qui sont la propriété de Morningstar, (2) ne peuvent être copiées ou
redistribuées, (3) ne constituent pas des conseils en placement offerts par Morningstar, (4) sont fournies uniquement pour fins d'informations et non en tant qu'offre d'achat ou de vente de quelque valeur mobilière, et (5) ne
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divulgation.
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Date de parution 09-30-2011
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*L’historique de rendement entier n’est pas disponible pour tous les titres. Veuillez vous référer au document de divulgation Rendement du placement.
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Rapport de comparaison des portefeuilles
Top Prospects: Dynamic Prospects
AWS User: PPro report
Indice de référence :S&P/TSX 60 RT CAD (CAD)
Indice de référence :Personnalisé
Placements en portefeuille
Placements en portefeuille
Placements
Type
Dynamique Power cat croissance can (CAD)
Dynamique val mond équilibré A (CAD)
Dynamique dividendes (CAD)
Dynamique Fonds équilibré Blue Chip (CAD)
Dynamique d'obligations Avantage (CAD)
FM
FM
FM
FM
FM
Répartition %
21,02
21,88
20,30
20,23
16,57
Placements
Type
Fidelity Discipline act Canada - B (CAD)
Fidelity Obligs canadiennes - B (CAD)
Fidelity Grande cap Canada - B (CAD)
Fidelity Outremer -B (CAD)
Fidelity Étoile du nord - B (CAD)
Fidelity Petite cap Amérique - B (CAD)
Fidelity Marché monétaire can -B (CAD)
Fidelity Potentiel Amérique B (CAD)
Fidelity Potentiel Canada - B (CAD)
FM
FM
FM
FM
FM
FM
FM
FM
FM
Répartition %
28,24
23,11
14,16
14,60
6,80
4,13
3,32
2,86
2,78
Le tableau des placements dresse une liste des placements contenus dans chaque portefeuille.
Return Participation 09-30-2011
Ce rapport de portefeuille comprend des titres pour lesquels les donnes de rendement ne
sont pas disponibles pour tout l’historique reprsent. Lorsque les rendements d’un titre sont
indisponibles, les rendements des autres titres sont repondrs pour maintenir les
proportions des titres qui ont vraiment des rendements. Cette nouvelle pondration affecte
les donnes des rendements mobiles, et les statistiques qui sont calcules en les utilisant, y
compris l’cart-type, la moyenne, le ratio de Sharpe, l’alpha, le bta et le R au carr. Les titres
suivants n’ont pas 120 mois de donnes de rendement refltes dans ce rapport.
Top Prospects: Dynamic Prospects
Titre
Dynamique d'obligations Avantage (CAD)
Dynamique Fonds équilibré Blue Chip (CAD)
Dynamique dividendes (CAD)
Dynamique val mond équilibré A (CAD)
Dynamique Power cat croissance can (CAD)
Start Date
05-04-2007
05-04-2007
05-04-2007
05-04-2007
05-04-2007
AWS User: PPro report
Titre
Fidelity Marché monétaire can -B (CAD)
Fidelity Potentiel Canada - B (CAD)
Fidelity Potentiel Amérique B (CAD)
Fidelity Étoile du nord - B (CAD)
Fidelity Outremer -B (CAD)
Fidelity Petite cap Amérique - B (CAD)
Start Date
10-31-2002
10-31-2002
10-31-2002
10-31-2002
10-31-2002
10-31-2002
Fidelity Discipline act Canada - B (CAD)
Fidelity Obligs canadiennes - B (CAD)
Fidelity Grande cap Canada - B (CAD)
10-31-2002
10-31-2002
10-31-2002
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Rendements Divulgation
Le taux de rendement annualisé est le rendement cumulatif d'une période plus
longue qu'un an (13 mois et plus), exprimé sous forme de taux annuel composé.
Les taux de rendement composés tiennent compte de la composition des
intérêts.
Rendements annualisés 09-30-2011
Rendements normalisés %
Rev 7
jours
1 an
5 ans
10 ans
Depuis la
création
Date de
création
Dynamique dividendes (CAD)
Dynamique d'obligations Avantage (CAD)
Dynamique Fonds équilibré Blue Chip (CAD)
Dynamique Power cat croissance can (CAD)
Dynamique val mond équilibré A (CAD)
—
—
—
—
—
4,35
5,11
-0,65
-19,03
10,33
1,33
4,40
2,60
1,19
—
6,86
3,52
6,51
7,80
—
7,96
2,54
5,67
5,86
0,24
Fidelity Discipline act Canada - B (CAD)
Fidelity Étoile du nord - B (CAD)
Fidelity Grande cap Canada - B (CAD)
Fidelity Marché monétaire can -B (CAD)
Fidelity Obligs canadiennes - B (CAD)
—
—
—
—
—
-5,43
-4,44
12,42
0,54
5,25
2,22
-1,97
7,62
1,81
5,06
7,88
—
9,12
1,90
5,41
Fidelity Outremer -B (CAD)
Fidelity Petite cap Amérique - B (CAD)
Fidelity Potentiel Amérique B (CAD)
Fidelity Potentiel Canada - B (CAD)
—
—
—
—
-11,61
12,40
-4,64
-0,85
-7,20
-0,16
-4,15
6,36
—
6,84
—
BofAML Canada Broad Market TR CAD
(CAD)
CIBC MM bons du Trésor 91 jours CAD
(CAD)
MSCI Mondial CAD (CAD)
S&P 500 RT Banque du Canada CAD
(CAD)
S&P/TSX 60 RT CAD (CAD)
S&P/TSX composé RT CAD (CAD)
Rendement après impôts %
08-22-1985
11-08-2000
03-31-1997
01-31-2001
05-04-2007
Frais à
l'achat
max %
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
Frais de
rachat max
%
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
Ratio des
dépenses
brutes %
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
10,21
3,60
8,78
3,25
6,79
09-30-1998
10-31-2002
02-01-1988
01-31-1991
02-01-1988
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
-1,54
0,49
-2,29
10,44
-2,54
7,38
-1,60
7,67
05-28-1999
04-05-1994
07-24-2000
07-24-2000
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
6,01
6,51
7,71
06-30-1992
0,96
2,01
2,37
4,99
12-31-1987
—
-2,32
-3,01
0,00
9,00
12-31-1969
—
2,04
-2,57
-1,40
9,71
01-30-1970
—
-4,27
2,41
7,69
9,03
12-31-1986
—
-3,55
2,61
7,95
9,14
01-31-1956
Après distributions
Après distributions et vente des parts
1 an
5 ans
10 ans
5,53
0,62
Depuis la
Date de
création
création
5,48 08-22-1985
-0,10 11-08-2000
3,03
2,96
-0,10
2,45
5,00
0,62
Depuis la
création
5,80
-0,10
1,89
5,79
4,22 03-31-1997
-1,19
1,75
4,94
4,90
0,96
7,67
4,67 01-31-2001
-19,42
0,91
6,29
5,74
—
—
0,08 05-04-2007
7,75
—
—
0,08
-5,43
-4,44
11,63
0,27
4,09
1,21
-2,24
6,62
0,93
3,91
7,09
—
8,28
0,97
4,11
8,50
2,80
6,98
1,57
4,59
09-30-1998
10-31-2002
02-01-1988
01-31-1991
02-01-1988
-5,43
-4,44
9,30
0,27
3,65
1,21
-2,24
5,80
0,93
3,57
6,34
—
7,27
0,97
3,76
9,50
3,41
7,55
1,57
4,83
-11,61
12,40
-4,64
-4,46
-7,20
-0,16
-4,15
5,00
-1,54
0,33
-2,29
9,73
-2,54
5,94
-1,61
6,24
05-28-1999
04-05-1994
07-24-2000
07-24-2000
-11,61
9,30
-4,64
-4,46
-7,20
-0,16
-4,15
4,95
-1,54
0,33
-2,29
8,58
-2,54
6,62
-1,61
7,06
1 an
Dynamique dividendes (CAD)
3,49
Dynamique d'obligations Avantage (CAD) 3,21
Dynamique Fonds équilibré Blue Chip
-1,19
(CAD)
Dynamique Power cat croissance can
-19,42
(CAD)
Dynamique val mond équilibré A (CAD)
10,33
5 ans
10 ans
-0,10
2,50
Fidelity Discipline act Canada - B (CAD)
Fidelity Étoile du nord - B (CAD)
Fidelity Grande cap Canada - B (CAD)
Fidelity Marché monétaire can -B (CAD)
Fidelity Obligs canadiennes - B (CAD)
Fidelity Outremer -B (CAD)
Fidelity Petite cap Amérique - B (CAD)
Fidelity Potentiel Amérique B (CAD)
Fidelity Potentiel Canada - B (CAD)
©2011 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations, données, analyses et opinions ci-incluses (1) comportent des renseignements confidentiels qui sont la propriété de Morningstar, (2) ne peuvent être copiées ou
redistribuées, (3) ne constituent pas des conseils en placement offerts par Morningstar, (4) sont fournies uniquement pour fins d'informations et non en tant qu'offre d'achat ou de vente de quelque valeur mobilière, et (5) ne
sont pas réputées être correctes, exhaustives ou exactes. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, Morningstar ne sera pas tenue responsable pour toute décision de transaction ni pour tout dommage ou autre perte découlant
de, ou lié à, ces informations, données, analyses ou opinions ou leur usage. Le rapport doit être utilisé en tant que matériel de soutien à la vente et doit donc être précédé ou accompagné d'un prospectus ou autre énoncé de
divulgation.
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Date de parution 09-30-2011
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Rapport de comparaison
Divulgation
Placements/Avoirs
Cette section illustre les avoirs sous-jacents à partir desquelles les diverses
statistiques ont été calculées et fait état de leur moyenne pondérée au sein du
portefeuille d'ensemble. Les choix de placements, ainsi que les répartitions, ont
été faits par votre professionnel de la finance et non par Morningstar.
Le Rapport de comparaison constitue un document supplémentaire de vente et
doit donc être précédé ou accompagné du prospectus courant du fonds et de
cette déclaration de divulgation. Veuillez lire ces renseignements
attentivement.
Risques liés au placement
Investir dans les valeurs mobilières sous-entend des risques, y compris la perte
potentielle du capital et la fluctuation de la valeur des placements.
Fonds non-diversifiés : Les fonds investissant une grande portion de leur actif
dans un petit nombre d'émetteurs encourent des risques supplémentaires, y
compris la fluctuation des cours boursiers, en raison de la concentration des
placements.
Ce rapport présente un sommaire de la composition d'un portefeuille de titres.
Il considère la répartition générale de l'actif et les pondérations géographiques,
le style des placements et les pondérations sectorielles afin de fournir différents
moyens d'évaluer la diversification du portefeuille, sa volatilité potentielle, ainsi
que ses fluctuations possibles à l'avenir.
Fonds d'obligations à haut rendement : Les fonds investissant dans des titres
créanciers faiblement cotés (couramment désignés obligations de pacotille)
encourent des risques supplémentaires en raison de la faible qualité du crédit
des titres dans le portefeuille. L'investisseur devrait être conscient du niveau
possiblement élevé de volatilité et du risque d'insolvabilité.
Les renseignements contenus dans ce rapport sont tirés des plus récentes
informations dont dispose Morningstar à la plus récente date de parution. Il est
donc possible qu'ils ne reflètent pas la composition actuelle des titres inclus
dans le portefeuille. Il n'y a aucune garantie que les pondérations, la répartition
et les ratios demeureront les mêmes.
Fonds sectoriels : L'investisseur devrait noter que les fonds qui investissent
exclusivement dans un secteur ou une industrie encourent des risques
supplémentaires. Le manque de diversification d'industries assujettit
l'investisseur à des risques particuliers à l'industrie.
Types de placement
Les types de placement suivants sont représentés dans ce rapport : fonds
mutuels (FM), actions (AC), liquidités, émetteurs (É) et échéance obligataire
(OB).
Fonds d'actions à petite capitalisation : Les fonds investissant dans des actions
de petites sociétés encourent des risques supplémentaires. Les petites sociétés
présentent habituellement un plus grand risque d'échec et ne sont pas aussi
bien établies que les sociétés de premier ordre. Dans le passé, les actions de
petites sociétés ont subi un niveau de volatilité supérieur à celui du marché
général moyen.
Répartition de l'actif
Ce graphique et le tableau qui l'accompagne font état de la participation du
portefeuille aux diverses catégories d'actif. La catégorie « Autre », le cas
échéant, représente une catégorie d'actif qui, bien qu'elle soit reconnue par
Morningstar, ne fait pas partie des principales catégories (par exemple, les
fonds qui investissent dans un secteur étroit comme celui du capital de risque).
Les titres que Morningstar ne reconnaît pas ou ne piste pas se retrouvent sous
Non classé.
Fonds d'actions étrangères/des marchés émergents : Les fonds investissant
dans des titres étrangers encourent des risques supplémentaires spéciaux. Ces
risques sont liés, mais ne sont pas limités, au risque de devises, au risque
politique et au risque associé aux normes comptables diverses. L'investissement
dans les marchés émergents peut accentuer ces risques.
Diversification - Matrice de style Morningstar
La Matrice de style Morningstar illustre la stratégie de placement d'un
portefeuille. Pour les actions, l'axe vertical fait état de la capitalisation
boursière des actions détenues dans le portefeuille, et l'axe horizontal du style
de placement (valeur, mixte, croissance). Pour les titres à revenu fixe, l'axe
vertical fait état de la qualité du crédit moyenne des obligations détenues, et
l'axe horizontal de la sensibilité aux taux d'intérêt, telle que mesuré par la durée
des obligations (courte, intermédiaire, longue).
Pondérations sectorielles
Ce tableau indique le pourcentage des actifs du portefeuille investi dans chacun
des trois supersecteurs (en caractère gras) et les 12 principaux sous-secteurs, et
les compare aux pondérations d'un indice de référence. Les titres que
Morningstar ne reconnaît pas ou qui ne font pas l'objet d'un suivi par
Morningstar sont assignés à la section « Non classé ».
Pondérations géographiques
Cette section dresse un bilan de la répartition générale aux différentes régions
du globe et précise s'il s'agit d'un marché développé ou émergent. Seuls les
actifs non liquides sont considérés dans le cadre de cette analyse. Les titres
pour lesquels Morningstar ne reconnaît pas la région ou l'origine, sont classés
dans la section « Non classé ».
Fonds à moyenne capitalisation : Les fonds investissant dans des actions de
sociétés à plus petite capitalisation encourent des risques supplémentaires. Les
titres de ces sociétés peuvent être plus volatils et moins liquides que ceux des
grandes sociétés.
Positions courtes : Les investisseurs doivent se rendre compte que quand une
position courte s'oriente vers une direction peu avantageuse, les pertes sont
théoriquement illimitées. Le courtier exigera un dépôt de garantie plus élevé et
le gestionnaire devra peut-être clore cette vente à découvert à un moment
inopportun pour endiguer des pertes supplémentaires.
Fonds de prêts bancaires/créances prioritaires : Les fonds qui contiennent des
prêts bancaires et des créances prioritaires sont généralement touchés par les
risques liés aux produits à revenu fixe, y compris ceux relatifs aux taux d'intérêt
et de défaut de paiement. Puisqu'ils investissent souvent dans des produits de
qualité inférieure, le risque de défaut de paiement est élevé. Ce type de titres
sont souvent relativement non liquides. Les fonds qui investissent dans des
prêts bancaires/créances prioritaires sont souvent fortement endettés,
produisant ainsi un taux de volatilité élevé.
Divulgation sur les indices
©2011 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations, données, analyses et opinions ci-incluses (1) comportent des renseignements confidentiels qui sont la propriété de Morningstar, (2) ne peuvent être copiées ou
redistribuées, (3) ne constituent pas des conseils en placement offerts par Morningstar, (4) sont fournies uniquement pour fins d'informations et non en tant qu'offre d'achat ou de vente de quelque valeur mobilière, et (5) ne
sont pas réputées être correctes, exhaustives ou exactes. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, Morningstar ne sera pas tenue responsable pour toute décision de transaction ni pour tout dommage ou autre perte découlant
de, ou lié à, ces informations, données, analyses ou opinions ou leur usage. Le rapport doit être utilisé en tant que matériel de soutien à la vente et doit donc être précédé ou accompagné d'un prospectus ou autre énoncé de
divulgation.
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Date de parution 09-30-2011
Indice personnalisé : Client Aggregate
CIBC WM 91 Day Treasury Bill CAD
S&P/TSX Composite TR
S&P 500 TR (Bank of Canada) CAD
MSCI World GR CAD
BofAML Canada Broad Market TR CAD
S&P/TSX 60 TR
Indice personnalisé : AWS User: PPro
report
CIBC WM 91 Day Treasury Bill CAD
S&P/TSX Composite TR
S&P 500 TR (Bank of Canada) CAD
MSCI World GR CAD
BofAML Canada Broad Market TR CAD
Page 7 de 7
Répartition %
Type
2,47
11,18
4,44
6,17
6,73
69,02
IDX
IDX
IDX
IDX
IDX
IDX
Répartition %
Type
7,96
36,08
14,32
19,93
21,71
IDX
IDX
IDX
IDX
IDX
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sont pas réputées être correctes, exhaustives ou exactes. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, Morningstar ne sera pas tenue responsable pour toute décision de transaction ni pour tout dommage ou autre perte découlant
de, ou lié à, ces informations, données, analyses ou opinions ou leur usage. Le rapport doit être utilisé en tant que matériel de soutien à la vente et doit donc être précédé ou accompagné d'un prospectus ou autre énoncé de
divulgation.
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