Valeo annonce la signature d`un accord portant sur l`acquisition de l

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Valeo annonce la signature d’un accord portant sur l’acquisition de
l’entreprise allemande FTE automotive, leader dans les
technologies de transmission
Paris, le 2 juin 2016 – Valeo a signé un accord avec Bain Capital Private Equity, le
propriétaire de FTE automotive, en vue du rachat de la totalité de la société, pour une valeur
d'entreprise de 819,3 millions d'euros, correspondant à un multiple d’Ebitda estimé de 8 fois
pour l’année 2016.
Basé en Allemagne, FTE automotive est leader dans la production d'actionneurs pour
systèmes d'embrayages et de transmissions. L'acquisition de FTE automotive, dont les
portefeuilles de produits et de clients sont fortement complémentaires, permettra à Valeo
d'étendre son offre de systèmes d’actionneurs hydrauliques actifs, un marché stratégique, à
forte croissance, tiré par l'essor des transmissions à double embrayage et des véhicules
hybrides. FTE automotive contribuera également à renforcer l'activité deuxième monte de
Valeo. L'acquisition de FTE automotive sera relutive dès la première année.
En 2015, FTE automotive a enregistré un chiffre d'affaires de 500 millions d'euros environ,
dont un tiers sur le marché de deuxième monte et 30 % hors d'Europe. Forte d'une
empreinte industrielle diversifiée dans huit pays, dont l'Allemagne, la République tchèque, la
Slovaquie, le Mexique et la Chine, l'entreprise emploie 3700 collaborateurs.
L'opération, qui est soumise à l'approbation des autorités de la concurrence européenne et
brésilienne, devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2016 ou lors du premier
trimestre 2017.
A cette occasion, Jacques Aschenbroich, Président-Directeur Général de Valeo, a déclaré :
« L'acquisition de FTE automotive s'inscrit parfaitement dans notre stratégie de réduction
des émissions de CO2. FTE automotive est une entreprise à croissance rapide, un Leader
technologique, avec une capacité démontrée d’associer croissance et rentabilité. Cette
acquisition contribuera à renforcer les activités du Pôle Systèmes de Transmission de Valeo.
Nous sommes maintenant impatients d’accueillir les 3700 salariés de FTE chez Valeo. »
Valeo est un équipementier automobile, partenaire de tous les constructeurs dans le monde.
Entreprise technologique, Valeo propose des systèmes et équipements innovants permettant la
réduction des émissions de CO2 et le développement de la conduite intuitive. Le Groupe a réalisé en
2015 un chiffre d’affaires de 14,5 milliards d’euros et a consacré plus de 10 % de son chiffre d’affaires
première monte à la recherche et au développement. Valeo emploie 82 800 collaborateurs dans
30 pays, dans 134 sites de production, 17 centres de recherche, 35 centres de développement et
15 plates-formes de distribution.
Valeo est coté à la Bourse de Paris et fait partie de l'indice CAC 40.
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