3.72% pa Barrier Reverse Convertible sur Home Depot

Termsheet en date du 20.02.2017
Offre au Public: CH
Optimisation de la performance
Gamme de produits de ASPS: 1230
3.72% p.a. Barrier Reverse Convertible sur Home Depot
Observation de la barrière à maturité uniquement
Date de constatation finale 02.05.2017; émis en USD; non coté
ISIN CH0340806808 - Numéro de valeur 34080680
Les investisseurs intéressés doivent considérer les importants facteurs de risques et se référer à la section "risques significatifs" ci-dessous et à la
section "Risk Factors" du programme pour les facteurs de risques à prendre en compte.
Ce produit est un produit dérivé financier. Il ne peut être qualifié de parts d'un placement collectif au sens des art. 7 ss. de la Loi fédérale sur
les placements collectifs de capitaux (LPCC) et par conséquent, n’est donc ni enregistré ni surveillé par l'Autorité fédérale de surveillance des
marchés financiers FINMA. Les investisseurs ne profitent pas de la protection prévue par la LPCC à leur égard.
En outre, les investisseurs sont soumis au risque de crédit de l'émetteur et du garant.
Ce document ne constitue pas un prospectus au sens de l’article 1156 du Code Suisse des Obligations (CO).
I. Descriptif du produit
Profit
Anticipation de l’investisseur
Les sous-jacents sont négociés à un cours stable ou légèrement en hausse.
L’évènement de barrière n’aura pas lieu.
Barrière
0
Fixation finale
So
us
-ja
ce
nt
Description du produit
Ce produit offre à l'investisseur un coupon sans égard à la performance du sous-jacent,
combiné avec une protection conditionnelle descendante. Si un évènement de barrière
n'a pas eu lieu, l'investisseur recevra la valeur nominale à la date de remboursement. Si
un évènement de barrière a eu lieu, le remboursement du produit à échéance dépendra
de la valeur du sous-jacent, comme décrit dans la rubrique “remboursement”.
Produit
Ce graphique générique est basé sur le modèle de
catégorisation de l’ASPS et n’est utilisable qu’à des fins
d’illustration uniquement. Le mécanisme de
remboursement du produit réel peut en différer.
Sous-jacents
Sous-jacent
Bourse de référence
NYSE
HOME DEPOT INC
Ticker Bloomberg
HD UN
Cours de constatation
initiale (100%)*
USD 120.29
Barrière (70.00%)*
USD 84.20
Rapport de
conversion
8.3132
Détails du produit
Numéro de valeur
ISIN
Prix d'émission
Taille d'émission
Valeur nominale
Devise de paiement
Coupon
34080680
CH0340806808
100.00%
USD 10'000'000 (peut être augmentée à tout moment)
USD 1'000
USD
3.72% p.a.
Le coupon est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales suisses:
Composante d'intérêts
1.27% p.a.
Composante option premium
2.45% p.a.
* les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale
Date de
constatation
initiale 02.11.2016
I
FIN
Observation de la
barrière 02.05.2017
Barrière Home
Depot (70.00%)
UK88: 65ebc585-4e41-4187-8478-f403473b0975 - 104653897
Montant du
coupon USD 9.30
09.02.2017
ES
PAY
Montant du
coupon USD 9.30
09.05.2017
Date de
constatation finale
02.05.2017
Date de
remboursement
09.05.2017
Montant(s) de coupon et
date(s) de paiement du
coupon
Le(s) montant(s) du coupon par produit sera/seront payé(s) dans la devise de
paiement à la/aux date(s) respective(s) de paiement du coupon. Les jours
ouvrables suivants s'appliquent par convention.
USD 9.30 payé le 09.02.2017
USD 9.30 payé le 09.05.2017
Dates
Date de constatation initiale
Date d'émission
Dernier jour de négociation
Date de constatation finale
Date de remboursement
02.11.2016
09.11.2016
02.05.2017
02.05.2017 (sous réserve des dispositions en cas de turbulences de marché)
09.05.2017 (sous réserve des dispositions en cas de perturbations de paiement)
Remboursement
Le(s) montant(s) du coupon par produit sera (seront) payé(s) dans tous les cas à la date respective de
paiement du coupon. De plus, l'investisseur a le droit de recevoir de l'émetteur à la date de remboursement
par produit:
Scénario 1
Si un évènement de barrière n'a pas eu lieu, l’investisseur recevra un paiement
en espèces dans la devise de paiement d’un montant égal à:
Valeur nominale
Scénario 2
Si un évènement de barrière a eu lieul’investisseur recevra un nombre prédéfini
de sous-jacent(s) (i.e. rapport de conversion) par produit. Toute fraction de
titres potentielle par valeur nominale sera payée en espèces, basé sur le cours
de constatation finale. Fractions des sous-jacents ne seront pas cumulée.
Cours de constatation initiale Cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la date de constatation
initiale à la bourse de référence, comme déterminé par l'agent de calcul.
Cours de constatation finale Cours de clôture officiel du sous-jacent à la date de constatation finale à la
bourse de référence, comme déterminé par l'agent de calcul.
Évènement de barrière
Un Évènement de Barrière sera considéré comme survenu lorsque le Cours de
constatation finale du Sous-jacent est au niveau de ou au dessous de la Barrière
comme raisonnablement déterminé par l'Agent de calcul.
Informations générales
Émetteur
EFG International Finance (Guernsey) Ltd., Saint-Pierre-Port, Guernsey
(Notation: n/a, l'autorité de surveillance: FINMA, sur une base consolidée)
Garant
EFG Bank AG, Zurich, Suisse
(Notation: Fitch A avec perspectives négatif, Moody's A1 avec perspective
négatif, l'autorité de surveillance: FINMA)
Gestionnaire
Leonteq Securities AG, Zurich, Suisse
Agent de calcul
Leonteq Securities AG, Zurich, Suisse
Service de paiement
Leonteq Securities AG, Zurich, Suisse
Commissions de distribution aucune indemnité de distribution
Issuer Estimated Value ("IEV") 99.80% (en référence à la section “Issuer Estimated Value et Total Expense
/ valeur du produit estimée
Ratio" dans la rubrique "informations additionnelles/disclaimer" mentionnée
par l’émetteur
ici)
Total Expense Ratio ("TER")
0.20% (en référence à la section “Issuer Estimated Value et Total Expense Ratio"
dans la rubrique "informations additionnelles/disclaimer" mentionnée ici)
Cotation/bourse
non coté
Marché secondaire
Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15 - 17:15 CET sur
www.leonteq.com, Thomson Reuters [SIX Symbol]=LEOZ ou [ISIN]=LEOZ et
Bloomberg [ISIN] Corp ou LEOZ.
Mode de cotation
Les prix du marché secondaire sont cotés clean; les intérêts courus ne sont PAS
inclus dans les prix.
Type de cotation
Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage.
Méthode de calcul des inté- 30/360; non ajusté; accumulé pendant chaque période de coupon (date de
rêts
début inclues et date de fin exclue)
Type de paiement
Paiement en espèces ou remise de sous-jacents
Investissement minimum
USD 1'000
Négoce minimum
USD 1'000
Restrictions de vente
Aucune action n’a été ou ne sera entreprise permettant une offre des produits
au public ou la possession ou distribution de matériel d’offre en relation avec
les produits dans toute juridiction où une telle action est requise. Par
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Chambre de compensation
Dépositaire
Offre au Public
Matérialisation
Droit applicable / juridique
conséquent, toute offre, vente, ou livraison des produits, ou distribution ou
publication de matériel d’offre lié aux produits, ne peut être faite que dans
toute juridiction conforme aux lois et réglementations applicables, ceci
n’imposant aucune obligation aux parties à l'émission ou l’agent de calcul.
Eventuelles limitations résultant de restrictions légales sur la communication
transfrontalière et les activités transfrontalières concernant les produits et les
informations demeurent réservées.
Les juridictions les plus importantes dans lesquelles les produits ne peuvent être
distribués dans le cadre d'une offre au public sont l'EEE, Royaume-Unis, Hong
Kong, Singapour.
Les produits ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis, ou auprès, ou
pour le compte ou au bénéfice, d’un ressortissant des Etats-Unis (tel qu’il est
défini dans la règlementation S).
Informations détaillées sur les restrictions de vente sont disponibles dans le
programme sur le site internet www.leonteq.com.
SIX SIS SA, Euroclear, Clearstream
SIX SIS SA
Suisse
Droits-valeurs
Suisse / Zurich
Dans le présent document la définition “partie(s) à l'émission” désigne l’émetteur et le garant, comme définis dans la section
”informations générales”
Impôts Suisses
Droit de timbre suisse
Impôt fédéral direct suisse
(pour les personnes physiques
dont le domicile fiscal est en
Suisse)
Impôt anticipé suisse
Les transactions sur le marché secondaire ne sont pas soumises au droit de timbre de
négociation suisse. La livraison éventuelle des valeurs sous-jacentes est en principe
soumise au droit de timbre de négociation suisse.
Pour les personnes physiques dont le domicile fiscal est en Suisse et qui détiennent ce
produit dans leur patrimoine personnel, la part d'intérêt du coupon au moment du
paiement est soumise à l'impôt fédéral direct, alors que la part de prime constitue un
gain en capital franc d'impôt.
L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut différer du traitement
fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu
est la même.
Ce produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse.
La norme internationale relative à l’échange automatique de renseignements en matière fiscale (EAR) est entrée en
vigueur le 01.01.2017 entre la Suisse, l’UE et les pays suivants: Australie, Jersey, Guernsey, Ile de Man, Islande, Norvège,
Japon, Canada, Corée du Sud. La Suisse négocie également l’introduction de l’EAR avec d’autre pays. Dans ce contexte,
l’accord sur la fiscalité de l’épargne avec l’UE ainsi que les accords sur l’imposition à la source conclus avec le Royaume-Uni
et l’Autriche ont été supprimés.
Ces informations fiscales ne sont juridiquement pas valables, elles n'ont pour but que de donner un aperçu général des
éventuelles conséquences fiscales suisses liées à ce produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des
administrations fiscales peuvent changer, parfois avec un effet rétroactif.
Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des
conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le
remboursement du produit pourrait avoir à son égard. Les parties à l'émission et le gestionnaire déclinent toute responsabilité
en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales.
Informations relatives au bondfloor
Mise à jour des informations sur le « bondfloor » : si un produit est composé d’un « bondfloor » (comme défini dans les sections
«Détails du produit» et «Impôts Suisse» ci-dessus), toutes les informations relatives à ce dernier sont disponibles sur le site
internet de l’Administration fédérale des contributions (AFC): www.ictax.admin.ch. Dans le cas où le produit est libellé dans
une monnaie autre que le franc suisse (CHF), les investisseurs doivent prendre en considération le fait que pour des raisons
fiscales le bondfloor sera converti en CHF au moment de l’émission/de l’acquisition ainsi qu’au moment de la vente/du
remboursement dudit produit. Par conséquent, l’investisseur est soumis au risque de change au regard du calcul de l’impôt
sur le revenu et de l’impôt anticipé Suisse. Toutefois, l’impôt anticipé Suisse sur la part d’investissement ("bondfloor") s’applique
uniquement lorsque le bondfloor à la date de reboursement (en %) est supérieur au bondfloor à la date d’émission (%).
Informations relatives au FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)
Tous les paiements issus de ce produit peuvent être soumis à une retenue à la source (par exemple à la retenue à la source
basée sur le FATCA ou 871(m) de la loi fiscale des Etats-Unis). Tous les paiements dus sous ce produit sont effectués déduction
faite de ce type d’impôts ou de taxes. Au cas où, en vertu du paragraphe 871(m) de la loi fiscale des Etats-Unis, une somme
serait déduite ou retenue sur des versements d’intérêts, de remboursements ou autres paiements, ni l’émettrice ni un
agent-payeur ni toute autre tierce partie n’est tenu en raison de ladite déduction ou retenue de procéder à un paiement
additionnel. Par conséquent, l’investisseur recevrait un montant nettement inférieur à celui dont il aurait bénéficié sans la
déduction ou retenue.
Documentation du produit
La Termsheet indicative comprend les informations nécessaires pour un prospectus simplifié provisoire conformément à
l’article 5 de la Loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (« LPCC »). La Termsheet qui sera disponible au
plus tard à la date d’émission, ainsi que la Final Termsheet comprennent les informations nécessaires pour un prospectus
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simplifié définitif conformément à l’article 5 LPCC. La Termsheet contient un résumé d'informations sélectionnées en rapport
avec le produit et sert seulement d'information. Seule la Final Termsheet en allemand accompagnée du Programme dérivé
de l’émetteur respectif valable à la date de constatation initiale et contenant tous les termes et conditions dans sa dernière
version (le "Programme") forment la documentation complète et juridiquement contraignante relative au produit (la
"documentation du produit"). Ainsi, la Final Termsheet doit toujours être lue avec le Programme. Les termes utilisés dans la
Final Termsheet, mais qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme. Bien que des traductions dans
d'autres langues puissent être disponibles, seuls la termsheet finale et le programme en anglais sont juridiquement rattachés.
Les avis aux investisseurs concernant le produit sont valablement fournis aux investisseurs, conformément aux termes et
conditions du programme. De plus, tout changement concernant les termes et conditions du produit sera publié sur la
Termsheet appropriée sur le site web www.leonteq.com dans la section «produits» ou, pour les produits listés, sous toute
autre forme autorisée par les règles et régulations de la SIX Swiss Exchange SA. Les avis aux investisseurs concernant les
parties à l'émission seront publiés dans la section « présentation » sur le site web www.leonteq.com et/ou sur le site web de
la partie à l'émission en cause.
Pendant toute la durée du produit, la documentation relative peut être commandée gratuitement auprès du gestionnaire,
Europaallee 39, 8004 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000*), fax (+41-(0)58-800 1010) ou via e-mail
([email protected]). Veuillez noter que tous les appels effectués sur les numéros marqués d’un astérisque (*) sont
enregistrés. En appelant un tel numéro, nous considérons que vous acceptez cette procédure.
Garantie
Ce produit est garanti en vertu de l'accord de garantie entre l'émetteur et le garant, lequel est régi par le droit suisse. Les
garanties de paiement du garant concernent le montant de rachat ou tout autre montant de règlement en espèces, ou,
le cas échéant, la livraison du sous-jacent en cas d'échec de l'émetteur de délivrer le sous-jacent ou d’effectuer le paiement
du montant de rachat ou de tout autre montant de règlement en espèces pour le bénéfice de l'investisseur à l'égard de
tout produit émis par l'émetteur et pour lequel le garant se porte caution.
L'accord de garantie applicable à ce produit est inclus dans le programme de l'émetteur respectif, valable à la date de
constatation initiale. Une copie signée peut être demandée gratuitement auprès du gestionnaire.
II. Perspectives de gains et de pertes
Ce produit relève de la catégorie "produit de rendement" ce qui signifie qu'il y a une limite supérieure au profit qu'un
investisseur peut réaliser avec ce produit. Lors du remboursement l'investisseur peut recevoir un montant maximum
correspondant à son capital investi (hors frais de transaction ou autres), majoré de paiements supplémentaires (garantis et
/ ou conditionnels), tels que paiements de coupon ou de participation, bonus ou autres.
En ce qui concerne les risques de perte, l’investisseur est exposé à l'évolution négative du/des sous-jacent(s), particulièrement
si le produit a perdu toute protection conditionnelle du capital (telle que barrière, prix d'exercice). Cela peut (même si un
événement stop-loss a eu lieu) conduire à une perte partielle ou totale de son investissement.
Veuillez vous référer aux sections "description du produit" et "remboursement" pour obtenir des informations plus détaillées
sur les caractéristiques de ce produit.
III. Risques significatifs
Facteurs de risque relatifs au produit
Le risque de perte lié au produit est similaire à celui lié à un investissement dans le sous-jacent. Par conséquent, l'investisseur
peut perdre la totalité de son capital investi si la valeur du sous-jacent devient nulle. En cas de livraison de titres sous-jacents
la banque dépositaire de l'investisseur peut facturer des frais de transaction. Toutefois, l'investisseur recevra toujours le
montant du coupon pour le produit, sans égard au scénario de remboursement applicable.
Facteurs de risque additionnels
Les investisseurs intéressés doivent s'assurer qu'ils comprennent la nature de ce produit et l'étendue des risques auxquels ils
s'exposent en s'en rendant acquéreurs. Ils devraient par ailleurs considérer le caractère approprié de l'investissement dans
le produit à la lumière de leurs propres circonstances et conditions financières. Le produit comporte un risque élevé, y
compris le risque potentiel d'expirer sans aucune valeur. Les investisseurs potentiels doivent être préparés, dans certaines
circonstances, à une perte totale du capital investi pour acquérir le produit. Les investisseurs intéressés doivent considérer
les importants facteurs de risque suivants et se référer à la section "Facteurs de risque" du programme pour des détails sur
les facteurs de risque à prendre en compte.
Ceci constitue un produit structuré qui comprend des éléments dérivés. Les investisseurs devraient s’assurer que leurs
conseillers ont vérifié que ce produit est approprié pour leur portefeuille à la lumière de la situation financière, l’expérience
d’investissement et les objectifs d’investissement de l’investisseur.
Les termes et conditions du produit peuvent être sujets à modification pendant la durée de vie du produit, comme prévu
dans le programme.
Les investisseurs dont la devise habituelle n'est pas la devise dans laquelle le remboursement du produit es effectué doivent
être conscients du risque de change. La valeur du produit peut ne pas corréler avec celle du/des sous-jacent(s).
Risques de marché
L’évolution des valeurs mobilières sur le marché dépend en particulier de la tendance suivie par les marchés des capitaux,
qui sont eux-mêmes influencés par la situation générale de l’économie mondiale ainsi que les conditions cadres politiques
et économiques en vigueur dans les pays concernés (risque de marché). Les facteurs modifiant les prix du marché tels que
les taux d’intérêt, les cours des matières premières ou les volatilités peuvent avoir un impact négatif sur l’évaluation du
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sous-jacent ou du produit. En outre, il existe le risque que des évènements perturbateurs concernant le(s) sous-jacent(s)
et/ou des dysfonctionnements des bourses ou des marchés (interruptions du négoce ou des bourses, suspension du négoce)
ou d’autres évènements non prévisibles surviennent pendant la durée des produits ou à leur échéance. De tels évènements
peuvent avoir une influence sur la date du remboursement et/ou la valeur des produits.
Aucun paiement de dividendes
Ce produit ne confère aucun droit sur des droits et / ou des paiements lié au sous-jacent, tels que les paiements de dividendes,
sauf mention contraire, et, par conséquent, aucun coupon ou paiement de dividendes pourvus dans ce Termsheet, ne
rapporte de revenu courant. Cela signifie que les pertes potentielles de la valeur du produit ne peuvent être compensées
par d'autres revenus.
Risques de crédit des parties à l'émission
Les investisseurs supportent le risque de crédit des parties à l'émission du produit. Les produits constituent des obligations
non postposées et non-sécurisées de la partie à l'émission en cause et sont de même rang avec toutes les obligations
présentes et futures de cette partie à l'émission. L’insolvabilité d’une partie à l'émission peut conduire à une perte totale ou
partielle du capital investi.
Les investisseurs potentiels doivent prendre en considération le fait que l’émetteur n’est pas noté par les agences de notation
de crédit, c'est-à-dire qu’il n’existe aucune notation pour l’émetteur.
Marché secondaire
L'émetteur et/ou le gestionnaire ou toute partie tierce nommée par l'émetteur, entend, dans des conditions normales de
marché, proposer régulièrement des cours acheteur et vendeur concernant le produit (comme indiqué dans la section
“informations générales”). Toutefois, l'émetteur et/ou le gestionnaire, comme prévu, ne font pas de promesse ferme de
fournir des liquidités au moyen de cours acheteur et vendeur et n'assument aucune obligation légale découlant de l'indication
de tels cours ou en rapport avec le niveau de détermination de tels cours. Dans des conditions spéciales de marché, quand
l'émetteur et/ou le gestionnaire n’est/ne sont pas en situation de réaliser des transactions de couverture (hedging transactions),
ou quand ces transactions sont difficilement réalisables, la différence entre les cours acheteur et vendeur peut être
temporairement augmentée, afin de limiter les risques économiques de l'émetteur et/ou du gestionnaire.
Risque d’illiquidité
Il se peut qu’un, ou le cas échéant, plusieurs sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du
produit. La non-liquidité d'un sous-jacent peut conduire à de plus grands spread entre le cours acheteur et le cours vendeur
du produit et/ou pour une période de temps prolongée à l'achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir,
liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d’actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette
transaction de couverture ou d’actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant
de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l'agent de calcul.
Informations additionnelles/disclaimer
Surveillance prudentielle
EFG International Finance (Guernsey) Ltd., est soumise, par l'entremise de la surveillance consolidée de EFG International
AG, sous la surveillance de la FINMA et n'est ni titulaire d'une licence ni soumise à la surveillance des autorités de Guernsey.
Ni la Guernsey Financial Services Commission ni le States of Guernsey Policy Council ne se portent responsables de la santé
financière de l'émetteur ou de l'exactitude des déclarations faites.
EFG Bank AG est réglementée comme une banque suisse et un marchand de valeurs mobilières par la FINMA à laquelle la
licence correspondante a été accordée.
Conflits d'intérêts
Les parties à l'émission et/ou le gestionnaire et/ou des tiers agissant en leur nom, selon les cas, peuvent, pour leur compte
ou le compte de tiers, avoir des positions dans, ou pourrait acheter ou vendre, ou être un teneur de marché aussi bien
qu'être actif des deux côtés du marché en même temps, pour tous titres, devises, instruments financiers ou autres biens
sous-jacents aux produits auxquels ce document est relatif. Les activités de négoce et/ou de couverture relatives à cette
transaction peuvent avoir un impact sur le prix du sous-jacent et peuvent affecter la vraisemblance du franchissement
d’une éventuelle barrière.
Rémunérations aux Tiers
Dans certaines circonstances, l'émetteur et/ou le gestionnaire peuvent vendre le produit à des institutions financières ou à
des intermédiaires à un prix inférieur au prix d'émission ou rembourser un certain montant à de telles institutions financières
ou à de tels intermédiaires (en référence à la section “informations générales” ). Pour les produits à durée indéterminée
(produits open-end), il convient de procéder à une répartition linéaire des frais sur dix ans.
De plus, pour certains services rendus par les partenaires de distribution et en vue d’améliorer la qualité et le service relatifs
aux produits, l’émetteur et/ou le gestionnaire peuvent être amenés à payer des commissions à ces Tierces parties.
Les commissions sont détaillées dans la section "commissions de distribution" de la rubrique "informations générales" mentionnée
ici.
De plus amples informations sont disponibles sur demande.
Issuer Estimated Value et Total Expense Ratio
L’ Issuer Estimated Value (“IEV”) et le Total Expense Ratio (« TER ») sont calculés par L'émetteur et/ou le gestionnaire ou toute
partie tierce nommée par l'émetteur à la date de constatation initiale ou, le cas échéant, au début de la période de
souscription, et ne seront pas mis à jour pendant la durée de vie du produit. La différence entre le prix d'émission du et l’ «
IEV » correspond au Total Expense Ratio, ce qui inclue la marge de l’Emetteur et les commissions de distribution, si tel est
applicable (indications dans la section «renseignements généraux» ci-après). La marge de l'émetteur couvre entre autres
les coûts de structuration, de tenue du marché et d'exécution du produit ainsi que les bénéfices prévus de l'émetteur. Le
prix d'émission (incluant l’ «IEV» et le «TER») ainsi que le cours acheteur et vendeur concernant le produit sont calculés sur
la base de modèles internes de pricing fournis par L'émetteur et/ou le gestionnaire ou toute partie tierce nommée par
l'émetteur, le cas échéant.
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Paiement d'un coupon
Si le produit prévoit le paiement d'un coupon, l'investisseur n'a le droit de recevoir le paiement de ce coupon que si il a
acheté ou n’a pas vendu le produit au plus tard le jour ouvrable précédant, respectivement le coupon ex-date pour le prix
alors en vigueur.
Pas d'offre
La Termsheet indicative est fournie principalement à titre informatif et ne constitue ni une offre, ni une incitation à présenter
une offre, ni une recommandation d´achat de produits financiers.
Pas de représentation
L'émetteur, le gestionnaire et des tiers agissant en leur nom ne représentent ni ne garantissent les informations contenues
dans le présent document et qui proviennent d'une source indépendante.
Pour la distribution en Suisse
Leonteq Securities AG
Europaallee 39
8004 Zurich, Suisse
Tél: +41 58 800 1111
[email protected]
www.leonteq.com
Pour la distribution dans l'espace économique européen (EEE)
Leonteq Securities (Europe) GmbH
Goetheplatz 2
60311 Frankfurt, Allemagne
Tél: +49 69 970 979 900
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SUCCURSALES
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