Transition Energétique en Algérie

Strictement privé et confidentiel
Transition Energétique en Algérie
Energies Alternatives– Défis et opportunités de création d’un consortium
Yassine Bouhara – Tell Group
Novembre 2016
DÉFIS ET OPPORTUNITÉS DE CRÉATION D’UN CONSORTIUM
UN ÉCOSYSTÈME A PRIORI COMPLEXE
Banque
Principaux risques et défis
Investisseur
phase Initiale:
O&M
 La planification du projet
 Identification de terrain
 Garanties Financières
Financement
 Etudes de faisabilité
Off Taker
 Evaluations réglementaire (PPA, FIT)
Phase de Développement
 Agréments et licences
RenE Projet
 L’accès au réseau électrique
Développeur
 Due diligence (commerciale, juridique et financière)
Phase de Construction
 Les contrats EPC
 Connexion au réseau
 Contrôle et supervision de projets
EPC
Crédit d’impôt
Régulateur
Phase d’Exploitation et de maintenance
 Sélection des operateurs (expérience and ressources)
 Gestion de production (risques opérationnels)
 Service de la dette et des engagements
Transition énergétique en Algérie – Novembre 2016
2
DÉFIS ET OPPORTUNITÉS DE CRÉATION D’UN CONSORTIUM
Facteurs clés de succès
Défis
DES DÉFIS ET FACTEURS CLÉS DE SUCCÈS SURMONTABLES
Rentabilité

La création du cadre règlementaire et financier le plus approprié permettant la faisabilité
économique du programme d'énergies renouvelables
Expertise

Développer des partenariats stratégiques pour acquérir l'expertise exigée et les technologies
nécessaires pour la réalisation du programme et pour le développement de l'industrie locale
Financement

Participation du secteur privé et stimulation des investissements directs étrangers pour assurer le
financement du programme et atteindre les objectifs de production énergétiques et industriels
Tarifs

Politiques d’incitation et tarifs attractifs pour assurer les seuils de rentabilité requis
Potentiel énergétique

Abondance de ressources énergétiques solaires et éolienne
Infrastructure énergétique

ADN énergétique et savoir-faire en termes de production et de distribution d'électricité ainsi que
dan le développement des infrastructures énergétiques
Plan de développement
industriel

Création d’un écosystème industriel autour du secteur des énergies renouvelables supporté par un
plan stratégique global (logistique, stockage, infrastructures de transport, les politiques douanières,
accords commerciaux, et de formation des travailleurs qualifiés)
Transition énergétique en Algérie – Novembre 2016
3
DÉFIS ET OPPORTUNITÉS DE CRÉATION D’UN CONSORTIUM
LES ENERGIES RENOUVELABLES DRAINENT DES INVESTISSEMENTS SUBSTANTIELS
Evolution des investissements dans les énergies renouvelables
Répartition des investissements par source d’énergie
(en Mds de $US)
(en Mds de $US)
400
Pays Developpes
329
300
Solaire
80,8
Eolien
42,2
Biomasse
200
100
62
Pays Emergents
80,2
67,4
3.9 / 2.1
Biofuel
2.1 / 1.0
Geothermal
0.7 / 1.3
Hydro
0.1 / 3.8
0
2004
Source: BNEF
0
2015
50
100
150
Source: UNEP, BNEF
Les secteur solaire représente près de 50% des investissements globaux dans les énergies
renouvelables dont 50% sont orientés vers les pays émergents
Financement des Energies Renouvelables – Octobre 2016
4
DÉFIS ET OPPORTUNITÉS DE CRÉATION D’UN CONSORTIUM
PRESENTATION DES OBJECTIFS
Fabrication de matériel en amont
Production locale
(Modules, BOS)
Production d'électricité en aval
500MW
Énergie solaire
Un Projet industriel intégré et structurant porteur de croissance, d’innovation et de création
d’emplois
Transition énergétique en Algérie – Novembre 2016
5
DÉFIS ET OPPORTUNITÉS DE CRÉATION D’UN CONSORTIUM
UN CONSORTIUM CENTRE SUR LA PROMOTION DU CONTENU LOCAL
5%
10%
Ingénierie locale
Text
3%
10%
x%
Vue d’ensemble du Consortium
% De coûts de système
12%
 Dans le cadre de la promotion
du
contenu
local,
le
consortium établira un réseau
de partenariats avec des
fournisseurs
locaux
et
internationaux d’équipements
et de services
10%
Fabricant de
modules
 Sur la base de notre évaluation
initiale des fournisseurs locaux
potentiels, nous estimons que
le
consortium
pourrait
atteindre, sur un horizon de 18
moins, un niveau de contenu
local global (équipements et
services) de plus de 30%
40%
Transition énergétique en Algérie – Novembre 2016
6
DÉFIS ET OPPORTUNITÉS DE CRÉATION D’UN CONSORTIUM
ELEMENTS SUR LA STRUCTURATION ET LE FINANCEMENT DES PROJETS
Equity
Fournisseurs
d’Equity
Partenaire
Arrangeur de consortium
Co-développeur et actionnaire
Partenaires de consortium
industriels
Investisseurs financiers locaux
Véhicule d’investissement privé
Actionnaires
locaux 51%
Co-développeur et
actionnaire
Optional
Développeurs
Dette
Local &
International
BANQUES COMMERCIALES
AGENCES DE CREDIT A L’EXPORTATION
DFIs
BANQUES DE DEVELOPMENT ET FONDS
Int. Fonds
International
Actionnaires
internationaux 49%
Producteur Independent d’Electricité: Projet de 500MW algérien
Accords Commerciaux / contractuels
Accords
d’interconnexion
Utilité
d’Interconnexion
PPA
Offtaker
EPC agreement
Accord O&M
Partner
Partner
Contractant
O&M fournisseur
de service
Transition énergétique en Algérie – Novembre 2016
TBD
Fournisseur d'équipement,
Prestataire de services
d'administration
Fournisseur technologique
7
www.tell.group
8
DISCLAIMER
This document is being provided to you by Tell Limited, a Dubai Financial Services Authority ("DFSA") regulated firm, on the basis that Tell Limited believes on reasonable
grounds that you are a Professional Client, as defined by the DFSA. This marketing material is intended only for Professional Clients and no other person should act upon
it.
This document is intended for initial discussion purposes only and does not create any legally binding obligations on the part of Tell Limited, its affiliates and their
respective directors, officers, employees and authorized agents (collectively, “Tell”). This document does not constitute an offer, an invitation to offer or a
recommendation to enter into any transaction. When making an investment decision, you should rely solely on the final documentation relating to the transaction and
not any summary thereof, whether contained within this document or otherwise. Unless otherwise agreed by us in writing, Tell is not acting as your financial adviser or in
any other fiduciary capacity with respect to any proposed transaction.
Tell has not independently verified the information contained herein. Accordingly, no representation, warranty or undertaking, express or implied, is made and no
responsibility or liability is accepted by Tell as to the accuracy or completeness of the information contained or incorporated in this document or any other information
provided by Tell in connection herewith. Tell does not accept any liability of whatsoever nature in relation to the information contained in this document or any other
information provided in connection herewith. No person has been authorized by Tell to give any information or to make any representation not contained herein, and, if
given or made, such information or representation should not be relied upon as having been authorized by Tell.
Tell specifically disclaims all liability for any direct, indirect, consequential or other losses or damages including loss of profits incurred by you or any third party that may
arise from any reliance on this document or for the reliability, accuracy, completeness or timeliness thereof. Furthermore, if there is a Shari’a element to any material, the
information contained in this document should in no way be considered as a fatwa on any structures or matters discussed herein. The transaction(s) or products(s)
mentioned herein may not be appropriate for all investors and before entering into any transaction you should take steps to ensure that you fully understand the
transaction(s) and have made an independent appraisal of all the parties involved and independent assessment of the appropriateness of the transaction(s) in light of
your own investment objectives and circumstances, including the possible risks and benefits of entering into such transaction(s). In making such appraisal and
assessment, you should rely solely on advice from your own advisers, including, without limitation, your own legal, financial, taxation, accounting and Shari’a advisors. If
you decide to enter into a business relationship with Tell, you do so in reliance on your own judgment.
The distribution of this document and availability of products and services referred to therein in certain jurisdictions may be restricted by law. You may not distribute or
allow or facilitate the distribution of this document, in whole or in part, or offer of any products and services referred to therein without our express written permission.
Tell does not represent that this document may be lawfully distributed, or that any products and services referred to therein may be lawfully offered, in compliance with
any applicable registration or other requirements in any such jurisdiction, or pursuant to an exemption available thereunder, nor does Tell assume any responsibility for
facilitating any such distribution or offering.
9