Privilégier les gestions actives

LES WEB CONFÉRENCES CORTAL CONSORS



1
Diversifiez votre portefeuille avec des OPCVM
2
SOMMAIRE
1. Pourquoi investir dans des OPCVM ?
2. Que privilégier ?
3. Notre stratégie et nos recommandations
4. Où trouver l’information ?
3
1-Pourquoi investir dans les OPCVM?
 Une diversification réelle et facilement accessible
– Une règle d’or dans la gestion de portefeuille
– Optimiser son couple risque/rendement
– Classes d’actifs, style de gestion, zones/pays, secteurs
Une réelle diversification de portefeuille ne peut se faire
uniquement via des investissements en titres en direct.
Les OPCVM sont incontournables dans un portefeuille pour
accéder à des thématiques d’investissement difficilement
accessibles
4
1-Pourquoi investir dans les OPCVM?
R
e
n
d
e
m
e
n
t
Dette émergente
Obligations
Haut Rendement
Actions émergents
Actions zone euro
Actions Etats-Unis
CAC 40
Risque
5
1-Pourquoi investir dans les OPCVM ?
 Déléguer
Pour bénéficier d’une gestion du capital flexible et permanente, confiée à des
spécialistes des marchés.
Ayant accès à une information de haute qualité et s’appuyant sur les recommandations
d’analystes financiers, le gérant d’un fonds pourra sélectionner les valeurs qu’il juge les
meilleures, en fonction des objectifs visés par son fonds, en assurer un suivi rigoureux et
régulier et s’adapter en permanence aux fluctuations des marchés.
6
1-Pourquoi investir dans les OPCVM ?
Construire son portefeuille
Stratégie cœur
Gestion de conviction
Cœur de portefeuille
(Titres vifs,
OPCVM)
Votre
portefeuille
Gestion tactique
Satellite
Thématiques
Pays et régions
(Titres vifs,
OPCVM)
7
2-Que privilégier ?
 La performance à long terme MAIS avec :
– De la régularité dans le temps
– De la qualité et un risque maîtrisé
– De la valeur ajoutée : privilégier une gestion active /
gestion indicielle
8
2-Que privilégier ?
Expérience et
autonomie
Privilégier les
gestions actives
●Sociétés de gestion avec des fondamentaux solides
●Longue expérience des équipes de gestion et stabilité
●Processus d’investissement transparent et structuré
●Afin de générer de la valeur ajoutée (alpha) dans toutes les phases de marché
●Privilégier les gestions de conviction
●Investir dans un savoir-faire
Sélectivité
● Comparer ce qui est comparable
● Privilégier la performance et la régularité sur longue période
La performance passée comme seul critère n’est donc pas
une garantie de qualité et de pérennité
9
2-Que privilégier ?
 Notre processus de sélection en 3 étapes
● Analyse quantitative : générer des idées
– Etablir des catégories de fonds : comparer ce qui est comparable
– Analyse des performances par univers
● Analyse qualitative : se forger des convictions
– Fondamentalement attractif
– Adapté à notre stratégie d’investissement
● Analyse et contrôle opérationnel : focus sur le risque
– Indépendance
– Solidité financière
– Expérience, équipes
10
3-Notre stratégie et nos recommandations
Actions
Europe
• Valorisation attractive
• Risque systémique réduit
• Politique monétaire accommodante
• Rebond des valeurs financières
BGF Euro Markets
Actions
Emergents
• Croissance économique
• Plans de relance
• Politique monétaire accommodante
• Classe moyenne et urbanisation
JP Morgan EM Opportunities
Dette
Emergente
• Moindre endettement des états
• 57% des pays en Investment Grade
• Croissance économique et devises
en appréciation
• Des taux relativement attractifs
(isin : LU0093502762)
Approche dynamique
Valeurs cycliques
France 35%, Italie 15%
(isin : LU0759999336)
Chine 26.9%-Brésil 11.2%
Financières, biens de
consommation durables
BNPP L1 Bond World EM local
(Isin : LU0531563715)
Obligations Etats 95%
Entreprises
Notation de qualité
Devises émergentes
11
4-Où trouver les informations ?
 Site Cortal Consors : www.cortalconsors.fr
– Stratégie mensuelle
– Flash marchés et recommandations
d’investissement (portefeuilles modèles,
thématiques)
– Informations OPCVM (analyse, liste de fonds
recommandés)
 Votre conseiller financier
12
AVERTISSEMENT

Cette recommandation ne constitue aucunement une incitation à investir : elle ne fait pas autorité, ne se
substitue pas au jugement du propre investisseur et ne doit pas être l’unique base d’évaluation des
stratégies ou instruments financiers concernés. Elle est destinée à une clientèle autonome et avertie,
disposant d’une bonne connaissance des marchés et outils boursiers, et acceptant les aléas boursiers.

Cette recommandation n’est pas un conseil en investissement. Le Client qui souhaite un conseil en
investissement avant de réaliser une opération sur un des instruments financiers présentés est invité à
contacter son conseiller pour s’assurer que le produit est adapté à son expérience, sa situation financière
et à ses objectifs.

Le Client reste seul et unique juge de l’opportunité des opérations qu’il pourra être amené à conclure et
doit impérativement apprécier ses choix d’investissement en fonction de sa situation financière, de son
expérience et de ses objectifs personnels en matière de placement ou de financement (notamment en
termes de degré d’acceptation du risque de perte en capital et de durée d’investissement envisagée).
13