Stabilité financière de LGT

Stabilité financière
de LGT
Août 2016
Orientation
réussie et stable
Forte de son orientation sur le long terme et de la continuité tout comme de la stabilité en résultant, LGT
a de nouveau connu une évolution réjouissante de ses affaires au premier semestre 2016, en dépit des
conditions difficiles du marché. L’ensemble des régions et les deux champs d’activité ont contribué à cette
évolution. L’afflux net d’argent frais a augmenté pour atteindre CHF 4,4 milliards par rapport au premier
semestre de l’année précédente, affichant ainsi une croissance annualisée de 7%. Avec la prise en compte
des acquisitions réalisées, les actifs sous gestion ont augmenté de 8,4% pour s’élever à
CHF 143,4 milliards. Le bénéfice du groupe a atteint CHF 124,4 millions. LGT affiche un bilan sain, une
liquidité élevée et une solide capitalisation. Entreprise familiale diversifiée au niveau international, elle est
aussi excellemment positionnée pour l’avenir.
Positionnement
actuel
LGT est également bien positionné et couvert en cas d’évolutions négatives dans la zone euro. Le groupe
est présent via des établissements bancaires au Liechtenstein, en Suisse, en Autriche, à Singapore et à
Hongkong. Ces cinq places financières se sont vues décerner les meilleures notations par Standard &
Poor’s (BICRA 2 et 3).
Excellentes
notations
LGT Bank AG est l’une des rares banques privées à faire évaluer sa solvabilité à la fois par Moody’s et par
Standard & Poor’s. L’honorabilité de la maison mère, LGT Group Foundation, est décisive à cet égard. Les
notations de premier ordre s’expliquent par le solide bilan et la capacité bénéficiaire de LGT.
Notation à long terme
Notation à court terme
Moody’s
Aa2
P-1
Standard & Poor’s
A+
A-1
 Outlook: Moody’s – stable; Standard & Poor’s – negative.
 La notation de Moody’s a été attribuée pour la première fois en 1996, S&P évalue LGT Bank depuis
janvier 1997.
 La notation à court terme P-1 correspond à la meilleure cote attribuable par Moody’s, tandis que le
rating A-1 équivaut à la deuxième meilleure évaluation possible de S&P.
 LGT Bank est la plus grande banque de la principauté du Liechtenstein, pays qui bénéficie de la meilleure note de la part de Moody’s et de S&P, soit respectivement Aaa et AAA.
Excellent ratio de
fonds propres de
base
Le ratio de fonds propres de base (tier 1) représente le principal critère sur lequel se fondent les auto-rités
de surveillance pour déterminer la capacité financière d’une banque. Il découle des directives du Comité
de Bâle sur le contrôle bancaire. Le ratio de fonds propres de LGT s’élevait à 19.8 pour cent au 30 juin
2016, alors que le niveau minimum prescrit est de 13 pour cent.
Comparaison des ratios de fonds propres de base en pourcentage (état: 30.06.2016)
LGT
19.8
Deutsche Bank 10.8
JP Morgan
11.9
UBS Group AG
14.2
BNP
11.1
DBS Bank Ltd.
14.2
Société Générale
11.1
ING Bank
12.2
Credit Suisse Group
14.2
Julius Bär Group
10.2
Citigroup
12.5
HSBC Bank
9.6
LGT Group Foundation, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz, Tél. +423 235 11 22, Fax +423 235 16 77, [email protected], www.lgt.com
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Refinancement
stable, orienté
clientèle
Les passifs du bilan de LGT présentent une structure constante depuis de nombreuses années. LGT se
refinance majoritairement sur des dépôts de la clientèle (actuellement à 76 pour cent) et des fonds
propres (actuellement de 9 pour cent). En 2016, les dépôts de clients sont restés à un niveau élevé, car les
clients privilégient un bilan géré de façon conservatrice comme celui de LGT.
La composition des passifs de LGT à hauteur de 34.2 milliards de CHF était la suivante au 30 juin 2016:
 CHF 3.2 mia.
(9.4%)
fonds propres
 CHF 26.0 mia. (76.0%)
dépôts clientèle
 CHF 0.8 mia.
(2.3%)
prêts bancaires
 CHF 4.2 mia. (12.3%)
autres
Actifs sous gestion
de premier ordre
Les actifs sous gestion de LGT d’un montant de 34.2 milliards de CHF au total se répartissaient dans les
catégories suivantes au au 30 juin 2016:
 CHF 12.4 mia. (36.3%)
octroi de crédits à la clientèle
 CHF 2.8 mia.
(8.2%)
portefeuille princier de LGT
 CHF 5.5 mia. (16.1%)
crédits interbancaires
 CHF 5.6 mia. (16.3%)
avoirs auprès des banques centrales
 CHF 4.0 mia. (11.7%)
titres
 CHF 3.9 mia. (11.4%)
autres
Les actifs de LGT sont gérés traditionnellement de manière très rigoureuse et prudente, ce qui se reflète
dans leur stabilité.
 LGT applique une politique prudente en matière d’octroi de crédit à la clientèle (CHF 12.4 mia.). Elle
n’accorde pratiquement que des crédits couverts («crédits lombard») contre mise en gage de comptes
de dépôt et hypothèques sur immobilier résidentiel – principalement au Liechtenstein et en Suisse – en
relation avec des actifs de private banking. Les strictes directives d’octroi de crédit permettent de limiter très fortement le montant des pertes sur crédit.
 Le Portefeuille princier de LGT (CHF 2.8 mia.), un investissement à long terme de la Maison princière du
Liechtenstein, présente depuis plus de 15 ans une solide performance en termes de risque et de rendement.
 LGT gère ses liquidités par l’octroi de prêts et crédits sur le marché interbancaire (CHF 3.1 mia.) et
investit dans des papiers monétaires à court terme (CHF 0.9 mia.). Ces deux catégories de placement
sont largement diversifiées par leur répartition sur un grand nombre de banques européennes de premier ordre. Plus de 35 pour cent des contreparties avaient une notation d’au moins «AA» et plus de
90 pour cent une notation d’au moins «A». LGT surveille étroitement ces positions et applique de sévères critères pour évaluer l’honorabilité des établissements bancaires.
 LGT place essentiellement ses liquidités excédentaires dans des emprunts à taux fixes adaptés aux
opérations de Repo de la Banque nationale suisse, ce qui constitue ainsi une source supplémentaire de
liquidités. Plus de 49 pour cent des emprunts étaient dotés d’une notation d’au moins «Aa/AA» et plus
de 92 pour cent avaient une notation d’au moins «A».
Liquidités élevées
et gestion du bilan
conservatrice
LGT Bank dépasse nettement les taux de liquidités minimaux prescrits grâce à sa robuste base d’actifs et
de refinancement. La composition extrêmement prudente du bilan de LGT repose sur des écarts conservateurs entre les échéances (Maturity Gaps) au passif et à l’actif. LGT évite par principe tout engagement
élevé sur devises ou taux d’intérêt.
Sécurité et diversification des dépôts
LGT Bank laisse le soin à sa clientèle de choisir entre les placements fiduciaires et les placements à terme
fixe (opérations sur le marché monétaire dont l’échéance, le montant et le taux d’intérêt sont fixes):
 Les placements à terme fixe apparaissent dans le bilan de LGT et bénéficient ainsi de sa grande capacité financière;
 Les placements fiduciaires sont opérés auprès de contreparties triées sur le volet et notées au minimum
«A» (notations inférieures à «A» uniquement à la demande explicite du client). Avec de tels dépôts, les
clients répartissent leurs fonds auprès de différentes banques.
 Les banques au Liechtenstein offrent une garantie des dépôts similaire à celle des établissements
suisses et européens.
Informations juridiques
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