Tableau 3.34. – Exemples de ratios Analyse financière : structure

Analyse financière : structure financière, bilan et tableaux de flux
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Tableau 3.34. – Exemples de ratios
Profitabilité
Taux de marge
Productivité du personnel
Répartition de la valeur
ajoutée
Couverture des charges
financières
Ratios de marge
Résultat net/CA (1)
REX/CA
EBE/Valeur ajoutée
CA/Charges de personnel
Valeur ajoutée/Charges de personnel
Charges de personnel/Valeur ajoutée
Dotations aux amortissements/VA
Charges financières/VA
Charges financières/EBE
Jours
Ans
Délais
Ratios d’efficacité
Paiement des clients
Paiement des
fournisseurs
Créances clients × 360/CA × (1+tTVA)
Dettes fournisseurs × 360/Achats × (1+tTVA)
Rotation des stocks
Stock moyen MP × 360/Consommations MP
Stock moyen marchandises × 360/Coût d’achat
des marchandises vendues
Stock moyen PF × 360/Coût de production des PF *
Remboursement des
dettes financières
Dettes financières/CAF
Ratios de structure
Coefficient d’endettement
Endettement global
Endettement financier
Endettement financier net
Total Passif/Capitaux propres (2)
Dettes/Total passif
Dettes financières/Total passif
Dettes financières nettes/Total passif
Levier
Dettes financières/Capitaux propres
Autonomie
Capitaux propres/Total passif
Équilibre financier
FR/BFR
Liquidité
Disponibilités/Passifs circulants
Actifs circulants/Passifs circulants
Vieillissement des
immobilisations
Amortissements cumulés/Immobilisations
Qualité des actifs circulants
1 – (Dépréciations cumulées/AC)
Rendement
des actifs
Ratios de rentabilité
Rentabilité
économique
Résultat opérationnel/(Immos nettes + BFR patrimonial)
Return on Assets
(ROA)
Résultat net/Total actif
Rotation de l’actif
CA/Total actif (3)
Rentabilité financière ou
Return on Equity (ROE)
Résultat net/Capitaux propres
(1) × (3) × (2) **
* Le coût de production des produits finis est difficile à appréhender à partir du compte de
résultat. Il est parfois remplacé par les ventes de produits finis.
** Cette décomposition est qualifiée de méthode de Dupont de Nemours.
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