Banque Privée en Pratique : Syllabus

Banque Privée en Pratique : Syllabus
Objectif:
Le cours détaille les différentes facettes de la gestion de fortune dans une banque privée. Des
cas pratiques tirés de l’actualité complèteront la présentation des différents métiers liés à la
gestion de fortune, sachant que le secteur est un des plus demandeurs de personnel qualifié
dans la région.
Horaire:
Le cours a lieu le mardi de 10h à 12h.
Salle: Nef 275
Professeur:
Michel Girardin:
[email protected]
Assistante:
Florence Lombardo:
[email protected]
Heures de réception:
Mercredi de 15h à 17h
Extranef bureau 134
Programme :
1) Banque Privée, Banquier Privé ou… « Private Banking » ?
Introduction à la gestion de patrimoine, activité centrale des banques privées en
Suisse.
2) La Place Financière Suisse: Origines de la Banque Privée
L'importance de la banque privée pour la Suisse et à Genève; rôle de la Suisse dans la
gestion de fortune; structure de l'industrie. Le secret bancaire. Pratiques contre le
blanchiment. Éthique et compliance.
3) La Clientèle
Clients privés (retail, affluent, HNW, UHNW) et clients institutionnels (caisses de
pensions publiques et privées).
4) Gestion de Portefeuille
Profils d’investissement: rendement attendu, horizon-temps, tolérance au risque.
Gestion « prêt-à-porter » et sur-mesure. Performance absolue et relative. Gestion
active et passive. Approche « core-satellite ».
5) Allocation d’actifs stratégique et tactique
Importance de l’allocation d’actifs dans l’attribution de performance. Déterminants de
l’allocation stratégique et tactique. Analyse top-down et bottom-up. Modèles
d’évaluation des marchés. La construction d'un portefeuille en pratique. À la recherche
de la diversification.
6) Marchés des changes
La devise de référence est-elle une classe d’actif en soi ? Cours de Parité de pouvoirs
d’achats. Techniques de couverture du risque de change via les marchés à terme et les
stratégies d’options.
7) Les investissements alternatifs
Optimisation du couple rendement – risque. Déplacement de la frontière efficiente.
Les atouts de la décorrélation et de la directionalité variable.
Les différentes stratégies : Arbitrage, Crédit-Distressed, Long-Short Equity, Trading.
Evaluation :
100% de la note est déterminé par un examen écrit de 2h (également pour l’examen de
rattrapage)