DSC Equity Fund Finance

DSC Equity Fund
Finance
Fonds de distribution de droit autrichien
Valeur nette d'inventaire (A|A) CHF 124.14
Valeur nette d'inventaire (A domestic) CHF 123.92
août 2016
Objectif de placement
Le processus d'investissement des DSC Equity Funds est
conçu pour identifier des valeurs défensives de haute qualité
afin de construire des portefeuilles avec des risques
contrôlés. Le but de ce processus en deux étapes –
identification d'actions et minimisation du risque absolu –
est de contrecarrer les difficultés de l'environnement
d'investissement mondial dominé par la volatilité
macroéconomique et la réduction de la dette souveraine. Les
risques de change sont partiellement couverts. Ce fonds
investit principalement dans des actions des secteurs de la
banque, des services financiers, de l'assurance, de
l'immobilier et des industries connexes.
Données actuelles1
Fortune du fonds en mio. CHF
Volatilité (ex post)
Rendement du dividende
Rapport cours/bénéfices
Rapport cours/valeur comptable
Rapport cours/cash flow
Beta (ex post)
Nombre de positions
Fonds
31.0
13.3%
2.8%
14.6
1.6
8.8
0.8
45
Volatilité [%]
Indice2
19.7%
3.4%
14.0
1.1
4.7
1.0
Processus d'investissement
Le processus de sélection des actions est basé sur deux
piliers: l'analyse statistique de Piotroski et la méthode de Joel
Greenblatt, qui correspond essentiellement à l'identification
d'actions de qualité avec potentiel de hausse. Ce processus
permet de sélectionner des sociétés avec des valorisations
attrayantes, des ratios d'endettement modérés et une
rentabilité supérieure à la moyenne. Le poids individuel des
actions est déterminé en utilisant un modèle de externe
gestion des risques.
Performance3
Depuis le début de l'année
L'an dernier (2015)
Les 3 dernières années (2013-2015)
Depuis le lancement (17.12.2012)
150
140
130
120
110
100
90
Fonds
Index
Fonds
Allocation sectorielle [%]
40
30
20
10
0
Indice2
-0.1%
-5.5%
30.5%
31.2%
Performance depuis le lancement du fonds [%]
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
50
Fonds
1.1%
-3.7%
23.4%
25.0%
Index
Les 10 plus grandes positions [%]
POLAR CAPITAL FUNDS ASIAN FINANCIALS -A- USD
BERKSHIRE HATHAWAY -BZURICH INSURANCE NAMEN
RENAISSANCERE HOLDINGS
HANG SENG BANK
WELLS FARGO
VISA -ABANK OF NEW YORK MELLON
JPMORGAN CHASE
PARTNERS GROUP NAMEN
5.1
4.8
4.6
4.6
4.3
4.2
4.2
4.2
4.1
4.0
DSC Equity Fund
Finance
Fonds de distribution de droit autrichien
Valeur nette d'inventaire (A|A) CHF 124.14
Valeur nette d'inventaire (A domestic) CHF 123.92
août 2016
Répartition monétaire [%]
Répartition géographique [%]
CHF
USD
HKD
CAD
JPY
EUR
MYR
Autres
États-Unis
Suisse
Canada
Bermudes
Hong Kong
Japon
France
Malaisie
Royaume-Uni
Autres
Caractéristiques
Emission / Rachat
Date valeur
Émission et rachat plus 4 jours
ouvrables.
Droit de timbre
0.15% à l'émission / le rachat est
exempt de droit de timbre.
Frais totaux
Distribution
1.5% p.a.
Les parts du fonds sont autorisées à la
vente en et de la Suisse.
Restriction de vente
Le fonds ne peut pas être offert à des
investisseurs avec pour domicile ou
nationalité les USA.
Informations pour les
porteurs de parts
Les rapports annuels et semestriels
ainsi que les documents pertinents
peuvent être obtenus sans frais
auprès du représentant.
Sources des données
ISIN
Telekurs, Bloomberg, DataStream
AT0000A1FNS2 (A|A)
AT0000A0XML4 (A domestic)
Neue Zürcher Zeitung
www.swissfunddata.ch
Publication du prix
1 Sources: Bloomberg et MSCI BARRA
2 L'indice donne la ligne directrice et ne devrait pas être considéré comme
un indice de référence. Indice: MSCI AC World Financials (net return).
Représentant et agent payeur en Suisse
Les Fils Dreyfus & Cie SA, Banquiers
Aeschenvorstadt 16 | Case postale | CH-4002 Bâle | Suisse
Téléphone +41 61 286 66 66 | Téléfax +41 61 272 24 38
E-Mail [email protected] | www.dreyfusbank.ch
Chaque jour à la val. nette d'inventaire sans agio/disagio. Les ordres
doivent être passés avant 11h30.
3 Les données de performance ne tiennent pas compte des frais engendrés
à l'émission ou au rachat de parts.
Disclaimer
Le prix des parts pouvant fluctuer, un investissement dans ce
fonds devrait se faire dans une optique à long terme. La
performance historique ne saurait préjuger des résultats
actuels ou futurs. La performance suit les règles de la Swiss
Funds & Asset Management Association SFAMA.