Indice Euro Stoxx 50

DETACH 4,00%
Indice Euro Stoxx 50®(1)
Un objectif de coupon de 8,00% dès la première année en fonction de la performance de l’indice
Euro Stoxx 50®. Une protection du capital à l’échéance si l’indice Euro Stoxx 50® n’a pas baissé de
plus de 30%.
POINTS CLES
Mécanisme
•Detach 4,00% est un produit financier de type EMTN
(Euro Medium Term Note) dont la construction prévoit
une maturité pouvant aller de 1 à 6 ans.
Un coupon potentiel élevé
•La performance et le remboursement du produit
sont fonction de l’évolution de l’Indice Euro Stoxx 50®.
•Un coupon de 8,00% la première année, puis de
4,00% les semestres suivants, est versé si, à chacune
des dates de constatation, l’indice Euro Stoxx 50® est
supérieur à 70% de son niveau initial.
•Un mécanisme de remboursement anticipé se réalise
si l’indice est supérieur ou égal à 101% de son niveau
initial à une des dates de constatation.
•A maturité, le capital de l’investisseur est protège à
100% si le niveau de l’indice n’a pas baisse de plus de
30% par rapport a son niveau initial.
•Dans le cas contraire, l’investisseur subit une perte en
capital, le montant nominal investi est diminué de la
performance négative de l’indice.
•A la fin de la première année, la performance de
l’indice Euro Stoxx 50® est constatée par rapport à son
niveau d’origine :
>Si le 11/04/11 le niveau de l’indice est supérieur ou
égal à 70% de son niveau initial: l’investisseur reçoit
un coupon de 8,00%.
>Si le niveau de l’indice est inferieur à 70% de son
niveau initial: le produit ne distribue pas de coupon.
•Chaque semestre suivant, tant que le produit est en
vie, la performance de l’indice Euro Stoxx 50® sera de
nouveau constatée par rapport à son niveau d’origine,
et :
>Si le niveau de l’indice est supérieur ou égal à 70%
de son niveau initial: l’investisseur reçoit un coupon
de 4,00%.
>Si le niveau de l’indice est inferieur à 70% de son
niveau initial: le produit ne distribue pas de coupon.
Remboursement anticipé
Indice Euro Stoxx 50®
Le choix du sous-jacent est essentiel dans un
contexte de finance mondiale marquée par une
grande instabilité des marchés et des évolutions
notables de la volatilité des grands indices.
Bénéficiant d’une bonne diversification
géographique et sectorielle, l’indice Euro Stoxx 50®
est constitué des 50 plus grandes capitalisations
boursières de la zone euro.
Plus de détails sur la description, la méthode de
calcul et les performances de l’indice Euro Stoxx50®
peuvent être obtenues sur le site Internet du
sponsor de l’indice : http://www.stoxx.com
Si à une date de constatation, le niveau de l’indice est
supérieur à 101% de son niveau initial, le produit est
rappelé. L’investisseur reçoit 100% du montant nominal
plus le coupon du pour la période.
Dates de constatation
t
Dates de constatation
Dates de paiement de coupon
ou de remboursement anticipé
1
11/04/2011
18/04/2011
2
10/10/2011
17/10/2011
3
09/04/2012
16/04/2012
4
09/10/2012
16/10/2012
5
09/04/2013
16/04/2013
6
09/10/2013
16/10/2013
7
09/04/2014
16/04/2014
8
09/10/2014
16/10/2014
9
09/04/2015
16/04/2015
10
09/10/2015
16/10/2015
(1) L’indice Euro Stoxx 50® est le nouveau nom commercial du Dow Jones Euro Stoxx 50®
EQUITY MARKETS
BANQUE DE FINANCEMENT & D’INVESTISSEMENT / ÉPARGNE / SERVICES FINANCIERS SPECIALISÉS
Maturité
Scenario 1 : Remboursement anticipé en année 2
A l’échéance, si le produit n’a pas été remboursé par
anticipation, le niveau de l’indice Euro Stoxx 50® est
constaté une dernière fois :
Sommes des coupons versés : 16%
Capital remboursé : 100%
TRA = 7,70%
•Si au 11/04/16, le cours de clôture de l’indice est
supérieur à 70% de son niveau initial, l’investisseur
reçoit : 100% du montant nominal + coupon de 4,00%.
•Si au 11/04/16, le cours de clôture de l’indice est inférieur
à 70% de son niveau initial, l’investisseur reçoit :
100% du montant nominal – performance négative de l’indice.
Caractéristiques
Titres
Euro Medium Term Note (EMTN)
Emetteur
Natixis Structured Products Ltd.
Garant
Natixis S.A.
Agent de calcul
Natixis S.A.
Code ISIN
XS0487763533
Lieu d’admission à la
cotation des Titres
Luxembourg
Devise
EUR
Sous-jacent
Indice Euro Stoxx 50®
(Ticker Bloomberg SX5E Index)
Montant Nominal
Remboursement
anticipé et fin du produit
Rappel 101%
Barrière de
coupon 70%
1
2
3
4
5
Niveau final = 102%
6
années
Scenario 2 : Remboursement à 100% à maturité
Sommes des coupons versés : 44%
Capital remboursé : 100%
TRA = 6,27%
Rappel 101%
Le Montant Nominal de l’émission sera fixé
à la fin de la Période de Souscription, une
fois l’ensemble des ordres de souscription
reçu. L’Émetteur publiera au plus tard le
jour suivant la fin de ladite période une
notice précisant le Montant Nominal émis.
Cette notice sera consultable sur le site
Internet de la Bourse de Luxembourg
(www.bourse.lu) et de NATIXIS DIRECT®
(www.natixis-direct.com).
Montant par coupure
1000 euros
Période de
Souscription
Du 08/03/2010 au 12/04/2010
Date de Règlement
16/04/2010
Date d’Echéance
18/04/2016
Niveau initial du Sous
Jacent l’indice
Clôture du 09/04/2010
Barriere de
protection du
Nominal souscrit
70% du niveau initial
Marché secondaire
Fourchette de cotation (Bid / Ask) :
1% dans des conditions normales
de marché
Barrière de
coupon 70%
1
2
3
4
5
6
années
Niveau final = 80%
Scenario 3 : Capital impacté à maturité
Sommes des coupons versés : 40%
Capital remboursé : 65%
TRA = 0,82%
Rappel 101%
Barrière de
coupon 70%
1
2
3
4
5
6
années
Niveau final = 65%
Avertissement
Ce document a été communiqué à la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) à Luxembourg. Les informations contenues dans le produit « Phoenix Semestriel 4.00% » décrit dans le présent document sont conformes aux
dispositions de l’article 17 de la loi luxembourgeoise du 10 juillet 2005 sur les prospectus de valeurs mobilières. L’attention des investisseurs est attirée en particulier sur la rubrique « risk factors » (facteurs de risque) du Prospectus de Base.
L’acheteur du produit Phoenix Semestriel 4.00% s’expose aux fluctuations des marchés actions, mais bénéficie à l’échéance du produit de protection du capital. L’acheteur du produit doit s’assurer, en recourant au besoin à ses conseillers
financiers et fiscaux, de l’adéquation du produit à sa situation patrimoniale et à son horizon d’investissement. Le produit Phoenix Semestriel 4.00% a été élaboré pour un horizon d’investissement de 6 ans et l’investisseur est averti de ce que
toute sortie à sa demande avant cette date se fera aux conditions de marché prévalant à ce moment là et exposera l’investisseur à un risque de perte en capital. Le prix de revente est principalement fonction de l’évolution des marchés de taux,
du risque de signature de l’Emetteur et de l’existence d’un marché secondaire tels que décrits dans les facteurs de risque mentionnés dans le Prospectus de Base. Les informations contenues dans le présent document ne sauraient constituer
une prévision de performances futures et aucune garantie ne peut être donnée quant à la performance effective du produit à un moment donné en dehors des évènements visés dans le présent document, qui requièrent que l’acheteur du produit
soit toujours investi à la date concernée (remboursement du capital à l’échéance finale le 18 avril 2016). Les investisseurs sont invités à obtenir des informations auprès de leurs intermédiaires au sujet des droits de garde et frais de négociation qui
pourront leur être éventuellement appliqués dans le cadre de la souscription des Titres visés dans ce document. L’attention du public est attirée sur les facteurs de risque mentionnés dans le Prospectus de Base et le résumé en langue française.
Avertissement de Stoxx Limited
L’indice Euro STOXX 50® ainsi que ses marques sont la propriété intellectuelle de Stoxx Limited, Zurich, Suisse et/ou de ses concédants (les « Concédants »), et sont utilisés dans le cadre de licences. Les Concédants ne soutiennent, ne
garantissent, ne vendent ni ne promeuvent en aucune façon les valeurs (ou les titres financiers ou les options ou toute autre appellation technique) basées sur l’indice et déclinent toute responsabilité liée au négoce des produits ou services
basés sur l’indice.
Information importante
Les conditions et modalités de l’émission sont définies dans le Prospectus composé du Prospectus de Base en langue anglaise daté du 22 juillet 2009, des suppléments au Prospectus de Base datés des 3 août 2009, 28 août 2009, 20 novembre
2009, 9 décembre 2009 et 2 mars 2010 (les « Suppléments ») chacun visé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier à Luxembourg et des conditions définitives de l’opération en langue anglaise (Final Terms) en date du 13 avril 2010.
Le Prospectus de Base, ses suppléments et les conditions définitives de l’opération ont été publiés sur les pages Internet de NATIXIS DIRECT® (www.natixis-direct.com) et de la Bourse du Luxembourg (www.bourse.lu). Le Prospectus sont
tenus disponibles gratuitement auprès de NATIXIS, 47, quai d’Austerlitz, 75013 Paris, France et de Citibank N.A., London, 21st Floor, Citigroup Centre, Canada Square, Canary Wharf, London E145LB, Grande Bretagne. L’offre des Titres est soumise
aux restrictions de vente exposées dans le Prospectus de Base, notamment en Suisse, aux Etats-Unis d’Amérique, au Canada et dans les Etats Membres de l’Espace économique européen (EEE) à l’exception cependant du Grand Duché du
Luxembourg.
Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill. London EC4R 2YA - Tel: +44(0) 20 3216 9226 - www.natixis-direct.com