Un univers à votre portée
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Un univers à votre portée
PL ACEMENTS AGF Un univers à votre portée L’économie canadienne est liée à celle de ses partenaires. La croissance économique chez ces derniers influent sur le rendement de notre marché boursier. Afin de tirer profit de cette mondialisation, les Canadiens ont deux choix : 1. Investir dans des sociétés canadiennes qui profitent de l’expansion économique à l’échelle mondiale. 2. Investir directement dans des sociétés qui présentent des occasions à la source. Multipliez vos choix d’investissements Élargissez votre horizon Il y a 12 ans, le Canada représentait environ 3 % du marché mondial. Malgré la croissance considérable qui s’est produite au cours des 10 dernières années, cette proportion n’atteint maintenant qu’environ 3,6 %1. La diversification au moyen de titres mondiaux peut ajouter au potentiel de rende ment sans augmenter la proportion du risque. Pour réussir, il faut choisir sagement. Le manque d’expérience peut accroître le risque. C’est pourquoi lorsque vous voulez investir à l’échelle mondiale, il est préférable de faire appel à des gestion naires de portefeuilles expérimentés qui peuvent constamment rajuster leurs portefeuilles pour saisir toutes les occasions de placement qui se présentent. Le Canada est fertile en occasions d’investissement, mais le marché boursier canadien est très concentré. Environ 66 % des titres de l’indice S&P/TSX concernent trois des dix secteurs : finance, énergie et matériels3. L’éventail limité d’investissements peut accroître le risque. CANADA LE RESTE DU MONDE 3,6 % Participation aux marchés mondiaux 96,4 % 11 Les 500 principales sociétés2 489 66 %3 Risque lié à la concentration 29 %4 1 Améliorer le rendement et réduire le risque en investissant sur les marchés mondiaux Pour la période de cinq ans terminée le 31 décembre 2015, un portefeuille comprenant 40 % d’actions canadiennes et 60 % d’actions mondiales aurait enregistré un rendement supérieur avec un risque moindre, par rapport à ce qu’aurait procuré un portefeuille formé uniquement d’actions canadiennes. 15 % indice MSCI Monde (tous les pays) 12 % Rendement Bon nombre de marques bien connues au Canada ne sont pas canadiennes. Notre pays compte seulement 11 sociétés importantes sur la liste des 500 principales sociétés du monde et aucune ne figure parmi les 250 premières de ce classement2. 9% 40 % indice TSX/60 % indice MSCI Monde (tous les pays) 6% 3% indice composé de rendement global S&P/TSX (TSX) 0% Indice MSCI Monde (pays industrialisés), au 31 décembre 2015 8,0 % 8,5 % 9,0 % 9,5 % 10,0 % Classement mondial Fortune 500 (sociétés classées selon leurs revenus en décembre 2015) 3 Risque Indice de RG composé S&P/TSX, au 31 décembre 2015 4 Indice MSCI Monde (pays industrialisés), au 31 décembre 2015. L’indice MSCI Monde représente le « reste du monde » puisque le Canada ne représente que 3,6 % de cet indice. 15 % MSCI Monde Sources : Service de l’exploitation AGF, Bloomberg et MSCI, au 31 décembre 2015. À des fins d’illustration seulement. Vous ne pouvez pas investir directement dans un indice. Veuillez consulter votre conseiller financier au sujetindice de votre situation personnelle. (tous les pays) Les renseignements fournis par MSCI sont exclusivement à usage interne. Ils ne peuvent être reproduits ni redistribués sous quelque forme que ce soit et ne peuvent être utilisés pour créer des instruments, des produits ou des indices financiers. Aucun des 12 % renseignements fournis par MSCI n’est destiné à constituer un conseil d’investissement ni une recommandation en faveur (ou en défaveur) d’un type de décision d’investissement et ne peut être utilisé comme tel. Les données et les analyses antérieures ne indice % indice doivent pas être considérées comme l’indication ou la garantie d’une analyse, d’une prévision ou d’une prédiction du rendement futur. Les renseignements sont fournis par MSCI «40en%l’état » et TSX/60 leur utilisateur assume l’entière responsabilité de l’usage qu’il en 9% MSCI Monde (tous les pays) fait. MSCI, chacune de ses filiales ainsi que chaque personne participante ou liée à la collecte, à la saisie ou à l’élaboration de renseignements de MSCI (collectivement, les « Parties MSCI ») se dégagent expressément de toute responsabilité (y compris, sans s’y limiter, l’originalité, l’exactitude, l’exhaustivité, la pertinence, la non-violation, la qualité marchande et l’adéquation à un usage particulier)6 en ce qui concerne ces renseignements. Sans préjudice de ce qui précède, une Partie MSCI ne peut en aucun cas être % tenue responsable au titre de dommages directs, indirects, particuliers, collatéraux, punitifs, consécutifs (y compris, sans s’y limiter, la perte de bénéfices) ou de toute autre nature. (www.msci.com). indice composé de 3% rendement global 1 Rendement 2 PL ACEMENTS AGF Solutions en matière d’actions mondiales AGF Positionnement actif pour capitaliser sur des thématiques changeantes Fonds d’actions EAEO AGF Fonds mondial/Catégorie mondiale de dividendes AGF Fonds d’actions mondiales AGF1/Catégorie Actions mondiales AGF1 Catégorie Actions européennes AGF Fonds Sélect mondial AGF Fonds des marchés émergents AGF/Catégorie Marchés émergents AGF Gestionnaire ou conseiller Robert Yan et Grant Wang, Highstreet Asset Management Inc. Stephen Way et Thiery Jannini, Placements AGF Inc. Stephen Way, Placements AGF Inc. Richard McGrath, AGF International Advisors Company Limited (AGFIA)* Tony Genua, Placements AGF Inc. Stephen Way et Alpha Ba, Placements AGF Inc. Objectifs Plus-value du capital à long terme Diversification sur les marchés mondiaux et potentiel de plus-value du capital Potentiel de croissance du capital et gestion prudente du risque Rendement supérieur Plus-value du capital et diversification sur les marchés mondiaux Potentiel de croissance du capital et gestion prudente du risque Type de titres détenus Titres de participation d’émetteurs de l’Europe, de l’Australasie et de l’Extrême-Orient. Sociétés de qualité qui versent des dividendes et dont les dividendes augmentent. Sociétés en croissance dans le monde dont le titre est attrayant, y compris une participation s’élevant jusqu’à 25 % aux marchés émergents. Titres sous-évalués de sociétés européennes Sociétés du monde entier qui ont un potentiel de croissance supérieure. Actions des marchés émergents Processus d’investissement Le Fonds a recours à une analyse quantitative exclusive à Highstreet, en combinaison avec des analyses qualitatives et techniques en profondeur, pour acheter des titres offerts à cours raisonnable qui recèlent des caractéristiques de croissance intéressantes et les détenir de moyen à long terme. L’approche de rendement global du Fonds comprend à la fois un cadre descendant de répartition des pays et des recherches fondamentales ascendantes pour repérer les meilleures possibilités de placement pouvant rapporter des dividendes parmi les marchés mondiaux. Le gestionnaire a recours à un « cadre de répartition géographique », pour cerner des régions qui présentent des occasions importantes, avant d’utiliser une analyse fondamentale approfondie pour évaluer les meilleures sociétés qui pourront récompenser les investisseurs à long terme. AGFIA préconise une approche basée sur l’analyse ascendante axée sur la valeur pour sélectionner des titres de qualité qui sont présentement sous-évalués et les conserver jusqu’à ce qu’ils s’apprécient. Le gestionnaire mise sur un style de placement ascendant axé sur la croissance des bénéfices et analyse le chiffre d’affaires, les bénéfices, la rentabilité, la viabilité des bénéfices, le potentiel de croissance, ainsi que la vigueur des industries et des pays dans lesquels les sociétés sont exploitées. Les gestionnaires, appuyés par une équipe chevronnée et multinationale, recherchent les sociétés ayant un fort potentiel de croissance des bénéfices à long terme, d’excellentes équipes de gestion et occupant une position dominante dans leurs marchés sous-jacents. Profil de risque Faible Moyen Élevé Faible Moyen Élevé Faible Moyen Élevé Faible Moyen Élevé Faible Moyen Élevé Faible Moyen Élevé Pour de plus amples renseignement sur ces fonds, veuillez visiter le site AGF.com/InvestissementsMondiaux et communiquer avec votre conseiller financier. Le 18 avril 2008, le Fonds d’actions mondiales AGF a modifié ses objectifs de placement pour offrir la croissance du capital à long terme et investir principalement dans des actions de sociétés situées partout dans le monde. Le Fonds d’actions mondiales AGF peut investir jusqu’à 25 % de son actif dans des sociétés œuvrant sur les marchés émergents. Le Fonds de valeur mondiale AGF a fusionné avec le Fonds d’actions mondiales AGF le 20 mai 2016. La Catégorie de titres internationaux AGF et la Catégorie Valeur mondiale AGF ont fusionné avec la Catégorie Actions mondiales AGF le 20 mai 2016. * Cette société agit seulement en qualité de conseiller du portefeuille du Fonds. Un tel conseiller entreprend, pour le compte du Fonds, des recherches et émet des recommandations d’investissement, mais ne prend aucune décision en matière d’investissements au nom de ce Fonds. Les commentaires que renferme le présent document sont fournis à titre de renseignements d’ordre général fondés sur des informations disponibles au 31 décembre 2015 et ne devraient pas être considérés comme des conseils personnels en matière de placement, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente de valeurs mobilières. Nous avons pris les mesures nécessaires pour assurer l’exactitude des commentaires au moment de la publication, mais elle n’est cependant pas garantie. Les conditions du marché peuvent changer et le gestionnaire de portefeuille n’accepte aucune responsabilité pour des décisions de placement individuelles découlant de l’utilisation ou sur la foi des renseignements contenus dans le présent document. Nous invitons les investisseurs à obtenir les conseils d’un conseiller financier. Des commissions de vente, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais peuvent être reliés aux fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués sont des rendements globaux annuels composés historiques. Ils comprennent les changements de valeur des titres et le réinvestissement des dividendes ou des distributions et ne prennent pas en considération les commissions de vente, les frais de rachat, de placement, d’autres frais ou l’impôt sur le revenu payables par les porteurs de titres qui auraient réduit les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement antérieur ne se reproduira pas nécessairement. Le Groupe mondial Avantage fiscal AGF est une société de placement à capital variable (SICAV) offrant actuellement environ 20 catégories de titres. En plus d’une gamme de fonds diversifiés en matière de style de gestion, de région géographique et de capitalisation boursière, l’un des avantages clé de l’investissement dans l’une ou l’autre des catégories de ce groupe est la possibilité de répartir les dépenses (et pertes) encourues dans le cadre de la structure, afin de potentiellement compenser le revenu réalisé et ainsi réduire au minimum les chances que des dividendes soient déclarés. Bien que les statuts du Groupe mondial Avantage fiscal AGF Limitée autorisent le versement de distributions tirées du capital, et que le Groupe mondial Avantage fiscal AGF ait l’intention de calculer le capital de la façon prévue par le règlement des sociétés qui ne sont pas des sociétés de placement à capital variable, et de ne déclarer des distributions tirées du capital afférent aux séries que s’il est suffisamment élevé, il n’existe pas de dispositions dans la loi permettant de confirmer qu’une société de placement à capital variable puisse verser des distributions de capital, ou déterminant le mode de calcul. De plus, aucune décision préliminaire en matière d’impôt n’a été demandée, ni obtenue de l’Agence du revenu du Canada – et AGF n’a pas connaissance de la publication d’aucune décision préliminaire en matière d’impôt ou de la possibilité d’obtenir cette décision à l’égard de la caractérisation de ces distributions ou de la détermination du capital dans de telles circonstances. Date de publication : le 24 mai 2016 FUND843 05-16-F 1