Brochure Mandats de gestion BCVs

Mandats de gestion BCVs
BCVs 05/2016
L’art de mettre en valeur votre patrimoine
Labellisée Swiss Climate Co2 optimisé, la Banque Cantonale du Valais s’engage pour l’environnement.
Ce document est imprimé en Valais, sur du papier composé uniquement de fibres recyclées.
Les mandats de gestion BCVs
Trois mandats de gestion différents font partie de l’offre de la BCVs, chacun proposant
plusieurs orientations (risques et rendements), selon le profil de l’investisseur.
Le mandat de gestion BCVs Star Select ®
répond à la complexité et aux fluctuations
du marché. Les spécialistes sélectionnent les
meilleurs gérants internationaux de fonds au
profit exclusif du client, selon une stratégie
personnalisée, établie en fonction du niveau
de risque toléré par chaque client. En fonction de ce dernier point, le client est orienté
vers l’une des cinq stratégies du BCVs Star
Select ®: obligations, revenu, équipondéré,
dynamique ou actions. Il peut également
choisir entre trois devises de placement: CHF
(francs suisses), EUR (euros) et USD (dollars
américains). L’investisseur a la garantie d’une
diversification optimale de ses placements
avec un rapport idéal entre le rendement et
le risque.
Le produit BCVs Active Portfolio ® se distingue par un style de gestion dynamique et
vise un double objectif: limiter l’impact des
baisses de cours sur le patrimoine de l’investisseur et le faire participer aussi à la progression des marchés financiers. Cette approche
flexible et plus défensive répond aux préoccupations de prudence de nombreux investisseurs. Le mandat BCVs Active Portfolio ®
propose trois stratégies d’investissement:
Sécurité, Défensif et Offensif et deux devises:
CHF et EUR.
Il s’agit d’un mandat de conseil, cette fois-ci
«non discrétionnaire», pour lequel le client
conserve les décisions d’investissement.
Concrètement, le gestionnaire de fortune
définit avec le client son profil d’investisseur en fonction notamment de sa situation financière, de ses attentes en termes de
rendement et de sa propension au risque.
Ensuite, l’argent est placé selon l’une des
trois stratégies du BCVs Supervision ®:
Sécurité, Revenu ou Dynamique. Le gestionnaire informe régulièrement le client de la
situation de son portefeuille et lui propose
si nécessaire des adaptations de placements.
Ce dernier garde la maîtrise de ses avoirs
et prend les décisions afférentes librement,
suivant ou non les recommandations de la
Banque. En s’appuyant sur une équipe de
spécialistes en placements qui sélectionne les
produits financiers, construit des portefeuilles
modèles et propose des opérations, le conseiller fournit à son client un conseil en investissement et gère l’exécution des transactions.
Fort développement des mandats de gestion BCVs
Performances annualisées des mandats BCVs
en CHF sur trois ans (2012-2015)
Rendement
Performances: Mandats - TWR brut (Total Weighted Return) / Moyenne - VNI (valeur nette d’inventaire)
10 %
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
Ces trois dernières années, la gamme des
mandats de gestion BCVs Star Select® réalise
des performances réjouissantes, sensiblement
supérieures à la moyenne des fonds d’allocation comparables, disponibles sur le marché.
Des écarts importants peuvent être
constatés en faveur de la BCVs, grâce notamment à un positionnement opportun tout au
long de l’année dans les stratégies basées sur
les actions.
BCVs Star Select ® CHF - performance moyenne annuelle
trois dernières années (2013-2015)
Performances: Mandats - TWR brut (Total Weighted Return) / Moyenne - VNI (valeur nette d’inventaire)
Mandats BCVs
Moyenne du marché
9,81%
5,51%
5,19%
3,75%
3,33%
2,11%
Revenu
Equipondéré
Dynamique
BCVs Active Portfolio ® CHF - performance moyenne annuelle
®
BCVs
Star Select
CHF(2013-2015)
- durchschnittliche Jahresperformance
trois dernières
années
der letzten 3 Jahre (2013-2015)
Performances: Mandats - TWR brut (Total Weighted Return) / Moyenne - VNI (valeur nette d’inventaire)
6,35%
Mandats BCVs
WKB-Mandate
Moyenne
du marché
Marktdurchschnitt
Dynamique
9,81%
Equipondéré
5,19%
4
6
BCVs Star Select ®
7,94%
7,2%
Revenu
2
Actions
Performances: Mandate - TWR Brutto (Total Weighted Return) Durschnitt - NV (Nettoinventarwert)
Actions
0
7,94%
7,2%
8
10
12
14
3,33%
1,31% 1,04%
2,11%
2,81%
BCVs Active Portfolio®
Fonds d’allocation
La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du
Annualisierte Performances WKB-Mandate
rachat des parts.
in CHF über drei Jahre (2012-2015)
Performances: Mandats - TWR brutto (Total Weighted Return)/ Mittelwert - NIV (Nettoinventarwert)
Sécurité
Ertrag
3,15%
5,51%
3,75%
0,7%
Risque (volatilité)
Défensif
Ausgewogen
Dynamik
Offensif
Aktien
La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du
rachat des parts.
BCVs Active Portfolio ® CHF - durchschnittliche Jahresperformance
der letzten 3 Jahre (2013-2015)
Performances: Mandate - TWR Brutto (Total Weighted Return) Durschnitt - NV (Nettoinventarwert)
Ertrag
Après une année 2014 de forte croissance, la
BCVs a poursuivi en 2015 le développement
de ses mandats de gestion. Avec ses deux
styles de gestion «BCVs Star Select» et «BCVs
Active Portfolio», la banque offre à sa clientèle des solutions adaptées aussi bien aux
clients recherchant les meilleures opportunités du marché qu’à ceux, plus défensifs, privilégiant une approche plus absolue.
Avec des marchés erratiques, les décisions
prises en 2015 dans le cadre de la gestion des
portefeuilles ont généralement été payantes
au niveau des classes d’actifs à composantes
actions et placements alternatifs. L’approche
plus défensive adoptée en matière de taux
d’intérêts s’est avérée moins productive, dans
un contexte de poursuite de la baisse des rendements à des niveaux désormais négatifs.
Le graphique ci-contre met en évidence le
bon fonctionnement des mandats BCVs qui
démontrent, sur les trois dernières années,
une capacité à optimiser dans le temps le
rapport rendement / risque, qualité essentielle
dans des marchés financiers sous pression.
Performances
réjouissantes pour
les mandats BCVs
10 %
9%
8%
7%
Aktien
6,35%
Dynamik
WKB-Mandate