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MENA CAPITAL PARTNERS
pilote l’opération de restructuration du capital de
GALLUS HOLDING FINANCE
Février 2014
Les choses commencent à bouger de nouveau sur le marché financier tunisien, et les prémices de reprise se dessinent. En effet une
opération d’envergure vient de se concrétiser et s’est traduite par le transfert de contrôle de l’un des principaux acteurs du secteur
avicole, à savoir la SOPAT connue sous la marque commerciale « MLIHA ».
La société Gallus Holding, qui contrôle la SOPAT directement à hauteur de 65,429% et dont l’actionnariat, était réparti entre les
fondateurs frères Lahmar et l’un des plus important fonds d’investissement sur la région MENA, le fonds Abraj Capital SGAM AL
KANTARA , à hauteur de 49% , vient de changer de main.
MENA CAPITAL PARTNERS a piloté l’opération en question, qui s’est déroulée en deux phases successives. La première s’est conclue
par l’exit du fonds Abraaj par la cession de ses 49% au profit du groupe La Rose Blanche. La deuxième étape, réalisée avec succès, a
porté sur la structuration du transfert des 51% restants du capital de Gallus Holding, détenus par les frères Lahmar au profit du même
groupe, La Rose Blanche. A titre d’information, il est utile de rappeler que le Groupe La Rose Blanche est l’un des fleurons industriels de
la Tunisie, actif principalement dans le secteur agro-alimentaire et jouissant d’une santé financière remarquable. Ce dernier devient ainsi
détenteur de 100% du capital de Gallus, le véhicule qui contrôle la SOPAT à hauteur de 65,429%.
Ce succès à porter au palmarès de MCP, s’inscrit dans la liste des opérations conclues par MENA CAPITAL PARTNERS, dont la
dernière, était la privatisation de STAFIM PEUGEOT avec une taille de 167 MDT. Cela confirme le rôle que peuvent jouer les
intervenants du marché financier tels que les intermédiaires en bourse dans la relance de l’investissement direct et dans la dynamisation
du marché financier.
Concernant la SOPAT, nous lui présageons un avenir radieux, eu égard à la qualité, le savoir-faire et la complémentarité entre celle-ci et
le groupe acquéreur, sur l’ensemble de la chaine de valeur.
Schéma résumé de l’opération
1.
Sortie du fonds Abraj Capital SGAM AL KANTARA
et de la famille Lahmar du capital de GALLUS
2. Entreé du Groupe La Rose Blanche
Les actionnaires de GALLUS HOLDING FINANCE cèdent la
totalité de leur participation (Famille Lahmar : 51% et le Fonds
Abraj : 49%) au profit du groupe « La Rose Blanche » un des
plus grands opérateurs dans l’agroalimentaire en Tunisie.
Par cette opération, le groupe « La Rose Blanche » de Mr Kamel
Belkhiria acquiert la majorité de contrôle dans le capital de la
SOPAT. Cette acquisition s’inscrit dans le cadre du
développement du Groupe Kamel Belkhiria dans des secteurs
connexes et complémentaires.
Impact de l’opération sur la société SOPAT
L’industrie avicole est caractérisée par la prédominance des charges d’alimentation dans les coûts de production. L’arrivée du groupe La
Rose Blanche, qui dispose de filiales spécialisées aussi bien dans l’importation de céréales que dans la nutrition animale, ne manquera
pas de :
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2.
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bénéficier à la SOPAT au niveau des synergies découlant des approvisionnements en matière première avec une nette
amélioration du taux d’intégration et des marges opérationnelles.
optimiser l’utilisation du matériel de production en augmentant le taux d’utilisation de la capacité existante
Restructurer financièrement la société, par l’injection de fonds, mais également en faisant profiter la société de la qualité de
signature du groupe auprès des banques
Développer les circuits de distribution en tirant profit de l’expérience du groupe en matière commerciale ainsi que de sa
capacité de négociation.
le Groupe, la rose blanche, compte également réaliser une refonte totale des méthodes de gestion et de production de la société en
appliquant les standards internationaux en vue de permettre à la société SOPAT d’être plus compétitive et de devenir un acteur
majeur dans son secteur d’activité en Tunisie et à l’étranger, ceci en bénéficiant de la présence déjà établie du Groupe, ce qui
conduira à une revalorisation de ses produits et de son image de marque.
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pilote l’opération de restructuration du capital de
GALLUS HOLDING FINANCE
Février 2014
Tous ces éléments ne manqueront pas d’améliorer significativement les marges opérationnelles de la SOPAT et de lui assurer une
croissance saine et équilibrée
Flash sur Gallus et sa filiale SOPAT
Gallus Holding
SOPAT
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Dans le but de doter la SOPAT d’un noyau dur
regroupant en une seule entité ses fondateurs et
permettant l’exercice d’un contrôle stable sur la
société, les frères LAHMAR, ont apporté la
totalité de leurs titres de participation dans le
capital de la SOPAT à une société holding «
Gallus Holding Finance » qui détient aujourd’hui
65,429% du capital. Les frères Lahmar contrôlent
désormais la SOPAT indirectement à travers «
Gallus Holding Finance».
Fin 2009, le fonds d’investissement ABRAJ
CAPITAL SGAM AL KANTARA entre dans le
capital de Gallus à hauteur de 49%.
Février 2014 : Les actionnaires de GALLUS
HOLDING FINANCE cèdent la totalité de leur
participation dans le capital de GALLUS (Famille
Lahmar : 51% et le Fonds Abraj : 49%) au profit
du groupe « la rose blanche » un des plus grands
opérateurs dans l’agroalimentaire en Tunisie
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MENA CAPITAL PARTNERS
La société SOPAT a été créée par la famille LAHMAR en 1987, sous la
forme d'une S.A.R.L. Elle est entrée en exploitation en 1990. La SOPAT
opère dans le secteur de l’industrie agroalimentaire et plus
particulièrement dans la production des viandes blanches, secteur
nécessitant une maîtrise et une surveillance permanente du processus de
production, de transformation et de distribution en vue d’assurer une
sécurité optimale des denrées alimentaires mises sur les marchés. La
société commercialise ses produits sous la marque MLIHA.
El siège social de la société est Teboulba du gouvernorat de Mahdia, son
usine est sise à Essaad
En novembre 1989, la "SOPAT" a été transformée en une société
anonyme.
La société a été introduite au marché alternatif en décembre 2007. La
SOPAT est la première société à s’introduire au marché alternatif,
opération pilotée par MENA CAPITAL PARTNERS.
Depuis Aout 2010, la société est transférée au marché principal de la cote
de la bourse de Tunis
Après trois augmentation de capital depuis son introduction dont une en
numéraire en septembre 2010, le capital de la société s’élève aujourd'hui à
12 993 750 DT divisé en 12 993 750 actions de nominal 1 DT,
Au 31-12-2013, la SOPAT a réalisé un chiffre d’affaires de 58,6 MDT
dont 14,8 MDT provenant de l’activité Aliments composés et poussins.
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