Prévoir Perspectives Actions Euro - PEA
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Prévoir Perspectives Actions Euro - PEA
Reporting Mensuel FR0007071931 30 Mai 2014 Prévoir Perspectives Actions Euro - PEA Prévoir Perspectives a pour objectif de battre sensiblement le CAC All-Tradable, tout en gardant une volatilité proche de cet indice. C’est une gestion active avec un horizon à long terme. Perspectives investit principalement dans des valeurs de croissance sélectionnées pour la qualité de leur management. GÉRANT Armin ZINSER VL au 30/05/2014 155.22 € Actif Net Total* 26 997 619 € PERFORMANCES ET STATISTIQUES COMMENTAIRE DE GESTION Prévoir Perspectives (Part I) a très bien fonctionné lui aussi avec une hausse de 4.30% ce mois-ci surperformant ainsi le CAC All-Tradable RT de 2.26%. Suite à une bonne sélection de valeurs depuis le début d’année, le fonds gagne désormais 13.02% YTD contre 8.29% pour son indice. Perf en % au 30/05/2014 Iliad a bien contribué à cette performance avec une hausse de 20.57% sur le mois suite aux rumeurs de rachat dans les télécoms ainsi qu’à une publication de résultats qui a satisfait les investisseurs. Plus de 10 valeurs ce mois-ci ont gagné plus de 10% témoignant ainsi de la bonne santé des Small & Mid Caps. A noter que le marché allemand semble se redressé un peu avec l’éloignement du conflit ukrainien et nous observons un retour progressif à la normale. Classement Morningstar Il n’y a pas de baisses inattendues ce mois-ci avec principalement des corrections. Freenet baisse de 8.57%, Le Belier de 8.14% (en forte hausse le mois dernier) et Norbert Dentressangle, Viscom, Kinepolis, Arkema, Isra Vision, Brunel International, Tipp 24 et LPKF entre 7.83% et 4.89%. Nous avons vendu Intercontinental pour investir dans Homag Group, Progress Werk Oberkirch et RIB Software. STATISTIQUES (A 3 ANS) 1 mois YTD 1 an 3 ans 5 ans 8 ans Prévoir Perspectives 4.01 13.03 30.81 37.48 125.64 62.95 CAC All-Tradable RT 2.34 8.29 18.08 29.70 72.47 24.66 Ecart 1.66 4.74 12.73 7.78 53.17 38.29 9/52 20/52 7/52 6/52 1/52 350 Prévoir Perspectives CAC All Tradable RT 300 250 200 150 100 50 Source : Bloomberg 0 Perf par an en % 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Volatilité PP 16.5% Sharpe PP 0.66 Tracking error PP 8.70 Prévoir Perspectives 13.03 25.6 22.9 -16.6 25.6 49.1 -42.4 Volatilité SBF 20.2% Sharpe SBF 0.35 Ratio d’information 0.43 CAC All-Tradable RT 8.29 20.9 22.1 -15.6 4.3 32.5 -42.5 PRINCIPALES LIGNES PLUS FORTES HAUSSES PLUS FORTES BAISSES ACHATS CANCOM SE 3.9 % ILIAD 20.6 % FREENET -8.6 % WIRECARD AG 3.8 % GFT TECHNOLOGIES 18.0 % BELIER -8.1 % AMADEUS FIRE 3.6 % CANCOM SE 16.2 % NORBERT DENTRESS. -7.8 % LPKF LASER+EL 3.1 % GN STORE NORD 16.0 % VISCOM -7.5 % ALL FOR ONE STEEB 2.7 % MS INDUSTRIE 15.1 % KINEPOLIS GROUP -7.0 % RÉPARTITION GEOGRAPHIQUE RÉPARTITION SECTORIELLE Consommation cyclique 13,8% Autres 8,7% HOMAG GROUP, PROGRESS WERK OBER ET RIB SOFTWARE VENTES INTERCONTINENTAL RÉPARTITION PAR CAPITALISATIONS Supérieur à 1 Md € Industrie 18,5% Allemagne 69,3% Technologie 37,6% France 9,9% Consommation non cyclique 1.1% 57.6% Entre 150 M € et 1 Md € 31.7% Télécommunications 5,9% Belgique 5,2% Services financiers 7,1% Danemark 3,5% Santé 12,0% Inférieur à 150 M € 9.5% Produits de base 4,0% Royaume-Uni 3,4% INFORMATIONS PRATIQUES > Forme Juridique FCP de droit français > Code ISIN FR0007071931 > Date de création 11 Avril 2002 > Valorisation Hebdomadaire Société de gestion Prévoir 20 rue d’Aumale 75009 Paris + 33 1 53 20 32 90 - [email protected] Agrément AMF N° GP 99-05 Energie 0,03% INFORMATIONS FINANCIÈRES > Frais de gestion - R > Souscription minimale - R > Frais de gestion - I > Souscription minimale - I www.sgprevoir.com * parts institutionnelles et retails 2.99% TTC 1 Part 1.50% TTC 150.000 € INFORMATIONS FINANCIÈRES > Com. aux comptes PWC > Commission de souscription 3% max > Affectation des résultats Capitalisation > Durée de placement recommandée 5 ans Ce document à caractère commercial a pour but de vous informer de manière simplifiée sur les caractéristiques du fonds. Pour plus d’informations, vous pouvez vous référer au DICI ou contacter votre interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.