Gestion du risque de collatéral

Gestion du risque de collatéral
Contexte et enjeux
Les fluctuations de prix dans le domaine des matières premières sont souvent importantes et imprévisibles et peuvent avoir un
impact significatif sur la profitabilité d’une transaction et sur le risque de la banque finançant l’opération.
La gestion du risque de prix (Hedging) s’effectue essentiellement par le biais de contrats forward et future.
Ce cours permettra aux participants de comprendre le fonctionnement de ces instruments, des risques qu’ils comportent ainsi
que de l’impact que peuvent avoir les décisions de gestion de risque sur les transactions de négoce.
Objectifs
A l’issue de cette formation, les participants seront capables de:
Connaitre les caractéristiques principales des contrats forward et futures;
Comprendre le fonctionnement de ces produits et leurs diverses utilisations (Hedging, spéculation et pricing), ainsi que
les accord tripartite TPA;
Comprendre et connaitre les risques inhérents à l’utilisation de ces produits (risque de base, liquidité, contrepartie etc.).
Thèmes
Les contrats à terme Futures & Forward- Aperçu et mécanisme clé
Les mécanismes de Hedging – Principe et cas d’étude
La spéculation et l'arbitrage - Principe et cas d’étude
Appel de Marges & Clearing
Le rôle des courtiers et comment accéder au trading de futures & options
Accord tripartite TPA et les principaux risques pour la banque
Vue globales des risques dans le négoce de contrats à terme Futures
Public cible
Ce cours sera d’un intérêt important pour les personnes évoluant ou envisageant d’évoluer dans le domaine du négoce:
Crédits: spécialistes en crédits documentaires, crédits structurés;
Risque : risk manager ; analyste crédit
Front: Relationship manager, Account officer
Opérations: spécialistes midle et backoffice
Biographie du formateur
Jérémie Girod est négociant en grains et oléagineux, trader en produit dérivés ainsi qu’analyste technique certifié CFTe.
Actif en tant que trader sur les soft commodities pendant près de 10 ans au sein de diverses sociétés de négoce, il a débuté
sa carrière dans le domaine des produits dérivés, notamment en tant que risk manager sur futures et options Eurex puis
comme market- maker en charge de portefeuille d’options sur actions.
Il maîtrise ainsi tant le domaine du négoce des matières premières physiques que celui des techniques de gestion du risque
marché.