Alise Asian Equities I

Alise Asian Equities I
UZES GESTION
Valeur liquidative :
13 168,97 €
au : 27/01/2017
Code ISIN : FR0010530766
Renseignements généraux
Code ISIN :
Date de création :
Date de fin d'exercice :
Valorisation :
Base de valorisation :
Classification :
Principales lignes
FR0010530766
19/10/2007
31 déc
Hebdomadaire
Clôt. Vendredi
Actions
internationales
MSCI AC
Asia Pacific
Indice de référence :
Frais de gestion
1,50%
Durée d'investissement recommandée :
>5 ans
Fiscalité :
Capitalisation
Investi au min. à 75% en actions
Société de gestion :
Uzès Gestion
Gérant :
Jean-Marie Godet
[email protected]
Objectif de gestion
COMGEST GROWTH CHINA
8,23%
BGF ASIAN GROWTH LEADERS
7,94%
PARVEST EQ SOUTH KOREA EUR
7,46%
MU JAPAN EQUITY VALUE
6,81%
PARVEST EQ AUSTRALIA EUR C
6,32%
ISHARES MSCI JAPan EUR HEDGED
6,04%
SMARTFONZ ETF
5,93%
JPM SINGAPORE A USD
5,04%
FF CHINA CONSUMER FUND
4,85%
L’objectif de gestion du fonds est de
réaliser une performance annuelle
supérieure à celle de son indice de
référence le MSCI AC Asia Pacific
(exprimé en euros, dividendes nets
réinvestis, cours de clôture), sur un
horizon de placement de 5 ans.
Le fonds est principalement exposé via
des OPCVM ou accessoirement en
direct sur les marchés asiatiques. Le
fonds ne pourra pas exposer plus de
75% de son actif en fonds investis sur
les marchés émergents.
HSBC GIF ASIA ex JAP EQ SM CIES
4,82%
Total en % de l'actif net :
63,44%
Actif Net Part I:
539 928 €
Nombre de lignes :
Nombre de parts :
Principaux contributeurs à la
performance du mois :
L’exposition maximale aux petites et
moyennes capitalisations de ce fonds à
travers
d’autres
OPCVM
commercialisés en France est de 50%
de l’actif.
Lors de la mise en œuvre de la politique
d’investissement, les critères sociaux,
environnementaux et de qualité de
gouvernance (ESG) ne sont pas
toujours systématiquement pris en
compte par le gérant. Il peut toutefois
en tenir compte, de manière non
formalisée.
19
41
PARVEST EQ KORE EUR
BGF AS, GR, LEAD, A
Rating Morningstar :
Alpha League Table 2013:
Alpha League Table 2014:
**
SMARTFONZ ETF
7éme sur 278
12 ème sur 286
HSBC ASIA EQU, ACC
JPM INDIA A C 3 DEC
Répartition géographique
Répartition par SG
Titre du graphique
Smartshares
Liquidités
Mitsubishi UFJ
AM
Autre
Malaisie
HSBC AM
Indonésie
Thailande
JPMorgan AM
Singapour
Nouvelle-Zélande
BNP Paribas IP
Taiwan
Australie
Comgest
Corée du Sud
Inde
Fidelity Funds
Hong Kong
Chine
BlackRock
Japon
0
2
4
6
8
10
12
14
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
0,16
0,18
0,2
Commentaire de gestion au 6/02/2017:
Contexte international
La Fed a maintenu ses taux inchangés le 1er février dernier en soulignant la bonne orientation des créations d'emploi, l’augmentation de l'inflation et l’amélioration de la confiance des consommateurs et des entreprises. Ce qui laisse augurer
d’un possible resserrement de sa politique monétaire cette année. Le FMI partage cet optimisme en ayant relevé ses prévisions pour la croissance américaine pour l’établir à 2.3% pour 2017 et 2.5% pour 2018. Toutefois, certains
économistes attendent de mesurer les effets du programme protectionniste de Donald Trump sur l’économie américaine et sur l’activité économique mondiale avant d’établir de nouvelles prévisions.
Economie Asie Pacifique
- Au Japon, la BoJ a reconduit sa politique monétaire ultra accommodante en raison du recul récent de l’inflation tout en relevant sa prévision de croissance de +0.2% pour l’établir à +1.5% pour l'exercice allant d'avril 2017 à mars 2018.
L’amélioration prévisionnelle de l’économie japonaise essentiellement basée sur la croissance des exportations pourrait être freinée par les effets de la politique protectionniste américaine.
- Chine : le gouvernement a réussi la stabilisation de la croissance de l’économie (+6.7%en 2016) au prix d’une croissance de l’endettement qui atteint 277% du PIB tous secteurs confondus. C’est pourquoi les autorités chinoises ont indiqué
que la priorité de la politique économique n'était plus la croissance mais la maîtrise du marché immobilier et le contrôle des risques de crédit. Toutefois un objectif de croissance à +6.5% pour 2017 devrait être fixé dans la perspective du
XIXème congrès du parti communiste chinois en automne 2017 où le mandat de président chinois, Xi Jinping devrait être renouvelé.
- Inde : l’activité économique est actuellement freinée par les mesures de démonétisation consistant à retirer de la circulation les coupures de 500 INR et 1000 INR de la circulation. Dans une optique à moyen terme, ces mesures devraient
favoriser les recettes fiscales et le PIB devrait retrouver son rythme de croissance de +7.6% l’an.
Marchés Asie-Pacifique
L’indice MSCI AC Asie Pacifique a enregistré une performance de +3.65% pour les 4 premières semaines de l’année 2017, les marchés développés de la région ayant surperformé les marchés émergents. Les perspectives des marchés de la
zone Asie Pacifique restent dépendantes à court terme du contexte international marqué par l’impact de la nouvelle politique économique américaine sur l’économie mondiale. Cependant, les fortes perspectives de développement interne
à la région Asie Pacifique conférées par la Chine et l’Inde devraient conforter l’intérêt des investisseurs pour les marchés de cette région du monde.
Le portefeuille de l'OPCVM est soumis aux fluctuations des marchés, les
performances passées ne préjugent pas des performances à venir. Les
performances sont calculées nettes des frais de gestion.
UZES GESTION - 10, rue d'Uzès - 75002 Paris - S.A au capital de 125.000€ - RCS Paris B 318 743 960
Tél : 01 45 08 96 40
Fax : 01 45 08 89 12
email : [email protected]
Alise Asian Equities I
UZES GESTION
Valeur liquidative :
au : 27/01/2017
13 168,97 €
Code ISIN : FR0010530766
Performances trimestrielles
2016
2015
2014
2013
2012
2011
AAE part I
T1
-5,42%
16,91%
1,52%
7,84%
8,71%
-10,61%
MSCI AC ASIA
T1
-5,77%
19,70%
-1,79%
7,22%
9,19%
-7,21%
T2
2,03%
-0,55%
5,62%
-6,69%
-2,55%
0,23%
T2
1,67%
-0,91%
7,73%
-3,18%
-2,14%
-0,78%
T3
9,16%
-16,06%
6,05%
1,01%
5,93%
-11,07%
T3
11,48%
-13,04%
5,33%
4,42%
4,13%
-8,68%
T4
-0,61%
7,99%
0,16%
-2,58%
2,76%
5,56%
T4
3,32%
5,15%
2,17%
-1,78%
3,25%
4,35%
Annuelles
8,04%
5,40%
13,90%
-0,98%
15,31%
-15,89%
Annuelles
12,17%
8,46%
13,85%
6,47%
14,89%
-12,27%
Performances glissantes
YTD
1 mois
3 mois
1 an
FCP
8,04%
4,03%
2,93%
MSCI AC ASIA
12,17%
3,65%
4,89%
3 ans
5 ans
Depuis Création- 2007
glissantes
annualisées
glissantes
annualisées
glissantes
annualisées
17,28%
31,63%
9,59%
40,34%
7,01%
31,69%
4,01%
21,24%
42,01%
12,40%
60,58%
9,94%
Evolution de la performance
170
160
150
140
130
120
110
100
90
AAE part I
MSCI AC ASIA
Indicateurs
Alpha
Beta
Sharpe
1 an
3 ans
5 ans
1 an
3 ans
-0,11
0,81
0,60
Ratio d'information
-0,54
-0,31
5 ans
-0,33
0,73
0,71
0,68
7,38%
9,03%
8,86%
-0,30
1,90
0,52
Ecart suivi
Volatilité
Volatilité Indice
13,82%
14,43%
13,14%
17,33%
17,56%
16,04%
Profil de risque
1
Le portefeuille de l'OPCVM est soumis aux fluctuations des marchés, les
performances passées ne préjugent pas des performances à venir. Les
performances sont calculées nettes des frais de gestion.
2
3
4
5
6
7
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