Fiche thématique 06 – Évaluation immobilière I
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Fiche thématique 06 – Évaluation immobilière I
Fiche thématique 06 – Évaluation immobilière I. VOCABULAIRE Français - Anglais Références – Légende ABC(Mtl) ICCA, 0000 – GD ICE, GD OLF, 0000 – GD OQLF, 0000 – GD OCAQ, 0000 –GD SCHL 0000 – GD 0000 GD Association des banquiers canadiens (Montréal), Année – www.granddictionnaire.com Institut canadien des comptables agréés, Année – www.granddictionnaire.com Institut canadien des évaluateurs – www.granddictionnaire.com Office de la langue française, Année - www.granddictionnaire.com Office québécois de la langue française, Année - www.granddictionnaire.com Ordre des comptables agréés du Québec, Année - www.granddictionnaire.com Société centrale d’hypothèque et de logement, Siège social Ottawa, Année - www.granddictionnaire.com [Aucune mention libellée de référence, année seulement] www.granddictionnaire.com [Aucune mention libellée d’année, référence seulement] www.granddictionnaire.com Source consultée www.granddictionnaire.com Terme français recommandé Achalandage Synonyme(s) français Clientèle Terme(s) anglais Patronage Customer base Définition Source Ensemble des clients qui sont attirés par un magasin. OQLF,2005 –GD Note : Outre le sens de « clientèle d'un magasin », le terme achalandage a, au Québec, les deux sens suivants : « ensemble des personnes qui fréquentent ou qui visitent un lieu » et « fait pour un lieu d'être très fréquenté ». Amélioration – -Betterment -Improvement Accroissement du potentiel de service d'une immobilisation. ICCA, 2006 – GD Notes : On estime qu'il y a accroissement du potentiel de service d'une immobilisation lorsque sa capacité de production physique ou de service estimée antérieurement est augmentée, que les frais d'exploitation y afférents sont réduits, que la durée de vie ou durée de vie utile est prolongée, ou que la qualité des extrants est améliorée. Pour cette raison, on ajoute les coûts des améliorations au coût d'acquisition de l'immobilisation en cause. Les coûts engagés pour le maintien du potentiel de service d'une immobilisation correspondent à une réparation, et non à une amélioration. Approche coût -Approche coût -Méthode du coût -Évaluation fondée sur le coût -Approche fondée sur le coût -Technique du coût -Cost approach -Cost approach to value Façon de déterminer la valeur d'un actif individuel en établissant la somme nécessaire pour remplacer la capacité de service future de l'actif. ICCA, 2006 – GD Terme français recommandé Approche d’évaluation Approche marché Avis d’imposition Bien-fonds Synonyme(s) français – -Méthode des comparables -Méthode de l'analyse comparative -Évaluation par comparaison -Approche fondée sur le marché – Propriété immobilière Terme(s) anglais Valuation approach Appraisal approach -Market-based approach -Market approach -Market data comparable approach -Market-based valuation Tax notice Real estate Real property Real estate property Realty Définition Source Façon générale d'obtenir une indication de la valeur d'une entreprise, d'une participation dans une entreprise, d'une valeur mobilière ou d'un actif incorporel au moyen d'une ou de plusieurs méthodes d'évaluation (valuation methods ou appraisal methods). Façon d'aborder une évaluation d'entreprise au moyen d'une ou de plusieurs méthodes fondées sur des comparaisons entre l'objet de l'évaluation et des objets similaires qui ont été vendus. ICCA, 2006 – GD Document établissant le montant des impôts fonciers et taxes que le contribuable doit à une Administration. ICCA, 2006 – GD Note : Au Canada, on utilise aussi abusivement le terme avis de cotisation. Propriété comprenant le sol et tout ce qui en dépend en superficie et en profondeur. Dans le domaine du droit, bien-fonds est généralement utilisé au pluriel : des biens-fonds. ICCA, 2006 – GD OQLF, 2003 - GD Terme français recommandé Bornage Synonyme(s) français – Terme(s) anglais Demarcation Boundary marking Boundary demarcation Définition Source Opération effectuée par un arpenteur-géomètre visant à établir, de façon permanente et irrévocable, la limite entre deux propriétés contiguës en marquant le terrain au moyen de repères et en enregistrant les droits ainsi établis. OQLF, 2006 - GD Notes : Le bornage est une opération conjointe, qui implique obligatoirement deux propriétaires voisins. L'arpenteur-géomètre est tenu d'enregistrer les droits établis, les rendant ainsi opposables aux tiers. Coût de remplacement -Frais de remplacement -Prix de remplacement. -Cost of replacement -Re-equipment cost Le prix qu’il faudrait payer pour une propriété ayant les mêmes avantages et la même utilité que celle qui est sous observation. 1983 Crédit immobilier Crédit foncier Real estate credit Crédit destiné à financer une opération immobilière (construction, acquisition, entretien d'un bien immobilier). ICCA, 2006 - GD Terme français recommandé Dépréciation accumulée Synonyme(s) français – Terme(s) anglais Accrued depreciation Définition La différence entre le coût de reproduction à l'état neuf ou le coût de remplacement à l'état neuf des améliorations et la valeur actuelle de celles-ci, établis dans les deux cas en fonction de la date de l'expertise. Source ICE, GD 1975 – Notes : En mesurant la dépréciation accumulée, l'évaluateur cherche à déceler et à mesurer la perte d'utilité subie par l'immeuble étudié dans son état actuel, par rapport à l'utilité qu'il aurait s'il était neuf et représentait l'utilisation optimale de l'emplacement. La dépréciation accumulée est parfois définie comme une perte d'utilité. Dépréciation économique -Dépréciation économique -Obsolescence -Obsolescence -Functional obsolescence environmental -Obsolescence -Depreciation Certains auteurs distinguent la dépréciation fonctionnelle et la dépréciation économique, la première étant liée à la qualité de fonctionnement de l'élément et la seconde étant liée à des causes économiques. D'autres auteurs considèrent les causes économiques et techniques ainsi que les changements de comportement de la clientèle comme étant toutes de nature économique et parlent indifféremment de dépréciation fonctionnelle ou économique. La dépréciation est la perte de valeur subie par un bien, attribuable à des phénomènes purement techniques (dépréciation physique ou usure) consécutifs à l'utilisation du bien ou à l'action du milieu, ou à des phénomènes d'origine économique (dépréciation fonctionnelle ou obsolescence), comme le progrès technique et les changements de comportement des acheteurs. OQLF, 1998 GD Terme français recommandé Désuétude fonctionnelle Synonyme(s) français – Terme(s) anglais Définition Source Functional obsolescence Diminution de la capacité fonctionnelle ou de l'efficacité d'un bâtiment. OQLF, 1998 GD L'inaptitude d'un bâtiment à accomplir convenablement la fonction à laquelle il est destiné. Notes : La désuétude fonctionnelle traduit la perte de valeur résultant de facteurs tels que la surcapacité, le sous-équipement et l'évolution des normes, qui touchent l'immeuble lui-même ou son rapport avec d'autres éléments d'un ensemble immobilier. Cette désuétude provoque donc une diminution de la valeur du bâtiment par rapport à un coût hypothétique de remplacement parce que le bâtiment est démodé et/ou inapte à répondre aux besoins usuels du marché. La désuétude fonctionnelle peut se présenter sous deux formes : ((la)) « désuétude fonctionnelle réparable » et ((la)) « désuétude fonctionnelle irréparable ». Certains auteurs définissent la « désuétude fonctionnelle » en termes d'une perte de valeur, la rapprochant ainsi de la « dépréciation fonctionnelle ». Il existe un rapport de cause à effet entre les deux notions, et c'est pourquoi certains contextes admettent que l'on se serve indifféremment de l'un ou de l'autre terme. L'une des causes de la dépréciation. La désuétude peut être économique ou fonctionnelle. Terme français recommandé Droit réel immobilier Emplacement Synonyme(s) français – – Terme(s) anglais Interest in land Location Site Définition Source Droit portant sur un fonds de terre, par exemple droit de propriété, usufruit, hypothèque immobilière, servitude. En français, les termes location et site n'ont pas le sens de leurs homonymes anglais et ils ne peuvent désigner le lieu d'implantation d'un établissement, d'une entreprise ou d'une usine. ICCA, 2006 - GD OQLF, 2006 GD On peut parler, par exemple, de sites industriels ou de location d'un entrepôt. Étalonnage -Référenciation -Évaluation comparative -Analyse comparative -Benchmarking -Benchmark comparison Technique de gestion qui consiste, pour une entité, à comparer de façon dynamique la performance de ses propres produits, services, processus ou activités avec la performance correspondante d'autres entités (concurrentes ou non, du même groupe ou non), reconnue comme étant parmi les meilleures. ICCA, 2006 – GD Notes : L'étalonnage a pour objet la recherche continue de processus nouveaux et améliorés par l'intégration des meilleures pratiques ou meilleures méthodes (best practices) et l'évaluation constante des progrès réalisés. Évaluation valeur à la juste Évaluation à la juste valeur Évaluation de la juste valeur Évaluation en juste valeur Fair value measurement Évaluation d'un actif, d'un passif ou d'une composante des capitaux propres à présenter à sa juste valeur dans les états financiers, selon des méthodes d'évaluation appropriées. Notes : L'évaluation peut se rattacher aussi bien à l'enregistrement initial qu'aux variations ultérieures de la juste valeur. ICCA, 2006 – GD Terme français recommandé Synonyme(s) français Fonds dominant Impôt ad valorem -Impôt ad valorem -Impôt sur la valeur Terme(s) anglais Définition Source -Dominant tenement -Dominant land Fonds, immeuble bâti ou non, bénéficiant de la servitude, dans ce cas appelée servitude active. OQLF, 2003 – GD Ad valorem tax Impôt comportant un tarif applicable à une valeur. 1984 Notes : Les termes ((impôt ad valorem et taxe ad valorem,)) ne sont pas tout à fait interchangeables, le choix se faisant selon qu'il s'agit effectivement d'un impôt ou d'une taxe. L'impôt foncier est un bon exemple d'un impôt ad valorem. Immeuble de rapport Immeuble locatif -Income property -Leased property -Income support property -Income-producing property Immeuble dont la location procure des revenus à son propriétaire Notes : Rapport : Revenu que procure un bien. Les termes « immeuble à revenu », « immeuble à revenus » et « propriété à revenus » sont des calques du terme anglais « income property » qui entrent inutilement en concurrence avec « immeuble de rapport » et « immeuble locatif ». OQLF, 1994 GD Terme français recommandé Impôt foncier Synonyme(s) français Contribution immobilière Impôt immobilier Terme(s) anglais Property tax Real estate tax Définition Source Impôt que les municipalités et les commissions scolaires perçoivent des propriétaires d'immeubles et de terrains qui sont situés sur leur territoire, en fonction de l'évaluation attribuée à ces biens. OQLF, 2003- GC Notes : Strictement parlant, la désignation impôt foncier s'applique seulement aux terrains (en anglais, land tax). L'emploi de taxe foncière est déconseillé étant donné qu'il s'agit d'un impôt et non d'une taxe. Une taxe est une prestation pécuniaire perçue par voie d'autorité et à titre définitif par les pouvoirs publics. Ces caractéristiques sont identiques à celles de l'impôt. À la différence de l'impôt, une taxe vise à couvrir les charges liées à un service public particulier, une taxe de ramassage des ordures ménagères par exemple. Une taxe est donc une recette affectée, ce qui n'est pas le cas de l'impôt. En pratique, la distinction entre taxe et impôt n'est pas toujours faite. Au Québec, le terme taxe foncière est utilisé dans les textes des lois municipales, et le terme impôt foncier, dans les textes du ministère du Revenu. Juste valeur Juste valeur Juste prix Valeur actuelle Fair value Prix pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif réglé, entre des parties compétentes agissant en toute liberté dans des conditions de pleine concurrence. Notes La juste valeur d'une option est déterminée par un modèle d'évaluation mathématique et reflète le niveau où l'acheteur et le vendeur de l'option atteignent le seuil de rentabilité. On utilisait autrefois les termes prix loyal et marchand et valeur loyale et marchande pour désigner ce concept. OQLF, 2002 GD Terme français recommandé Juste valeur de marché Synonyme(s) français -JVM -Juste valeur marchande Évaluateur -Évaluateur foncier -Évaluatrice foncière Évaluateur agréé, Évaluatrice agréée Terme(s) anglais Fair market value FMV Appraiser Real estate appraiser Valuator Valuer (Canada) Accredited appraiser -É.A. Évaluation – Assessment Emplacement – Location Site Définition Source Prix dont conviendraient deux parties bien informées et consentantes sur un marché où la concurrence peut librement s'exercer. Notes : Cette juste valeur est déterminée uniquement par référence au marché. Personne qui détermine la valeur d'une propriété, d'un bâtiment, d'un terrain. OQLF, 2001 GD Notes Il ne faut pas confondre les termes évaluateur, évaluatrice avec les termes estimateur, estimatrice qui désignent plutôt la personne qui fait l'estimation des coûts de construction d'un immeuble ou de l'achat de produits ou services. Membre de l'Ordre des évaluateurs agréés du Québec, régi par le Code des professions. Notes : La forme évaluateure agréée ne respecte pas la règle de formation du féminin des mots en -teur. Elle ne doit donc pas être utilisée. Valeur attribuée à un bien immobilier aux fins de son imposition. Lieu qui est choisi pour édifier une construction ou qui est occupé par un immeuble. Notes En français, les termes location et site n'ont pas le sens de leurs homonymes anglais et ils ne peuvent désigner le lieu d'implantation d'un établissement, d'une entreprise ou d'une usine. On peut parler, par exemple, de sites industriels ou de location d'un entrepôt. OQLF, 2002 GD ICCA, 2006 – GD OQLF, 2006-GD Terme français recommandé Fonds dominant Synonyme(s) français – Terme(s) anglais Définition Source Dominant tenement Dominant land Fonds, immeuble bâti ou non, bénéficiant de la servitude, dans ce cas appelée servitude active. OQLF, 2003 GD Fonds servant -Fonds asservi -Fonds assujetti Servient tenement -Encumbered estate -Servient land Immeuble bâti ou non bâti assujetti à la charge d'une servitude, dans ce cas appelé servitude passive, au profit du fonds dominant OQLF, 2003 GD Immeuble de placement Réserve immobilière Investment property Bien immobilier (terrain ou bâtiment) que l'on détient ICCA, 2006 – GD pour en tirer des loyers ou pour réaliser des plusvalues ou les deux, et non pas pour s'en servir dans la production de biens ou la prestation de services ou à des fins administratives, ni pour les vendre dans le cours normal des affaires. Immeuble locatif Immeuble de rapport -Income property -Leased property -Income support property -Income-producing property Immeuble dont la location procure des revenus à OLF, 1994 – GD son propriétaire. Opinion sur la valeur -Opinion de l'évaluateur -Présentation de la valeur (En France) Value opinion Conclusions énoncées dans le rapport d'un évaluateur. OCAQ, 1993 GD Pré-acquisition -Avant acquisition -Antérieur à l’acquisition Preacquisition Se dit d'opérations effectuées ou de bénéfices réalisés par l'entité ou d'éventualités qui existaient pour elle avant la date à laquelle une autre entité en a fait l'acquisition; se dit également des coûts engagés en vue de l'acquisition d'un bien, par exemple les coûts d'une inspection. ICCA, 2006 – GD Terme français recommandé Rôle d’évaluation Servitude Technique du revenu Technique du revenu résiduaire à l’immeuble Synonyme(s) français Rôle Servitude réelle – – Terme(s) anglais -Assessment roll -Roll -Valuation roll of immovables -Valuation roll -Easement -Predial servitude -Real servitude Income approach Property residual technique Définition Document sur lequel figure la liste des propriétaires de biens-fonds, dans une municipalité donnée, avec la valeur imposable de ces biens. Notes : Le terme « rôle d'évaluation municipale » est parfois utilisé, bien que ce terme semble redondant. Charge imposée à un immeuble, le fonds servant (servient estate), au profit d'un autre immeuble, le fonds dominant (dominant estate), appartenant à un propriétaire distinct. Méthode d'évaluation qui consiste à convertir les bénéfices escomptés (revenus monétaires ou aménités) tirés de la propriété d'un immeuble en une estimation de la valeur. Notes : La technique du revenu est d'usage très courant pour l'évaluation des immeubles productifs. Le processus de capitalisation permet d'escompter les revenus et(ou) réversions futurs prévisibles de manière à obtenir une valeur actuelle. Technique de capitalisation dans laquelle le revenu net d'exploitation est considéré imputable à l'immeuble dans son ensemble, plutôt que réparti entre le terrain et les bâtiments. Notes : Dans la capitalisation d'annuité, cette technique suppose le calcul de la valeur actuelle d'un revenu futur, auquel s'ajoute la valeur actuelle de la réversion au moment où on suppose qu'il se tarira. Source OQLF, 1994 - GD ICE, 1975 - GD ICE, 1975 - GD Terme français recommandé Technique du revenu résiduaire au bâtiment Synonyme(s) français – Technique du revenu résiduaire au terrain – Terme(s) anglais Building residual technique Land residual technique Définition Source Procédé permettant d'estimer la contribution des améliorations à la valeur actuelle de l'ensemble de l'immeuble, en sus de la valeur de l'emplacement. Selon cette technique, 1. Le revenu attribuable au terrain, évalué indépendamment du bâtiment, est réduit du revenu net d'exploitation; 2. Et le revenu résiduaire, représentant la rémunération du bâtiment (y compris le recouvrement du capital) est capitalisé de manière à obtenir la valeur du bâtiment. Technique d'évaluation qui suppose que le revenu peut être réparti entre le terrain et les améliorations, et que le revenu résiduaire au terrain peut ensuite être capitalisé de manière à établir sa valeur. La façon typique de procéder consiste à estimer indépendamment la valeur du bâtiment, puis à déterminer la partie du revenu annuel qui lui est imputable (rendement sur l'investissement et recouvrement du capital), pour ensuite déduire ce montant du revenu net d'exploitation prévu pour l'ensemble de l'immeuble (terrain et bâtiment). On considère que le montant résiduel est imputable au terrain, et on le capitalise au taux d'intérêt approprié de manière à déterminer la valeur du terrain. […] ICE, 1975 - GD ICE, 1975 - GD Terme français recommandé Terrain nu Transactions comparables Technique des données du marché Valeur actualisée Valeur locative Synonyme(s) français -Terrain non viabilisé -Terrain non aménagé Comparables – Valeur actuelle VA – Terme(s) anglais Raw land -Unimproved land -Unserviced land -Unimproved site -Unimproved property -Undeveloped property Comparables Comparatives -Market data approach -Market comparison approach Present value -Discounted present value -Discounted value -PV Rental value Définition Terrain généralement non cadastré, c'est-à-dire qui n'a pas fait l'objet d'un lotissement, sur lequel on n'a effectué aucun aménagement nécessaire pour le mettre en état d'utilisation. Source OQLF, 2001 NOTES : Cette notion s'oppose à celle de «terrain viabilisé». On fera attention à ne pas confondre terrain nu et terrain vague, ce dernier terme désignant un terrain généralement cadastré, aménagé ou non, vide de cultures ou de constructions, le plus souvent dans une ville. Transactions effectuées dans un marché donné et qui présentent des traits de similitude entre elles. Notes : Il existe en comptabilité et en gestion financière des méthodes d'évaluation dites « relatives » qui recourent à la comparaison de marchés, de prix, de transactions, de valeurs... pour déterminer une situation financière donnée. […] Technique d'évaluation immobilière qui repose sur l'étude de données du marché qui sont mesurables, plutôt que sur le calcul d'un coût de remplacement déprécié (technique du coût) ou celui du revenu produit par un bâtiment (technique du revenu). Valeur que l'on trouve au moyen d'un taux d'actualisation approprié, en convertissant une ou plusieurs valeurs disponibles plus tard, en une valeur équivalente à l'instant où on se place Valeur fondée sur le revenu que rapporte un immeuble donné en location. OQLF, 2003-GD SCHL, 1986 -GD ICCA, 2006 – GD ICCA, 2006 – GD Terme français recommandé Valeur imposable Synonyme(s) français Valeur taxable Valeur de marché -Valeur marchande -Valeur vénale -Valeur commerciale -Prix du marché -Prix courant Terme(s) anglais assessed value -Market value -Commercial value market -Market price Définition Source Valeur retenue comme l'assiette de certains impôts, droits et taxes. Valeur résultant, pour un bien ou un service donné, de la confrontation de l'offre et de la demande sur un marché donné, dans des conditions normales de concurrence. ICCA, 2006 – GD ICCA, 2006 – GD Notes : La valeur de marché d'un bien correspond à sa valeur d'échange fondée sur son prix courant ou, le cas échéant, son cours. Valeur d’utilité Vie économique - Valeur d'utilité - Valeur économique - Valeur d'usage – -Value in use -Economic value Economic life Appréciation de la qualité d'un bien ou d'un service en fonction de la satisfaction que le possesseur tire de son usage ou des services que lui procure son utilisation. Notes : La valeur d'utilité peut être mesurée par l'actualisation des flux de trésorerie auxquels donnera lieu un bien dont l'entité se sert pour son exploitation. Période au cours de laquelle les améliorations immobilières contribuent à la valeur de l'immeuble. Dans les techniques résiduaires de capitalisation du revenu, elle permet d'établir la période de recouvrement du capital investi dans les améliorations. La vie économique sert également de l'estimation de la dépréciation accumulée (perte d'utilité) dans la technique du coût. ICCA, 2006 – GD ICE, 1975 - GD Terme français recommandé Vie économique restante Voisinage Synonyme(s) français – – Terme(s) anglais Remaining economic life -Neighbourhood -Neighborhood Définition Le nombre d'années restant dans la durée économique d'un bâtiment ou d'un élément de construction, tel qu'établi à la date de l'expertise. Notes : Elle est fonction, pour une part, des attitudes et réactions de l'acheteur typique sur le marché, et pour l'autre, des réactions du marché aux immeubles concurrentiels. Proximité d'habitation susceptible de créer des liens d'intérêts communs. Notes : Dans la langue courante, on distingue difficilement le « voisinage » du « quartier », si ce n'est que le premier met davantage l'accent sur la notion de proximité (et sur les rapports sociaux étroits qui peuvent en résulter), tandis que le second désignerait une partie de la ville d'une étendue variable, mais qui présente une physionomie ou une unité quelconque qui peut engendrer un sentiment d'appartenance parmi ses résidents. En urbanisme, on a dû préciser ces notions afin qu'elles puissent servir d'échelles dans le processus de la planification. Ainsi, a-t-on redéfini le « voisinage » comme étant « la plus petite unité géographique dont les habitants peuvent utiliser aisément les services et installations de la collectivité installés à proximité de leurs logements et sur le modèle de l'anglais « neighborhood unit », on a proposé et adopté le terme « unité de voisinage », qui appartient à la langue technique et que l'on peut définir selon des critères plus spécifiques tels le nombre de résidents, les services et équipements qu'elle regroupe, les limites naturelles (par ex. cours d'eau) ou artificielles (par ex. artères à grande circulation) qui la circonscrivent, le réseau interne des rues, parcs, etc. Source ICE, 1975 - GD 1990 Terme français recommandé Vice caché Synonyme(s) français – Terme(s) anglais -Hidden defect -Latent defect Définition Défaut qui ne peut être décelé à un examen raisonnable, qui apparaît après la vente ou la location du bien défectueux et qui, sous certaines conditions, oblige généralement le vendeur ou le bailleur à garantie. Source ICCA, 2006 – GD
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