Advent remporte Safran Identité et Sécurité pour 2,425 milliards d

LA LETTRE D'OPTION DROIT & AFFAIRES
LE DEAL DE LA SEMAINE
Advent remporte Safran Identité et Sécurité
pour 2,425 milliards d’euros
LETTRE OPTION DROIT & AFFAIRES - 5 OCTOBRE 2016 - CORALIE BACH
ENVOYER
IMPRIMER
Partager
Tweeter
PARTAGER
Advent International, actionnaire majoritaire d’Oberthur Technologies
depuis 2011, remporte la division Identité et Sécurité de Safran pour
2,425 milliards d’euros.
Il s’associe à Bpifrance qui prend une participation minoritaire. Le fonds remporte ainsi des
enchères très disputées qui l’opposaient notamment à Gemalto, le numéro un du secteur.
Des offres purement financières étaient également en lice : KKR, associé à Impala, le
consortium Bain Ardian, ainsi que CVC uni à Astorg. Mais la complémentarité d’Oberthur
Technologies, un leader mondial de la sécurité digitale embarquée, a convaincu les
actionnaires. Advent est en effet bien décidé à rapprocher les deux entités afin de créer un
géant mondial de la sécurité ne pesant pas moins de 2,8 milliards d’euros. Rebaptisée
Safran I&S en mai dernier, l’ex-Morpho fournit notamment des solutions d’identification
digitale employées par la police, ainsi que plusieurs solutions de sécurité pour le FBI et le
département de la Défense américaine. Une activité stratégique qui explique la sensibilité du
dossier des deux côtés de l’Atlantique. Des engagements concernant la R&D et l’emploi vont
d’ailleurs être pris par le nouvel actionnaire qui a affirmé maintenir le siège social du groupe
en France. Employant 7 800 personnes dans plus de 50 pays, Safran I&S a réalisé un chiffre
d’affaires de 1,6 milliard en 2015. Advent avait pour conseils Weil Gotshal & Manges, avec
Jean Beauchataud, David Aknin et Arthur de Baudry d’Asson, associés, Jean-Baptiste
Cornic, Adina Mihaescu, Juliette Spaes et Pierre-Adrien Achard en M&A ; Romain
Ferla, associé, et Athene Chanter en concurrence, Edouard de Lamy, associé, et
Alexandre Groult en fiscal ; Olivier Jauffret, associé, Luc Bontoux et Gabriel GloverBlondeau en financement, Marc Lordonnois, counsel, sur les aspects réglementaires ; le
cabinet Dethomas Peltier Juvigny & Associés en concurrence avec Olivier de Juvigny et
Thibault Reymond, associés, Coralie Davis, paralegal, Julien Caminati et Lucile
Delahaye ; et le cabinet Kirkland & Ellis en financement ; Covington & Burling gérait les
aspects réglementaires US. Reinhart Marville Torre accompagnait Oberthur avec Philippe
de Guyenro, associé, Romain Desmonts et Claire McHugh. Paul Hastings conseillait le
management avec Olivier Deren, Pascal de Moidrey et Allard de Waal, associés.
Shearman & Sterling était aux côtés de Bpifrance avec à Paris Nicolas Bombrun, associé,
Marie Pouget, Benoît Chambon et Niall Fitzgerald en M&A, Philippe Wolanski, counsel,
en finance. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton conseillait Safran avec Pierre-Yves Chabert
et Jean-Marie Ambrosi, associés, Rodolphe Elineau, Laura Birène et Robin Barrière en
M&A ; Anne-Sophie Coustel, associée, en fiscal ; Antoine Winckler, associé, Pierre
Moullet et Aude-Laure Delbac en concurrence ; Valérie Lemaitre, associée, Olga
Kharitonova, senior attorney, et Clotilde Wetzer en financement. Les banques sont
conseillées par Latham & Watkins avec à Paris Michel Houdayer, associé, et Fanny
Colson.