Capital Monétaire

CARTE D’IDENTITÉ
Capital Monétaire
Gestion Monétaire / Zone Euro / FCPE multi-entreprises / €
OBJECTIFS DE GESTION ET UNIVERS D’INVESTISSEMENT
« Capital Monétaire s’adresse
aux investisseurs qui
recherchent la sécurité et la
progression régulière de leur
capital ».
L’équipe de gestion du FCPE
Capital Monétaire
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Objectif de performance : Surperformer l’Eonia Capitalisé
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Durée de placement recommandée : + de 3 mois
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Zone d’investissement : Zone euro
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Actifs en portefeuille : OPCVM monétaires principalement
Risque de change (pour un investisseur Euro) : Aucun
AVANTAGES COMPETITIFS
AXA Investment Managers dispose de la taille critique permettant un accès à un large
univers d’émetteurs dans les meilleures conditions.
Une équipe de gestion reconnue et expérimentée (expérience moyenne de 13 ans).
Une maîtrise des instruments sophistiqués des marchés monétaires (FRN, ABS, …).
Une capacité de sélection unique par les équipes de recherche crédit et ABS.
INFORMATIONS PRATIQUES
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www.axa-epargneentreprise.com
Forme juridique
FCPE
Date d’agrément
24/03/1995
Classification AMF
FCPE Monétaires euros
Devise de valorisation
Euro
Type de parts
Capitalisation
Valorisation
Hebdo (vendredi) + semestrielle
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Souscription / Rachat
Cours inconnu, J avant 12h00.
Ordre à adresser à AXA Epargne
Entreprise avant 12 h le vendredi
Droits d’entrée maximum
2%
Droits de sortie
Aucun
Gestionnaire financier
AXA Investment Managers Paris
Dépositaire
BNP Paribas Securities Services
Capital Monétaire
Gestion Monétaire / Zone Euro / FCPE multi-entreprises / €
Le processus d’investissement de la gestion
monétaire peut être résumé en 5 étapes.
Prévisions
d'investissement globales
STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT ET SOURCES DE PERFORMANCE
Nous cherchons à réaliser une combinaison optimale entre la recherche de performance et
le maintien des objectifs de sécurité et de liquidité des portefeuilles. Notre valeur ajoutée
provient de la capacité à intégrer une grande variété de supports de manière à optimiser
le couple rendement/risque. La sélection des instruments monétaires et des émetteurs sont
les éléments clés de notre processus.
Formulation
de la stratégie active
Construction
du portefeuille
Contrôle de
gestion du risque
Révisions
permanentes
Capital Monétaire
PROCESSUS D’INVESTISSEMENT
Etape 1 : Prévisions d’investissement globales
 Détermination par le «Forecasting Group» et par le «Credit Strategy Group» de nos
anticipations de marché.
Etape 2 : Formulation de la stratégie active
 Lors de la réunion sur la politique d’investissement des marchés monétaires, l’équipe
identifie ses stratégies actives découlant des résultats du « Forecasting Group »,
du « Credit Strategy Group » et des « Central Bank Watcher ».
Etape 3 : Construction du portefeuille
 Supporté par les ressources partagées globales, l’équipe de gestion monétaire
met en œuvre les stratégies définies, selon les recommandations et contraintes
individuelles des clients.
Etape 4 : Contrôle et gestion du risque
 Le suivi et la gestion du risque sont effectués par le «Portfolio Engineering Group».
 Des autorisations de limite Crédit sont définies par le contrôle des risques pour
les investissements de trésorerie monétaire.
Etape 5 : Révisions permanentes
 Revue constante des stratégies actives et ajustement des portefeuilles pour saisir
efficacement les opportunités de marché.
Ressources partagées
 6 gérants et 2 assistants sur la gestion monétaire

www.axa-epargneentreprise.com
Recherche Crédit : 16 analystes et une cellule de 3 personnes dédiée à la titrisation
AXA Epargne Entreprise - Siège social : Coeur Défense - Tour B - La Défense 4 - 100 Esplanade du Général de Gaulle 92932 Paris La Défense Cedex
SA au capital de 5 840 000 EUROS. SIREN 428 191 027 - RCS NANTERRE
Direction Marketing AXA Investment Managers Paris 1-2174
Une équipe dédiée
 Equipe dédiée à la gestion du FCPE Capital Monétaire : 1 gérant, 1 « back up »
et 1 assistant
03/2004
NOS ÉQUIPES