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Date : 25 MARS 15
Page de l'article : p.5
Journaliste : Viviane Cartairade
Pays : France
Périodicité : Parution irrégulière
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Vivre sans travailler,
le secret des rentiers
Transformer un capital en rente
pour percevoir des revenus
réguliers n'est pas irréaliste.
Nos conseils.
*\
Par sécurité, il est conseille d'opter pour la rente viagère pour au moins une partie de ses placements. TOM MERTON/GETTY IMAGES/CAIAIMAGE
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Date : 25 MARS 15
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Journaliste : Viviane Cartairade
Pays : France
Périodicité : Parution irrégulière
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VIVIANE CARTAIRADE
Cadre dans l'industrie chimique, Dominique, 61 ans,
a déjà évalué le montant de ses
pensions et, sans surprise, s'attend à une chute de ses ressources
de 40 % lorsqu'il prendra sa retraite, en avril. En réalité un peu
moins, car il consacrait une partie
significative de ses revenus à.
préparer sa retraite. Il détient un
PEA (plan d'épargne en actions),
des contrats d'assurance-vie, un
PEE (plan d'épargne entreprise),
un Perco (plan d'épargne retraite
collectif) et un PERP (plan d'épargne retraite populaire).
militent pour retarder
le moment de demander sa rente ? Pour Emmanuel Grimaud, président fondateur de Maximis Retraite, ce
serait une erreur. « Un simple
calcul financier montre que le gain
en rente ne compensera pas les années pendant lesquelles vous ne
percevez rien », explique-t-il.
Dominique a intérêt à convertir
tout de suite son PERP en rente
viagère.
k Pourquoi les taux
r de rente diffèrent-ils
selon les assureurs ?
^Faut-il attendre
La question que se pose Françoi^pour demander sa rente ?
se, 60 ans, est différente. Elle ne
Dominique a de nombreux projets comprend pas ce qui justifie
pour l'avenir - donc besoin d'ar- l'important écart entre les taux
gent pour les financer -, mais O se " de conversion que lui annoncent
demande s'il est pertinent de les assureurs.
convertir, tout de suite, son PERP Elle dispose d'un capital de
en rente viagère.
200000 euros qu'elle envisage
S'il se pose cette question, c'est de convertir en rente viagère.
qu'il a remarqué que le taux de la Elle a décidé de mettre deux
rente est plus avantageux si l'on assureurs en concurrence pour
demande la conversion de son ca- obtenir les meilleures condipital en rente viagère à 62, 65 tions. Et là, surprise, le preou même 70 ans plutôt qu'à 61.
mier lui propose de lui verser
Pascale Gauthier, directrice une
rente
annuelle
de
du développement de NoVelvy 6 600 euros (soit un taux de
(conseil en stratégie retraite), a conversion de 3,3 %) quand le
analyse la moyenne des taux second ne lui annonce que
consentis par les assureurs (I) : 5 220 euros (2,61 %). Contraisi un assuré de 62 ans peut espé- rement aux apparences, sur le
rer un taux de rente de 4,32 "/», il long terme, c'est la proposition
s'élève à 4,72 % à 65 ans, et jus- de ce dernier qui est la plus inqu'à 5,26 % à 70 ans.
téressante.
En clair, avec un capiEn effet, celui qui présente le taux
tal de 100 DOO euros, la
le plus flatteur applique un « taux
rente annuelle sera de
technique » (ici de 1,25 %), avan4 320 euros pour un
tage qu'il reprend en augmentant
assuré commençant à
beaucoup moins la rente les anla percevoir à 62 ans,
nées suivantes. Concrètement,
de 4 720 euros s'il atplus le « taux technique » est életend 65 ans et de
vé, moins la rente sera revalorisée.
5 260 euros s'il patienPrenons un exemple avec une rete jusqu'à 70 ans.
valorisation annuelle de 2 %. La
Est-ce que ces chiffres
rente la plus faible au départ augmentera de 2 % tous les ans (soit
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f
Par sécurité,
il est conseillé
d'opter
pour la rente
viagère
pour une
partie de ses
placements
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105 euros), tandis que celle qui est
la plus élevée ne progressera que
de 0,75 % par an (2 % - 1,25 %),
soit 49,50 euros. La deuxième année, la rente de 6 600 euros ne
progressera que de 49,87 euros
tandis que l'autre s'améliorera de
107 euros. Le pouvoir d'achat de la
rente au départ la plus élevée va
rapidement s'éroder.
Un autre élément pèse sur le montant initial de la rente : la réversion. « Si les conjoints ont le même
âge, une réversion à 60 % réduit le
montant de la rente de l'assuré de
12 % (19 % avec une réversion à
IOU %). Mais si le conjoint est plus
jeune de dix ans, la réduction de la
rente atteint respectivement 22 et
32 % », calcule Pascale Gauthier.
W Quelle est la fiscalité
^ des rentes ?
À 65 ans révolus, Jacques, lui,
prend enfin sa retraite Allergique
aux rentes, il va cependant devoir
s'y résoudre. Il voudrait savoir
dans quel ordre il doit « sacrifier » des placements pour les
convertir en rente.
De fait, si opter pour la rente,
c'est être assuré de recevoir de
l'argent sur son compte avec régularité jusqu'à la fin de sa vie et,
si l'on opte pour la réversion, celle de son conjoint, il y a un inconvénient et non des moindres. Il
faut « aliéner » le capital, c'està-dire l'abandonner en totalité à
un assureur, au détriment de ses
héritiers.
Mais refuser toute
rente fait courir le
risque de « survivre »
a la consommation de
son patrimoine, ce
qui signifie être obligé
de se restreindre les
dernières années de
sa vie. Et d'être
confronté à un autre
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écueil. « Jl faut être
certain de savoir gérer
un capital pendant une
trentaine d'années,
sachant que plus on
avance en âge et plus il est difficile
de prendre les bonnes options en cas
de crise financière », estime Charles Vaquier, président de Comparetraite.fr.
Par sécurité, il est donc conseillé
d'opter pour la rente viagère pour
au moins une partie de ses placements. Passons rapidement sur
celles issues des produits estampillés «retraite» (PERP, Prefon
ou Corem pour les fonctionnaires,
contrat Madelin pour les professionnels). Contrepartie de l'avantage fiscal a l'entrée (déduction
des primes du revenu imposable),
a la sortie leurs rentes sont taxables au prix fort, comme des pensions de retraite.
Ce n'est pas l'option qu'avait
choisie Jacques, qui a préféré faire
fructifier son épargne en l'investissant dans une assurance-vie, un
PEA, un PEE et un Perco. Pour
compléter ses revenus, il doit
d'abord se pencher sur les placements dont les rentes sont le
moins fiscalisées.
En premier lieu, celle du PEA et
pour ceux qui l'ont conserve, du
PEP (ancêtre du PERP dont la
commercialisation a été stoppée
en 2003) • elles sont exonérées
d'impôt sur le revenu.
Enfin, il s'intéressera aux rentes
issues d'un contrat d'assurancevie, d'un PEE ou d'un Perco, dont
seule une fraction est soumise à
l'impôt • 40 % si la conversion du
capital est demandée entre 60 et
69 ans, 30 % si le versement du
premier arrérage démarre après
69 ans. En commençant par les
placements les moins rentables,
ceux que l'on sacrifiera sans états
d'âme. •
(I) Rentes avec un taux technique
de 1,25%.
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