lo funds - japanese small and mid caps r
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✚ ACTIONS | Stratégie Active ✚ WWW.LOMBARDODIER.COM LO FUNDS - JAPANESE SMALL AND MID CAPS R Carte d'identité | Mai 2012 Actions | Japon POINTS CLÉS PORTRAIT Structure juridique Domicile Monnaie de référence Retenue à la source UE * - Distribution - Remboursement SICAV Luxembourg JPY · · · Non soumis Non soumis RISQUES * Statut du pays de domicile ; peut différer du statut du pays de distribution · STYLE DE PLACEMENT Large Caps > USD 5 mia Value Core Objectif de performance relative dans l'univers des petites et moyennes capitalisations nippones. Fonds géré activement selon une pure approche bottom-up reposant sur une recherche fondamentale rigoureuse. A partir du 30 septembre 2007, la gestion du Fonds est déléguée à LODH Tokyo et Alpha Japan Asset Adivsors (AJAA) en qualité de sous-conseiller d'investissement sans pouvoir de gestion discrétionnaire. Les placements en petites et moyennes capitalisations comportent des risques spécifiques qui se traduisent par une volatilité accrue. GESTION DU FONDS Mid Caps USD 1-5 mia · Small Caps < USD 1 mia · 6 7 PHILOSOPHIE D'INVESTISSEMENT Elevé · · Growth Fondée en 1796, Lombard Odier Darier Hentsch & Cie est la plus ancienne banque privée de Genève et l'une des plus importante de Suisse et d'Europe. A partir du 30 septembre 2007, la gestion du Fonds est déléguée à LODH Tokyo. LODH Tokyo a passé un contrat de sous-conseil en investissements sans pouvoir de gestion discrétionnaire avec Alpha Japan Asset Advisors (AJAA), société indépendante hautement spécialisée dans la sélection bottom-up d'actions nippones. PROFIL DE RISQUE 1 2 3 4 5 Faible DONNÉES DU FONDS Enregistré en AT, BE, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, NL, SG Lancement du fonds 10 avril 1995 Liquidité Quotidienne Commission de gestion 1.00% Commission de distribution 1.25% Inv. minimum EUR 1'000 ou équivalent Commission de performance 20% High Watermark TER (30.09.2011) 2.87% Direction du fonds Lombard Odier Funds (Europe) S.A. Classe A Classe A · PROCESSUS DE SÉLECTION · · · LU0357516615 003920582 · · CARACTÉRISTIQUES ESCOMPTÉES Concentration du top 10 Nombre moyen de positions Tracking Error Rotation L’univers du Fonds est constitué de petites et moyennes capitalisations japonaises (3’500 titres). L’univers est filtré en vue d’identifier les sociétés affichant un certain niveau de valorisation (P/E inférieur à la croissance à long terme) et des rendements de cash-flow supérieurs à la moyenne. La valeur intrinsèque est déterminée selon une approche rigoureuse et éprouvée qui couvre l’évaluation de divers facteurs tels que le potentiel de croissance du marché ainsi que la qualité de la direction et des bénéfices. CONSTRUCTION DU PORTEFEUILLE ET GESTION DES RISQUES NUMÉROS DE VALEUR ISIN Telekurs · Le Fonds vise à surperformer l’indice Russell/Nomura Small & Mid Cap. Le Fonds est géré activement selon une pure approche bottom-up reposant sur une recherche fondamentale rigoureuse. Le portefeuille est investi au minimum à hauteur de deux tiers dans des actions émises par des petites et moyennes entreprises et d'un tiers dans des sociétés comprises dans l'indice Topix. Les investissements sont focalisés sur des opportunités d’arbitrage entre la valeur fondamentale d’une entreprise et son cours coté en Bourse. 30-40% 80 8-12% n/a · Le portefeuille est construit titre par titre et n’est pas restreint par l’indice de référence ou par le tracking error. Les gérants du Fonds surveillent en permanence les risques spécifiques des entreprises tels que la marge de sécurité et la visibilité des bénéfices ainsi que les risques du portefeuille tels que la diversification, le contrôle de la liquidité et l’exposition. La taille des positions, la propriété des titres sous-jacents et la liquidité des actions sont soumises à un contrôle régulier. INDICE DE RÉFÉRENCE Nom Russell/Nomura Small & Mid Cap Symbole Bloomberg RNIRIMS Information sur les cours : funds.lombardodier.com · Bloomberg ClasseA : LOMJSMR, Reuters ClasseA : 3920582X.CHE Veuillez vous référer aux informations importantes figurant à la fin du document. 1 INFORMATIONS IMPORTANTES - DOCUMENT DESTINE EXCLUSIVEMENT A DES FINS AUTORISEES Tous les documents relatifs aux fonds de placement du Groupe Lombard Odier sont distribués à titre d’information uniquement et ne constituent en aucun cas une recommandation ou une invitation à souscrire à des parts/actions des fonds mentionnés. Le prospectus des fonds, les prospectus simplifiés (le cas échéant), le Contrat de fonds de placement ainsi que les derniers rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement et sur simple demande auprès du représentant en Suisse Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, 6 av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy. Ces documents sont également disponibles sur le site Internet funds.lombardodier.com. Nous vous invitons à prendre connaissance de ces documents et à prendre en compte les facteurs de risque avant d’effectuer tout placement. Remarque - Rien ne garantit que les fonds présentés atteindront leurs objectifs. La valeur d’un investissement peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Lorsque le fonds est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations du taux de change peuvent avoir un impact négatif sur le prix et les revenus. Les investisseurs souhaitant investir dans l’un des fonds sont invités à s’adresser à des conseillers juridiques et fiscaux indépendants afin de déterminer si le placement est adapté à leurs objectifs personnels. Le TER indiqué dans le présent document est calculé sur base des frais directement imputés au fonds. Les investisseurs sont priés se référer au dernier rapport annuel ou semestriel du fonds pour de plus amples renseignements (notamment: quote-part d'une commission de performance, TER synthétique). SUISSE Genève Lombard Odier & Cie Rue de la Corraterie 11 · 1204 Genève · Suisse Banquiers privés soumis à la surveillance de la FINMA. E-mail: [email protected] Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA Avenue des Morgines 6 · 1213 Petit-Lancy · Suisse Société de gestion soumise à la surveillance de la FINMA. E-mail: [email protected] Fribourg Lombard Odier & Cie, Bureau de Fribourg Rue de la Banque 3 · 1700 Fribourg · Suisse E-mail: [email protected] Lausanne Lombard Odier & Cie Place St-François 11 · 1003 Lausanne · Suisse E-mail: [email protected] Lugano Lombard Odier & Cie, Agenzia di Lugano Via Vegezzi 6B · 6900 Lugano · Svizzera E-mail: [email protected] Vevey Lombard Odier & Cie, Agence de Vevey Rue Jean-Jacques Rousseau 5 · 1800 Vevey · Suisse E-mail: [email protected] Zurich Lombard Odier & Cie Utoquai 31 · Postfach 1457 · 8032 Zürich · Schweiz E-mail: [email protected] EUROPE Amsterdam Lombard Odier & Cie (Nederland) N.V. Weteringschans 109 · Postbus 58007 · 1040 HA Amsterdam · Nederland Titulaire d’une licence bancaire délivrée par la De Nederlandsche Bank et enregistrée auprès de l'Autoriteit Financiële Markten. E-mail: [email protected] Bruxelles Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Belgique) S.A. Avenue Louise 81 · Boîte 12 · 1050 Bruxelles · Belgique Etablissement de crédit sous la surveillance de la Banque nationale de Belgique et de l'Autorité des services et marchés financiers (FSMA). E-mail: [email protected] Gibraltar Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank Limited Suite 921 Europort · P.O. Box 407 · Gibraltar Banque soumise à la surveillance de la Gibraltar Financial Services Commission (FSC). E-mail: [email protected] Londres Lombard Odier Darier Hentsch (UK) Limited Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England Société de services de gestion patrimoniale autorisée et régulée par la Financial Services Authority (FSA). E-mail: [email protected] Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England E-mail: [email protected] Luxembourg Lombard Odier Darier Hentsch (Belgique) S.A., Succursale de Luxembourg 5, Allée Scheffer · 2520 Luxembourg · Luxembourg Etablissement de crédit sous la surveillance de la Banque nationale de Belgique et de l'Autorité des services et marchés financiers (FSMA). E-mail: [email protected] Madrid Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (España) S.V., S.A. Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España Société d’investissement soumise à la surveillance de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). E-mail: [email protected] Lombard Odier Darier Hentsch Gestion (España) SGIIC SAU Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España Société de gestion soumise à la surveillance de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) E-mail : [email protected] Moscou Lombard Odier & Cie - Representative Office Moscow 82 Sadovnicheskaya Street · 115 035 Moscow · Russian Federation E-mail: [email protected] Paris Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (France) 8, rue Royale · 75008 Paris · France Entreprise d’investissement agréée par le Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d’Investissement (CECEI). E-mail: [email protected] Lombard Odier Darier Hentsch Gestion 8, rue Royale · 75008 Paris · France Société de gestion de portefeuilles agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (no. GP O1-011). E-mail: [email protected] MOYEN-ORIENT, AMERIQUES, ASIE | PACIFIQUE Bermudes Lombard Odier Darier Hentsch (Bermuda) Limited Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Bermuda) Limited 3rd Floor, Victoria Place · 31 Victoria Street · Hamilton HM 10 · Bermuda E-mail: [email protected] Dubaï Lombard Odier & Cie - Representative Office Dubai The Fairmont - 25th Floor · Sheikh Zayed Road · P.O. Box 212240 · Dubai · UAE E-mail: [email protected] Hong Kong Lombard Odier Darier Hentsch (Asia) Limited 3901, Two Exchange Square · 8 Connaught Place · Central · Hong Kong E-mail: [email protected] Montréal Lombard Odier Darier Hentsch (Canada), Société en commandite 1000, rue Sherbrooke Ouest · Bureau 2200 · Montréal (Québec) · Canada H3A 3R7 E-mail: [email protected] Nassau Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank & Trust Limited Goodman’s Bay Corporate Centre · West Bay Street · P.O. Box N-4938 · Nassau · Bahamas E-mail: [email protected] Singapour Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Singapore) Ltd. 9 Raffles Place · Republic Plaza #46-02 · Singapore 048619 E-mail: [email protected] Tokyo Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Japan) Limited Izumi Garden Tower 41F · 1-6-1 Roppongi, Minato-ku · Tokyo 106-6041 · Japan E-mail: [email protected]