Factsheet BGF Emerging Markets Investment Grade Bond Fund

BLACKROCK GLOBAL FUNDS
BGF Emerging Markets Investment Grade Bond Fund
CLASS A2 USD
NOVEMBRE 2015 FICHES TECHNIQUES
Sauf indication contraire, les performances, les compositions de portefeuilles et les informations relatives à l'actif net sont en date du : 30/nov./
2015. Toutes les autres statistiques sont en date du 07/déc./2015.
Investisseurs basés en Suisse. Il vous est conseillé de lire le Prospectus et le Document d'information clé pour l'investisseur (DICI) du/des fonds dans le(s)quel
(s) vous souhaitez investor.
APERÇU DU FONDS
Le Fonds vise à optimiser le rendement de votre investissement en combinant croissance du
capital et revenu des actifs du Fonds. Le Fonds investit au moins 90% du total de son actif en
titres de créance émis par des gouvernements ou des organismes gouvernementaux de pays
émergents ou par des sociétés et entités supranationales domiciliées, ou exerçant la majeure
partie de leurs activités, dans des pays émergents.
CROISSANCE DE 10 000 DEPUIS LE LANCEMENT
INDICATEUR SYNTHÉTIQUE
RISQUE/RENDEMENT (SRRI)
Risque plus faible
1
2
3
Indice de référence
Performances des Catégories d'Actions et de l'indice de référence indiquées en USD. Source : BlackRock. Performance indiquée
sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI), avec revenus bruts réinvestis. Les performances passées ne préjugent pas des
performances présentes ou futures.
PERFORMANCE CUMULÉE ET ANNUALISÉE
Cumulé (%)
Annualisé (% p.a.)
1m
3m
6m
DDA
1 An
3 Ans
5 Ans
Depuis le
lancement
Classe d’Actions
-1.34 %
-1.58 %
-6.88 %
-8.66 %
-13.43 %
N/A
N/A
-7.21 %
Indice de référence
-1.31 %
-0.80 %
-6.59 %
-7.43 %
-10.73 %
N/A
N/A
-4.68 %
4
4
4
4
4
N/A
N/A
N/A
Classement par quartile
CROISSANCE ET PERFORMANCE PAR ANNEE CALENDAIRE
Fond
Rendements potentiellement
plus élevé
5
4
6
7
POINTS CLÉS
Classe d'actifs
Catégorie Morningstar
Fond
Risque plus élevé
Rendements potentiellement
plus faible
Indice de référence
La performance de chaque Catégorie d'Actions est calculée sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI) avec revenus
réinvestis, en U.S. Dollar, nette de frais. La performance de l'indice de référence est indiquée en USD. La performance passée ne
présage pas de la performance présente ou future et ne doit pas être le seul facteur pris en compte pour sélectionner un
produit.
Risques-clés: Par comparaison avec les économies mieux établies, la valeur des
investissements dans les pays émergents en développement peut présenter une volatilité
supérieur en raison de différences dans les principes comptables généralement reconnus et du
fait de l'instabilité économique ou politique. Le Fonds investit dans de nombreux actifs libellés
dans d'autres devises, de sorte que les taux de change sous-jacents ont une incidence sur la
valeur de votre investissement.
(Suite en page 2)
Fixed Income
Global Emerging Markets
Bond
18/févr./2013
Date de lancement du
Fonds
Date de lancement de la
18/févr./2013
Classe d'Actions
Devise de référence
USD
Devise de la Classe
USD
d'Actions
Actifs Nets (ASG)
36.89 USD
Indice de
50% JPM GBI-EMG IG + 50%
référence
JPM EMBIG IG
Domicile
Luxembourg
Type de Fonds
UCITS
ISIN
LU0843233494
Symbole Bloomberg
BEMIA2U
Fréquence de versement des Pas de distribution
dividendes
Investissement initial minimum
5'000 USD
* Ou équivalent dans une autre devise.
GESTIONNAIRE(S) DE
PORTEFEUILLE
Sergio Trigo Paz (Depuis: 18 févr. 2013)
Laurent Develay (Depuis: 01 avr. 2014)
Michal Wozniak (Depuis: 01 avr. 2014)
PRINCIPALES POSITIONS (%)
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO
6.25 06/16/2016
POLAND (REPUBLIC OF) 0 07/25/2016
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 7.25 12/
15/2016
POLAND (REPUBLIC OF) 5 04/25/2016
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 10 12/
05/2024
INDONESIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.875
01/15/2024
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8.25 09/15/
2017
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 10.5 12/21/
2026
TURKEY (REPUBLIC OF) 8 03/12/2025
PETROLEOS MEXICANOS MTN 5.5 01/21/2021
Total du portefeuille
Positions susceptibles de modification.
5.15
4.54
3.96
3.93
3.04
3.01
2.73
2.73
2.64
2.62
34.35
Risques-clés, suite : Le Fonds investit dans des titres à intérêts fixes, comme des obligations de sociétés ou d'États, qui versent un taux d'intérêt fixe ou
variable (appelé « coupon ») et se comportent d'une façon similaire à un prêt. Ces titres sont dès lors exposés aux variations des taux d'intérêt, qui auront
une incidence sur la valeur des titres détenus. Le Fonds peut procéder à des distributions sur la base du capital ou des revenus ou appliquer certaines
stratégies d'investissement dans le but de générer un revenu. Cette approche permet la distribution d'un revenu plus important, mais elle peut aussi avoir
pour conséquence de réduire le capital et le potentiel de croissance à long terme du capital.Certains pays en développement ont des dettes
particulièrement élevées envers les banques commerciales et les gouvernements étrangers. Le fait d'investir dans des titres de créance (dette souveraine)
émis ou garantis par des pays en développement ou leurs organismes publics présente un risque élevé. Le Fonds investit dans des titres de créance émis
par des sociétés qui, par rapport aux obligations émises ou garanties par des États, sont exposées à un risque plus élevé de défaut de paiement sur le
capital fourni à l'entreprise ou sur les paiements d'intérêts dus au Fonds.
RÉPARTITION PAR PAYS (%)
Fond
PRINCIPAUX PAYS (%)
Indice de
référence
Fond
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de
différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds)
et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être
utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques.
Allocations susceptibles de modification.
L'exposition géographique concerne principalement le domicile des émetteurs des titres détenus par
le produit. Ces titres sont additionnés par origine puis exprimés sous la forme d'un pourcentage du
total des positions du produit. Dans certains cas cependant, l'exposition géographique peut faire
référence au pays dans lequel l'émetteur des titres exerce une grande partie de ses activités.
Allocations susceptibles de modification
CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
Duration effective (années)
Maturité moyenne pondérée nominale
Rendement au pire (%)
Indice de
référence
NOTES DE CRÉDIT (%)
2.29
6.64 ans
4.77
COMMISSIONS ET CHARGES
Frais de départ max.
Frais de sortie
Frais courants
Commission de performance
5.00%
0.00%
1.54%
0.00%
INFORMATIONS RELATIVES À LA NÉGOCIATION
Règlement
Fréquence des opérations d'achat et de rachat
Trade date + 3 days
Daily, forward pricing basis
Fond
Indice de
référence
GLOSSAIRE
Duration effective : mesure la sensibilité du cours d'une obligation aux variations des taux
d'intérêt. La Duration modifiée du Fonds est la moyenne des durations modifiées des obligations
sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations respectives au sein du
Fonds.
Frais courants : valeur représentant tous les frais annuels et autres paiements prélevés sur le
Fonds.
Classement par quartile : classe un Fonds dans quatre plages de taille égale sur la base de sa
performance au cours d'une période donnée au sein du secteur Morningstar concerné. Le
premier quartile, ou quartile supérieur, inclut les 25% supérieurs, tandis que le dernier quartile, ou
quartile inférieur, contient les derniers 25% en termes de performance.
SRRI : valeur basée sur la volatilité du Fonds et donnant une indication du profil global de risque
et de rendement du Fonds.
+41 44 297 7373
[email protected]
Maturité moyenne pondérée nominale : le délai au terme duquel le prix de l'obligation
(principal) doit être remboursé. La maturité moyenne pondérée du Fonds est la moyenne des
maturités des obligations sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations
respectives au sein du Fonds.
Rendement au pire (Yield To Worst) : le rendement potentiel le plus faible qu'il est possible
d'obtenir sur une obligation sans défaillance de l'émetteur. Le rendement au pire est calculé sur
la base des scénarios les plus pessimistes pour l'émission concernée, en calculant le rendement
qui serait perçu au cas où l'émetteur utiliserait les réserves.
Commission de performance : commission prélevée sur tout rendement du Fonds dépassant
son point de référence pour la commission de performance, compte tenu d'un point haut
historique (High Water Mark). Voir le Prospectus pour de plus amples informations.
www.blackrock.ch
BlackRock Global Funds (BGF) est une société d’investissement à capital variable luxembourgeoise uniquement disponible à la vente dans certains pays. BlackRock Asset
Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8001 Zurich est le bureau de représentation en Suisse et JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Zurich
Branch Switzerland, Dreikönigstrasse 21, CH-8002 Zurich est l'agent payeur. Le prospectus, le Document d'information clé pour l'investisseur clés, les statuts, le rapport annuel et
les rapports intérimaires sont disponibles sans frais auprès le bureau de representation en Suisse. Publié par BlackRock Investment Management (UK) Limited (entité agréée et
réglementée par la Financial Conduct Authority). Siège social : 12 Throgmorton Avenue, Londres, EC2N 2DL. Société immatriculée en Angleterre sous le numéro 2020394. Tél. :
0044 (0) 207 743 3000. Pour votre protection, les conversations téléphoniques sont généralement enregistrées. BlackRock est une marque commerciale de BlackRock Investment
Management (UK) Limited. Tous les investissements financiers comportent un élément de risque. La performance passée ne présage pas de la performance présente ou future. Ce
document est à titre d'information uniquement et ne constitue pas une offre ou une invitation à quiconque d'investir dans les fonds BlackRock et n'a pas été préparé dans le cadre
d'une telle offre. BGF n’est pas commercialisé aux États-Unis ou auprès de ressortissants des États-Unis. © 2015 BlackRock, Inc. Tous droits réservés. BLACKROCK,
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