retour d`experience AQR

Transcription

Présentation Cognizant – Informatica Day
L’Assets Quality Review (AQR) : Un exercice réglementaire au
service de la qualité des données
Octobre 2014
2
Cognizant, ‘Global Partner’ Informatica
La puissance d’un groupe international avec +4000 consultants experts certifiés
Cognizant, un groupe international de conseils, de services technologiques, et d’externalisation des processus métier
CA 2013
$8.34
milliards
(+20%)
Créée en
1994, USA
(NASDAQ:
CTSH)
Env. 20%
CA en
Europe
+75 centres
de services
et 25
bureaux
régionaux
187.400
employés
+20.000
projets
dans +40
pays
+1200
clients
#1
satisfaction
client
KPMG
Partenaire stratégique d’Informatica au niveau mondial
• Cognizant a gagné de nombreuses récompenses pour son innovation en gouvernance des données
et gestion des risques ainsi que ses succès en Master Data Management (MDM) et en Data Hub.
• Ce sont près de 4 000 consultants certifiés qui sont en mesure d’accompagner les clients sur leurs
projets de gestion de données tant au niveau du conseil que de l’intégration. Afin de leur permettre de
capitaliser sur les meilleures pratiques du marché, Cognizant a industrialisé et packagé les
méthodologies et solutions les plus efficaces. La personnalisation n’est plus qu’une question de finition.
4 domaines principaux sur lesquels nous pouvons intervenir autour des solutions Informatica:
Mise en œuvre de projets
d’intégration & Big Data
Avec des solutions
propriétaires (ex. plateforme
Platinum ou Information
Factory) pour optimiser ou
industrialiser les traitements
de l’info)
3
L’accompagnement dans
la définition de
référentiels
Plus grand intégrateur de
Heiler Software, Cognizant
propose un MDM HUB et
des accélérateurs (MDM-ina-Box, Financial Referential
Data Mgt…)
© Equinox-Cognizant, tous droits réservés. 2014.
4
Testing & QA
suivant les enjeux
spécifiques du marché et de
l’organisation de chaque
entreprise (réglementaires,
sociétaux, économiques)
2
MDM/Référentiels
Conseil métier &
innovation (Banques,
Pharma…)
BI/DW/Big Data
Conseil
1
L’anonymisation des
données et le test qualité
en continu
+25 000 testeurs dans le
monde, un centre de
services à Grenoble, une
solution dédiée TDMaxim
développée avec
Informatica…
Equinox-Cognizant, consultants spécialisés
3
De la réflexion stratégique à la mise en œuvre des programmes de transformation
Conseil dans les secteurs de la
banque, des marchés financiers et
de l’assurance, en :
• Stratégie
• Management / Organisation
• Risques / Finance
• Ressources Humaines
Des
spécialistes
de
la
réglementation Bâle II.5-III, EMIR,
DFA, MIFID, FRTB, FATCA,
Solvabilité II…
Spécialiste du conseil en management, Equinox-Cognizant est le pôle de
Cognizant qui accompagne les banques, les opérateurs des marchés financiers
et les compagnies d’assurance dans la transformation de leurs modèles
opérationnel, de gestion des risques, de la relation clients et des ressources
humaines.
Sa vocation est d’aider les institutions financières à faire face aux évolutions
toujours plus complexes de leurs métiers et de la réglementation.
Réseau international d’experts
Business et IT avec Cognizant
Nos clients :
• 8 des 10 plus grandes
institutions financières
européennes,
• 6 des 10 premières banques
américaines,
• 12 des 25 premières
compagnies mondiales
d’assurance
• et la majeure partie des
banques, opérateurs financiers
et assureurs en France.
4
Sommaire de l’intervention
1. Présentation & enjeux des AQR
2. Retour d’expérience
3. Principales difficultés
4. Conséquences durables
5. Principales leçons & prospective
Les AQR – Contexte & objectifs (1/2)
5
Comprehensive Assessment

La Banque Centrale Européenne (BCE) s’apprête à assumer de nouvelles missions de supervision bancaire dans le
cadre du Mécanisme de Supervision Unique (MSU).

Les principaux objectifs du nouveau système de supervision financière consistent à assurer la sauvegarde et la
solidité du système bancaire européen et à renforcer l’intégration et la stabilité financière en Europe.

La BCE endosse ses nouvelles responsabilités à partir de l’automne 2014, soit douze mois après l’entrée en vigueur
du règlement instituant la supervision.

La période transitoire jusqu’à la pleine entrée en vigueur du Règlement MSU en novembre 2014 a été mise à profit par
la BCE et les autorités nationales, dans le cadre d’une coopération rapprochée, afin d’effectuer un exercice d’évaluation
préalable des actifs bancaires (Comprehensive Assessment) incluant notamment une revue des bilans des banques
qui sont soumises à la supervision directe de la BCE.

Le « Comprehensive Assessment » s’appuie sur 3 piliers complémentaires :

Le « Supervisory Assessment »
 Evaluation prudentielle des risques visant à examiner, quantitativement et qualitativement, les principaux risques, y compris
de liquidité, d’effet de levier et de financement.

L’ « Assets Quality Review »
 Examen de la qualité des actifs des banques afin d’accroître la transparence quant à leurs expositions. Cet examen portera
notamment sur l’adéquation de la valorisation des actifs et des garanties, des provisions ainsi que la classification des actifs
non-performants.

Des « Stress tests »
 Tests de résistance visant à examiner la résilience du bilan des banques dans des scénarios de crise.
Les AQR – Contexte & objectifs (2/2)
6
Assets Quality Review

L’exercice d’Assets Quality Review associé est un exercice exigeant qui a été mené dans des délais très courts.

Cette évaluation, de niveau consolidé par banque sous revue, a un périmètre très large et inclura notamment la revue :

des expositions au risque de crédit et de marché

des positions au bilan et hors-bilan,

des engagements domestiques et internationaux.

Toutes les classes d’actifs ont été couvertes (incluant les prêts non-performants, restructurés et les expositions
souveraines) selon des définitions harmonisées au niveau européen.

3 phases distinctes séquentielles ont été conduites par le régulateur en vue de mener à bien cet exercice :

Sélection des portefeuilles risqués (Novembre 2013 - Janvier 2014)
● Collecte des données et sélection basée sur les risques

Exécution des Assets Quality Review (Février 2014 – Juin 2014)
● Validation de l’intégrité des données
● Échantillonnages des portefeuilles et revue des fichiers sur sites
● Examen de la valorisation des actifs de la banque
● Revue de la classification des expositions non-performantes, collatéraux et provisions par revue détaillée de dossier


Synthèse des résultats, benchmarking et revue par le niveau central (Objectif : octobre 2014)
Le processus de revue des bilans des banques de la zone a également été pour l’EBA l’occasion de quantifier l’impact lié
à la mise en place de deux nouvelles notions : les notions de Forbearance et Non-Performing Exposures
7
• Principaux livrables & exigences
• Organisation type & planning
• Exemple d’architecture
8
Retour d’expérience
Principaux livrables & Exigences

3 grands types de livrables étaient attendus par le régulateur

Production de reportings détaillés sur l’actif du bilan au niveau contrat – (i.e. loan tape)
 y.c compris présentation globale des systèmes d’information concourant à la constitution des extractions SI
 y.c. définition des l’intégralité des sources, référentiel et règles de gestion des données extraites


Revue de dossiers physiques (audit sur pièce) sur la base des extractions SI

Livraison de la documentation entourant les pratiques de la banque (octroi, suivi des risques, normes comptables, …)

Auto-évaluation sur les pratiques internes (modèles, provisionnement, etc…) & justification
Exigences propres à la création des extractions SI mises à disposition du régulateur

Cahier des charges différents par type d’actif
 Retail, SME retail, Large Corp, Commercial Real Estate (CRE), Residential Real Estate (RRE), …
 Des typologies & natures de données pouvant diverger d’un type d’actif à l’autre

Production de données de niveau (maximum = somme des demandes du régulateur et internes à fin de contrôle) :
 Contrat – maximum de 37 données
 Contrepartie – maximum 28 données
 Garantie – maximum 10 données

Autres spécificités techniques
 Mise en place de fichiers plats normalisés
 Formatage des chiffres (séparateur, numérique, …)
 Extension .txt & encodage spécifique (notamment difficultés liées aux retours chariot)
9
Organisation type & planning d’envoi des extractions SI

Afin de répondre dans les délais aux exigences du régulateur, des équipes ad-hoc, rapportant directement à
la direction générale ont été mises en place.

La même organisation a été déclinée aux différents échelons organisationnels (holding central, corporate center &
entité opérationnelle)

Des renforts externes importants sont intervenus

Compte-tenu des délais courts et des nombreuses demandes, la gestion du projet a été réalisé par les délais
Renforts externes
Direction
Générale

Chef de projet
Direction
de l’audit
interne
Direction des risques
Direction des
risques
Direction
Finance
Départements
opérationnels
Direction SI
(Ctrl de 2 nd
niveau)
Planning de la première phase des AQR (focus sur les aspects SI)
15/02
1er cahier des
charges :
début janvier
Loan tape V1
Cahier des
charges Vdef
15/03
28/02
Loan tape V2
Cahier des
© Equinox-Cognizant,
charges
Vdef +1 tous droits réservés. 2014.
Loan tape Vdef
Des deadlines très
serrées pour livrer
des extractions
complexes, ligne à
ligne, à fin 2012 et
fin 2013
10

Cet exercice exigeant a conduit à la mise en place d’une architecture ad-hoc, au fil de l’eau et dans des délais très contraints et
sous très forte pression.

Ces contraintes ont ainsi amené la mise en place d’architecture ne répondant pas à l’état de l’art, induisant des traitements et
procédures de contrôles manuel.
Bases de données
groupe
Corporate center
de la filiale
Holding centrale
de la banque
Exemple d’architecture SI
Ex:
Complément de
provision, ID
groupe…
Base de données
centrales
3 missions :
1 - Agrégation
2 – Contrôles ad-hoc
3 - Enrichissement
Entrepôt AQR
3 missions :
1 - Agrégation
2 – Contrôles ad-hoc
3 - Enrichissement
Datamart AQR
(base Risques)
Ex:
Complément de
provision, ID
groupe, …
Entité
opérationnelle
pays
y.c. calcul
de
certaines
données
Bases comptables
Bases
provisionnables
Ex: Provision
générale par
facilité
y.c. calcul
de
certaines
données
Entrepôts Bâle II
Ex: RWA
par contrat
retail
y.c. calcul
de
certaines
données
Applications Front
Office
Ex: Calcul de
la forbearance
& NPE
Archives sur 5 ans
11
• Observations
• Principales sources de disqualité
12
Principales difficultés
Observations

Les travaux liés aux AQR, et principalement les difficultés de production des extractions SI, ont eu des
impacts forts sur les organisations :
 Conséquences humaines
 « Epuisement » des équipes opérationnelles
 Conséquences processus :
 Retard dans les processus récurrents de production et/ou reporting
 Conséquences budgétaires :
 « Absorption » des budgets alloués à d’autres projets en raison du recours à de nombreuses ressources externes :
•
Datamining/Constitution des base de données
•
Rédaction de documentation
•
Assistance aux opérationnels absorbés par les AQR
•
Suivi des échéances et coordination
•
…
 Annulation/report de certains projets

Ces difficultés n’ont néanmoins pas empêché les travaux d’être menés à leur terme car non seulement la
mise à disposition des données était observée par le régulateur mais également la « capacité à faire » des
équipes opérationnelles

Cet impératif réglementaire a entraîné la nécessité de produire dans les temps et en qualité, avec une
pression directement issue de la direction générale.
13
Principales difficultés
Principales sources de disqualité

Le mode de constitution des données pour le régulateur a conduit à de nombreuses disqualités.
 Difficultés intrinsèques aux SI exploitées
 Incohérence entre les données risques et finance
 Incapacité à relier les identifiants des contrats aux données dans les applicatifs opérationnels lors des diverses phases d’enrichissement aux différents
niveaux organisationnels
 Absence d’historiques suite à des migrations récentes et/ou changement d’identifiants
 Difficulté à retrouver certaines données en raison de la dispersion des bases et de la quantité d’information nécessaire
 Insuffisance d’historiques en ligne pour calculer les nouvelles notions de forbearance & NPE
 Nécessité de « calculer » certaines données qui ne sont pas stockées au niveau unitaire
 Difficultés rencontrées dans le cadre de la constitution des fichiers plats
 Normalisation des données déficiente et divergente d’une entité à l’autre (format de chiffre, définition, …)
 Complexité de transmission des fichiers via les canaux attendus (protocole cft, environnement windows, applicatifs internes bancaires, ….)
 Régression entre les différentes versions de loantape
 Erreurs « humaines » (ex: division par un facteur 100 de pourcentage)

Les travaux d’audit, tant externes qu’internes, ont révélé d’autres sources de disqualité
 Difficulté à réconcilier certains montants entre les applicatifs de gestion et comptables liés aux multiples retraitements de la donnée
 Absence de certaines informations dans les systèmes (ex : valeurs par défaut des systèmes - pays, devise, …)
 Erreur dans la caractérisation des données de Forbearance & Non-Performing Exposures
 Déficience dans le traitement des garanties dans les systèmes (pas de remontée au groupe, stockage aléatoire des informations
relatives aux contrats, garanties « faibles » non-enregistrées, archivage des éléments physiques complexe, …)
14
• Recommandations
• Notions de Forbearance & NPE
15
Conséquences durables
Recommandations du régulateur

Les difficultés rencontrées par certaines institutions bancaires ont été remarquées par le régulateur qui a
émis un ensemble de recommandations à la suite de l’exercice.

Les principales recommandations sur le périmètre Si sont les suivantes :

Amélioration de la qualité des données (de nombreuses versions corrigées de loan tapes, après la version finale, ont dû être livrées au
régulateur sur certains portefeuilles)


Amélioration de la cohérence entre les données Risque et Finance

Amélioration des processus de remontée des données (délai, scalabilité, définitions communes au groupe, …)

Implémentation des notions de Forbearance et de Non-Performing Exposure dans les SI (cf infra)

Mise en place de suivis renforcés sur les garanties visant à assurer leur remontée dans les systèmes
Ces recommandations s’inscrivent néanmoins dans des constats d’ores et déjà identifiés par les
managements qui ont :

Lancé des réflexions sur des SI partagés entre les filières Risques et Finance pour garantir de manière native la
cohérence globale des données (cf infra)

Intégré au chantier d’implémentation du BCBS 239 nombre des recommandations énoncées par le régulateur afin
d’être en mesure de faire face à toute répétition de l’exercice (cf infra)
16
Conséquences durables
Notions de Forbearance & Non-Performing Exposure
L ’exercice d’Assets Quality Review avait également pour objectif de quantifier les nouvelles notions de
« Forbearance » & «Non-performing Exposures »
 Forbearance :
 Cette qualification identifie les créances – pendant une durée maximum de 3 ans - qui ont fait l’objet de restructurations des principales clauses de leur
contrat (Terms & conditions) dans un contexte de risque (i.e. : des conditions identiques ne seraient accordées à une contrepartie de même niveau de
risque/concession)
 L’objet de cette notion est d’isoler les créances qui ont fait l’objet de mesure visant à retarder leur passage dans les catégories de défaut/douteux
 Non-performing Exposures – la conjonction de trois évènements déclencheurs
 Cette nouvelle notion, qui n’est pas une catégorie comptable et ne remplace pas la notion de défaut bâlois ou de douteux comptable, s’appuie
néanmoins sur ces deux notions et les complémente en y intégrant toute créance forborne
 L’objet du régulateur, à ce jour, est de quantifier cette notion avant – peut-être – d’imposer de nouvelles contraintes prudentielles ou de niveau de
provisionnement
Forbearance (contrat) - période min. de NPE + Période probatoire de 2 ans
NPE (clients) – période min. de 1 an
Niveau Niveau
contrat débiteur

Non-défaut/Sain
Défaut/Douteux
Performing
Non-défaut/sain
Non Performing Exposure
Performing
Non-forborne
Contrat modifié => Forborne
Non-forborne
Non-forborne
Contrat non-modifié => Forborne (contagion / Présomption)
Non-forborne
Nouveau contrat => non forborne
Déclassement
Restructuration
/concession
Retour in-bonis
Principales difficultés rencontrées dans les SI pour identifier cette double qualification
1 – Une notion à cheval entre la notion comptable de « douteux » et la notion risque de « défaut » donc un besoin d’exploiter deux filières SI
2 – La nécessité de créer un indicateur de « restructuration dans un contexte de risque/concession »
3 – L’appel à un historique d’information bien souvent hors des bases courantes (désarchivage)
17
• Synthèse
• Le modèle cible pour répondre aux exigences du régulateur
• Le BCBS 239
• Les solutions Informatica
• CCAR US
Principales leçons & prospective
18
Synthèse

L’exercice d’Assets Quality Review a été réalisé dans un planning contraint tout en devant produire des
livrables complexes, notamment des extractions faisant appel à des données dispersées dans les systèmes
Finance, Risques et parfois Business.

Des infrastructures SI ad-hoc ont été mises en place pour répondre aux demandes du régulateur.

Les équipes et les processus opérationnels ont été soumis à un stress important, renforcé par la difficulté
pour produire les « loan tapes » qui ont conduit le régulateur à émettre des recommandations afin de
renforcer la qualité et la cohérence des données risques et finance

Des notions nouvelles, et complexes, qui vont devoir être produites de manière pérenne:
 La notion de forbearance
 La qualification de Non-performing Exposure

Des possibilités de répétition de l’exercice dans le cadre d’une volonté de surveillance des bilans bancaires
croissante

En parallèle, la mise en place de nouvelles normes – dites BCBS 239 – , dictées par le comité de Bâle, encadrant
les systèmes d’agrégation et de reporting des données risques et renforçant la nécessité de cohérence avec
les données issues des systèmes comptables

Ce besoin de cohérence entre les données finance et risques, et d’agilité des systèmes, est désormais
intégré par certaines institutions bancaires qui ont soit lancé des filières de production partagée des données,
soit entamé des réflexions internes pour y parvenir.
19
Exemple de modèle cible simplifié pouvant répondre à des exigences accrues de régulation

Systèmes FO
Bases comptables
Moteur
des
risques
Entrepôt de donnée
central
Outil de
consolid
ation
Utilisation
locale &
centrale
 Un dictionnaire de données partagé entre toutes les
entités opérationnelles
Référentiels marché & contrepartie partagés
SI centraux
SI locaux
Systèmes Risques
Cette infrastructure simplifiée s’appuie notamment sur :
 Des référentiels uniques et partagés au sein du
groupe
 Un modèle de données « neutre
interprétation au cours du processus)
»
(sans
 La suppression des étapes de rapprochement des
données comptables et risques, car devenu sans
objet
 Un partage des données entre le central et le local
qui garantit la qualité des données pour le pilotage
global
 Une homogénéisation des principaux reportings au
travers du groupe
 Une accélération des processus financiers et risques
 Une amélioration de la scalabilité et des capacités
production de reportings ad-hoc

Reportings
consolidés Finance
& Risques
Reportings locaux
Finance & Risques
La mise en place d’une telle infrastructure entraîne
néanmoins une refonte importante des systèmes
d’information, la normalisation et la standardisation des
données au sein des entités contributrices, ainsi que
d’importants travaux en lien avec les équipes métier.
20
Le BCBS 239 – Un enjeu et une stratégie de réponse aux nouvelles contraintes

Le “Basel Committee for Banking Supervision” (BCBS) a publié en janvier 2013 un ensemble de règles, aussi connues sous
la dénomination de “BCBS 239”.

Ces 14 principes visent à renforcer les capacités d’agrégation et de reporting des systèmes d’information dédiés aux
filières Risques des principales institutions bancaires mondiales.

11 de ces principes sont applicables aux banques qualifiées de “systémiques” relativement à la stabilité financière
mondiale (G-SIBS) et les 3 autres principes sont applicables aux régulateurs bancaires nationaux.
 Les institutions bancaires qualifiées de systémique disposent d’un délai jusqu’à janvier 2016 pour respecter les principes issues
du BCBCS 239.

A l’heure actuelle, cette réglementation concerne 30 institutions bancaires au niveau mondial (G-SIBS) mais elle sera
ensuite étendue au niveau domestique par les différents régulateurs pour impacter les banques aux profils moins
internationaux (D-SIBS).
 Dès leur identification effectuée, ces banques disposeront de 3 ans pour respecter les 11 principes du BCBS 239.

Dès aujourd’hui, les principales banques mondiales ont structuré des chantiers afin de parvenir à cette cible. Synthétiquement,
ceux-ci peuvent être les suivants:
 La mise en place d’une gouvernance de la qualité de la donnée
 L’amélioration des principes de gestion des risques et des processus de décision
 La documentation de dictionnaires de données partagées et de leur taxonomie
 Le renforcement des infrastructures SI permettant la génération des reportings Risques « clés »
 La mise en place de processus permettant d’assurer le respect des délais de mise à disposition des reportings.
 La mise en place de processus favorisant la pertinence et la qualité des reportings.

La stratégie de certaines institutions bancaires est aujourd’hui d’intégrer les leçons des AQR aux projets en cours
visant à répondre aux contraintes du BCBS239 afin de disposer des capacités à faire face à toute nouvelle revue
détaillée de leur bilan par le régulateur dans un futur proche.
Les solutions Informatica
21
22
CCAR US - Comprehensive Capital Analysis and Review

Dans le contexte actuel de difficultés économiques prolongées et de stress permanent sur le capital des banques, la Réserve
Fédérale américaine (“Fed”) a mis en place un reporting annuel proche du Comprehensive Assessment de la BCE.

Le “Comprehensive Capital Analysis and Review” (CCAR) intègre deux des phases de la revue expérimentée par les
banques européennes:
 Le “Supervisory Assessment”, phase au cours de la laquelle les banques US doivent fournir des éléments sur l”évolution
attendue de leur capital réglementaire (et notamment les distributions prévues de dividendes), des analyses de niveau
management et les procédures encadrant la gestion du captial.
 Les “Stress Tests” visant à s’assurer que le capital est suffisant pour amortir toute crise probable dans un futur proche

Cette revue annuelle, qui a pour objectif de à s’assurer de la résistance des bilans et de la capacité des processus internes à
faire face aux évolutions économiques probables, est cependant limitée aux banques dont le bilan dépasse un encours de
USD 10 mds

Les milieux économiques et financiers estiment que ces nouvelles dispositions ont conduit les institutions bancaires US à
diminuer leurs distributions de capital de 40% au cours de la période.

Dans le contexte de « course à la crédibilité » entre les différents régulateurs mondiaux, la mise en place de
reportings récurrents, proches de ceux mis en place dans le cadre des AQR et donc plus sévères que ceux institués
par le régulateur américain, n’est pas à exclure.
23
Annexe 1
Publications Cognizant
Pour aller plus loin :
Assets Quality Review
Mot-clés : Cognizant - AQR
Forbearance & Non-Performing Exposure
Mot-clés : Cognizant – Forbearance - NPE
BCBS 239
Mot-clés : Cognizant – BCBS 239
24
Contacts
Alrick DUPUIS
Manager
T. +33 (0)1 53 43 07 89
M. +33 (0)6 20 02 40 24
E. [email protected]
Equinox-Cognizant
63, boulevard Haussmann – 75008 Paris – France
T. +33 1 53 43 06 43 | F. +33 1 53 43 06 40
W. www.equinox-cognizant.com

retour d`experience AQR

Transcription

Documents pareils

Oeuvres complètes

Offres d`emploi à Levallois-Perret : Acheteur(euse) H/F (LZY

EU Domain names Noms réservés à l`utilisation du

Les documents à conserver

L`argent circule C`est quoi une banque

Extrait "Yanis"

Séminaire EIFR Les nouveaux défis de la conformité

tressé en papier tressé en papier

VARTRO 612 © Bellavista 1989 - 2015

Heißkanaldüsen Typ SLT/-DLT Regelgeräte Régulateur