Vontobel Fund - Bond Global Aggregate AH (hedged) USD
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Vontobel Fund - Bond Global Aggregate AH (hedged) USD
Fiche mensuelle au 30/09/2016 Vontobel Asset Management Vontobel Fund - Bond Global Aggregate AH (hedged) USD Le fonds vise à réaliser un rendement positif dans sa monnaie de compte tout en surpassant le résultat de son indice de référence. Il investit avant tout dans des obligations mondiales et des instruments de créance similaires à taux fixe ou variable de pays développés ou émergents, de marchés du crédit ou des changes. Données clefs ¡ Fonds obligataire à gestion active largement diversifié ¡ Notation moyenne du fonds: Investment Grade ¡ Un maximum de 25% des actifs du fonds peut être investi dans des Devise du fonds ¡ ¡ ¡ ¡ obligations d'entreprises notées BB+ ou moins Un maximum de 40% des actifs du fonds peut être investi dans des emprunts de marchés émergents (hors OCDE) Un maximum de 20% des actifs du fonds peut être investi dans des titres adossés à des actifs ou des prêts hypothécaires de qualité Investment Grade Gestion active des devises par le biais d'instruments dérivés Ecart de suivi ex ante maximum de 5% par an. Gestionnaire de portefeuille Hervé Hanoune Domicile du gestionnaire de portefeuille Zurich Domicile du fonds Luxembourg Benchmark Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged USD EUR Valeur nette d'inventaire 111,53 Patrimoine du compartiment en mio 456,05 EUR Commission de gestion p.a. 0,800% Commission de performance 20,000% Date de lancement 25/10/1991 Date de la distribution 1,82 / novembre ISIN LU0035744662 Tracking Error* 3,96% Ratio de Sharpe* 0,65 Ratio d'information* Données relatives au risque negatif Alpha de Jensen* Portfolio Benchmark 2,3 1,2 Rendement à l'échéance Duration modifiée Ø 0,65 * annualisés 2,6 6,9 Notation moyenne BBB+ AA- Nombre de positions 179 17'458 Part active (pays, émetteur, ISIN) -0,37% Beta* sur 3 ans Performance (en %) AH 1 mois YTD 2015 2014 2013 3 a. p.a. 5 a. p.a. Fonds -1,8 1,8 4,9 5,2 -5,1 3,0 0,9 Indice 0,0 6,4 1,0 7,6 -0,1 5,0 4,3 60% / 81% / 92% USD Qualité des titres Indice de référence: Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged USD 28,59 35,58 Performance (in %) AH 40% 30% 7,6 6,5 4,87 0,99 2,18 5,2 3,8 1,8 10% 0,0% WR CCC 5,0 4,9 5,0% 0% B 0,00 20% BB BBB A AA Portefeuille 10,0% 6,4 16,16 9,26 16,58 18,54 28,41 50% 1,0 0,0 4,3 3,0 0,9 -0,1 -1,8 -5,0% -5,1 Indice -10,0% Average Rating: BBB+ / Corporate HY: 22,1% 1 Month YTD 2013 2014 2015 1 Year 3 Years 5 Years Vontobel Fund - Bond Global Aggregate AH (hedged) USD Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged USD Principales positions Vontobel Fund - Bond Global Aggregate AH (hedged) USD 4.75% United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2 5,7% 5.7% CP - Comboios de Portugal EPE 2030 4,5% 5.65% Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2024 3,0% Vontobel Fund - High Yield Bond I 2,0% 4.25% Rede Ferroviaria Nacional - REFER EPE 2021 1,9% 2.875% Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2025 1,8% 8.375% Intesa Sanpaolo SpA Perp 1,7% 4.25% United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2 1,5% 6.375% Groupama SA 2049 Perp 1,4% 1.375% Galp Gas Natural Distribuicao SA 2023 1,3% Vontobel Fund - septembre 2016 1/2 Vontobel Asset Management Remarques juridiques importantes: Le présent document ne constitue pas une offre d'achat ou de souscription de parts. Les parts des compartiments de la SICAV luxembourgeoise Vontobel Fund ne peuvent être souscrites que sur la base du prospectus, des informations clés pour l'investisseur (le «KIID»), des statuts ainsi que du rapport annuel et semestriel (en Italie, de plus, sur la base du «Modulo di Sottoscrizione»). Nous vous recommandons en outre de consulter votre conseiller à la clientèle ou tout autre conseiller avant tout placement. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurich, en tant que représentant en Suisse, auprès de Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurich, en tant qu'agent payeur en Suisse, auprès de Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, en tant qu'agent payeur en Autriche, auprès de B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francfort-sur-le-Main, en tant qu'agent payeur en Allemagne, auprès des points de vente agréés, au siège du fonds, 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, ou sur le site vontobel.com/am. Le Vontobel Fund et ses compartiments correspondants sont inscrits au registre de l'Autorité néerlandaise de régulation des marchés financiers (AFM), conformément à l'article 1:107 du « Financial Markets Supervision Act » (« Wet op het financiële toezicht »). En Espagne, les fonds autorisés à la distribution publique sont enregistrés auprès de la CNMV espagnole sous le numéro 280 dans le Registre des sociétés d’investissement collectif étrangères. Les fonds autorisés à la distribution publique au Royaume-Uni sont enregistrés auprès de la FCA sous le numéro de référence 466623. La performance historique ne saurait préjuger des résultats actuels ou futurs. Les performances ne prennent pas en compte les commissions et les frais prélevés lors de l'émission ou du rachat des parts, ni les éventuels droits de garde ou impôts à la source susceptibles de réduire la valeur. Le rendement du fonds peut augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations monétaires. Un investissement dans un compartiment du fonds Vontobel comporte des risques décrits dans le prospectus de vente. Nous attirons particulièrement votre attention sur les risques suivants: Les placements dans les valeurs mobilières de pays émergents peuvent subir de fortes variations de cours et, outre les incertitudes sociales, politiques et économiques, être soumis à des conditions-cadres opérationnelles et prudentielles qui diffèrent des normes en vigueur dans les pays industriels. Les monnaies des pays émergents peuvent également être soumises à des fluctuations plus importantes. Les investissements dans des obligations assorties d’une rémunération et d’un risque supérieurs possèdent un caractère généralement plus spéculatif. Par rapport à des emprunts de meilleure signature, ces obligations se caractérisent par un risque de crédit plus élevé, des fluctuations de cours plus marquées, ainsi qu’un risque accru de perte du capital investi et des revenus courants. Les participations aux marchés des matières premières peuvent être exposées à des fluctuations importantes, prolongées et soudaines. Les gouvernements peuvent procéder à des interventions directes sur les différents marchés des matières premières. De telles interventions peuvent induire d’importantes fluctuations des prix des matières premières. Les placements dans les produits dérivés sont souvent exposés aux risques des marchés ou instruments sous-jacents ainsi qu’aux risques d’émetteur et recèlent des risques plus élevés que les investissements directs. Performance creates trust Vontobel Fund - Bond Global Aggregate AH (hedged) USD Vontobel Asset Management AG Telefon +41 (0)58 283 71 50 [email protected] www.vontobel.com/am Vontobel Fund - septembre 2016 2/2